Slide 1: 2021年9月期 決算説明会
2 0 2 1 年 ９ 月 期 決 算 説 明 会 【決済端末販売/稼働を起点とするシェア拡大戦略は着実に進展】 2021年11月12日 第 6 回 GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証マザーズ 4051) https://www.gmo-fg.com/ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved.
Slide 2: 当資料取扱上の注意
当資料取扱上の注意 本資料に記載された内容は、2021年11月12日現在に おいて、一般的に認識されている経済/社会等の情勢 並びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて 作成されておりますが、経営環境の変化等の事由に より、予告なしに変更される可能性があります Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 2
Slide 3: アジェンダ
アジェンダ 1. 2021年９月期 総括 2. 2022年 9月期 業績予想 3. 成長戦略と取り組み状況 4. 財務ハイライト 5. 補足資料 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 3
Slide 4: 1. 2021年９月期 総括
1. 2021年９月期 総括 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 4
Slide 5: 2021年9月期 総括
1.1 2021年9月期 総括 数度にわたる緊急事態宣言を越え、通期業績計画を達成 • 2021年9月期 通期 P６ ‐ 売上高：70.9億円(YoY＋92.0％)、営業利益：5.9億円(YoY＋30.1%) ‐ 修正計画(8/10付)達成 売上高：109.1%、営業利益：100.0%(計画通り着地） ‐ 決済処理件数：1.4億件(YoY＋105.5％)、GMV：1.2兆円(YoY＋86.8％) →2025年GMV5兆円の目標に向けて堅調な進捗 定 量 • ストック型売上 P8 - ストック型売上は1,923百万円(YoY＋32.1％)と着実に増加 • 稼働端末台数 P11 ‐ 販売･設置が進
Slide 6: 業績サマリー
1.2 業績サマリー 決済端末販売が牽引し売上高は計画上回る。営業利益は計画通りで着地 ４Ｑは長く緊急事態宣言下にあったが、決済処理件数･GMVはYoY倍増 2021年9月期 2021年9月期 2020年9月期 2021年9月期 （単位:百万円） 通期計画 通期計画進捗率 前年同期間比 累計実績 累計実績 (2021/8/10 修正分) (2021/8/10 修正分) 売上高 3,691 6,500 7,089 109.1％ ＋92.0% 売上総利益 1,617 1,894 2,020 106.6％ ＋24.9% 営業利益 452 589 589 100.0％ ＋30.1% 親会社株主に帰属す
Slide 7: 業績の変動要因
1.3 業績の変動要因 決済端末販売が売上増を牽引。現時点の利益貢献度は低いが、収益基盤拡大に 寄与。堅実な利益積み上げとコストマネジメントにて営業利益は計画通り ◼ 売上高 （単位：百万円） 8,000 (＋)stera端末販売が期初より通年寄与 (前々期４Ｑより販売開始) 売上高 (＋)低単価事業者におけるキャッシュレス、省人化/セルフ化需要の増加 （YoY+92.0％） (＋)稼働端末台数増加によるストック型売上の着実な成長 ◼ 売上総利益 6,000 (＋)売上増加による売上総利益の拡大 (－)低粗利steraの売上構成比率が、想定以上に上昇 (－)コロナ禍による飲食･旅行･サービス等
Slide 8: 品目別売上実績
1.4 品目別売上実績 決済端末の販売好調からイニシャル売上が大幅増。７割超の構成に ストック型売上は、決済件数の増加によるフィー売上増を中心に伸長 2020年9月期 2021年9月期 （単位:百万円） 構成比 前年同期比 累計実績 累計実績 イニシャル売上 2,235 5,166 72.9％ +131.1％ ストック型売上 1,456 1,923 27.1% +32.1% ストック売上 488 624 8.8％ +27.8％ フィー売上 305 533 7.5％ +75.0％ スプレッド売上 662 764 10.8％ +15.5％ 売上高合計 3,691 7,089 100.0％ +92.
