Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q2 FY2021 Earnings Presentation
31 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Oct 29, 2021
Slide 1: 2021年度第2四半期 決算説明会
東証１部 証券コード ３１１６ 2021年度（2022年3月期） 第2四半期 決算説明会 開催日：2021年10月29日
Slide 2: 目次
目次 1．2021年度第２四半期 決算状況 2．2021年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2021年度第２四半期 決算状況 2．2021年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2021年度第2四半期 決算状況 連結決算概要
１-1) 2021年度第２四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 20年度 21年度 増減 第２四半期実績 第２四半期実績 売上収益 5,454 100.0% 6,520 100.0% 1,066 19.6% 営業利益 36 0.7% 242 3.7% 206 571.3% 税引前利益 31 0.6% 257 4.0% 226 715.1% 当期利益* △76 △1.4% 141 2.2% 218 *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 △41円04銭 75円75銭 ＋162円95銭 USﾄﾞﾙ 107円 110円 +3円 為替レート ﾕｰﾛ 121円 131円 +10円
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-2) 2021年度第２四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 増減率 +40 +13.3% 20年度 21年度 第２四半期 第２四半期 342 302 +12 +9.9% △11 △14.1% 138 +18 +15 125 +39.6% +53.1% +6 +22.2% 62 77 45 66 28 43 27 32 20年度 21年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 第２四半期 第２四半期 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第２四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 諸経費の増加や材料費高騰などの減益要因はあるものの、 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響や新製品効果などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 増減台数 ＜増減率＞ （千台） +402 円換算差+8 ＜+13.3%＞ 3,420 (構成率) 域内換算△12 3,018 1,286 コンパクト (37.6%) 1,204 +82 (39.9%) ＜+6.8%＞ 237(6.9%) ミディアム +9 労務費△21 229(7.6%) 経費△31 ＜+3.8%＞ 減価償却費△4 1,761 1,42
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第２四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 諸経費の増加や材料費高騰などの減益要因はあるものの、 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響や新製品効果などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （千台） 域内換算△2 +124 ＜+9.9%＞ 1,379 1,254 354 +20 コンパクト 333 ＜+6.0%＞ (25.7%) (26.6%) +2 113(8.2%) ミディアム 111(8.8%) 労務費△1 ＜+2.1%＞ 経費△13 減価償却費△4 828 SUV・MPV 722 +106 (60.1%) (57.6%) ＜+14
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第２四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 材料費高騰や生産正常化に伴う諸経費増加などの減益要因はあるものの、 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響や新製品効果などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （千台） 622 新製品効果+17 +176 135 車種構成差他△2 ＜+39.6%＞ (21.7%) コンパクト 材料費高騰△14 円換算差△3 445 域内換算△9 83 (18.6%) +52 ＜+62.7%＞ 製品価格変動△11 合理化+11 昇給△2 362 +124 487 SUV・MPV (81.4%) ＜+34.4%
Slide 9: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第２四半期 決算状況 中国 売上収益・営業利益 前年度にコロナ禍からの需要回復に伴う増産影響があったことや、 部品供給問題に伴う減産影響などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） △109 （千台） 769 ＜△14.1%＞ 連結調整他△13 661 当期雇用維持費用△5 △82 488 ＜△16.9%＞ コンパクト 製品価格変動△19 (63.4%) 昇給△1 406 円換算差+7 (61.4%) 合理化+21 域内換算+1 △1 ＜△1.3%＞ 99(15.0%) ミディアム 100(13.0%) △1 112(17.0%) SUV・MPV 1
Slide 10: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第２四半期 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 前年度コロナ禍からの需要回復に加え、 新車投入効果による増産影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （千台） 前期コロナ禍での +151 ＜+53.1%＞ 435 雇用維持解消+10 連結調整他+6 163 (37.5%) コンパクト 284 +60 ＜+58.4%＞ 4(1.0%) ミディアム 103(36.3%) △0 5(1.7%) ＜△8.3%＞ 円換算差+2 267 (61.5%) SUV・MPV +91 経費△1 176 減価償却費+1 (62.1%) ＜+51.6
