Ibiden Co., Ltd. · TSE:4062

Ibiden — Q2 FY2021 Earnings Presentation

24 slides from Ibiden's earnings presentation, Nov 1, 2021

1. Slide 1: 2021年度 第2四半期 決算説明会

   2021年度 第2四半期 決算説明会 イビデン株式会社 (4062) 2021年11月01日 Page#1/23 Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#1/23

2. Slide 2: 将来予測に関する注意事項

   このﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝ資料には、2021年10月29日現在の将来に 関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれております。 世界経済・競合状況・為替変動等にかかわるﾘｽｸや不確定要因 により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。 Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#2/23

3. Slide 3: 2021年度上半期 実績

   2021年度上半期 実績 Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#3/23

4. Slide 4: 2021年度(上半期) 売上高・営業利益・純利益 実績

   2021年度(上半期) 売上高・営業利益・純利益 実績 売上高 営業利益 純利益 (億円) 前年同期比 (億円) 前年同期比 (億円) 前年同期比 +36.0％ +130.7％ +90.5％ 〔 〕は 17.9% 純利益率 1,958 前年同期比 13.1% 営業利益率 1,795 1,750 10.5% 11.4% 〔 〕は 342 その他 前年同期比 [ +9%] 8.1% 7.8% 10.3% 350 1,440 385 310 その他 31 [ +47%] 463 ｾﾗﾐｯｸ 315 41 440 [ +21%] ｾﾗﾐｯｸ 6.9% 490 235 223 [ 黒字化 ] 384 4

5. Slide 5: 2021年度 見通し

   2021年度 見通し Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#5/23

6. Slide 6: 2021年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し

   2021年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し 売上高 営業利益 純利益 (億円) 20年度比 (億円) 20年度比 (億円) 20年度比 +23.7％ +61.8％ +53.7％ 〔 〕は 15.6% 営業利益率 純利益率 20年度比 4,000 〔 〕は 3,800 11.9% 20年度比 その他 625 725 3,235 700 [ +4%] その他 9.9% 11.8% 75 [ +21%] 7.9% 700 ｾﾗﾐｯｸ 900 450 80 ｾﾗﾐｯｸ 880 [ +3%] 386 [ +73%] 7.6% 395 65 874 62 60 290 46 257 電子 2,

7. Slide 7: 市場見通しと当社事業展望

   市場見通しと 当社事業展望 Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#7/23

8. Slide 8: [電子] パソコン市場の動向

   [電子] ﾊﾟｿｺﾝ市場の動向 □ ﾃﾚﾜｰｸ・ｵﾝﾗｲﾝ教育向けの需要一巡に伴い、中長期では緩やかな成長の見通し (外部調査会社の情報を基に推定) ◆ ﾊﾟｿｺﾝ成長率 14% 14% 3% 2% (単位:億台) 3.0 0 19年 20年 21年 22年 23年 24年 25年 CY Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#8/23

9. Slide 9: [電子] データセンター市場の動向

   [電子] ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ市場の動向 □ 企業活動を中心にﾃﾞｼﾞﾀﾙ化・ｸﾗｳﾄﾞ化が継続、高水準の成長を堅持 (外部調査会社の情報を基に推定) ◆ ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ成長率 22% 15% 13% 7% (単位:億ﾄﾞﾙ) 500 19年 20年 21年 22年 23年 24年 25年 CY Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#9/23

10. Slide 10: [電子] ICパッケージ基板の需要見通し (SAP面積換算)

    [電子] ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の需要見通し(SAP面積換算) □ ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の微細化・高多層化・大型化により、製造工程(SAP)負荷が増加 SAP*需要(面積) (顧客情報等を基に推定) ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝ別SAP負荷 *Semi Additive Process ※19年度を「100」 として指数化 ﾊﾟｿｺﾝ ｻｰﾊﾞｰ 210 194 1.0 2.5 SAP層数 181 (4-x-4) (10-x-10) 163 面積 1.0 3.6 149 ｻｰﾊﾞｰ 117 SAP負荷 1.0 9.0 100 ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の構造変化 ﾊﾟｿｺﾝ ﾊﾟｿｺﾝ ｻｰﾊﾞｰ 19年