Slide 9: 品目別売上 四半期実績推移
1.5 品目別売上 四半期実績推移 ４Ｑは、イニシャル/ストック型売上ともに過去最高。スプレッド売上は コロナ影響を受けつつも、新規加盟店獲得により回復途上 イニシャル売上 ストック型売上 スプレッド フィー ストック 569 600 1,800 （単位：百万円） （単位：百万円） 1,682 1,600 1,525 495 500 182 1,400 430 427 コロナ前 391 160 400 363 367 1,200 1,103 333 136 146 1,000 132 コロナ前 300 110 118 855 183 128 149 800 693 101 626 99 75
Slide 10: ストック型売上の成長
1.6 ストック型売上の成長 フィー売上が牽引し、ストック型売上はYoY＋30％超 スプレッド売上はwithコロナ施策により増収確保 1,923 Withコロナ施策 YoY+32.1％ ストック • WEBデータ還元サービスの推進 624 (IoT領域でのデータ還元サービス提供開始) 1,456 （単位：百万円） • ポイント・QR決済の契約数増加 +27.8% ストック 488 フィー 533 • 決済端末稼働促進の推進継続 フィー +75.0% • 決済件数の多い（低単価）加盟店開拓 305 スプレッド スプレッド • IoT領域の加盟店の開拓 +15.5% 764 662 （精算機・券売
Slide 11: 連結KPI推移（稼働端末台数）
1.7 連結KPI推移（稼働端末台数） 決済端末(除くIoT)が増加を牽引。IoTもセルフ化の潮流を受け伸長 営業主体が他社となる当社提携先販売分では、一部解約によりQoQで減少 140 （単位：千台） 稼働端末全体：YoY＋52.2千台、YoY+71.8% 124.9 端末種別 YoY 当社提携先販売分 120 QoQ 16.4 +2.0千台 (+13.9%) ▲0.3 100 16.7 IoT 39.8 ＋11.8千台 16.7 ＋6.2 (＋42.4%) 80 72.7 14.9 33.6 14.4 60 13.6 30.9 9.6 29.1 8.5 28.0 ＋11.8 40 26.1
Slide 12: 連結KPI推移（決済処理件数・GMV/四半期毎）
1.8 連結KPI推移（決済処理件数・GMV/四半期毎） 緊急事態宣言による移動制限下においても、業種に偏りの少ない加盟店 開拓と決済端末の稼働がすすみ、当社目線のYoY＋50％を大きく上回る ◼ 決済処理件数 緊急事態宣言 ◼ GMV(決済処理金額) 緊急事態宣言 （単位：百万件） YoY+2.2倍 （単位：億円） YoY+2.1倍 4,000 50 3,500 40 3,000 2,500 30 2,000 20 1,500 ① ② ③ ④ ① ② ③ ④ 10 1,000 20/9 1Q 20/9 2Q 20/9 3Q 20/9 4Q 21/9 1Q 21/9 2Q 21/9 3Q 21
Slide 13: 市場成長との比較
1.9 市場成長との比較 直近(8月）のクレジットカード決済金額は、市場全体で前年比106％に 対し、当社GMVは同202％と大きく上回る。新規加盟店獲得等が寄与 左軸：決済処理金額YoY（前年同月比） 当社 全体 その他の小売 飲食店 旅館・ホテル 右軸：当社 決済処理金額 月次推移 （単位：億円） （単位：%） 緊急事態宣言① ② ③ ④ 500 1,200 1,000 400 800 300 260 234 600 216 215 211 216 215 202 193 202 203 202 186 186 192 176 200 160 183 148 173 153 190 400
Slide 14: 2. 2022年9月期 業績予想
２. 2022年9月期 業績予想 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 14
Slide 15: 業績推移のイメージ
2.1 業績推移のイメージ 市場シェア拡大フェーズ：決済端末販売/稼働に注力し売上変動 利益率上昇フェーズ ：ストック型売上が拡大 市場シェア拡大フェーズ（～2025年をイメージ） 利益率上昇フェーズ 16,000 売上：各期毎に増収幅に差は生ずるがCAGR25%以上の成長 14,000 売上高 営業利益 12,000 売上は期によって大きく上下する可能性 10,000 8,000 営業利益：毎期前年比25％以上の成長を継続 6,000 4,000 2,000 0 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 1
Slide 16: 2022/9期 業績予想