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第２四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 一過性の減益要因はあるものの、 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 325 （千台） +59 前期コロナ禍での ＜+22.2%＞ 雇用維持解消+6 266 連結調整他△12 228 (70.3%) コンパクト 197 +32 (74.0%) ＜+16.1%＞ +8 21 (6.5%) ミディアム ＜+60.8%＞ 13(5.0%) 車種構成差他+7 経費△2 +17 67 材料費高騰△2 減価償却費+1 50 ＜+33.5%＞ (20.7%)
Slide 12: 目次
目次 1．2021年度第１四半期 決算状況 2．2021年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2021年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2021年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 20年度 21年度 21年度通期予想 増減 通期実績 通期予想 (前回公表) 売上収益 12,721 100.0% 14,000 100.0% 1,278 10.1% 14,000 100.0% 営業利益 571 4.5% 720 5.1% 148 26.1% 720 5.1% 税引前利益 573 4.5% 730 5.2% 156 27.3% 730 5.2% 当期利益* 311 2.5% 470 3.4% 158 50.7% 470 3.4% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 166円93銭 251円52銭
Slide 14: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2021年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） +75 （万台） 増減台数 +10.7% 増減率 777 702 20年度 21年度 実績 予想 +8 +2.8% +3 298 +23 +2.2% 290 +20.7% +28 +35.2% +13 156 +18.0% 131 152 107 109 79 72 85 20年度 21年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 予想 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 10
Slide 15: 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2021年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 将来の成長に向けた先行投資の実施や材料費高騰による減益はあるものの、 グローバルでの増産影響や新製品効果などにより、増益となる見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +749 ＜+10.7%＞ 7,765 （千台） 7,016 +266 3,034 ＜+9.6%＞ (39.1%) コンパクト 2,768 (39.5%) +7 504(6.5%) ミディアム 497(7.1%) ＜+1.5%＞ 労務費△31 3,399 +507 SUV・MPV (48.4%) 3,906 経費△32 ＜+14.9%＞ (50.3
Slide 16: 通期業績予想 日本・北中南米
2-4) 2021年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 材料費高騰や将来投資などによる 材料費高騰による減益要因はあるものの、 減益要因はあるものの、増産影響や 増産影響やモデルチェンジに伴う一時的な不効率 新製品効果により増益の見込み の解消などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +81 （千台） +226 （千台） 1,314 ＜+2.8%＞ ＜+20.7%＞ 2,895 2,977 +79 827 1,088 +87 292 (22.2%) コンパクト ＜+10.6%＞ コンパクト 748 (27.8%) 205 ＜+42.7%＞ (
Slide 17: 通期業績予想 中国・アジア・オセアニア
2-4) 2021年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 増産影響や新製品効果などによる 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響 増益要因はあるが、車種構成の変化や などにより増益の見込み 諸経費の増加により減益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +34 1,072 ＜+2.2%＞ （千台） +279 （千台） 1,521 1,555 ＜+35.2%＞ △41 793 +55 358 コンパクト (33.4%) ＜△4.2%＞ 922 ＜+18.3%＞ (59.3%) 302 14(1.3%) ミディアム 962 コンパクト (38.1
Slide 18: 通期業績予想 欧州・アフリカ
2-4) 2021年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 増産影響などによる増益要因はあるものの、 材料費高騰や諸経費の増加により減益の見込み 台数・車種構成の変化 +129 847 ＜+18.0%＞ （千台） 718 636 (75.1%) 551 +85 コンパクト (76.8%) ＜+15.4%＞ +12 40(4.7%) ミディアム 28(3.9%) ＜+42.0%＞ 126(17.6%) +29 156(18.4%) SUV・MPV ＜+23.2%＞ 15(1.8%) 12(1.7%) +3 ラージ 20年度 21年度 実績 ＜+24.7%＞ 予想 当期の経営
Slide 19: 通期業績予想 地域別・上下別
2-5) 2021年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 （億円） 上期 下期 通期 日本 3,427 3,872 7,300 北中南米 1,459 1,440 2,900 中国 874 1,125 2,000 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 819 980 1,800 欧州・ｱﾌﾘｶ 398 501 900 連結全体 6,520 7,479 14,000 営業利益 （億円） 上期 下期 通期 日本 56 1.6% 123 3.2% 180 2.5% 北中南米 18 1.3% 61 4.3% 80 2.8% 中国 47 5.4% 122 10.9% 170 8.5% ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 117
Slide 20: 通期業績予想 株主還元
2-6) 2021年度 通期業績予想 株主還元 ・中間は、客先減産に伴う減益影響はあったものの、 稼ぐ力の向上などを総合的に勘案し32円とする ・期末は、長期安定的な配当を継続する(32円を予定) 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 719 711 日本基準 ◀ ▶ IFRS 720 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 580 571 594 477 323 453 427 470 215 247 311 64 54 56 54 52 39 50 45 32 29 28 26 30 29 18 35 15 (特別配当3円含む) 32 期末 9 25 28
Slide 21: 2021年度 第2四半期 総括
2-7) 2021年度 第２四半期 総括 【第２四半期 実績】 ・客先の減産などに伴い、前回公表からは減益 ・一方で、新製品効果や諸経費の効率化など、稼ぐ力は着実に向上 【第３四半期以降の見通し】 ・11月まで客先減産の一方、12月以降は挽回含めた増産を織り込み ・材料高騰を含めたコスト増加を予測し、全社を挙げた収益確保を実施 【通期予想】 ・全社を挙げた収益確保により減益リスクをリカバーし、減産状況下で 培った稼ぐ力により増産効果を最大化するなど、公表値達成に繋げる ・2025経営計画目標達成に向けたアクションプランは着実に進捗 17
Slide 22: 目次
目次 1．2021年度第１四半期 決算状況 2．2021年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 23: 連結財政状態計算書の状況
参考1）連結財政状態計算書の状況(21/9末) : 対前年度末比(億円) 流動資産 5,068億円 負債 ↓ 4,761億円 ↓ 4,893億円 4,476億円 △174 △284 ・売り上げ減少に伴う ・操業度減少に伴う 営業債権等の減少 営業債務の減少 資産 8,232億円 非流動資産 （前年度末8,457億円） 資本 3,696億円 3,389億円 ↓ ↓ +59 3,338億円 3,755億円 △50 親会社所有者 帰属持分比率 ・グローバル本社償却に伴う 39.6% 有形固定資産の減少等 ↓ 41.9％ 18
Slide 24: 連結キャッシュフローの状況
参考2）連結キャッシュフローの状況 営業活動による 対前期比 キャッシュ・フロー +403億円 477 フリー 対前期比 350 キャッシュ・フロー +536億円 主な要因 73 ・利益増によるキャッシュの増加 ・設備投資による支出減少 等 20年度 2Q 21年度 2Q △ 185 △ 126 投資活動による 対前期比 △ 259 キャッシュ・フロー +132億円 (億円) 〈ご参考〉 20年度2Q 21年度2Q 増減 20年度期末 営業活動によるキャッシュ・フロー 73 477 403 744 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 259 △ 126 132 △ 513 フリーキャッシュ・
Slide 25: 四半期推移 連結
参考3）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 シート生産台数 (万台) (億円) 201 206 8,000 191 195 193 190 194 189 220 181 183 183 169 153 日本基準 ◀ ▶ IFRS 売上収益 119 3,782 3,484 3,542 4,000 3,444 3,418 3,605 3,597 3,518 3,629 3,434 3,144 3,333 110 2,978 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度
Slide 26: 四半期推移 日本
参考4）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 4,000 (億円) 90 (万台) 100 85 84 85 79 79 79 76 79 73 73 75 62 2,003 2,063 1,904 2,076 1,846 1,856 50 2,070 1,840 1,984 1,813 1,882 1,885 2,000 1,542 50 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 300
Slide 27: 四半期推移 北中南米
参考5) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 50 34 35 32 33 30 31 31 28 27 29 27 27 27 1,000 25 723 724 727 709 752 718 786 630 664 651 653 624 672 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 21.7% 移転価格税制調整金の影響 150 137 3.9
Slide 28: 四半期推移 中国
参考6) 四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 80 38 38 39 40 34 35 36 1,000 31 32 31 30 40 28 27 437 437 468 19 464 446 482 445 399 362 427 389 411 428 254 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 140 12.3%12.7% 12.8% 10.6% 8.8%
Slide 29: 四半期推移 アジア・オセアニア
参考7) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 40 30 29 28 28 28 28 26 25 24 24 23 21 19 1,000 481 487 478 466 488 459 10 459 453 389 444 417 401 342 197 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 移転価格税制調整金の影響 140 15.6%14.6%
Slide 30: 四半期推移 欧州・アフリカ
参考8) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 1,000 (億円) (万台) 40 23 24 23 22 21 22 21 22 19 20 20 500 17 20 13 242 250 271 232 235 10 251 255 232 229 194 222 210 166 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 60 13.4% 13.0% 12.9% 9.2% 8.5
Slide 31: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。