Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q1 FY2024 Earnings Presentation
30 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Jul 28, 2023
Slide 1: 2023年度 第1四半期 決算説明会
東証プライム 証券コード ３１１６ 2023年度（2024年3月期） 第1四半期 決算説明会 開催日：2023年7月28日
Slide 2: 目次
目次 1．2023年度第1四半期 決算状況 2．2023年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次：1．2023年度第1四半期 決算状況
目次 1．2023年度第1四半期 決算状況 2．2023年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2023年度第1四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2023年度第1四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 22年度 23年度 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 売上収益 3,503 100.0% 4,754 100.0% 1,251 35.7% 営業利益 34 1.0% 221 4.7% 187 551.0% 税引前利益 75 2.2% 253 5.3% 178 236.1% 当期利益※ △13 △0.4% 125 2.6% 138 - ※親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 △7円38銭 66円93銭 - USﾄﾞﾙ 130円 137円 + 8円 為替レート ﾕｰﾛ 138円 149円 + 11円 売上収益
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-2) 2023年度第1四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） +40 （万台） 増減台数 +22.7% 増減率 22年度 23年度 第1四半期 第1四半期 217 177 +24 +40.3% +1 +4 +1.3% +6 83 +11.7% +22.4% +6 59 +31.5% 32 35 39 40 29 35 18 24 22年度 23年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 第1四半期 第1四半期 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 第1四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 諸経費の増加はあるものの、増産効果や車種構成の変化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） (万台) (億円) 製品価格変動△26 昇給△14 前期雇用維持解消+35 増減台数 合理化+46 ロシア事業＋13 ＜増減率＞ 新製品効果+14 連結調整他+11 +40 217 (構成率) <+22.7%> 市況変動△21 車種構成差他+64 177 コンパクト +16 89 円換算差+4 <+22.2%> (41.2%) 域内換算+5 73 (41.3%) +4 15 (6.9%) ミディアム 11
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 第1四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 諸経費の増加はあるものの、増産効果や車種構成の変化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） (万台) (億円) 製品価格変動△5 昇給△2 合理化+11 +24 前期雇用維持解消+26 83 新製品効果+14 連結調整他+2 <+40.3%> 市況変動△10 車種構成差他+16 22 (26.9%) コンパクト 34 59 +7 <+42.6%> 8 (10.1%) ミディアム 16 (26.5%) +4 域内換算△1 5 (7.8%) <+82.3%> +10 46 (55.4%) SUV・MP
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 第1四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 新車種立ち上げに伴う諸経費の増加はあるものの、 増産効果や車種構成の変化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） (万台) 製品価格変動△2 (億円) 昇給△2 +4 合理化+8 市況変動△11 <+11.7%> 35 車種構成差他+25 32 8 コンパクト 8 △0 (23.3%) 前期雇用維持解消+5 (26.1%) <△0.3%> 連結調整他+2 27 (76.7%) SUV・MPV 23 +4 (73.9%) <+16.0%> 22年度 23年度 労務費△11 第1四半期 第1四半期
Slide 9: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 第1四半期 決算状況 中国 売上収益・営業利益 諸経費の増加はあるものの、前期の新車投入による 車種構成の変化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） (万台) (億円) +1 40 前期雇用維持解消+2 39 <+1.3%> 連結調整他+2 車種構成差他+10 域内換算+1 20 △0 20 <△1.4%> (50.2%) コンパクト (51.6%) +0 6 6 (15.5%) ミディアム 製品価格変動△17 (15.6%) <+0.7%> 昇給△1 +1 11 合理化+16 10 (25.8%) <+11.1%> (28.3%) SUV・
Slide 10: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 第1四半期 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 インドネシア・インド拡販等による増産効果や合理化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） (万台) (億円) 昇給△1 円換算差+3 +6 合理化+8 35 <+22.4%> 29 +7 コンパクト 18 11 <+63.6%> (52.2%) (39.1%) 経費△1 0 (1.0%) +0 0 (1.2%) ミディアム 減価償却費△1 <+50.5%> 連結調整他△1 車種構成差他△1 17 16 SUV・MPV (59.9%) △1 (46.5%) <△5.0%> 22年度
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 第1四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 前期、南アフリカでの稼働停止からの挽回による増産効果に加え、 車種構成の変化やロシア事業影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） (万台) (億円) ロシア事業＋13 +6 24 前期雇用維持解消＋2 <+31.5%> 連結調整他+5 18 +3 20 車種構成差他+14 円換算差＋1 <+15.4%> (85.4%) 域内換算+5 18 コンパクト (97.4%) +3 0 (2.4%) <+595.9%> 3 (12.6%) SUV・MPV 0 (0.3%) +0 0 (2.0%
Slide 12: 目次：2．2023年度 通期業績予想
目次 1．2023年度第1四半期 決算状況 2．2023年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2023年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2023年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 22年度 23年度 23年度通期予想 増減 通期実績 通期予想 (当初公表) 売上収益 16,040 100.0% 18,000 100.0% 1,959 12.2% 16,800 100.0% 営業利益 476 3.0% 690 3.8% 213 44.7% 530 3.2% 税引前利益 522 3.3% 660 3.7% 137 26.2% 500 3.0% 当期利益※1 ※2 146 0.9% 340 1.9% 193 131.6% 220 1.3% ※1 親会社の所有者に帰属する当期利益 ※2 繰延税金資産取崩の影響△101
Slide 14: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2023年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） +76 （万台） +9.7% 増減台数 増減率 22年度 23年度 実績 予想 860 784 +44 +15.9% 320 △1 △0.9% +17 276 +9 +6.8% +12.2% +8 +9.6% 135 156 155 143 160 126 82 90 22年度 23年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 予想 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 10
Slide 15: 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2023年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 将来に向けた先行投資を含む諸経費の増加はあるものの、 増産効果や車種構成の変化などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） (万台) 製品価格変動△161 （億円） 昇給△38 +76 合理化+245 860 新製品効果+30 <+9.7%> 市況変動△99 784 車種構成差他+116 前期雇用維持解消+73 連結調整他△71 コンパクト 334 (42.6%) ミディアム 47 (6.0%) 548 SUV・MPV 374 労務費△65 (47.8%) 経費△76 +72 減価償却費△31 ラージ
Slide 16: 前回公表時との比較 営業利益 増減分析
2-3) 2023年度 通期業績予想 前回公表時との比較 営業利益 増減分析 （億円） 増減 前回公表 今回公表 計 社内努力 環境変化 ロシア 22年度実績 事業除く 548 548 - - - 操業度 138 242 +104 +104 構成差 △1 47 +48 +8 +40 合理化吸収 23 46 +23 +23 諸経費 △179 △172 +7 +7 為替 △32 △23 +9 +9 その他 33 2 △31 △31 23年度予想 530 690 ＋160 +38 +122 12
Slide 17: 通期業績予想 地域別（日本・北中南米）
2-4) 2023年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 諸経費の増加や前年度移転価格税制 市況高騰影響などの減益はあるものの、 調整金の影響はあるものの、増産効果や 新車投入等による増産効果や 車種構成の変化などにより増益の見込み 新製品効果などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) 台数・車種構成の変化 (万台) +44 320 +9 126 <+6.8%> 135 276 <+15.9%> 31 コンパクト 78 コンパクト (24.3%) (28.2%) ミディアム 22 (8.1%) 96 SUV・MPV 158 (75.7%) SUV・MPV (
Slide 18: 通期業績予想 地域別（中国・アジア・オセアニア）
2-4) 2023年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 市場の変化に伴う台数の伸び悩みに加え、 インドネシア・インドでの拡販等による増産効果 生準費などによる諸経費の増加や に加え、前年度移転価格税制調整金の 為替の影響などにより減益の見込み 影響などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 (万台) (万台) 156 △1 155 +17 160 <△0.9%> <+12.2%> 143 85 コンパクト (54.1%) コンパクト 68 (47.8%) ミディアム 1 (1.0%) ミディアム 23 (14.8%) SUV・MPV
Slide 19: 通期業績予想 地域別（欧州・アフリカ）
2-4) 2023年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 市況高騰影響や諸経費の増加などの 減益はあるものの、増産効果に加え 前年度ロシア事業の影響により増益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) +8 90 82 <+9.6%> 72 コンパクト (87.9%) SUV・MPV 9 (10.5%) ラージ 1 (1.6%) 22年度 23年度 実績 予想 当期の経営成績 (億円) 22年度実績 23年度予想 増減 売上収益 1,082 1,150 67 営業利益 (70) 19 70 (-) 50 ()内 ロシア事業除く 営業利益率 1.8% 6.1% - 15