2.2 2022/9期 業績予想 決済端末販売及びストック型売上増強により、YoY+20％超の売上計画 営業利益は、経営目標の目線YoY＋25％とし中長期的な継続成長を堅持 2021年9月期 2022年9月期 （単位:百万円） 前年同期比 通期実績 通期計画 売上高 7,089 8,550 +20.6％ 売上総利益 2,020 2,421 +19.8％ 営業利益 589 737 +25.1％ 親会社株主に帰属する ＊ 当期純利益 411 461 +12.1％ 一株あたり 当期純利益 101円98銭 112円33銭 － 一株あたり 配当額 51円 57円 － ＊営業外収益30百万円を計上 Cop
Slide 17: 粗利益の増加幅の検証
2.3 粗利益の増加幅の検証 21/9期は、前期特因及び決済端末販売の構成変化により、粗利益は 売上の増加に比して低い伸びで着地（想定通り） 22/9期計画は、21/9期同様の売上構成を見込み、営業増益は目標堅持 イニシャル売上 ストック型売上 粗利益 9,000 （単位：百万円） 8,550 売上高 ス 粗 ト 8,000 YoY+20.6％ 利 ッ 率 ク 約60% 7,089 型 前期同レベル 7,000 粗 ス 売上構成比 利 ト 約60% 売上高 率 ッ 6,000 ク 27% 決開 YoY+92.0％ 型 済発 端※ 約15% 5,000 開 約25% 末 発 ※新収益認識基準 も
Slide 18: 3. 成長戦略と取り組み状況
３. 成長戦略と取り組み状況 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 18
Slide 19: 営業利益成長に向けた施策の進捗状況
3.1 営業利益成長に向けた施策の進捗状況 決済端末販売を起点とするシェア拡大戦略は、目標に対し順調に進捗 各種施策が着実に進展し、中長期成長戦略も複数検討中 *実績 *計画 2021 2022 2024 2025 2035頃 経営 営業利益 5.9億円 7.4億円 10億円超 15億円 100億円 目標 1.2兆円 1.8兆円 5兆円 30兆円 GMV ◼ 成長戦略と進捗状況（~2025） ◼ 中長期成長戦略（2025～） 1① 次世代マルチ決済端末の投入による多業種/高成長企業の獲得 ⚫ 決済端末販売に引き続き注力。稼働端末数は順調に拡大 ① アライアンス戦略の多角化（決済手段・ ⚫ 業種
Slide 20: 2025年に向けた成長戦略
3.2 2025年に向けた成長戦略 Afterコロナにおける国内消費回復/インバウンド需要回復への備えは 粛々と実施。多業種においてバランス良く加盟店を開拓 ：高インバウンド需要 加盟店規模：大 コロナ逆風 コロナ追風 中立 チェーン 飲食 百円均一 スーパー ホテル/旅行 ドラッグ ストア (薬/化粧品等) 衣料/ 公共交通機関 ｽﾎﾟｰﾂ用品 高額小売/ (電車/バス等) 当社アクションプラン 駐車場 百貨店 IoT モビリティ 1 2 3 1 3 4 IoT アライアンスパートナーとの • セルフレジ導入 • POSポイント連携 自販機/精算機 総合提案 • IoT POS/センター連携
Slide 21: 2025年以降の成長戦略
3.3 2025年以降の成長戦略 2025年以降は、決済関連分野におけるストック型売上の拡大を企図 事業の多角化を図り、継続的な営業利益25%成長を目指す ：高インバウンド需要 サービス拡大イメージ 注力領域 営業利益(億円) マネーサービス/決済関連New Biz 市場シェア拡大フェーズ 利益率上昇フェーズ • Fintech (レンディング/ファクタリング/BNPL等) 100 データサービス ス 営業利益25%以上 • 決済データによるDX/マーケティング支援 ト 成長カーブの継続 ッ マネーサービス/決済関連New Biz IoT(モビリティ) ク • 交通系(電車/バス等)のタッチ決
Slide 22: 決済端末（除くIoT）-稼働進捗状況
3.4 決済端末（除くIoT）-稼働進捗状況 施策： 1 2 3 4 22/9期は、前4Qの販売水準が継続する想定。販売ペースは巡航速度に 多種多様な業種においてフォーキャストを着実に積み上げ ◼ 稼働台数推移（決済端末・除くIoT） （単位：千台） 20年9月期 20年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 QoQ YoY （単位:千台） 3Q実績 4Q実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 (率) (率) stera販売開始 決済端末 +11.8 +38.4 27.7 30.3 36.7 45.4 56.8 68.7 (除くIoT) (+20.8％) (+2.
Slide 23: IoT決済-市場拡大と稼働進捗状況
3.5 IoT決済-市場拡大と稼働進捗状況 施策： 1 2 3 4 リアル店舗の決済端末市場と同等以上の台数が見込める Unattended Market（＝自動販売・サービス機市場の総称）は 労働人口減少等の外部環境変化により、更なる市場拡大の見通し 着実に成長 (+0.6万台) 4.0 ◼ 当社IoT決済端末の稼働台数推移 約450万台 3.1 3.4 （単位：万台） 2.8 2.9 ◼ 外部環境変化に伴う押上要因 2.6 ・労働人口減少 2.2 当社が捉える ・省人化対応 Unattended Market ・インバウンド需要獲得 1.4 ・小売業のオフィス進出 ・割販法改正 ・新型コロ
Slide 24: IoT決済事業に関する推進状況
3.6 IoT決済事業に関する推進状況 施策： 1 2 3 4 駐車場精算機では各種電子マネー対応が完了、少額決済領域への横展開を開始 飲料自販機でも継続的な加盟店開拓が進み、イニシャル・ストック型売上に寄与 開始済 2021年 2022年 進捗状況 開始予定 3月 6月 9月 12月 3月 ホテル/ゴルフ場精算機 フロー型事業 約4万台の決済端末納入が完了 ホテル精算機において包括事業 が開始され順調に推移。 端末稼働によるフィー収益 新規開設がメインであったが、 ストック型事業 既存先の切替を中心に導入を加 包括事業への展開 *前回より変更なし 速予定 駐車場精算機 フロー型事業 大手駐車
Slide 25: IoT領域におけるデータサービス
3.7 IoT領域におけるデータサービス 物販自販機での決済データサービスを提供開始。ストック型売上に貢献 データ活用による加盟店の業務効率化/高度化(DX)をサポート IoT 適切な商品補充、現金回収 決済端末 決済処理 自販機オペレーター 外食(ラーメンや餃子等)の物販自動販売機へ データ還元サービスの提供開始 ⇒ストック型売上に寄与 DX支援 自販機 効率的な人員配置、 メーカー 決済データ(売上情報)を提供 フードロス削減を実現 導入イメージ 現在 フェーズ３ アライアンスパートナーへ決済データ(売上情報)を提供 ス ⇒販売情報(商品、季節、地域等)を活用したマーケティング強化/売上向
Slide 26: 4. 財務ハイライト
4. 財務ハイライト Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 26
Slide 27: 損益計算書
4.1 損益計算書 steraを中心とした端末販売が進み売上高大幅増加。売上原価が上昇するも 販管費は粗利の増加水準を睨み確実な運営を行い、営業利益は予想通りで着地 2020/9期 2021/9期 2021/9期 (単位：千円) 通期（実績） 通期（実績） 前年同期比 売上高 3,691,567 7,089,506 192.0% 売上原価 2,073,634 5,068,985 244.4% 売上総利益 1,617,933 2,020,521 124.9% 販売費及び一般管理費 1,165,057 1,431,185 122.8% 営業利益 452,875 589,336 130.1% 経常利
Slide 28: 品目別売上（対前年同期）
4.2 品目別売上（対前年同期） ストック型売上はYoY＋32％成長。フィーが増収牽引。スプレッドも withコロナ施策を通じて増収確保。イニシャルは端末販売により大きく伸長 （単位：百万円） ストック型売上高 1,923 構成比 ストック型売上高 764 10.8% YoY+32.1％ 533 7.5% 624 8.8% ストック型売上高 1,456 構成比 17.9% 662 8.3% 305 488 5,166 72.9% 13.2% 60.6% 2,235 20/9期 通期 21/9期 通期 イニシャル ストック フィー スプレッド Copyright (C) 1999 GMO Fin
Slide 29: （参考）品目別売上 四半期実績推移
4.2 （参考）品目別売上 四半期実績推移 イニシャル/ストック型売上ともに過去最高記録 スプレッド売上も、新規加盟店獲得によりコロナ前水準まで回復 緊急事態宣言① ② ③ ④ 4/7~5/25 1/7~3/21 4/23~6/21 7/12~9/30 2020/9期 2020/9期 2020/9期 2020/9期 2021/9期 2021/9期 2021/9期 2021/9期 （単位:百万円） 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 イニシャル売上 626 693 451 465 855 1,103 1,525 1,682 端末販売前倒
Slide 30: 貸借対照表
4.3 貸借対照表 半導体市況を勘案し、決済端末在庫は安全水準を確保。安定的なキャッシュフロー 創出により継続純資産比率、現預金比率は依然高水準を推移 2021年9月期 4Q末（単位：千円） ◼ ポイント 流動負債 現預金 (48%) 2,719,682 ・預り金（流動負債）11.3億円に対し 3,433,620 現預金34.3億円の安全水準を維持 固定負債 40,026 ・半導体市況に鑑み、決済端末の在庫 (商品)は安全水準を確保 商品 1,614,846 純資産 (61%) 4,376,410 その他流動資産 741,112 固定資産 1,346,541 資産 負債 Copyright (
Slide 31: 連結KPI推移（稼働端末台数）
4.4 連結KPI推移（稼働端末台数） 決済端末(除くIoT)が牽引し、IoTもセルフ化の潮流を受け伸長 営業主体が他社となる当社提携先販売分では、一部端末解約により減少 20年9月期 20年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 QoQ YoY （単位:千台） 3Q実績 4Q実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 (率) (率) 決済端末 +11.8 +38.4 27.7 30.3 36.7 45.4 56.8 68.7 (除くIoT) (+20.8％) (+126.5％) +6.2 +11.8 IoT 26.1 28.0 29.1 30.9 33.6 39.8
Slide 32: 5. 補足資料
5. 補足資料 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 32
Slide 33: 当社の事業領域
当社の事業領域 GMOペイメントゲートウェイ連結企業群 において有人・無人の 新旧「対面決済領域」を担う （リアル店舗決済 ＋ IoT決済） 社名 決済対象 リアル店舗決済 ＋ IoT決済 EC決済 物理カードを渡す（かざす）決済 PC・スマホへカード情報を入力し決済 決済手段 決済媒体 決済端末 EC決済（端末は基本不要） 端末ハードと物理的なネットワーク 独自の電文仕様・レギュレーション Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 33
Slide 34: 決済端末起点のモデルとGMO-PGとの違い
決済端末起点のモデルとGMO-PGとの違い 対面決済のイニシャル売上は、端末販売の一括納入等時期により変動 しやすく、加えてその比率が高いため、ＧＭＶ成長と、売上高･利益成長 に乖離が生ずる特徴 対面決済の売上 非対面決済の売上 (イメージ) (イメージ) 売上 売上 決算期 決算期 １Q ２Q ３Q ４Q １Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q イニシャル売上（決済端末販売・開発売上） イニシャル売上（初期手数料等） ストック・フィー・スプレッド売上 ストック・フィー・スプレッド売上 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Re
Slide 35: 3つの決済事業をワンストップ提供
3つの決済事業をワンストップ提供 加盟店と決済事業者の間で、決済に関わる全ての業務をワンストップ提供 エンドユーザー 加盟店 当社 決済事業者 様々な 決済端末 1 決済方法 決済端末事業 様々な決済方法 決済端末提供 カード会社 フロー型収益 銀行 提供先 対面決済端末 2 決済シーン （イメージ） 小売 飲食 決済センター事業 電子マネー事業者 サービス 交通機関 決済処理 決済処理 ストック型収益 等 ポイント事業者 提供先 IOT端末 サービス利用 3 飲料自販機 コーヒーマシン QR決済事業者 アクワイアリング事業 精算機 入金精算 一括精算 (ゴルフ場/ホテル) ストック型収益 E
Slide 36: 端末販売起点のストック型収益拡大
端末販売起点のストック型収益拡大 フロー型収益の端末販売を起点に、ストック型収益の基盤が拡大するモデル 4つの売上カテゴリー 売上構成比 収益の特性 3つの決済事業 (2021/9期) フロー型収益 ①決済端末事業 イニシャル 72.9％ ストック 8.8％ ②決済センター事業 フィー 7.5％ ストック型収益 ③アクワイアリング事業 スプレッド 10.8％ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 36
Slide 37: 2次曲線型成長の収益構造
2次曲線型成長の収益構造 市場拡大・顧客成長と連動して、フィー・スプレッド売上が増加する 収益構造 2次曲線型の成長 N＋1期の ストック型収益 N期の ストック型収益 スプレッド ストック型収益 市場拡大・顧客成長に連動 N-1期以前の フィー ストック型収益 ストック型収益 ストック 加盟店舗数に連動 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q N期 N+1期 N+2期 N-1期（ストック） N-1期（フィー） N-1期（スプレッド） N期（ストック） N期（フィー） N期（スプレッド） N+1期（ストック） N+1期（フィー） N+1期（スプレッド） Copy
Slide 38: 品目別売上の内容 ①
品目別売上の内容 ① イニシャル 内容 収益モデル 端末をメーカーから仕入れ、希望の決済手段をセンター接続 • 端末価格×販売台数 決済端末販売 し、加盟店又は決済事業者に販売することで得られる売上 ✓ 約10種類の端末ﾗｲﾝﾅｯﾌﾟ ✓ 2万円代～10万円超の端末まで様々 決済手段の拡充やポイント決済機能の搭載など、事業者の • 開発案件数×受注金額 開発 ニーズに応じて受注する開発案件により得られる売上 ✓ ｵｰﾀﾞｰﾒｲﾄﾞ開発のため、規模や利益 率は様々 ストック 内容 当社決済センターでお預かりする加盟店の決済データをweb WEBデータ還元 等で、加盟店へ提供することで得られる月額
Slide 39: 品目別売上の内容 ②
品目別売上の内容 ② フィー 内容 収益モデル 1件当たりの決済処理金額を定め、月間の決済処理件数を乗 • 決済処理件数×処理単価 決済処理 じて請求する売上 ✓ 処理料単価は1件当たり2～3円程度 決済端末において使用・消費されるロール紙代金を決済事業 • 受注数量×ロール紙単価 ロール紙 者または加盟店に請求して計上する売上 ✓ ロール紙単価は種別等によって変 動するものの凡そ130～200円程度 スプレッド 内容 収益モデル 当社から加盟店への入金精算金額に対し、一定の 手数料率（α）を乗じて得る売上 包括加盟店契約の決済処理金額 アクワイアリング ➢ 当社が決済事業者から仕切料率(N)
Slide 40: GMVに対するスプレッド売上比率の考え方
GMVに対するスプレッド売上比率の考え方 クレジットカード会社は旧来より大手加盟店を直接開拓してきたため、当 社がスプレッド売上を享受しないケースも存在。そのためスプレッド売上 は「GMV×テイクレート×寄与率」により算出 ◼ 直接加盟店契約 当社収益 決済情報伝達 決済情報伝達 イニシャル 加盟店料率 ストック 売上代金の入金精算 フィー 加盟店 決済事業者 ◼ 包括加盟店契約（※包括加盟店契約によるGMV÷全体GMV＝寄与率） 決済情報伝達 決済情報伝達 イニシャル スプレッド売上(B) ストック 売上代金の入金精算(A-B) 売上代金の入金精算(A) フィー 加盟店料率 （決済事業者と直
Slide 41: 決済ボリューム拡大施策
決済ボリューム拡大施策 新ルートの決済ネットワークを開発。加盟店のコストダウン、 アライアンス先の競争力向上に寄与することでＧＭＶ拡大 加盟店 決済事業者 他社決済端末 小売 従 来 決済 決済 ル センター ネットワーク 飲食 ー ト 1 2 サービス カード会社 飲料自販機 コーヒーマシン 当社決済端末 従来ルート比 銀行 当 大幅なコスト減 社 駐車場 新 EVメーター ル ー gateway ト グローバル決済ネットワーク etc・・・ 加盟店が負担する 決済事業者が負担する コスト↓ コスト↓ ◼ コストを抑えた新ルートにより、アライアンス先の競争力が向上 Copyright (C)
Slide 42: TAM(Total Addressable Market)
TAM(Total Addressable Market) 巨大な対面決済市場におけるキャッシュレス化、Unattended領域拡大 の潮流はより一層加速 ◼ 対面キャッシュレス決済市場 ◼ IoT・Unattended領域 Unattended化し得る マーケットポテンシャル 現金決済含む （当社想定） 民間最終消費支出 278兆円*2 (2020年) ※コロナウイルス感染拡大の影響により リーマンショック時と同水準まで下落 30兆円*3 (2020年) 111兆円*1 (2025年) 92兆円*1 0.1 兆円 (2021年) 当社のIoT・Unattended領域に おける決済処理金額
Slide 43: 国内対面キャッシュレス市場のトレンド
国内対面キャッシュレス市場のトレンド 非対面決済市場（EC）の6倍に相当する対面キャッシュレス市場は現在 92兆円。更に国家政策でキャッシュレス比率40～80%が見込まれる 120 60.0% 80％ (222兆円) 96.7 100 50.0% 91.9 （単位：兆円） 86.3 長期ビジョン 81.6 32.5% 80 73.8 40.0% 40％ 30.9% (111兆円) 64.5 29.7% 59.6 26.8% 24.1% 2025年頃 60 30.0% 21.3% 20.0% 40 20.0% 18.7 14.4 16.3 20 10.7 11.7 10.0% 10.0 12.9
Slide 44: キャッシュレス決済の支払手段別割合
キャッシュレス決済の支払手段別割合 キャッシュレス決済手段の多様化が進むも、当社の主たるマネタイズポイ ントであるクレジットカードの構成割合は高水準で推移 ◼ キャシュレス支払額の推移 ◼ クレジットカード ブランド別シェア(2020年) （単位：兆円） クレジットカード デビットカード 電子マネー QRコード キャッシュレス決済比率 100 50.0% 1.1兆円 4.2兆円 80 0.2兆円 5.8兆円 6.0兆円 40.0% 3.1 5.5兆円 （単位：％） 0.3 0.1 60 5.2兆円 30.0% 5.１兆円 29.7% 26.8% 24.1% 40 20.0% 21.3% 20.
