Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q1 2012 Earnings Presentation
29 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, May 15, 2012
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU po I kwartale 2012 roku
Wyniki finansowe Grupy PZU po I kwartale 2012 roku Warszawa, 15 maja 2012 roku
Slide 2: Aktualny skład Zarządu Grupy PZU; Wyniki operacyjne; Przegląd wyników
Aktualny skład Zarządu Grupy PZU Wyniki operacyjne w I kwartale 2012 roku Przegląd wyników finansowych 2
Slide 3: Zarząd Grupy PZU
Zarząd Grupy PZU Andrzej Klesyk Prezes Zarządu PZU SA Dariusz Krzewina Przemysław Dąbrowski Witold Jaworski Bogusław Skuza Tomasz Tarkowski Ryszard Trepczyński Rafał Grodzicki Przemysław Sławomir Prezes Zarządu PZU Życie CFO Henschke Niemierka P PZU P P P P PZU Życie P P P P P P P P Odpowiada za Odp
Slide 4: Plan prezentacji
Plan prezentacji Wyniki operacyjne w I kwartale 2012 roku Przegląd wyników finansowych Pytania i odpowiedzi 4
Slide 5: Główne przesłania opisujące wyniki Grupy PZU w I kwartale 2012 roku
Główne przesłania opisujące wyniki Grupy PZU w I kwartale 2012 roku • Realizacja sprzedaży zgodnie ze Strategią Grupy na lata 2012-2014 • wzrost sprzedaży w indywidualnych ubezpieczeniach na życie • wzrost sprzedaży w korporacyjnych ubezpieczeniach majątkowych i pozostałych osobowych (nowe produkty)
Slide 6: Rebranding
Rebranding Cel kampanii: • podkreślenie zmian; • wprowadzenie odświeżonego, nowoczesnego wyglądu... • ...który pozwoli uwolnić się od starego biurokratycznego wizerunku. Operacja na dużą skalę: • ok. 1.000 lokalizacji; • ponad 2.000 samochodów; • ponad 1.000 wzorów dokumentów; • ok. 30 systemów info
Slide 7: Przegląd wyników finansowych Grupy PZU po I kwartale 2012 roku
Przegląd wyników finansowych Grupy PZU po I kwartale 2012 roku mln PLN I kwartał 2011 roku I kwartał 2012 roku Zmiana rok do roku Przypis składki brutto 8,7% 3 977 4 323 Wynik na działalności 474 873 84,1% lokacyjnej Zysk z działalności 962 1 035 7,5% operacyjnej Zysk netto 791 823 4,0% ROE * 23,9%
Slide 8: Rynek ubezpieczeń osobowych i majątkowych – wysoki wzrost
Rynek ubezpieczeń osobowych i majątkowych – wysoki wzrost w wyniku podwyżek cen na przełomie lat 2010/2011 Narastająco od początku roku, Przypis składki brutto Wynik techniczny mln PLN ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe 7,6% 20 306 21 059 22 739 2
Slide 9: Wzrost rynku ubezpieczeń na życie powiązany ze stabilnym poziomem rentowności
Wzrost rynku ubezpieczeń na życie powiązany ze stabilnym poziomem rentowności Narastająco od początku roku, Przypis składki brutto okresowej mln PLN Wynik techniczny ubezpieczenia na życie ubezpieczenia na życie 3,4% 14 758 15 040 13 623 13 624 4 316 3 452 3 601 3 345 4Q '08 4Q '09 4Q '10 4Q '11 4Q
Slide 10: Efekt restrukturyzacji ubezpieczeń korporacyjnych i zmian w zakresie pozycjonowania cenowego
Malejąca dynamika utraty udziału w rynku Efekt restrukturyzacji ubezpieczeń korporacyjnych i zmian w zakresie pozycjonowania cenowego Od początku roku Udział rynkowy PZU Życie Udział rynkowy PZU Ubezpieczenia na życie (ze składką regularną) Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ∆‘2010 - ’2011
Slide 11: Grupowe ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia kontynuowane utrzymują się na stabilnym poziomie
Grupowe ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia kontynuowane utrzymują się na stabilnym poziomie... Przypis składki brutto Narastająco od Zysk z działalności operacyjnej początku roku, Segment ubezpieczeń grupowych i Segment ubezpieczeń grupowych mln PLN kontynuowanych i kontynuowanych* 26,4% 4,3% 28
Slide 12: Ubezpieczenia indywidualne charakteryzują się dużą dynamiką wzrostu
… natomiast ubezpieczenia indywidualne charakteryzują się dużą dynamiką wzrostu Narastająco od Składka uroczniona początku roku, Przypis składki brutto w segmencie indywidualnych mln PLN Segment indywidualnych ubezpieczeń na życie ubezpieczeń na życie* 31,5% 24,9 59,2% 18,9 16,1 218 18,3 137 8,7 0,6
Slide 13: Segment klienta masowego
Segment klienta masowego Spadek rentowności na skutek przezimowań Narastająco od Przypis składki brutto PZU Wynik techniczny PZU początku roku, w segmencie klienta masowego w segmencie klienta masowego mln PLN 2,4% 1 780 1 823 (32,8)% 997 1 043 209 141 59 48 783 780 111 132 39 (39) 1Q '11 1Q '12 1Q
Slide 14: Segment klienta korporacyjnego
Segment klienta korporacyjnego Poprawa sprzedaży i rentowności Narastająco od początku roku, Przypis składki brutto PZU Wynik techniczny PZU mln PLN w segmencie klienta korporacyjnego w segmencie klienta korporacyjnego 29,6% 618 42,8% 477 278 274 97 68 16 340 19 25 203 12 62 31 1Q '11 1Q '12 1Q 2011
Slide 15: Koszty administracyjne Grupy PZU
Koszty administracyjne Grupy PZU Niższe powtarzalne koszty administracyjne Narastająco od początku roku, mln PLN Koszty administracyjne Powtarzalne koszty administracyjne 11,0% (3,8)% 365 329 322 309 1Q '11 1Q '12 1Q '11 1Q '12 Wskaźnik kosztów administracyjnych 8,2% 8,4% 8,0% 7,5% (%)* • Spadek pow
Slide 16: Plan prezentacji
Plan prezentacji Wyniki operacyjne w I kwartale 2012 roku Przegląd wyników finansowych Pytania i odpowiedzi 16
Slide 17: Przegląd wyników finansowych Grupy PZU za I kwartał 2012 roku
Przegląd wyników finansowych Grupy PZU za I kwartał 2012 roku Przypis składki brutto (w mln zł) Zysk netto (w mln zł) 8,7% 4,0% 3 977 4 323 791 823 1Q '11 1Q '12 1Q '11 1Q '12 Kapitał własny (w mld zł) Zwrot z kapitału własnego (ROE) (%)* 0,4% 0,8 p.p. 13,7 13,8 23,9% 24,7% 1Q '11 1Q '12 1Q '11 1Q '
Slide 18: Najważniejsze informacje finansowe na temat Grupy PZU
Najważniejsze informacje finansowe na temat Grupy PZU Zmiana IV kwartał w mln zł, MSSF I kwartał 2011 I kwartał 2012 Zmiana r/r I kwartał 2012 / 2011 IV kwartał 2011 Rachunek zysków i strat Przypis składki brutto 3 977 4 323 8,7% 3 853 12,2% Składka zarobiona 3 572 3 869 8,3% 3 836 0,9% Wynik na dzi
Slide 19: Rentowność według segmentów ubezpieczeń
Rentowność według segmentów ubezpieczeń Segmenty Wskaźnik mieszany / Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku operacyjnego * ubezpieczeń w mln zł, lokalne standardy I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał Zmiana r/r Zmiana r/r rachunkowości 2011 2012 201
Slide 20: Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki
Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki I kwartał I kwartał w mln zł, MSSF 2011 2012 Zysk z działalności operacyjnej (zgodnie ze 962,2 1034,7 sprawozdaniem finansowym) w tym: Zmiana rezerw techniczno- ubezpieczeniowych – Wpływ konwersji umów wieloletnich na odnawialne rocznie 1 +217,7 +123,7 1 rozwiąz
Slide 21: Zmiana prezentacji segmentów – dane porównawcze za I kwartał 2011 roku
Zmiana prezentacji segmentów – dane porównawcze za I kwartał 2011 roku Segmenty działalności Segmenty działalności w mln zł wg poprzedniego ujęcia wg nowego ujęcia POLSKA – UB. ZAGRANICA – UB. POLSKA – UB. NA ŻYCIE POLSKA – POZOST. MAJ. I OSOB. MAJ. I OSOB. Ub. maj. Ub. na Emeryt. Inne SUMA SUMA Kor
Slide 22: Rentowność nowego segmentu ubezpieczeń na życie
Rentowność nowego segmentu ubezpieczeń na życie (ubezpieczenia grupowe i kontynuowane) Zmiany wskaźnika zysku operacyjnego w związku ze zmianami Zmiany wskaźnika zysku operacyjnego w związku ze zmianami segmentacji 2011 segmentacji 2012 Marża zysku op. Marża zysku op. I kwartał 2011 - 9,3% 4,5% 13,8
Slide 23: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (Ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (w mln zł) Uwagi Zmiana rok do roku • Wzrost przypisu składki brutto +4,3% r/r w Zysk operacyjny brutto I kwartał 2011 452
Slide 24: Segment ubezpieczeń indywidualnych
Segment ubezpieczeń indywidualnych (Ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku na działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń indywidualnych (w mln zł) Uwagi Zmiana rok do roku • Wzrost przypisu składki brutto +59,2% r/r Zysk operacyjny brutto I kwartał 2011 48 głównie dzięki wysokiej s
Slide 25: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych Wskaźnik mieszany (COR - %) Uwagi • Spadek wskaźnika szkodowości w wyniku poprawy I kwartał 2011 88,5% rentowności ubezpieczeń komunikacyjnych i braku pojedyncz
Slide 26: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych Wskaźnik mieszany (COR - %) Uwagi • Wzrost wskaźnika szkodowości w wyniku ujemnych I kwartał 2011 88,0% skutków przezimowań w ubezpieczeniach rolnych (wskaźnik szkodowości
Slide 27: Wysoka rentowność instrumentów dłużnych i kapitałowych
Wysoka rentowność instrumentów dłużnych i kapitałowych I kwartał 2011 – struktura lokat* I kwartał 2012 – struktura lokat* 1% Dłużne papiery wartościowe 1% 2% Notowane instrumenty kapitałowe 7% 6% Pozostałe instrumenty kapitałowe 14% 7% Transakcje reverse repo i depozyty 6% Pożyczki 5% Pozostałe lok
Slide 28: Silna kapitalizacja, wysokie wskaźniki wypłacalności i stabilne dywidendy
Silna kapitalizacja, wysokie wskaźniki wypłacalności i stabilne dywidendy Środki własne PZU SA i wskaźnik pokrycia Środki własne PZU Życie SA i wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności (w mln zł, PSR) marginesu wypłacalności (w mln zł, PSR) 780,3% 756,7% 405,3% 360,0% 10 408 10 206 6 727 6 343 1Q '
Slide 29: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi Dane kontaktowe: PZU Al. Jana Pawła II. 24 00-133 Warszawa, Polska ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir Biuro Zarządu Zespół Relacji Inwestorskich: Piotr Wiśniewski, tel. (+48 22) 582 26 23 Agata Bednarczyk, tel. (+48 22) 582 36 05 Aleksandra Jakima-Moskwa, tel.(+48 22) 582 26 17 Janusz Krys
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q1 2012 Earnings Presentation on 6ix