Slide 20: 通期業績予想 地域別・上下別
2-5) 2023年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 (億円) 上期 下期 通期 日本 4,600 4,400 9,000 北中南米 2,200 1,900 4,100 中国 1,200 1,000 2,200 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 1,300 1,300 2,600 欧州・ｱﾌﾘｶ 600 550 1,150 連結全体 9,400 8,600 18,000 営業利益 (億円) 上期 下期 通期 日本 70 1.5% 60 1.4% 130 1.4% 北中南米 0 0.0% 10 0.5% 10 0.2% 中国 110 9.2% 60 6.0% 170 7.7% ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ
Slide 21: 通期業績予想 株主還元
2-6) 2023年度 通期業績予想 株主還元 ■長期安定的な配当を継続し、中間35円/期末35円の年間70円を予定 ■今後の連結業績などを総合的に勘案し決定 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 日本基準 ◀ ▶ IFRS 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 719 711 602 690 580 477 571 476 453 427 392 215 247 311 146 340 70 70 64 54 56 54 50 45 35 35 32 29 28 26 期末 29 35 (特別配当3円含む) 32 35 35 25 28 28 中間 21
Slide 22: 2023年度 第1四半期 総括
2-7) 2023年度 第1四半期 総括 【第１四半期実績】 増産効果を確実に積み上げたことに加え、車種構成も回復傾向にあり、 営業利益は前回公表を上回るペースで進捗 【第２四半期以降の見通し】 引き続き増産基調が続くと予想する一方、依然として先行き不透明な 状況を踏まえ、下期の台数は前回公表を据置 【通期予想】 新規OEM対応や競争力強化など将来に向けた先行投資は計画通り 実施する一方で、更なる収益向上に向け増産対応や全社を挙げた 収益力向上活動を着実に実施 18
Slide 23: 目次：3．参考情報
目次 1．2023年度第1四半期 決算状況 2．2023年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 24: 参考1）四半期推移 連結
参考1）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 シート生産台数 (万台) 8,000 (億円) 217 206 201 207 201 194 189 195 195 199 220 193 190 183 177 169 153 4,754 4,114 4,348 売上 119 3,782 3,484 3,542 3,828 3,865 4,073 4,000 3,518 3,629 3,434 3,333 3,503 収益 3,144 2,978 110 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 25: 参考2）四半期推移 日本
参考2）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 4,000 (億円) 85 85 100 84 80 83 79 79 76 79 75 68 67 69 68 2,076 2,070 62 59 2,265 2,290 1,904 1,846 1,856 50 1,813 1,882 1,885 1,764 1,815 1,749 1,808 2,000 1,542 1,505 50 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2019年度 2020年度 2021
Slide 26: 参考3）四半期推移 北中南米
参考3) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 2,000 (億円) 50 34 35 33 35 32 33 32 32 31 31 30 30 29 27 27 29 1,070 1,149 1,000 854 863 896 881 1,039 25 724 727 709 752 718 786 653 624 672 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 営業利益/営業利益
Slide 27: 参考4）四半期推移 中国
参考4) 四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 2,000 80 43 44 38 38 39 40 39 39 40 40 35 36 34 1,000 32 31 30 40 646 600 673 628 468 19 482 595 628 548 427 389 464 446 445 428 411 254 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 営業利益/営業利益率 (億円) 1
Slide 28: 参考5）四半期推移 アジア・オセアニア
参考5) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 2,000 60 39 40 34 35 35 40 32 28 28 29 1,000 24 24 26 25 23 21 19 634 697 638 624 488 528 556 525 20 466 459 389 459 444 417 401 10 342 197 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 営業利益/営
Slide 29: 参考6）四半期推移 欧州・アフリカ
参考6) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 1,000 40 23 23 23 24 22 21 22 22 21 19 20 20 20 17 18 500 20 13 306 322 335 10 258 296 232 235 222 251 255 232 216 247 194 210 166 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 営業利益/営業利益率 ロシア
Slide 30: ＜注意事項＞
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。