Slide 45: 決済ボリューム拡大施策
決済ボリューム拡大施策 新決済ネットワークとアライアンス営業により、ＧＭＶの拡大を図る 2025年時点の 対面キャッシュレス市場(*1) 決済金額 ：約111兆円/年 2021年時点の 対面キャッシュレス市場 決済金額 ：約92兆円/年 更なる成長余地 市場成長速度を凌駕し 今後10～15年間で アライアンスパートナー 18倍超+α の決済金額の成長を 三井住友カード含む (*2) 目指す ＶＪＡグループの決済ボリューム 決済金額 ：約22兆円/年 当社現状 決済金額：約1.2兆円/年 約18倍 当社現状 2021年 2030年～2035年 （*1）一般社団法人キャッシュレス推進協議会「キャッ
Slide 46: 国策による市場拡大の後押し
国策による市場拡大の後押し 2018年4月に経産省が発表したキャッシュレス・ビジョンを契機とし て2025年までキャッシュレス決済市場の拡大が見込まれる 発生イベント 当社影響 18/4 キャッシュレス・ビジョン発表（経産省） 加盟店のクレジットIC化対応義務 18/6 改正割賦販売法 施行 化に伴い、キャッシュレス端末の 需要拡大 19/3 クレジットカード取引におけるセキュリティ対策の強化に向け た実行計画発表（クレジット取引セキュリティ対策協議会） 消費者還元事業により、決済処理 19/10 キャッシュレス・消費者還元事業開始 金額が増大 20/7 Go Toキャンペーン事業開始 20/
Slide 47: 当社の特長
当社の特長 ワンストップでトータルソリューションを提供。各フェーズでのセールス ポイントを有することで、競合先をも含めた柔軟なアライアンススキーム が実現可能 ■対面決済事業におけるソリューション 個社別 上位機 保守・ 端末設置 決済処理 入金精算 カスタマイズ 連動対応 サポート 当社 N社 ー ー ー ー 大手決済ネット ワーク事業者 R社 大手事業会社 ー ー 自社レジのみ対応 P社 ー ー ー ー 大手決済事業者 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 47
Slide 48: 参入障壁（準拠すべきレギュレーション）
参入障壁（準拠すべきレギュレーション） 各種決済手段毎に準拠する法令・基準等のレギュレーションが存在且つ 増加中。決済手段の多様化に合わせて高まるエントリーバリア 準拠している法律 依拠している電子マネー レギュレーション 改正割販法 ブランド検定 依拠している 依拠しているクレジット セキュリティ基準 レギュレーション 依拠している決済センター PCI DSS レギュレーション EMV検定 JCCA認定 ※Visa・Mastercard・JCB・American Express・Discoverの国際クレジットカード センター ※EMV：Europay、Mastercard、Visaの3社が
Slide 49: 決済手段別のマネタイズポイント
決済手段別のマネタイズポイント 主たるマネタイズポイントは最も利用される決済手段(クレジットカード) その他決済手段においても複数のマネタイズポイントを有する事が強み フロー型売上 ストック型売上 ①イニシャル ➁ストック ③フィー ④スプレッド クレジット・銀聯・J-debit決済 電子マネー決済 ー QRコード決済 ー 共通ポイント機能 ー ー ハウスポイント・ハウス電子マネー機能 ー ー 免税機能 ー ー Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 49
Slide 50: 加盟店規模別の収益モデルイメージ
加盟店規模別の収益モデルイメージ 大手金融機関を通じたアライアンスにより中～大規模の加盟店を獲得 小規模（ロングテール）加盟店のアクワイアリングは子会社を中心に対応 ◼ ４種類の収益モデル ◼ 加盟店の規模に連動した収益モデル 決済端末売上、開発受託 大規模 ①イニシャル 売上、初期登録売上等 ① ➁ ③ ④ 月額固定売上 ➁ストック 端末台数単位通信売上 中規模 ③フィー 決済件数に応じた処理売上 ① ➁ ③ ④ ロール紙売上等 ④スプレッド 決済金額に応じた手数料売上 小規模 ① ④ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right
Slide 51: 中期･成長戦略 アライアンスによる大口顧客獲得
中期･成長戦略 アライアンスによる大口顧客獲得 クレジット決済に加え、ＱＲ・ポイント事業者等とのアライアンスに より、多様な決済手段・付加機能をデバイスに搭載し、大手企業のニーズ に応える クレジット決済 電子マネー決済 共通ポイント機能 QRコード決済 J-debit決済 ハウスポイント・ハウス電子マネー 免税機能 据置型決済端末 モバイル決済型端末 組込型決済型端末 加盟店POS端末 当社が提供する Cashless Platform Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 51
Slide 52: アライアンスの状況
