Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — FY2011 Earnings Presentation
33 slides from Tdk's earnings presentation, Apr 27, 2011
Slide 1: 2011年3月期 通期決算説明会
2011年3月期 通期決算説明会 2011年4月27日 TDK株式会社 1
Slide 2: ◆ 2011年3月期 連結業績概要 2012年3月期 連結業績見通しについて 代表取締役社長 上釜 健宏 ◆ 2011年3月期 連結業績補足 第４四半期概要 経理部長 桃塚
◆ 2011年3月期 連結業績概要 2012年3月期 連結業績見通しについて 代表取締役社長 上釜 健宏 ◆ 2011年3月期 連結業績補足 第４四半期概要 経理部長 桃塚 高和 ◆ 受動部品事業について 取締役/常務執行役員 荒谷 真一 ◆ 記録デバイス事業について 常務執行役員 小林 敦夫 2
Slide 3: 2011年3月期 連結業績概要 2012年3月期 連結業績見通しについて
2011年3月期 連結業績概要 2012年3月期 連結業績見通しについて TDK株式会社 代表取締役社長 上釜 健宏 3
Slide 4: 2011年3月期 連結業績概要
2011年3月期 連結業績概要 2010年3月期 2011年3月期 対前年同期比 通期実績 通期実績 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 8,089 8,757 669 8.3 営業利益 258 638 380 147.7 営業利益率 3.2% 7.3% +4.1pt - 税引前利益 219 601 382 174.2 当期純利益 135 453 317 234.8 1株当たり利益(円) 104.82 350.90 246.08 - 為 対ドルレート 92円89銭 85円73銭 7.7％の円高 替 対ユーロレート 131円18銭 113円12銭 13.8％の円高 為替変動による 売上高：約5
Slide 5: 2011年3月期通期決算の特徴
2011年3月期通期決算の特徴 ◆東日本大震災の影響 ・約１１億円の売上減少/約１８億円の営業利益減少 ・震災直後から自動車市場での生産調整が顕在化 ・その他セット製品市場の動向を注視 ・現在の状況及び今後の対応等（１０ページをご参照下さい） ◆エレクトロニクス製品市場はセット製品により異なる ・スマートフォン、タブレット端末の生産が大幅に増加 ・自動車、産業機器市場は安定的に推移 ・フラットTV、ノートPC、HDDの生産調整が継続 5
Slide 6: 2011年3月期通期決算の特徴
2011年3月期通期決算の特徴 ◆受動部品の売上高は前期比18.2％増 ・インダクティブデバイスが幅広いセット製品向けに増加 ・高周波部品がスマートフォン向けに大幅増加 ・アルミ・フィルムコンデンサーが 再生可能エネルギー・産業機器向けを中心に増加 ・セラミックコンデンサ－が自動車向けを中心に増加 ◆磁気応用製品の売上高は前期比4.0％減 ・記録デバイスの販売がHDD市場の生産調整及び 円高の影響を受け販売が減少(前期比8.0%減） ・電源製品の販売が産業機器向けを中心に増加 ◆その他の売上高は前期比26.2% ・二次電池の販売がタブレット端末向けを中心に増加 6
Slide 7: TDKグループ/分野別売上高の推移
2011年3月期通期決算の特徴 TDKグループ/分野別売上高の推移 通信 カーエレクトロニクス その他 億円 億円 億円 1,600 1,464 2,500 2,272 1,200 1,106 1,400 1,149 959 1,791 1,000 2,000 1,200 1,000 1,404 1,000 800 657 15%増 1,500 27%増 27%増 800 600 1,000 600 15%増 28%増 400 46%増 400 500 200 200 0 0 0 2009/3 2010/3 2011/3 2009/3 2010/3 2011/3 2009/3 2010/3 2
Slide 8: 分野別売上構成の変化
2011年3月期通期決算の特徴 分野別売上構成の変化 7,274億円 8,757億円 1,404 19% 2,272 26% 657 4,213 情報家電 3,915 9% 58% 通信 44% 1,000 カーエレクトロニクス 1,106 14% 産機およびその他 13% 1,464 17% 2009年3月期 2011年3月期 ・売上の増加に伴い分野別構成比が変化 ・情報家電分野以外の３分野の構成比が２００９年３月期の ４２％から２０１１年３月期には５６％まで拡大 ※2009年3月期の下期よりエプコス連結 8
Slide 9: 2012年3月期 連結業績及び配当金見通しについて
2012年3月期 連結業績及び配当金見通しについて 東日本大震災により、当社の連結業績に影 響を与えるセット製品の生産水準を見通せ ないため、2012年3月期の連結業績及び配当 金見通しは未定としております。 業績の開示が可能となった時点で速やかに 開示いたします。 2010年3月期 2011年3月期 （円） 通期実績 通期実績 中間配当 30 40 期末配当 30 ４０（予定） 年間配当 60 ８０（予定） 9
Slide 10: 今期以降の施策【東日本大震災に対する対応】
今期以降の施策【東日本大震災に対する対応】 【現在の状況】 対象25事業所は全て生産及び業務再開済み サプライチェーン上の懸念は一部の部材を除き解消見込み 【震災後に行っている施策】 安定生産体制確保 ¾設備破損予防及び早期復旧体制の強化 ¾予想される夏季電力不足に対する対応 9生産体制の変更などによる節電対策の実施 9自家発電設備導入によるバックアップ体制の確立 調達戦略の再検討 リスク管理体制の再構築 部品メーカーとしての供給責任を果たす 10
Slide 11: 今期以降の施策【注力分野・製品】
今期以降の施策【注力分野・製品】 通信分野 ¾薄膜デバイス ¾高周波インダクター ¾IC内蔵基板を使ったモジュール製品 カーエレクトロニクス分野 ¾DC-DCコンバーター ¾パワーコンデンサー（フィルムコンデンサー） ¾センサー IC内蔵基板を使ったモジュール 情報家電分野 ¾HDDヘッド 92.5”500GB/P及び 3.5”１TB/P ¾2次電池 ¾光学応用部品 9PC向け光送受信モジュール（Light Peak）など 再生可能エネルギー・環境分野 ¾日系顧客への拡販活動強化（金属磁石・各種コンデンサー・トランスなど） ¾LED照明むけESD対策部品 11
Slide 12: 2011年3月期 通期業績補足/第４四半期概要
2011年3月期 通期業績補足/第４四半期概要 経理部長 桃塚 高和 12
Slide 13: 2011年3月期 連結業績補足
2011年3月期 連結業績補足 ２０１０年３月期 ２０１1年３月期 対前年同期比 通期実績 通期実績 （億円） 金額 ％ 金額 ％ 増減 増減率（％） コ ン デ ン サ 1,331 16.5 1,454 16.6 123 9.2 インダクティブデバイス 1,120 13.8 1,358 15.5 238 21.3 そ の 他 受 動 部 品 1,197 14.8 1,500 17.1 302 25.2 売 受 動 部 品 計 3,648 45.1 4,311 49.2 663 18.2 上 記 録 デ バ イ ス 2,800 34.6 2,575 29.4 △225 △ 8.0 高 そ の
Slide 14: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 営業利益の増加 ＋380億円 合理化・コストダウン・ 原材料値下げ 222億円 売上増による利益変動 （操業度、品種構成含む） 販売費及び 731億円 一般管理費減 （構造改革費用 83億円減含む） 22億円 売価値引き （▲4.2%) 東日本大震災 の影響 638億円 ▲397億円 ▲18億円 為替変動 （US$=Yen 85.73) ▲180億円 258億円 2010年 2011年 ３月期 ３月期 14
Slide 15: 財政状態
財政状態 2010年3月末 2011年3月末 増減 （億円） 総資産 10,915 10,609 △ 306 負債合計 5,418 5,211 △ 207 うち有利子負債 2,701 2,450 △ 251 株主資本 5,438 5,343 △ 95 (うち包括利益） △ 1,721 △ 2,180 △ 459 株主資本比率 49.8% 50.4% 0.6pt 15
Slide 16: 2011年3月期 第４四半期概要（４Q）
2011年3月期 第４四半期概要（４Q） 2010年3月期 2011年3月期 対前年同期比 ４Ｑ実績 ４Ｑ実績 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 2,113 2,136 22 1.0 営業利益 83 94 11 13.3 営業利益率 3.9% 4.4% +0.5pt - 税引前利益 110 89 △ 21 △ 19.1 当期純利益 35 66 31 88.6 為 対ドルレート 90円69銭 82円31銭 9.2％の円高 替 対ユーロレート 125円49銭 112円66銭 10.2％の円高 為替変動による 売上高：約188億円の減収 影響金額 営業利益：約53億円の減益 16
Slide 17: 2011年3月期 四半期比較（3Q vs ４Q）
2011年3月期 四半期比較（3Q vs ４Q） 当第３四半期実績 当第４四半期実績 対前四半期比 （2010.10.1～2010.12.31） （2011.1.1～2011.3.31） （億円） 金額 ％ 金額 ％ 増減 増減率（％） 受 動 部 品 計 1,084 49.3 1,081 50.6 △3 △ 0.3 売 磁 気 応 用 製 品 計 908 41.3 852 39.9 △56 △ 6.2 上 高 そ の 他 207 9.4 203 9.5 △4 △ 1.9 合 計 2,199 100.0 2,136 100.0 △63 △ 2.9 受 動 部 品 計 63 5.8 50 4.6