11. Slide 11: [電子] ハイエンドスマホ市場の動向

    [電子] ﾊｲｴﾝﾄﾞｽﾏﾎ市場の動向 □ ﾊｲｴﾝﾄﾞｽﾏﾎ市場全体は足元ﾏｲﾅｽ基調、5Gｻｰﾋﾞｽ開始により中期的に成長の見通し (外部調査会社の情報を基に推定) ◆ 5G比率 52% 42% 30% 5% (単位:億台) 2.5 4G 5G 0 19年 20年 21年 22年 23年 24年 25年 CY Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#11/23

12. Slide 12: [セラミック] 自動車生産台数の見通し

    [ｾﾗﾐｯｸ] 自動車生産台数の見通し □ 乗用車市場 : 内燃機関搭載車は、一定水準残るも、電動化が加速する見通し □ 中・大型車市場 : 中国・新興国を中心とした排ｶﾞｽ規制の強化を背景に拡大 乗用車 中・大型商用車 (外部調査会社の情報を基に推定) (外部調査会社の情報を基に推定) (百万台) (百万台) 新興国 排ｶﾞｽ規制 100 4.0 EV PHEV HV 環境規制 50 2.0 非対応車 ｶﾞｿﾘﾝ 環境規制 対応車 ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ 0 0.0 CY2010 2020 2030 CY2010 2020 2030 Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, Al

13. Slide 13: [セラミック] 排気系事業

    [ｾﾗﾐｯｸ] 排気系事業 □ ﾊﾝｶﾞﾘｰ・ﾒｷｼｺ・日本の3拠点を柔軟に活用し、ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙな市場変化に対応する □ ｲﾋﾞﾃﾞﾝﾌｧｲﾝｾﾗﾐｯｸ蘇州を軸に、中国市場の触媒担体保持・ｼｰﾙ材の需要拡大を取り込む DPF市場 ※乗用車の約3倍換算 自動車用触媒担体・保持ｼｰﾙ材 (百万台) (顧客情報等を基に推定) (千ton) (顧客情報等を基に推定) 中国 排ｶﾞｽ規制 中国 排ｶﾞｽ規制 15 (従来品) 20 乗用車 10 (高機能品) 中・大型商用車※ 日本・他 先進国 欧州 新興国 5 北米 中国 中国 0 0 CY2015 2020 2025 2030 CY2015 202

14. Slide 14: 中期業績見通し

    中期業績 見通し Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#14/23

15. Slide 15: 設備投資(検収)額・減価償却費の計画

    設備投資(検収)額・減価償却費の計画 □拡大が見込まれるPKG市場への先行投資により、中期での事業成長の基盤を固める [18~22年度] [18~22年度] ・20/10/28開示: 2,500億円 ・20/10/28開示: 2,200億円 設備投資額 減価償却費 [18~21年度] [18~21年度] ・4/27開示: 2,482億円 連結売上高 ・4/27開示: 1,447億円 減価償却比率 (億円) (億円) 15% 11% 9% 8% 900 782 571 600 その他 その他 354 229 251 242 ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ 電子 電子 18年度 19年度 20年度 21年

16. Slide 16: 工場用地取得について

    工場用地取得について □ 将来の国内事業拡大に備え、岐阜県大野町に新たな工場用地の取得を決定 更なる需要拡大が見込まれる高機能ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の生産能力増強を軸に検討 ＜取得地の概要＞ 1. 所在地: 岐阜県揖斐郡大野町 (仮称)大野事業場 2. 面積: 約150,000m2 3. 日程: 2023年9月末引渡し(予定) 5.3km 河間事業場 東海環状自動車道 大垣中央事業場 本社・大垣事業場 名古屋市 青柳事業場 Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#16/23

17. Slide 17: 中期 業績見通し

    中期 業績見通し 売上高 営業利益 営業利益率 (億円) (億円) 15.6% 15.2% 11.9% 6.7% 4,200 3.5% 4,000 750 625 640 725 70 3,235 75 2,9112,960 90 900 80 700 900 その他 727 754 386 874 62 884 46 ｾﾗﾐｯｸ 1,025 197 480 470 2,375 2,550 その他 58 101 278 1,661 ｾﾗﾐｯｸ 電子 1,160 1,322 46 149 電子 30 25 ▲ 10 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 24年度 25年度

18. Slide 18: 株主還元

    株主還元 Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#18/23

19. Slide 19: 株主還元

    株主還元 □ 成長投資・安定配当・利益還元を総合的に勘案し、21年中間配当を5円増配する □ 株主の皆様へのより公平な利益還元の観点から、株主優待制度を廃止する 一株当たり配当金 (円) 40 35 35 35 20 期末 配当金 20 20 20 中間 20 配当金 15 15 15 18年度 19年度 20年度 21年度 (予定) Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#19/23

20. Slide 20: 東京証券取引所 市場選択申請に関して

    東京証券取引所 市場選択申請に関して □ 2021年7月9日 東京証券取引所より、 『新市場区分における上場維持基準への適合状況に関する 一次判定結果』を受領 ﾌﾟﾗｲﾑ市場の上場維持基準への適合を確認 この結果を踏まえ、当社は、ﾌﾟﾗｲﾑ市場を選択し、 東京証券取引所に申請することを決議 □ 2021年10月29日 東京証券取引所へ、 「改訂ｺｰﾎﾟﾚｰﾄｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ･ｺｰﾄﾞ」に準拠(ﾌﾙｺﾝﾌﾟﾗｲ)したｺｰﾎﾟﾚｰﾄｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ報告書 を提出 引き続き、 • より高いｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ体制の構築 • 株主・投資家を始めとした様々なｽﾃｰｸﾎﾙﾀﾞｰとの建設的な対話 • 中期経営計画の

21. Slide 21: 脱炭素社会とSDGsへの取り組み

    脱炭素社会と SDGsへの取り組み Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#21/23

22. Slide 22: 脱炭素社会への取り組み(GX推進)

    脱炭素社会への取り組み(GX推進) 脱炭素を実現する活動 *TCFD: 気候関連財務情報開示ﾀｽｸﾌｫｰｽ 気候変動問題 2020年8月：TCFD提言への賛同を表明 への姿勢 2021年3月：排出実質ｾﾞﾛに向けた削減目標開示 2030年度 ：排出量原単位半減、排出総量16%削減(17年度比) 目標 2050年度 ：可能な限り早い段階で『排出実質ｾﾞﾛ』をめざす 1,500 ) (千t-CO 2 事業成長に伴う ■ ｴﾈﾙｷﾞｰを変える みなし排出増 ・再生可能ｴﾈﾙｷﾞｰ導入 ・高効率ｺｰｼﾞｪﾈﾚｰｼｮﾝｼｽﾃﾑ活用 1,000 ■ ｴﾈﾙｷﾞｰを減らす ・最先端の生産設備導入 ・既存設備

23. Slide 23: 持続可能な社会(SDGs)への取り組み

    持続可能な社会(SDGs)への取り組み ■ 技術・事業活動を通じたｱｸｼｮﾝ ﾃﾞｼﾞﾀﾙｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝの実現 大気の質の改善(環境汚染) 脱炭素社会への取り組み(気候変動) • 高機能・高信頼性の • ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ･ﾊﾟﾃｨｷｭﾚｰﾄ･ • ｸﾘｰﾝｴﾈﾙｷﾞｰ供給 ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板 ﾌｨﾙﾀｰ • 先進ｾﾗﾐｯｸ製品 • 微細配線技術の革新 • 排ｶﾞｽ浄化用触媒 • 森林保護、防災強化 ■ 基盤活動の強化を通じたｱｸｼｮﾝ 人財・企業風土の活性化 製品ﾗｲﾌｻｲｸﾙの環境影響低減 • ﾀﾞｲﾊﾞｰｼﾃｨ推進(女性活躍など) • 温室効果ｶﾞｽの排出抑制 • 働きがいと高い生産性

24. Slide 24: Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved

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