Wacoal Holdings Corp · TSE:3591
Wacoal — FY2014 Earnings Presentation
24 slides from Wacoal's earnings presentation, May 20, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明会
2014年3月期 決算説明会 株式会社ワコールホールディングス 2014年5月 1
Slide 2: 目次
目次 2014年3月期 決算概要 2015年3月期 業績予想と重点施策 参考資料 2
Slide 3: 決算総括
決算総括 国内事業は消費税増税前の駆け込み需要の影響、 海外事業は為替の影響等により、売上・利益ともに前期を上回る （単位：百万円） ＜連結決算＞ 13/3期実績 14/3期実績 14/3期計画 前年差 計画差 売上高 180,230 193,781 193,000 13,551 781 売上原価 84,548 91,008 90,500 6,460 508 （％） 46.9% 47.0% 46.9% +0.1% +0.1% 売上利益 95,682 102,773 102,500 7,091 273 （％） 53.1% 53.0% 53.1% -0.1% -0.1% 販管費 87,183 88
Slide 4: 決算総括（セグメント別）
決算総括 （セグメント別） （単位：百万円） 13/3期 14/3期 14/3期 為替変動の影響額 前年差 計画差 実績 実績 計画 年次ﾚｰ ﾄ 差異 前年ﾚｰ ﾄ 差異 ワコール事業（ 国内） 115,657 118,085 116,900 2,428 1,185 ワコール事業（ 海外） 33,345 43,636 42,900 10,291 736 696 7,928 売 上 ピーチ・ ジ ョン事業 11,972 12,482 12,500 510 △ 18 13 高 その他事業 19,256 19,578 20,700 322 △ 1,122 9 合計 180,230 193,781
Slide 5: 決算概要：ワコール事業（国内）
決算概要：ワコール事業（国内） セグメント セグメント 売上高 営業利益 天候不順等により、2月までは前年を下回り推移するも 消費税増税前の駆け込み需要が追い風となり 売上・利益ともに前期を上回る （単位：百万円） 13/3期 14/3期 ㈱ワコール 売上高 実績 前年比 実績 計画 前年比 計画比 ワコールブランド事業本部 58,993 100% 59,906 59,500 102% 101% ウイングブランド事業本部 27,599 100% 27,687 27,600 100% 100% 小売事業本部 12,434 114% 13,700 13,700 110% 100% ウエ ルネス事業
Slide 6: 決算概要：ワコール事業（海外）＝米国＝
決算概要：ワコール事業（海外） ＝米国＝ 売上高 営業利益 （単位：百万円） 20,000 1,800 15,000 1,600 10,000 1,400 5,000 0 1,200 2013/3 2013/4 2013/3 2013/3 2013/4 2014/3 2013/3 2014/3 ➣ 主力アイテムのブラジャーが総じて好評 ➣ 自営、百貨店サイトともにインターネット販売が引き続き伸長 ➣ 記録的な寒波により、4Qの売上は減速 6
Slide 7: 決算概要：ワコール事業（海外）＝中国＝
決算概要：ワコール事業（海外） ＝中国＝ 売上高 営業利益 （単位：百万円） 200 9,000 100 8,000 0 (100) 7,000 (200) 6,000 (300) (400) ▲346 5,000 2013/3 2013/4 2013/3 2014/3 2013/3 2013/3 2014/3 2014/3 ➣ 会員制度を利用した顧客へのダイレクトな販促が奏功 ➣ 利益率が改善し、黒字化 ・不採算ブランドの廃止 ・材料費中心に原価低減 ・低採算店舗の閉鎖 ➣ 中間層向けブランド「LA ROSABELLE」が好調 7
Slide 8: 決算概要：ワコール事業（海外）＝ワコールイヴィデン＝
決算概要：ワコール事業（海外） ＝ワコールイヴィデン＝ 売上高 営業利益 （単位：百万円） 15,000 3,000 10,000 2,000 5,000 1,000 0 0 2013/3 2013/3 2013/4 2014/3 2013/3 2013/3 2013/4 2014/3 ➣ 主力の「Fantasie」、豊満体型向け「Elomi」「Goddess」が売上好調 ➣ 高収益な北米の売上構成比の向上、生産体制見直しによる原価低減や 低採算事業の改善等が利益寄与、前年の買収に伴う一時費用が なくなったことで、大幅増益 ※決算期を従来の12月から3月に変更、あわせて前期実績の決算月数を9ヶ
Slide 9: 決算概要：ピーチ・ジョン事業
決算概要：ピーチ・ジョン事業 売上高 営業利益 13,000 （単位：百万円） 200 0 12,500 (200) (400) 12,000 (600) (800) -2,500 ▲2,701 11,500 (1,000) 2013/3 2014/3 2013/3 2014/3 ➣ 新規顧客拡大 ・TVCMおよびウェブプロモーション強化により、インターネット販売が好調 ・新業態を含め、6店舗の新規出店 ➣ 営業利益増加は、2013/3の減損損失の裏返し ➣ 値下げ販売の増加、円安による原価率上昇等のため、目標利益には未達 9
Slide 10: 決算概要：その他事業 ルシアン、七彩
決算概要：その他事業 ルシアン、七彩 ルシアン ルシアン 七彩 七彩 売上高 営業利益 売上高 営業利益 （単位：百万円） 12,200 400 9,800 350 300 300 200 11,700 9,700 100 250 0 11,200 (100) 9,600 200 2013/3 2014/3 2013/3 2014/3 2013/3 2013/3 2013/4 2014/3 2013/3 2013/3 2013/4 2014/3 ➣ 大手得意先向けの ➣ 得意先の投資抑制による影響で レディスインナーウェアの取引が拡大 物販・ レンタル事業は苦戦するも、 ➣ 円安による材料費ア
Slide 11: 目次
目次 2014年3月期 決算概要 2015年3月期 業績予想と重点施策 参考資料 11
Slide 12: 2015年3月期 連結業績予想
２０１５年３月期 連結業績予想 （単位：百万円） ＜連 結 業 績 予 想＞ 15/3期 14/3期 実績 前年差 前年差 1 5 / 3 期 計画 前年差 2 Q累計計画 売上高 193,781 13,551 100,000 1,482 196,000 2,219 営業利益 13,860 5,361 8,500 △ 1,076 13,500 △ 360 当社株主に帰属する 当期純利益 10,106 2,226 6,700 265 10,500 394 1ドル = 99.24円 1ドル = 102.63円 （ 為替レート） 1元 = 15.60円 1元 = 16.59円 1ポンド = 155.
Slide 13: 営業利益差異（14/3期比）
営業利益差異（14/3期比） （単位：百万円） 15,000 売上増による 為替変動 限界利益増 の影響 700 △300 欧州事業 戦略費 △400 アジア地域の 14,000 人件費高騰 国内市場 13,860 △200 活性化に向けた 戦略的投資 △160 13,500 13,000 2014/3 2015/3 （計画） 13
Slide 14: 中期経営計画 重点施策 ワコール事業（国内）
中期経営計画 重点施策 ワコール事業（国内） 重点施策 初年度の進捗 今年度の取り組み エリアシェア シェア1%程度改善 ● 卸部門におけるエリア対応型の 奪取 ● チャネル・ブランドを跨いだ 新たな販売体制への転換 組織横断的営業 ● 地方・空白エリア戦略として、 全国店頭シェア ● 空白エリア戦略に向けた ローコスト運営店舗の出店 5%改善 低コストビジネスモデル開発 ● 量販店においてＮＰＢ ● 導入世代向け商品を知ってもらう 導入世代 「Tuyaka」展開（253店舗） ための取り組み シニア世代 強化 ● 「働く母」の購買行動に着目した チャネル対策 ● 「fufu」拡大 ● 引き続
Slide 15: 今後の取り組み：ワコール事業（国内）
今後の取り組み： ワコール事業（国内） ワコール事業（国内） ≪ワコールブランド事業本部≫ ≪ウイングブランド事業本部≫ 得意先との協働ブランド 「Tuyaka」 「女神のヒミツ」 メンズインナー 「ＢＲＯＳ」 ● 百貨店全館でのワコールブランドの ● エイジングをベースとしたブランド戦略 プレゼンス向上に向けた、インナー販売 の推進と店の特徴に応じた品揃え 部門が窓口となるプロモーション ● 得意先協働ブランドの売上拡大 ● 九州・四国・東北エリアでは同一営業 ● メンズインナーの立て直し 担当によるオールチャネルでの販売活動 15
Slide 16: 今後の取り組み：ワコール事業（国内）小売事業本部
今後の取り組み： ワコール事業（国内） ≪小売事業本部≫ 新業態「アンフィフルフル」 「アンフィ」モデルコラボ商品 ● アンフィ ・プロパー販促策を繰り返し打つことによる、既存店売上拡大 ・値下げコントロール強化による粗利維持 ● ファクトリーストア ・来日した旅行者の対応強化 ・オールワコールの商品を積極的に取り扱い、幅広い顧客にアプローチ ● 郊外型の広域ＳＣへの出店開始 ・都心型業態と比べて出店コストを抑え、商品にウェイトを置いた運営 16
Slide 17: 今後の取り組み：ワコール事業（国内）
今後の取り組み： ワコール事業（国内） ワコール事業（国内） ≪ウエルネス事業部≫ ≪通信販売事業部≫ 「ＣＷ－Ｘ」 カタログ（夏号） ● ＣＷ－Ｘ ● カタログ ・日常使い、女性顧客をターゲットに ・シニア層新規顧客獲得・維持 エントリーモデルの商品拡充、 ● ウェブストア 新たな販路開拓 ・ニッチ市場に向けた ● サクセスウォーク オリジナル商品の開発 ・デザイン性の向上 ・ スマホサイトの利便性向上 ・履き心地を訴求する店頭販促強化 17
Slide 18: 今後の取り組み：ワコール事業（海外）
今後の取り組み：ワコール事業（海外） ワコール事業（海外） ≪米国事業≫ ≪中国事業≫ 米国ワコール 「b.tempt’d」 中国ワコール 「LA ROSABELLE」 ● 商品開発力を高め、高級品 ● 人間科学研究所を活用した セグメントでのシェア向上 現地企画の商品開発 ● 原価低減による ● ローカル材料の使用による b.tempt’d 事業の収益化 原価低減 ● アウトレット店舗の活用も含め、 ● 「ラ・ロッサベル」、ネット販売の育成 総在庫削減を実施 18
Slide 19: 今後の取り組み：ワコール事業（海外）ピーチ・ジョン事業
今後の取り組み ワコール事業（海外） ピーチ・ジョン事業 ワコール事業（海外） ピーチ・ジョン事業 ≪ワコールイヴィデン≫ ≪ピーチ・ジョン事業≫ ワコールイヴィデン ピーチ・ジョン 「Ｇｏｄｄｅｓｓ」 カタログ「秋号」 ● 欧州にて「ワコールブランド」の ● 新規顧客の拡大、再来店促進 認知度拡大および売上拡大 ● スマホを含む、 ● 欧州域内の事業体制整備 ウェブ受注インフラ整備 ● 販売価格の見直しや仕入れ・検査 コストの削減による粗利確保 19
Slide 20: 今後の取り組み：その他事業 ルシアン、七彩
今後の取り組み：その他事業 ルシアン、七彩 その他事業 ≪ルシアン≫ ≪七彩≫ 魔法シリーズ バストの魔法 七彩マネキン「Ｔｉａｒａ] 「キリッと上向きブラ」 ● 価格政策を主導できるＭＤ、 ● レンタル事業の維持・拡大 ブランドへのチャレンジ ● 物販・工事事業の利益率改善 ● カンボジア工場の早期の本番稼働 に向けた人材確保と戦力化 20
Slide 21: 目次
目次 2014年3月期 決算概要 2015年3月期 業績予想と重点施策 参考資料 21
Slide 22: 14/3期 主な子会社の業績一覧
14/3期 主な子会社の業績一覧 （単位：百万円） 売 上 高 営 業 利 益 13/3期 14/3期 13/3期 14/3期 実績 前年比 実績 計画 前年比 計画比 実績 前年比 実績 計画 前年比 計画比 ワコール 112,224 99% 114,878 114,000 102% 101% 6,487 103% 6,981 6,800 108% 103% ピーチ・ ジョン 12,204 87% 12,937 13,800 106% 94% 333 47% 229 600 69% 38% ルシアン 11,758 85% 12,098 12,600 103% 96% 323 - -76 -1
Slide 23: 15/3期 ワコール事業（国内）㈱ワコール 事業部門別売上予想
15/3期 ワコール事業（国内） ㈱ワコール 事業部門別売上予想 （単位：百万円） 14/3期 15/3期 売上高 実績 計画 前年比 前年差 ワコールブランド事業本部 59,951 58,600 98% △ 1,351 ウイングブランド事業本部 27,699 26,700 96% △ 999 小売事業本部 13,700 14,000 102% 300 ウエ ルネス事業部 8,741 8,500 97% △ 241 通信販売事業部 5,916 5,900 100% △ 16 部門間取引他 △ 1,129 △ 1,700 - - 合計 114,878 112,000 97% △ 2,878 ※
Slide 24: この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しについては、本資料の作成時点において入手可 能な情報に基づいて作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではありません。また今後、予告 なしに変更されることがあ…
この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しについては、本資料の作成時点において入手可 能な情報に基づいて作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではありません。また今後、予告 なしに変更されることがあります。 これらの情報の掲載にあたっては細心の注意を払っておりますが、掲載された情報の誤りに関しまして、当社は一切 責任を負うものではありませんのでご了承ください。 24