Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — 9M 2022 Earnings Presentation
20 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, Nov 2, 2022
Slide 1: DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Präsentation zum Neun-Monats-Bericht 2022
DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Präsentation zum Neun‐Monats‐Bericht 2022 2. November 2022
Slide 2: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter • wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf • Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis • überwiegend in kleinen bis mittelg
Slide 3: Kennzahlen 9M/2022
KENNZAHLEN 9M/2022 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 280 +24% 251 16 +16% 14,7 202 12,6 210 12 140 8 70 4 0 0 30.09.2021 30.09.2022 9M/2021 9M/2022 DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Präsentation zum Neun‐Monats‐Bericht 2022 3
Slide 4: Kennzahlen 9M/2022
KENNZAHLEN 9M/2022 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 4,3 1 1,80 2,40 4,5 7,5 +19% ‐43% 6,2 5,2 1,20 5,0 1,60 3,0 2,5 0,97 1,18 1,33 1,5 0,60 2,5 0,80 0,52 0,0 0,00 0,0 0,00 9M/2021 9M/2022 9M/2021 9M/2022 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € 1) inkl. Einmaleffekt von rund 2 Mio
Slide 5: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 30.09.2022) in Mio. € Anzahl Finanzierungspartner 36 24 Bankverbindlichkeiten 138 Mio. € 16 Ø Zinssatz 2,07% 8 Ø Anfangstilgung 4,42% 0 Ø Zinsbindung 6,3 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 56,5% Auslauf Zinsbindung Tilgungen • Finanzieru
Slide 6: Portfolio
PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 30.09.2022) Standorte 62 Nettokaltmieten (annualisiert) 19,9 Mio. € Vermietbare Fläche 249.570 m2 Vermietungsquote 94,2% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,7 Jahre Portfoliowert 251 Mio. € • rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten • Verträge mit Ankermi
Slide 7: Portfolio
PORTFOLIO Größte Mieter Verträge Anteil Mieterträge nach Branche Kaufland/LIDL 6 10,3 % toom/B1 5 9,7 % EDEKA/Netto/trinkgut 11 8,5 % REWE/Penny 9 6,7 % JYSK (= Dän. Bettenlager) 12 5,7 % Aldi Nord 6 3,9 % KiK 11 3,8 % NORMA 7 3,5 % TEDi 11 2,5 % AWG 5 2,5 % Takko 7 2,3 % „Top 10“‐Mietverträge zusam
Slide 8: Aktuelle Entwicklung: Transaktion/Kauf
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Zwei Nahversorger in Thüringen Baujahre: 1991 / 2010 Grundstücksgröße: 13.363 m2 vermietbare Fläche: 3.955 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): 300 T€ p.a. Apfelstädt, Thüringen Kaufpreis: 2,95 Mio. € Erwerb zum 10fachen der IST‐Miete Haup
Slide 9: Aktuelle Entwicklung: Transaktion/Kauf
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarkt‐Portfolio in BaWü/Bayern Baujahre: 1982 bis 2001 Albstadt, Baden‐Württemberg Bad Ditzenbach, Baden‐Württemberg Grundstücksgröße: 19.795 m 2 vermietbare Fläche: 6.559 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): rund 430 T€ p.a. Kaufpreis: 5,
Slide 10: Investitionen im Bestandsportfolio: Hamm
AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Hamm (Westfalen) • Umbau für Penny, Bäcker und Reisebüro • Baukosten von rund 500 T€ • Start der Umbaumaßnahmen im Oktober 2021 • Eröffnung des Penny am 28. April 2022 Das etwas in die Jahre gekommene Nahversorgungszentrum … … wirkt
Slide 11: Investitionen im Bestandsportfolio: Gardelegen
AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen • Umbau für Futterhaus • Baukosten von rund 350 T€ • Start des Umbaus im November 2021 • Eröffnung am 2. Juni 2022 Bei unserem Kauf war die Fläche im Rohbau‐Zustand DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Präsentation zum Neun‐Mon
Slide 12: Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele)
AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Büdelsdorf • Anbau Aufzug am Ostflügel abgeschlossen • Vergrößerung TEDi, Dachausbau, insgesamt Neuansiedlung Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. 11/2022 ca. 1,5 Mio. € Sonnefeld • Erweiterung Norma läuft, Abschluss vorauss. 11
Slide 13: Marktumfeld: steigende Zinsen und anziehende Inflation
AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld: steigende Zinsen und anziehende Inflation • 89% unserer Mieterträge sind durch Wertsicherungsklauseln inflationsgeschützt • Inflation bewirkt positive Effekte für den FFO durch Indexmieterhöhungen • kein Refinanzierungsrisiko dank durchschnittlicher Zinsbindung von
Slide 14: DEFAMA rüstet sich für beschleunigtes Wachstum
AKTUELLE ENTWICKLUNG DEFAMA rüstet sich für beschleunigtes Wachstum • Auslagerung der Objektverwaltung an HEICO Property Partners GmbH, Wiesbaden • Partner mit über 20 Jahre Erfahrung, verwaltet 430 Objekte (v.a. Handel) mit Wert von > 6 Mrd. € • HEICO übernimmt u.a. Wartung/Instandhaltung, Mängelbe
Slide 15: Status und Ausblick
STATUS UND AUSBLICK Ziele für 2022 Vorjahreswerte • Jahresüberschuss (HGB): 4,2 Mio. € 5,0 Mio. €, davon (inkl. ein Verkauf) ~ 2 Mio. € aus Verkauf • Funds From Operations (FFO): 8,5 Mio. € 7,1 Mio. € 1,81 € je Aktie 1,60 € je Aktie • Annualisierter FFO: 10 Mio. € 8,3 Mio. € • Dividende: > 0,51 € je
Slide 16: Status und Ausblick: DEFAMA weiter auf Wachstumskurs
STATUS UND AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs • Ankaufvolumen in 2022 mit bisher 29 Mio. € über typischem Niveau • annualisierter FFO („run rate“) bei 9,7 Mio. € bzw. 2,02 € je Aktie • freiwerdende Mitarbeiter vergrößern Kapazität für Immobilientransaktionen • potenziell künftig erhöhtes jährl
Slide 17: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 Jul. 20 Jul. 21 Jul. 22 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien
Slide 18: Investmentgründe
INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigender D
Slide 19: Kontakt
KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Präsentation zum Neun‐Monats‐Bericht 2022 19
Slide 20: Disclaimer
DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe
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