アライアンスの状況 アライアンス群との連携により安定的な案件獲得 アライアンスパートナー群 GMOグループ 決済・金融事業者 POSメーカー 無人機器メーカー シナジー 加盟店 コ飲 ホ ラ EV バ 医 職 メア 駐 ー料 ス テ 療 域 不 ンミ ン メ車 ヒ自 小 飲 ル 卸 旅 売 ・ ・ ・ 動 トュ ド ー場 ー販 食 ・ 売 行 リ 鉄 福 学 産 ー タ・ マ機 道 旅 祉 校 ズ ー ー シ・ 館 ン Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 52
Slide 53: 関係会社一覧
関係会社一覧 GMO-PGの連結子会社として、当社グループは対面決済分野を担う GMOインターネットグループ （インターネットインフラ事業） GMOペイメントゲートウェイ （非対面決済事業/GMOグループの決済部門） 100%出資 GMOイプシロン （非対面決済事業/ロングテール） GMOペイメントサービス （非対面決済事業/後払い） 100%出資 連 持分法 連結子会社 SMBC GMO PAYMENT （非対面/対面決済事業） 結 40%出資 当社 （対面決済事業） 三井住友カード 65%出資 連 GMOカードシステム （対面決済事業/ロングテール） 100%出資 結 GMOデータ 51%
Slide 54: ESGへの取り組み
ESGへの取り組み ESGへの取り組み強化に向けて、当社グループの対応状況を公表 今後継続的に強化・発信することを想定 当社開示内容 SDGs対応項目 ESG 取り組み 環境（Environment） ロール紙に再生紙を利用、決済端末における環境配慮素材 7/15公表 環境負荷の低い社会の実現 の利用、ペーパーレス化の推進、 決済データ活用による適切な在庫管理(フードロス削減) 社会（Social） 人的資源、人材育成・福利厚生制度、働き方改革 各種人材育成・福利厚生制度の整備、働生き方改革の 積極的な推進 等 ガバナンス（Governance) 体制強化に向け各種施策を検討中 基本的な考え方
Slide 55: クレジットカード業界のトピック
クレジットカード業界のトピック 経産省により「カード会社間手数料」の開示が要請され、今後における 手数料率の引き下げトレンドが考えられるが、当社への影響は軽微と想定 経済産業省、カード会社間の手数料の開示要請へ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 55
Slide 56: キャッシュレス利用の浸透に伴う決済規模の拡大
キャッシュレス利用の浸透に伴う決済規模の拡大 キャッシュレスを新規導入した加盟店では、数ヶ月～半年程で 認知・浸透がすすみ、決済処理件数・金額が伸長する傾向 ◼ 加盟店A（東京）における決済処理件数・金額の推移 25000000 決済処理件数 決済処理金額 6000 20000000 加盟店 15000000 10000000 4000 現金決済のみ⇒キャッシュレス導入 2000 5000000 0 0 N月 N+1月 N+2月 N+3月 N+4月 N+5月 消費者 ◼ 加盟店B（宮城）における決済処理件数・金額の推移 800000 600 利便性を認知 600000 決済処理件数 決済処理金
Slide 57: 当社株主構成
当社株主構成 海外機関投資家比率が20%超へ上昇 株主構成 GMOペイメントゲートウェイを 除いた株主構成比率 100.00% 7.84% 8.07% 22.20% 80.00% 8.14% 27.8% 1.65% 6.93% 52.1% 16.26% 11.84% 60.00% 16.3% 3.9% 40.00% 個人投資家・その他 国内機関投資家 その他の法人 海外機関投資家 59.68% 57.38% 20.00% 0.00% 2020年9月30日時点 2021年9月30日時点 GMOペイメントゲートウェイ 個人投資家・その他 国内機関投資家 その他の法人 海外機関投資家 Copyrig
Slide 58: 会社概要
会社概要 ■会社名 GMOフィナンシャルゲート株式会社 （東証マザーズ 4051） ■設立年月 1999年9月 ■所在地 東京都渋谷区道玄坂1-14-6 ヒューマックス渋谷ビル（受付7階） ■資本金 1,605百万円（2021年9月30日現在） ■主要株主 GMOペイメントゲートウェイ株式会社 ほか ■役員構成 代表取締役社長 杉山 憲太郎 取締役会長 髙野 明 取締役 青山 明生 （営業本部長） 取締役 池澤 正光 （管理本部長 兼 経営企画部長） 取締役 福田 知修 （システム本部長） 取締役 吉岡 優 （GMOペイメントゲートウェイ株式会社 常務執行役員） 社外取締役 嶋村 那生 社外監
Slide 59: ありがとうございました
ありがとうございました GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証マザーズ 4051) IRサイトURL https://www.gmo-fg.com/ir/ お問合せ・個別取材のお申込みは、経営企画部までご連絡ください。 TEL：03-6416-3881 E-mail：irpr@mail.gmo-fg.com Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved.