Slide 1: H1 2017 Resultat
H1 2017 Resultat 3. August 2017 Dr. Frank Hiller, CEO Dr. Margarete Haase, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick H1 2017 Ausblick Anhang H1 2017 Resultat 3. August 2017 2
Slide 3: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung H1 2017 Q2 2017 Mio. € ggü. Vorjahr ggü. Vorjahr Auftragseingang 803,0 +18,6% 399,8 +14,3% Umsatz 734,5 +14,0% 382,0 +11,0% EBITDA (vor Sondereffekten) 64,7 -3,3% 36,0 +1,1% EBIT (vor Sondereffekten) 22,8 +10,1% 15,2 +13,4% Konzernergebnis 19,8 -1,0% 4,4 -61,1% Fre
Slide 4: Highlights
Highlights ■ Erfolgreiches erstes Halbjahr 2017 • Verbessertes Marktumfeld • Anhaltend hoher Auftragseingang • Starke Free Cashflow Generierung • Prognose für 2017 bestätigt ■ Standortoptimierung abgeschlossen • Standorte in Köln-Deutz und Übersee (Chiemsee) wurden nach Köln-Porz bzw. Ulm verlagert
Slide 5: Früherer Standort in Köln veräußert
Früherer Standort in Köln veräußert Ehemalige Industriefläche in Köln-Deutz (160,000 m2) an einen Immobilienentwickler veräußert Das Gelände in Nähe des Rheins wird zu einem urbanen Stadtquartier mit hohem Wohnanteil konvertiert Kaufpreiszahlung von rund 125 Mio. € in 2017 erwartet. Die Transaktion
Slide 6: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € +18,6% +14,2% +14,0% 803,0 79.599 734,5 677,2 141,4 69.706 4.117 644,4 120,9 132,7 4.899 131,9 661,6 75.482 544,5 64.807 613,6 512,5 H1 2016 H1 2017 H1 2016 H1 2017 H1 2016 H1 2017 Zweistellige Zuwachsraten bei den Vertriebszahlen dur
Slide 7: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 382,0 352,1 344,2 352,5 308,6 300,2 301,1 314,7 268,6 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Umsatz in Q2 2017 steigt um 11,0% gegenüber Vorjahr und 8,4% gegenüber Vorquartal H1 2017 Resultat 3. August 2017 7
Slide 8: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen H1 2017 (H1 2016) Afrika / Mittlerer Osten 3 % Europa (ohne Deutschland) 48 % 25,2 Mio. € 354,1 Mio. € (29,5 Mio. €) (304,6 Mio. €) Asien-Pazifik 10 % 70,9 Mio. € (71,8 Mio. €) 734,5 Mio. € (644,4 Mio. €) Amerika 19 % Deutschland 20 % 141,0 Mio. € 143,3 Mio. € (127,6 M
Slide 9: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen H1 2017 (H1 2016) Sonstiges 2 % Baumaschinen 29 % 12,1 Mio. € 211,7 Mio. € (19,8 Mio. €) (172,1 Mio. €) Automotive 4 % 29,2 Mio. € (41,6 Mio. €) Stationäre Anlagen 10 % 734,5 Mio. € Service 21 % (644,4 Mio. €) 77,9 Mio. € 154,9 Mio. € (77,7 Mio. €) (142,8 Mi
Slide 10: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis H1 2016 H1 2017 Mio. € 66,9 46,2 64,7 41,9 4,1 26,9 1,4 5,7 20,7 2,0 +1,3 20,0 22,8 19,8 EBITDA Abschrei- EBIT Zins- Steuer- Konzern- EBITDA Abschrei- EBIT Sonder- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- bungen ergebnis ertrag ergebnis vor bungen vor effekte nach ergebnis s
Slide 11: EBIT
EBIT Mio. € 26,9 +9,5 -9,8 22,8 +4,1 20,7 +2,4 H1 2016 H1 2017 H1 2017 vor vor nach Sondereffekten Sondereffekten Sondereffekten EBIT-Rendite 3,2 % 3,1 % 3,7 % EBIT-Verbesserung im Segment DEUTZ Compact Engines aufgrund des höheren Geschäftsvolumens Das Vorjahresergebnis im Segment DEUTZ Customised
Slide 12: Segment: DEUTZ Compact Engines
Segment: DEUTZ Compact Engines H1 H1 Delta Q2 Q2 Delta Mio. € 2017 2016 in % Mio. € 2017 2016 in % Auftragseingang 661,6 544,5 21,5 Auftragseingang 335,3 285,1 17,6 Absatz 75.482 64.807 16,5 Absatz 40.161 35.037 14,6 Umsatz 613,6 512,5 19,7 Umsatz 319,5 277,0 15,3 EBIT (vor Sonderfaktoren) 11,4 1,9
Slide 13: Segment: DEUTZ Customised Solutions
Segment: DEUTZ Customised Solutions H1 H1 Delta Q2 Q2 Delta Mio. € 2017 2016 in % Mio. € 2017 2016 in % Auftragseingang 141,4 132,7 6,6 Auftragseingang 64,5 64,8 -0,5 Absatz 4.117 4.899 -16,0 Absatz 2.285 2.557 -10,6 Umsatz 120,9 131,9 -8,3 Umsatz 62,5 67,2 -7,0 EBIT (vor Sonderfaktoren) 11,6 21,4 -
Slide 14: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Ausgaben Investitionen (ohne F&E) Mio. € 31,8 30,0 0,8 24,1 Brutto-Ausgaben 1,4 18,3 Erstattungen 31,0 Netto-Ausgaben 22,7 Netto-F&E H1 2016 H1 2017 H1 2016 H1 2017 Ausgaben Quote(1) 3,5% 4,2% Geplanter Anstieg der F&E Ausgaben aufgrund Unveränderte Guidance für das
Slide 15: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 227,1 185,2 85,2 15,4 30 Jun 2016 30 Jun 2017 H1 2016 H1 2017 Working capital ratio 18,6% 13,7% Striktes Working Capital Management Starker Anstieg des operativen Cashflows aufgrund Signifikante Verbesserung der Working
Slide 16: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 75,7 74,8 13,1 4,7 2016 Q2 2017 (LTM) 30 Jun 2016 30 Jun 2017 Substanzieller Anstieg des Free Cashflows Nettofinanzposition verbessert sich um 61,7 Mio. € Free Cashflow beträgt 14,1 Mio. € in Q2 2017 (1) Free
Slide 17: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.059,7 1.101,6 46,3% 45,4% 491,1 500,4 160 16 16 19 1 31 Dez 2016 30 Jun 2017 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx,x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Starke Bilanz; Eigenkapitalquote beträg
Slide 18: Zusammenfassung
Zusammenfassung Verbessertes Marktumfeld Zweistellige Zuwachsraten bei den Vertriebszahlen Starke Free Cashflow Generierung Standortoptimierung abgeschlossen Substanzieller Erlös aus dem Verkauf von Grundstücken Investition in Technologie, Innovationen und Internationalisierung H1 2017 Resultat 3. A
Slide 19: Agenda
Agenda Überblick H1 2017 Ausblick Anhang H1 2017 Resultat 3. August 2017 19
Slide 20: Markteinschätzung 2017
Markteinschätzung 2017 Europa Nordamerika China Stückzahl (Applikationen) Baumaschinen +5 % bis +10 % 0 % bis +5 % +20 % bis +30 % (zuvor: -5 % bis +5 %) (zuvor: +5 % bis +10 %) Material Handling +5 % bis +10 % +5 % bis +10 % +20 % bis +30 % (zuvor: 0 % bis +10 %) (zuvor: -5 % bis +5 %) (zuvor: 0 %
Slide 21: Ausblick
Ausblick 2016 Ausblick 2017 Mio. € Umsatz 1.260,2 deutlicher Anstieg EBIT-Rendite (vor Sondereffekten) 1,9 % moderater Anstieg F&E-Ausgaben(1) 50,4 60 - 70 Investitionen (ohne F&E)(1) 52,9 rund 70 (1) Nach Erstattungen F&E-Ausgaben und Investitionen steigen aufgrund der Ausweitung des Produktangebot
Slide 22: Agenda
Agenda Überblick H1 2017 Ausblick Anhang H1 2017 Resultat 3. August 2017 22
Slide 23: Kennzahlenüberblick (I)
Kennzahlenüberblick (I) Mio. € H1 2017 H1 2016 Delta (%) Umsatz 734,5 644,4 14,0 EBITDA 64,7 66,9 -3,3 EBIT 22,8 20,7 10,1 EBIT-Rendite (%) 3,1 3,2 -- Konzernergebnis 19,8 20,0 -1,0 Ergebnis je Aktie, unverwässert (in €) 0,16 0,17 -5,9 Anzahl der Mitarbeiter (30. Juni) 3.774 3.708 1,8 H1 2017 Result
Slide 24: Kennzahlenüberblick (II)
Kennzahlenüberblick (II) Mio. € H1 2017 H1 2016 Delta (%) Bilanzsumme 1.101,6 1.103,8 -0,2 Eigenkapital 500,4 494,5 1,2 Eigenkapitalquote (%) 45,4 44,8 -- Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 85,2 15,4 >100 Free Cashflow(1) 53,8 -17,2 -- Nettofinanzposition 74,8 13,1 >100 Working Capital 185,2
Slide 25: Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung Mio. € H1 2017 H1 2016 Delta (%) Umsatzerlöse 734,5 644,4 14,0 Umsatzkosten -604,7 -522,5 15,7 Forschungs- und Entwicklungskosten -45,1 -38,8 16,2 Vertriebskosten -37,0 -35,0 5,7 Allgemeine Verwaltungskosten -20,5 -17,4 17,8 Sonstige betriebliche Erträge 17,2 7,2 >100 Son
Slide 26: Bilanz: Aktiva
Bilanz: Aktiva 30. Juni 31. Dez. Delta Mio. € 2017 2016 (%) Anlagevermögen (vor latenten Steueransprüchen) 461,0 483,7 -4,7 Latente Steueransprüche 74,0 79,9 -7,4 Vorräte 265,7 253,1 5,0 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 136,8 113,5 20,5 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 32,5 37,3 -12
Slide 27: Bilanz: Passiva
Bilanz: Passiva 30. Juni 31. Dez. Delta Mio. € 2017 2016 (%) Eigenkapital 500,4 491,1 1,9 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 166,7 175,9 -5,2 Latente Steuerrückstellungen 0,1 0,4 -75,0 Übrige Rückstellungen 38,0 38,4 -1,0 Finanzschulden 36,2 44,0 -17,7 Übrige Verbindlichkeiten
Slide 28: Kapitalflussrechnung (verkürzt)
Kapitalflussrechnung (verkürzt) Mio. € H1 2017 H1 2016 EBIT 26,9 20,7 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (gesamt) 85,2 15,4 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, Finanzanlagen -30,1 -30,7 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 0,4 0,1 Cashflow aus Investitionstätigkeit (gesamt)
Slide 29: Überblick Segmente, H1 2017
Überblick Segmente, H1 2017 H1 H1 Delta H1 H1 Delta Auftragseingang (Mio. €) 2017 2016 (%) Absatz (Stück) 2017 2016 (%) DEUTZ Compact Engines 661,6 544,5 21,5 DEUTZ Compact Engines 75.482 64.807 16,5 DEUTZ Customised Solutions 141,4 132,7 6,6 DEUTZ Customised Solutions 4.117 4.899 -16,0 Summe operat
Slide 30: Überblick Segmente, Q2 2017
Überblick Segmente, Q2 2017 Q2 Q2 Delta Q2 Q2 Delta Auftragseingang (Mio. €) 2017 2016 (%) Absatz (Stück) 2017 2016 (%) DEUTZ Compact Engines 335,3 285,1 17,6 DEUTZ Compact Engines 40.161 35.037 14,6 DEUTZ Customised Solutions 64,5 64,8 -0,5 DEUTZ Customised Solutions 2.285 2.557 -10,6 Summe operati
Slide 31: Mitarbeiter
Mitarbeiter 30. Juni 30. Juni Delta 2017 2016 (%) Köln 2.210 2.203 0,3 Ulm 424 407 4,2 Übrige Standorte in Deutschland 213 218 -2,3 Deutschland 2.847 2.828 0,7 Standorte im Ausland 927 880 5,3 DEUTZ-Konzern gesamt 3.774 3.708 1,8 H1 2017 Resultat 3. August 2017 31
Slide 32: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Q1-Q3 2017 Resultat 7. November 2017 Geschäftsbericht 2017 14. März 2018 Hauptversammlung 26. April 2018 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Leiter Finanzen, Presse und Investor Relations Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 Ottostraße 1 Email: krupp.c@deutz.co
Slide 33: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass