Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — FY2010 Earnings Presentation
28 slides from Nissan Motor's earnings presentation, May 12, 2011
Slide 1: 2010年度決算報告
2010年度決算報告 2011年5月12日 日産自動車株式会社 2010年度決算報告 2010年度 主要財務指標 (億円) 売上高 営業利益 当期純利益 フリーキャッシュフロー 実質有利子負債 (自動車事業) (自動車事業) +16.7% 87,731 75,173 +72.5% 5,375 +653.1% 4,593 297 3,192 3,116 3,755 424 -2,933 09年度 10年度 09年度 10年度 09年度 10年度 09年度 10年度 09年度 10年度 1 2010年度決算報告
Slide 2: ビジネス アップデート 日産リーフ
2010年度 ビジネス アップデート 日産リーフ 追浜工場で生産開始(10月) 米国、日本、欧州で販売開始 2 2010年度決算報告 2010年度 ビジネス アップデート 日産リーフ 欧州カー・オブ・ザ・イヤー ワールド・カー・オブ・ザ・イヤー 3 2010年度決算報告
Slide 3: バッテリー工場の状況 / 中国販売台数
2010年度 ビジネス アップデート バッテリー工場の状況 英国、サンダーランド 工場建設着工 2010年4月 日本、座間 稼働中 ポルトガル、カシア 工場建設着工 2011年2月 米国、スマーナ 工場建設着工 2010年5月 4 2010年度決算報告 2010年度 ビジネス アップデート 中国販売台数 (千台) 1,100 1,024 1,000 900 800 756 700 600 545 500 458 400 363 297 300 179 200 94 100 0 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 (暦年) 5 2010年度決算報告
Slide 4: 中国生産能力
2010年度 ビジネス アップデート 中国生産能力 (２直ベース) (千台) 1,300 1,200 1,200 1,100 1,000 885 900 800 670 700 600 500 400 300 200 100 0 2009年末 2010年末 2012年末 9 2010年9月：鄭州第2工場竣工 9 2012年：花都第2工場竣工予定 6 2010年度決算報告 2010年度 ビジネス アップデート アショック レイランド「ドスト」 7 2010年度決算報告
Slide 5: グローバルコンパクトカー生産、販売開始 / PURE DRIVE
2010年度 ビジネス アップデート グローバルコンパクトカー生産、販売開始 欧州 中国 中国 日本 インド インド メキシコ メキシコ 中東 タイ タイ アフリカ 中南米 オセアニア 8 2010年度決算報告 2010年度 ビジネス アップデート PURE DRIVE アイドリングストップ クリーンディーゼル スーパーチャージャー付 3気筒ガソリンエンジン ハイブリッド アイドリングストップ 9 2010年度決算報告
Slide 6: 車種をグローバルに新規投入
2010年度 ビジネス アップデート 10 車種をグローバルに新規投入 欧州 日本 北米 日産リーフ ジューク 日産リーフ ジューク エルグランド クエスト マイクラ セレナ ムラーノ クロスカブリオレ QX モコ NV シリーズ M マーチ QX 日産リーフ ジューク その他市場 サニー グローバル新規投入車種 QX 地域別投入車種 M 10 2010年度決算報告 ビジネス アップデート NV200 ニューヨーク市のタクシーに選定 11 2010年度決算報告
Slide 7: パートナーとの協力関係
2010年度 ビジネス アップデート パートナーとの協力関係 12 2010年度決算報告 2010年度 販売実績 2010年度 財務実績 震災からの復旧 13 2010年度決算報告
Slide 8: グローバル販売実績 / 販売実績:日本
2010年度 グローバル販売実績 対前年同期比 全需 * 販売台数 対前年同期比 4,185 グローバル +19.1% 72.61 グローバル +12.6% 4.60 日本 -5.7% 600 日本 -4.7% 64.48 3,515 14.52 北米 +11.4% (12.10) (米国) (+12.4%) 47.50 1,245 北米 +16.6% (966) (米国) (+17.3%) (百万台) (千台) 18.05 欧州 -0.5% 607 欧州 +19.3% 16.61 中国 +31.6% 1,024 中国 +35.5% FY10 18.83 1H その他 +19.1% 709 そ
Slide 9: 販売実績:中国 / 北米
2010年度 販売実績：中国 (1-12月) 販売台数 (ブランド別) 1,024 +35.5% 756 Nissan 全需*は31.6%増の1,660万台 713 + Infiniti 販売台数は35.5%増の1,023.6千台 (千台) 546 第4四半期の販売台数は、シルフィ、 311 DFL ティアナ、キャシュカイの好調により 210 25.5%増の268.6千台 09年度 10年度 市場占有率* +0.2% 6.0 6.2 ティアナ シルフィ (%) 09年度 10年度 16 *中国全需 : 乗用車+LCVのみ 2010年度決算報告 2010年度 販売実績：北米 米国 販
Slide 10: 販売実績:欧州 / その他市場
2010年度 販売実績：欧州 販売台数 +19.3% 全需は0.5%減の1,810万台 509 607 西欧の販売台数は10.6%増の469.4 千台 (千台) ロシアの販売台数は84.9%増となり55.4千台 から102.5千台に増加 09年度 10年度 市場占有率: 09年度 10年度 ロシア 4.0% 4.8% 市場占有率 ロシアを除く欧州 2.7% 3.2% +0.5% 2.8 3.3 ジューク キャシュカイ シリーズ (%) 09年度 10年度 18 2010年度決算報告 2010年度 販売実績：その他市場 中南米の販売台数は65.7%増の169.4千台 (第4四
Slide 11: 2010年度 財務実績
2010年度 販売実績 2010年度 財務実績 震災からの復旧 20 2010年度決算報告 2010年度 財務実績 (億円) 09年度 10年度 差異 対前年同期比 売上高 75,173 87,731 +12,558 +16.7% 営業利益 3,116 5,375 +2,259 +72.5% (営業利益率) (4.1%) (6.1%) 営業外損益 -1,039 3 経常利益 2,077 5,378 +3,301 +158.9% 特別損益 -661 -577 税金等調整前当期純利益 1,416 4,801 +3,385 +239.0% 税金費用 -915 -1,321 (実効税率) (64.6%
Slide 12: 営業利益差異分析 / フリーキャッシュフロー
2010年度 財務実績 営業利益差異分析 (億円) -1,915 5,375 -198 -185 -117 +214 -71 +322 +295 3,116 -1,475 +4,331 -852 +1,910 09年度 為替 原材料・ 購買 台数・ 販売費 リース期間 研究 生産 サービス 販売金融 関係会社 アフター 10年度 影響 エネルギー コスト減 構成 開発費 コスト 保証費 セールス 営業利益 終了車両 /その他 営業利益 コスト 売却損益 第4四半期 827 -372 -406 +556 +884 -577 -5 +61 -15 -150 +96 -7 -6 886 22 201
Slide 13: 実質有利子負債 (自動車事業)
実質有利子負債 (自動車事業) 7,000 5,000 (億円) 3,000 7,835 -2,933億円⇒ -3,911億円* 3,879 4,053 *2010年3月末レート前提の場合 2,933 (ドル93.0/ユーロ124.9) 1,000 2,071 297 228 -693 -429 -1,000 -2,933 -3,000 08年 09年 10年 11年 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 月末為替レート 91.0 98.2 96.0 90.2 92.1 93.0 88.5 83.8 81.5 83.2 円/ドル 24 2010年度決算報告 在庫管理
Slide 14: 震災からの復旧
2010年度 販売実績 2010年度 財務実績 震災からの復旧 26 2010年度決算報告 全社災害対策本部の立ち上げ – 3月11日 27 2010年度決算報告
Slide 15: 生産工場の現状
生産工場の現状 全ての工場で生産を再開 栃木 いわき ジヤトコ 京都 横浜 九州 追浜 日産車体九州 日産工機 日産車体 愛知機械 ジヤトコ 富士 28 2010年度決算報告 いわき工場の復旧 深刻な被害状況‐3月11日 エアダクト倒壊 エンジン落下 床の損傷 設備の損壊 29 2010年度決算報告
Slide 16: いわき工場の復旧
いわき工場の復旧 組立ライン操業再開‐4月18日 30 2010年度決算報告 3つの課題 1) サプライチェーンの影響 9サプライヤー支援を継続 9 代替部品の確保 31 2010年度決算報告
Slide 17: 3つの課題
3つの課題 2) 電力不足 全社レベルでの節電への取り組み 9さらなる夜間操業の推進を検討 9さらなる自家発電の活用を検討 9日本自動車工業会の方針である休日振替への対応を検討 32 2010年度決算報告 3つの課題 3) 放射線に関する風評被害 放射線量の測定 33 2010年度決算報告
Slide 18: Gambaro Nissan !!
34 2010年度決算報告 Gambaro Nissan !! 35 2010年度決算報告
Slide 19: 国内生産100万台の維持
国内生産100万台の維持 36 2010年度決算報告 37 2010年度決算報告
Slide 20: 販売金融:資金調達方法
参考資料 38 2010年度決算報告 販売金融：資金調達方法 (2011年3月末時点) 純資産 グループファイナンス (グループ会社間) 10.9% オフバランスABS 17.8% 5.1% コマーシャル ペーパー 5.6% オンバランス 短期借入 ABS 3.9% 22.4% 長期借入 25.0% 総調達金額 社債 38,570億円 9.3% 39 2010年度決算報告
Slide 21: 販売金融:ペネトレーション / クレジットロス
リテール 販売金融：ペネトレーション リース 100 % 90 NFS NMAC NCF NRFM 80 70 60 30% 24% 50 24% 40 21% 3% 3% 30 45% 43% 33% 34% 20 28% 32% 30% 31% 10 0 09年度 10年度 09年度 10年度 09年度 10年度 09年度 10年度 NFS: 日産フィナンシャルサービス (日本国内販売金融会社) NMAC: Nissan Motor Acceptance Corporation (米国内販売金融会社) NCF: Nissan Canada Incの販売金融部門 NRFM: NR Finan
Slide 22: 販売金融:営業利益・資産
販売金融：営業利益・資産 ( NFS : 億円、 NMAC : 百万USドル、 NCF : 百万カナダドル、 NRFM : 百万ペソ) 09年度 10年度 差異 資産: 11,607 資産: 11,381 資産: -226 NFS 営業利益: 115 営業利益: 115 営業利益: 0 資産: 31,276 資産: 33,640 資産: +2,364 NMAC 営業利益: 581 営業利益: 855 営業利益: +274 資産: 3,735 資産: 3,777 資産: +42 NCF 営業利益: 94 営業利益: 93 営業利益: -1 資産: 24,390 資産: 26,994 資産: +2
Slide 23: 第4四半期 グローバル販売実績・財務実績
2010年度第4四半期 グローバル販売実績 (3ヵ月) 全需 * 対前年同期比 販売台数 対前年同期比 18.92 グローバル +11.4% 1,167 グローバル +15.6% 1.14 日本 -23.7% 162 日本 -21.8% 16.98 1,010 3.61 北米 +17.8% (3.06) (米国) (+20.2%) 354 北米 +21.5% (285) (米国) (+25.0%) 4.79 欧州 +4.7% (百万台) (千台) 182 欧州 +40.3% 4.59 中国 +24.0% 269 中国 +25.5% 4.79 その他 +15.5% 200 その他 +19.9%
Slide 24: 第4四半期 財務実績 営業利益差異分析
2010年度第4四半期 財務実績 (3ヵ月) 営業利益差異分析 (億円) 1 為替影響 -372 米ドル -293 (90.7 ⇒ 82.3) ロシアルーブル -53 (3.05 ⇒ 2.82) カナダドル -21 (87.2 ⇒ 83.5) ユーロ* +3 豪ドル +3 (82.1 ⇒ 82.8) その他 -11 2 台数・構成 +884 日本 -204 米国 +391 欧州 +550 メキシコ・カナダ +83 台数: -191 台数: +365 台数: +448 構成: -13 構成: +26 構成: +102 その他 +64 3 販売費 -577 日本 +17 米国・カナダ -278 欧
Slide 25: 営業外損益・特別損益 明細
2010年度 財務実績 特別損益 明細 (億円) 09年度 10年度 差異 • 固定資産の廃売却損益 -114 54 +168 • 投資有価証券の売却 21 25 +4 • 固定資産の減損損失 -357 -109 +248 • 特別退職加算金 -183 -72 +111 • 資産除去債務に関する 0 -38 -38 会計基準の適用影響 • 災害による損失 0 -396 -396 48 2010年度決算報告 2010年度第4四半期 財務実績 (3ヵ月) 営業外損益 明細 (億円) 09年度 10年度 差異 第4四半期 第4四半期 • 金融収支 -37 -41 -4 • 為替差損益 25 33 +
Slide 26: 第4四半期 特別損益 明細
2010年度第4四半期 財務実績 (3ヵ月) 特別損益 明細 (億円) 09年度 10年度 差異 第4四半期 第4四半期 • 固定資産の廃売却損益 -91 19 +110 • 投資有価証券の売却 -4 2 +6 • 固定資産の減損損失 -140 -55 +85 • 特別退職加算金 -43 -53 -10 • 災害による損失 0 -396 -396 50 2010年度決算報告 2010年度第4四半期 財務実績 (3ヵ月) フリーキャッシュフロー (自動車事業) (億円) 3,181 -1,099 +329 2,468 +93 +293 +972 +400 +1,480 PL項目による 買掛金、
Slide 27: 財務実績 フリーキャッシュフロー (自動車事業)
2010年度 財務実績 フリーキャッシュフロー (自動車事業) (億円) 09年度 10年度 差異 PL項目による現金収入 4,988 7,931 +2,943 売掛金、買掛金 2,474 1,564 -910 在庫 -275 -2,248 -1,973 税金、その他営業活動 -112 -1,102 -990 営業活動によるキャッシュフロー 7,075 6,145 -930 設備投資* -2,729 -2,637 +92 資産売却 415 485 +70 その他投資活動 -1,006 600 +1,606 投資活動によるキャッシュフロー -3,320 -1,552 +1,768 フリーキャッシ
Slide 28: 第4四半期 販売実績 その他市場
2010年度第4四半期 販売実績 (3ヵ月) 10年度第4四半期 地域別販売台数：その他市場 09年度第4四半期 100 84.4 60.1 56.5 (千台) 47.1 49.3 50 31.8 18.5 14.9 0 アジア・オセアニア 中東 アフリカ 中南米 54 2010年度決算報告