Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — DSW Anlegerforum Digital 2023
29 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's conference presentation, Jul 13, 2023
Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG DSW Anlegerforum Digital 13.07.2023
Slide 2: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis überwiegend in kleinen bis mittelg
Slide 3: Equity Story: Drei gute Gründe
EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionelle Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit Nahversorgungszentren
Slide 4: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)
INVESTMENT CASE Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I) • Erwerb der Immobilien mit Anfangsrendite von 10% p.a. • Refinanzierung von > 80% der Investition mit ca. 4‐5% p.a. Albstadt, Baden‐Württemberg wenig Eigenkapital erforderlich, entsprechend hohe EK‐Rendite FFO je Aktie in € • starkes Wachstum du
Slide 5: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II)
INVESTMENT CASE NAV je Aktie Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II) in € 22,80 24 • aufwändiger Einzelkauf zu günstigen Kaufpreisen 18 16,86 19,61 13,46 11,02 • professionell gemanagte Portfolien werden 12 zu deutlich höheren Faktoren gehandelt 6 0 NAV je Aktie +107% 2018 2019 2020 2021 2022 binnen
Slide 6: Portfolio Kennzahlen
PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 30.06.2023) Standorte 63 Nettokaltmieten (annualisiert) 20,9 Mio. € Vermietbare Fläche 256.396 m2 Vermietungsquote 94,0% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,7 Jahre Portfoliowert 264 Mio. € • rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten • Verträge mit Ankermi
Slide 7: Portfolio: Größte Mieter
PORTFOLIO Größte Mieter Verträge Anteil Mieterträge nach Branche Kaufland/LIDL 6 10,1 % toom/B1 5 9,2 % EDEKA/Netto/trinkgut 12 8,7 % REWE/Penny 9 6,5 % JYSK 13 5,9 % H.H. Holding 12 4,0 % Aldi Nord 6 3,8 % NORMA 6 2,5 % TEDi 11 2,4 % AWG 5 2,4 % Takko 7 2,2 % „Top 10“‐Mietverträge zusammen machen H
Slide 8: Projektentwicklung: Investitionen im Bestandsportfolio
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio Umbau/Erweiterung von Mietflächen Reduzierung von Leerstand Optimierung der Objekte Paketstationen Werbetafeln Parkraumbewirtschaftung ESG‐Maßnahmen Ladesäulen (aktuell 26 am Netz) PV‐Anlagen, CityBreeze Optimierung von Bestands
Slide 9: Investitionen im Bestandsportfolio: Hamm (Westfalen)
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio: Hamm (Westfalen) Umbau für Penny, Bäcker und Reisebüro Baukosten von rund 500 T€ Start der Umbaumaßnahmen im Oktober 2021 Eröffnung des Penny am 28. April 2022 Das etwas in die Jahre gekommene Nahversorgungszentrum … … wirkt mit der neue
Slide 10: Investitionen im Bestandsportfolio: Gardelegen
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio: Gardelegen Umbau für Futterhaus Baukosten von rund 350 T€ Start des Umbaus im November 2021 Eröffnung am 2. Juni 2022 Bei unserem Kauf war die Fläche im Rohbau‐Zustand Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
Slide 11: Investitionen im Bestandsportfolio: Büdelsdorf
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio: Büdelsdorf Umbau und Dach‐Ausbau für Fitness‐Studio Baukosten von rund 1,7 Mio. € Start des Umbaus im Oktober 2021 Eröffnung am 27. Dezember 2022 Restarbeiten und TEDi‐Erweiterung bis Mai 2023 erfolgt Auf einer Gesamtfläche von mehr al
Slide 12: Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele)
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen Umbau für Futterhaus abgeschlossen insgesamt Umbau für tedox z.Z. Bauantrag, Abschluss vorauss. Q4/2023 > 1 Mio. € Ansiedlung/Umbau Fitness‐Studio in Planung, Abschluss vorauss. Q4/2023 Hof Erweiterung JYSK in Planu
Slide 13: Kennzahlen 2022
KENNZAHLEN 2022 Portfoliowert in Mio. € Umsatz CAGR +18% CAGR in Mio. € +18% +24% 257 +22% 218 20,2 179 17,1 14,6 137 11,2 108 9,1 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR +7% CAGR +22% 1 8,6 +34% 1 5,4 +24% 5,0 7,1 5,9 4,6
Slide 14: Kennzahlen 2022: Ergebnis, FFO und Dividende je Aktie
KENNZAHLEN 2022 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie CAGR in € +1% CAGR in € +14% +25% +16% 1,15 1,82 1,14 1,60 1,33 1,14 0,62 1,01 0,48 0,56 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Dividende je Aktie in € Leitgedanken für die Expansion CAGR +6% +8% 0,48 0,51 0,54 1 Unternehmenswachstum nicht
