Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q1 FY2024 Earnings Presentation
30 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Jul 31, 2024
Slide 1: 2024年度 第1四半期 決算説明会
東証プライム 証券コード 3116 2024年度（2025年3月期） 第1四半期 決算説明会 開催日：2024年7月31日
Slide 2: 目次
目次 1．2024年度 第1四半期 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次 1．2024年度 第1四半期 決算状況
目次 1．2024年度 第1四半期 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 連結決算概要
1-1) 2024年度 第1四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 23年度 24年度 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 売上収益 4,754 100.0% 4,880 100.0% 125 2.6% 営業利益 221 4.7% 166 3.4% △54 △24.7% 税引前利益 253 5.3% 194 4.0% △59 △23.5% 当期利益※ 125 2.6% 86 1.8% △38 △30.5% ※親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 66円93銭 48円73銭 - USドル 137円 156円 + 19円 為替レート ユーロ 149円 168円 + 18円 日
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-2) 2024年度 第1四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） △18 △8.2% 増減台数 23年度 24年度 増減率 第1四半期 第1四半期 217 200 △7 △10 +2 +2 △8.7% △24.4% +6.3% +4.2% △5 △18.9% 83 75 35 37 40 35 38 30 24 19 23年度 24年度 日本 北中南米 中国 アジア 欧州・ 第1四半期 第1四半期 ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第1四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 新製品効果や合理化、為替影響などはあるものの、 減産影響に加え、将来に向けた人材戦略投資や諸経費増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 増減台数 （万台） （億円） △ 18 ＜増減率＞ 217 <△8.2%> 製品価格変動△25 200 昇給△5 合理化+53 (構成率) 89 △8 (40.7%) <△8.7%> 81 コンパクト 円換算差+10 (40.5%) 域内換算+15 15 (6.9%) △6 <△41.6%> 9 (4.4%) ミディアム 105 △1 104 新製品効果+16 (48
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第1四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 新製品効果や車種構成の変化はあるものの、 客先品質確認による減産影響に加え、将来に向けた人材戦略投資や諸経費増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） 83 △7 <△8.7%> 75 労務費△21 22 新製品効果+16 △2 市況変動△6 経費△26 (26.9%) 21 <△7.3%> 車種構成差他+39 減価償却費△8 (27.3%) コンパクト 8 (10.1%) △4 <△52.2%> 4 (5.3%) ミディアム 49 46 +0 46 (55.4%) (61.2%) S
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第1四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 市況影響はあるものの、増産効果や合理化に加え諸経費の減少により増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 +2 （万台） （億円） 35 37 <+4.2%> 8 8 +0 (22.9%) コンパクト (23.3%) <+2.6%> 労務費△3 +1 28 経費＋5 SUV・MPV 市況変動△21 減価償却費＋2 連結調整他＋2 27 <+4.8%> (77.1%) 車種構成差他+1 (76.7%) 合理化+12 円換算差+1 23年度 24年度 第1四半期 第1四半期 当期の経営成績 （億円） 23年度1Q 24
Slide 9: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第1四半期 決算状況 中国 売上収益・営業利益 合理化はあるものの、市場の急速なBEV化※による減産影響や車種構成の変化などにより減益 ※ BEV(Battery Electric Vehicle)：電気自動車 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 △10 （万台） （億円） 40 <△24.4%> 30 20 (50.2%) △5 <△24.4%> 15 (50.3%) コンパクト 6 (15.5%) △2 製品価格変動△12 <△25.6%> 昇給△1 円換算差+2 5 (15.3%) ミディアム 合理化+18 11 △2 (28.3%) <△20.1%> 9
Slide 10: アジア 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第1四半期 決算状況 アジア 売上収益・営業利益 諸経費の増加はあるものの、インド・インドネシアでの拡販等による増産効果や 車種構成の変化に加え合理化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） +2 38 35 <+6.3%> +2 19 18 (51.7%) コンパクト (49.7%) <+10.6%> △0 製品価格変動△1 0 (1.2%) 0 (0.4%) ミディアム 昇給△1 円換算差+6 <△65.9%> 合理化+8 17 18 SUV・MPV (49.1%) +1 (47.9%) 車種構成差他+6 労務費△2 連結調整他+
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第1四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 合理化や為替影響はあるものの、減産や市況の影響に加え車種構成の変化などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） 24 △5 <△18.9%> 19 市況変動△11 20 △3 車種構成差他△9 連結調整他△1 (85.4%) <△16.0%> コンパクト 17 (88.4%) 円換算差＋1 域内換算+9 △1 製品価格変動△1 <△36.8%> 合理化+4 3 (12.6%) △0 2 (9.8%) SUV・MPV 0 (2.0%) <△27.5%> 0 (1.8%) ラージ 労務
Slide 12: 目次 2．2024年度 通期業績予想
目次 1．2024年度 第1四半期 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 13: 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2024年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 23年度 24年度 24年度通期予想 増減 通期実績 通期予想 (当初公表) 売上収益 19,536 100.0% 19,000 100.0% △536 △2.7% 19,800 100.0% 営業利益 786 4.0% 680 3.6% △106 △13.5% 750 3.8% 税引前利益 873 4.5% 690 3.6% △183 △21.0% 760 3.8% 当期利益※ 578 3.0% 430 2.3% △148 △25.7% 470 2.4% ※親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 311円74銭 24
Slide 14: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2024年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） △42 （万台） △4.9% 857 増減台数 815 23年度 24年度 増減率 +2 実績 予想 +0.5% 328 330 △32 △7 +6 △21.6% △5.0% +4.0% △11 154 160 △13.3% 142 135 147 115 86 75 23年度 24年度 日本 北中南米 中国 アジア 欧州・ 実績 予想 ｱﾌﾘｶ 10
Slide 15: 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2024年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 新製品効果や収益改善活動による合理化などはあるものの、 減産影響に加え、将来に向けた人材戦略投資や諸経費増加などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 △ 42 （万台） （億円） 857 <△4.9%> 815 製品価格変動△190 昇給△39 合理化+333 コンパクト 346 (40.4%) ミディアム 53 (6.2%) 域内換算+23 体質強化費用 を除く SUV・MPV 420 (49.0%) ラージ 37 (4.4%) 新製品効果+64 労務費△91 23年度 24年度 786 市況変動△148
Slide 16: 前回公表時との比較
2-3) 2024年度 通期業績予想 前回公表時との比較 （億円） 増 減 前回公表 今回公表 計 社内努力 環境変化 23年度 実績 (除く体質強化費用) 864 864 - - - 操業度 △5 △171 △166 △166 構成差 △5 △7 △2 +54 △56 合理化吸収 99 104 +5 +5 諸経費 △218 △178 +40 +37 +3 為替 21 23 +2 +2 その他 △6 45 +51 +34 +17 24年度予想 750 680 △70 +130 △200 12
Slide 17: 通期予想 日本・北中南米
2-4) 2024年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 諸経費の増加はあるものの、新製品効果や 収益改善活動の成果などはあるものの、 車種構成の変化に加え、前年度体質強化費用の 減産影響や新拠点立上げに伴う諸経費の増加 影響などにより増益の見込み などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) 台数・車種構成の変化 (万台) 328 +2 330 <+0.5%> 85 コンパクト (26.0%) △7 ミディアム 32 (9.9%) 142 <△5.0%> 135 32 コンパクト (22.5%) SUV・MPV 184 (55.9%) 110 SUV・MPV
Slide 18: 通期予想 中国・アジア
2-4) 2024年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 アジア 合理化などはあるものの、 車種構成の変化や諸経費の増加などはあるものの、 市場の急速なBEV化による減産影響や インド・インドネシアでの拡販等による増産効果や 車種構成の変化などにより減益の見込み 合理化などにより前年並みの見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 (万台) (万台) 147 +6 160 △32 154 <+4.0%> <△21.6%> 115 73 コンパクト (49.6%) コンパクト 82 (53.4%) 20 ミディアム (13.7%) ミディアム 1 (0.7%) 45 71
Slide 19: 通期予想 欧州・アフリカ
2-4) 2024年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 合理化などはあるものの、 減産影響に加え、労務費高騰影響や 諸経費の増加などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) 86 △ 11 <△13.3%> 75 コンパクト 74 (85.5%) SUV・MPV 11 (12.6%) ラージ 2 (1.9%) 23年度 24年度 実績 予想 当期の経営成績 (億円) 23年度実績 24年度予想 増減 売上収益 1,312 1,100 △ 212 営業利益 119 60 △ 59 営業利益率 9.1% 5.5% - 15
Slide 20: 地域別・上下別
2-5) 2024年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 (億円) 上期 下期 通期 日本 4,700 4,900 9,600 北中南米 2,200 2,400 4,600 中国 1,000 1,000 2,000 アジア 1,400 1,400 2,800 欧州・ｱﾌﾘｶ 500 600 1,100 連結全体 9,300 9,700 19,000 営業利益 (億円) 上期 下期 通期 日本 40 0.9% 100 2.0% 140 1.5% 北中南米 △10 △0.5% 0 0.0% △10 △0.2% 中国 50 5.0% 70 7.0% 120 6.0% アジア 180 12.9%
Slide 21: 株主還元
2-6) 2024年度 通期業績予想 株主還元 ■長期安定的な配当を継続し、中間43円/期末43円の年間86円を予定 ■今後の連結業績および配当性向などを総合的に勘案し決定 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 786 711 602 680 580 571 477 476 578 430 427 215 247 311 392 146 86 86 日本基準 IFRS 70 64 54 56 54 43 43 45 32 35 29 28 26 期末 35 (特別配当3円含む) 43 43 32 35 中間 25 28
Slide 22: 第1四半期 総括
2-7) 2024年度 第1四半期 総括 【第１四半期実績】 ・客先稼働停止などによる減産影響はあったものの、 新製品効果や営業努力に加え、アライアンスなど競争力強化活動等の 着実な収益貢献などにより、営業利益は期初公表を上回るペースで進捗 【第２四半期以降の見通し】 ・直近の客先情報に加え、当社独自の減産リスクを織込んでいるが、先行きは依然不透明 【通期予想】 ・減産局面のなか、更なる社内努力の積上げなど、全社を挙げた収益確保を実施 ・2030年中期経営計画の目標達成に向け、人材戦略投資や研究開発、 新たな顧客への拡販などの先行投資は、優先順位を判断しながら効率的に執行 18
Slide 23: 目次 3．参考情報
目次 1．2024年度 第1四半期 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 24: 参考1）四半期推移 連結
参考1）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数 シート生産台数/売上収益 (万台) 8,000 (億円) 217 218 228 201 199 207 200 189 195 194 220 195 177 4,885 5,071 4,824 4,880 153 4,754 4,114 4,073 4,348 売上 3,828 3,865 収益 4,000 3,542 3,503 2,978 110 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率
Slide 25: 参考2）四半期推移 日本
参考2）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 4,000 (億円) 100 83 85 86 80 75 74 75 68 67 69 68 62 59 2,440 2,290 2,333 2,242 2,265 2,162 1,885 1,764 1,815 1,749 1,808 2,000 1,542 50 1,505 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 移転価格税制調整金の影響 営業利益/営業利益率 (億円) 8.8% 体質強化
Slide 26: 参考3）四半期推移 北中南米
参考3）四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) (億円) 2,000 35 33 35 35 36 36 37 40 30 32 32 29 30 27 1,535 1,381 1,070 1,149 1,194 1,039 1,123 1,000 854 863 896 881 15 786 672 0 0(10) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 (億円) 100 3.1% 2.4% 1.7% 2.1% △0.6%
Slide 27: 参考4）四半期推移 中国
参考4）四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) (億円) 2,000 80 43 44 43 39 39 40 40 38 36 34 1,000 30 30 40 646 699 27 595 673 628 628 599 445 428 600 548 530 434 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 (億円) 12.0% 10.5% 10.6% 9.0% 8.7% 9.0% 9.3% 7.1% 7.8% 7
Slide 28: 参考5）四半期推移 アジア
参考5）四半期推移 アジア 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 2,000 (億円) 60 39 40 40 40 38 38 34 35 35 40 32 29 1,000 23 21 729 697 722 663 693 634 638 624 528 556 525 20 417 401 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 移転価格税制調整金の影響 (億円) 14.9% 14.3% 15.7% 13.8% 14.6% 13
Slide 29: 参考6）四半期推移 欧州・アフリカ
参考6）四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 1,000 (億円) 40 23 23 24 23 22 21 20 20 20 19 19 18 500 20 13 322 335 358 306 296 309 309 309 232 258 247 216 166 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 ロシア事業終了に伴う費用計上 (億円) 15.0% 9.6% 10.1% 10.9% 10.6% 5.
Slide 30: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。