Slide 18: 受動部品事業について
受動部品事業について 取締役/常務執行役員 荒谷 真一 18
Slide 19: 受動部品事業について
受動部品事業について 受動部品事業売上高 4,311億円 ◆受動部品セグメント 3,648億円 売上高：4,311億円、前期比18.2%増 1,500 営業利益：247億円（前期は103億円の営業赤字） 1,197 1,358 1,120 ＜受動部品セグメントの内訳＞ ◆コンデンサ事業 1,331 1,454 売上高：1,454億円、前期比9.2％増 億円 セラミックコンデンサが、通信機器及び自動車市場向けに増加 2010/3 2011/3 アルミ・フィルムコンデンサが、産業機器市場向けに大幅に増加 その他受動部品 インダクティブデバイス ◆インダクティブデバイス事業 コンデンサ 売上高：1,
Slide 20: 受動部品事業・分野別売上高の推移
受動部品事業・分野別売上高の推移 通信 カーエレクトロニクス その他 億円 億円 億円 1,200 1,081 1,000 887 2,000 776 1,585 1,000 800 761 1,500 1,299 800 627 600 498 14%増 42%増 1,000 852 22%増 600 400 56%増 21%増 400 52%増 500 200 200 0 0 0 2009/3 2010/3 2011/3 2009/3 2010/3 2011/3 2009/3 2010/3 2011/3 億円 情報家電 1,000 887 812 758 800 600 8%減 重点３分野
Slide 21: 受動部品事業分野別売上高の推移
受動部品事業分野別売上高の推移 分野別売上構成の変化 2,864億円 4,311億円 758 852 887 18% 30% 31% 情報家電 1,585 36% 通信 1,081 カーエレクトロニクス 25% 498 産機およびその他 627 887 17% 22% 21% 2011年3月期 2009年3月期 ・売上の増加に伴い分野別構成比が変化 ・情報家電分野以外の３分野の構成比が２００９年３月期の ６９％から２０１１年３月期には８２％まで拡大 ※2009年3月期の下期よりエプコス連結 21
Slide 22: 記録デバイス事業について
TDK acaxa /\-T ABSIC DUNT mis ZA NVR BK 22
Slide 23: 記録デバイス事業について
記録デバイス事業について 記録デバイス売上高 事業概況 ●記録デバイス事業 ・売上高：2,575億、前期比８％減 2,800 2,575 ・ＨＤＤ用ヘッドの売上は円高と単価下落 の影響を受け減収 出荷指数 億円 FY March'10 FY March'11 FY2010 FY2011 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 100 119 129 128 122 122 125 116 ＜今期のポイント＞ ・2.5 inch 500GB/Pの量産開始 ・3.5 inch 1TB/Pの量産開始 ・サスペンション事業におけるDSA搭載による付加価値アップ ・来期量産開始に向けた熱アシスト
Slide 24: 補足資料
&TDK mean 24
Slide 25: 各種費用・為替感応度
各種費用・為替感応度 2010年3月期 2011年3月期 対前年同期比 通期実績 通期実績 (億円） 増減 増減率(%) 固定資産の取得 644 786 142 22.0 減価償却費 838 776 △ 62 △ 7.4 研究開発費 539 530 △ 10 △ 1.8 対ドルレート 92円89銭 85円73銭 7.7％の円高 対ユーロレート 131円18銭 113円12銭 13.8％の円高 為 替 ＜1円の円高による感応度＞ 為替感応度 US$/\ ：売上高約55億円、営業利益約20億円 EURO/\ ：売上高約15億円、営業利益約1億円未満 25
Slide 26: 受動部品・主要製品の四半期比較（3Q vs 4Q)
受動部品・主要製品の四半期比較（3Q vs 4Q) 製品区分 第3四半期売上金額 増減要因 第4四半期売上金額 増減 ％ ●セラミックコンデンサ コンデンサ 自動車向け販売は微増 352億円 PC、AV、通信機器向け販売が減少 345億円 ●アルミ電解コンデンサ/フィルムコンデンサ －2.0％ 産業機器、再生可能エネルギー機器向け販売が底堅く推移 インダクティブデバイス AV、PC向け販売が減少 339億円 産業機器向けノイズ対策部品の販売が増加 自動車、スマートフォン、タブレットデバイス向け販売も微増 350億円 ＋3.2％ ●高周波部品 その他受動部品 携帯端末向け高周波部品の販売が減少
Slide 27: 四半期比較（前期4Q vs 4Q）（3Q vs ４Q）
四半期比較 （前期4Q vs 4Q）（3Q vs ４Q） 2010年3月期 2011年3月期 2011年3月期 対前年同期比増減 対直前四半期増減 第４四半期 第3四半期 第４四半期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 2010年1月～3月 2010年10月～12月 2011年1月～3月 (億円） （Ａ） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) 売上高 2,113 2,199 2,136 23 1.1 △ 63 -2.9 受動部品 965 1,084 1,081 116 12.0 △3 -0.3 内 訳 磁気応用製品 986 908 852 △ 134 -13.6 △ 56 -6.
Slide 28: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2010年3月期 2011年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 売上高 1,815 2,043 2,117 2,113 8,088 2,219 2,203 2,199 2,136 8,757 受動部品 802 938 943 965 3,648 1,051 1,095 1,084 1,081 4,311 内 訳 磁気応用製品 869 963 1,020 986 3,837 1,003 922 908 852 3,685 その他 144 143 154 163 603 166 186 207 203 761 営業利益 △
Slide 29: 売上高四半期推移（セグメント内の内訳）
売上高四半期推移（セグメント内の内訳） 2010年3月期 2011年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 売上高 1,815 2,043 2,117 2,113 8,088 2,219 2,203 2,199 2,136 8,757 受動部品 802 938 943 965 3,648 1,051 1,095 1,084 1,081 4,311 コンデンサ 288 336 346 361 1,331 380 377 352 345 1,454 内 訳 インダクティブデバイス 248 289 289 293 1,120 325 343 339 350 1,
Slide 30: TDK
TDK aA) 1,000,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2002/3 35.530 2002/3 2003/3 2004/3 30,099 2003/3 50 2004/3 TlhaRV BAT bess 720 O 13 2005/3 2006/3 += 2007/3 += 2008/3 MAMRARU TLS 57,387 2005/3 2006/3 862025 866.285 | 2007/3 2008/3 2009/3 2009/3 2010/3 53,942 —T 2010/3 2011/3 5297
Slide 31: TDK
TDK (oi) 1900000 90 79 748 80 800000 _ 749910 7 77O319 60 50 583.927 il. 576219 40 30 0p | a BRE = <p FRE Ome FEIEK EG) 10 0 can _— ° 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2011/3 A RAC ORMERVUESEA i) 2008/3 2009/3 2010/3 14000 70 ae — BALORseF) }2000 mmm ESTE) 60 10000 50 6000 40 8000 30 4000 20 2000 10 00 0
Slide 32: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見 通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述がありま す。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、 想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不 確実性、その他の要因を含んでいるものです。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要 因による影響を受けることがあるため、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将 来に関する記述に明示的または黙
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