Slide 15: Kennzahlen 3M/2023
KENNZAHLEN 3M/2023 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 280 +14% 257 +17% 225 6 5,4 4,6 210 4 140 2 70 0 0 31.03.2022 31.03.2023 3M/2022 3M/2023 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
Slide 16: Kennzahlen 3M/2023: Nettoergebnis und FFO
KENNZAHLEN 3M/2023 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 0,60 1,20 1,2 +18% 2,3 +15% 0,9 2,4 0,8 1,9 0,90 0,8 0,40 1,6 0,60 0,4 0,20 0,49 0,8 0,44 0,30 0,17 0,18 0,0 0,00 0,0 0,00 3M/2022 3M/2023 3M/2022 3M/2023 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Unternehmenspräsentation
Slide 17: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 31.03.2023) in Mio. € 30 1,62% Anzahl Finanzierungspartner 36 4,14% 3,09% 2,37% Bankverbindlichkeiten 152 Mio. € 20 1,98% 2,63% 4,54% 2,16% 1,74% Ø Zinssatz 2,43% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 4,17% 0 Ø Zinsbindung 5,7 Jahre Verschuldun
Slide 18: Aktuelle Entwicklung: Nachhaltigkeit
AKTUELLE ENTWICKLUNG Nachhaltigkeit DEFAMA unterstützt die Ziele für Nachhaltige Entwicklung der UN. Einige beispielhafte Maßnahmen sind aufgeführt. • Armut beenden: ‐ Sicherung günstiger Einkaufsmöglichkeiten im ländlichen Raum ‐ Unterstützung lokaler Projekte, die finanzschwächeren Menschen helfen
Slide 19: Marktumfeld: steigende Zinsen und anziehende Inflation
AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld: steigende Zinsen und anziehende Inflation 91% unserer Mieterträge sind durch Wertsicherungsklauseln inflationsgeschützt Inflation bewirkt positive Effekte für den FFO durch Indexmieterhöhungen kein Refinanzierungsrisiko dank durchschnittlicher Zinsbindung von
Slide 20: DEFAMA rüstet sich für beschleunigtes Wachstum
AKTUELLE ENTWICKLUNG DEFAMA rüstet sich für beschleunigtes Wachstum Auslagerung der Objektverwaltung an HEICO Property Partners GmbH, Wiesbaden Partner mit über 20 Jahre Erfahrung, verwaltet > 450 Objekte (v.a. Handel) mit Wert von > 6 Mrd. € HEICO übernimmt u.a. Wartung/Instandhaltung, Mängel
Slide 21: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum in Thüringen
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Thüringen Baujahr: 1980 / 1993 Grundstücksgröße: 15.689 m2 Vermietbare Fläche: 6.766 m2 Vermietungsstand: 97% Nettomiete (IST): ca. 500 T€ p.a. Nordhausen, Thüringen Kaufpreis: n.n. 1 Mieter sind u.a. ACTION, Carglass, Hammer, J
Slide 22: Transaktion/Kauf: Nahversorger in Niedersachsen
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Niedersachsen Baujahr: 2013 Grundstücksgröße: 5.376 m2 Vermietbare Fläche: 1.130 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): 130 T€ p.a. Markoldendorf, Niedersachsen Kaufpreis: 1,26 Mio. € Erwerb zum 9,7‐fachen der IST‐Miete Miete
Slide 23: Ausblick: Ziele für 2023
AUSBLICK Ziele für 2023 Vorjahreswerte Jahresüberschuss (HGB): 4,0 Mio. € 5,5 Mio. €, davon (zzgl. Verkauf) ~ 2 Mio. € aus Verkauf Funds From Operations (FFO): 9,8 Mio. € 8,6 Mio. € 2,04 € je Aktie 1,83 € je Aktie Annualisierter FFO: 11 Mio. € 10 Mio. € Dividende: > 0,54 € je Aktie 0,54 € je
Slide 24: Ausblick: Mittelfristplanung DEFAMA 2025
AUSBLICK Portfoliowert Mittelfristplanung „DEFAMA 2025“ in Mio. € veröffentlicht am 24.10.2022 350 360 257 218 Portfoliowert erreicht 350 Mio. € 240 137 179 120 annualisierte Mieterträge von 28 Mio. € 0 mind. 13 Mio. € FFO bzw. > 2,70 € je Aktie 2019 2020 2021 2022 2025e Nettomieten (annualisi
Slide 25: DEFAMA weiter auf Wachstumskurs
AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs Ankaufvolumen in 2022 mit 29 Mio. € über typischem Niveau annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 10,4 Mio. € bzw. 2,17 € je Aktie vergrößerte personelle Kapazität für Immobilientransaktionen potenziell künftig erhöhtes jährliches Ankaufvolumen
Slide 26: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 Jul. 20 Jul. 21 Jul. 22 Jul. 23 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhabersta
Slide 27: Investmentgründe
INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di
Slide 28: Kontakt
KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
Slide 29: Disclaimer
DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe
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