Romande Energie Holding SA · SIX:REHN
Romande Energie Holding SA — FY2013 Earnings Presentation
41 slides from Romande Energie Holding SA's earnings presentation, Mar 31, 2014
Slide 1: Résultats annuels 2013
RESULTATS ANNUELS 2013 Présentation aux investisseurs Lausanne, le 31 mars 2014 Pierre-Alain URECH, Directeur général Denis MATTHEY, Directeur financier www.romande-energie.ch
Slide 2: Romande Energie en bref
Romande Energie en bref • Les défis du secteur énergétique • Résultats financiers • Commentaires et perspectives 2 www.romande-energie.ch
Slide 3: Romande Energie en bref
Romande Energie en bref… • Romande Energie est le premier fournisseur d’électricité en Suisse romande. • Ses métiers de bases : Production Distribution Commercialisation Services et gestion d’énergie d’énergie énergétiques d’énergie • Plus de 300’000 clients finaux répartis sur près de 300 communes
Slide 4: Romande Energie en bref: structure du Groupe
Romande Energie en bref… La structure du Groupe • Romande Energie Holding SA est Actionnariat : côtée à la Bourse de Zurich. • Etat de Vaud (38.60%) • Elle a été fondée en 1901 sous le • Communes vaudoises (14.05%) nom de Compagnie vaudoise des • Groupe Romande Energie (9.95%) Forces motrices des la
Slide 5: Les défis du secteur énergétique
• Romande Energie en bref Les défis du secteur énergétique • Résultats financiers • Commentaires et perspectives 5 www.romande-energie.ch
Slide 6: Un marché européen en pleine mutation
Les défis du secteur énergétique Un marché européen en pleine mutation • Récession économique diminution de la consommation. • Importantes subventions de certains Etats de l’UE fort développement de la production reposant sur les nouvelles énergies renouvelables. • En résultent : o Surproduction
Slide 7: Suisse : stratégie énergétique 2050
Les défis du secteur énergétique Suisse : stratégie énergétique 2050 • Stratégie énergétique 2050 se passer progressivement des centrales nucléaires en misant sur : • l’efficience énergétique • les énergies renouvelables • les importations de courant • le recours à des centrales au gaz naturel pou
Slide 8: Ouverture du marché et accord avec l'UE
Les défis du secteur énergétique Ouverture du marché et accord avec l’UE • Votation du 9 février 2014 frein aux négociations avec l’UE pour un accord bilatéral sur le marché de l’électricité au 01.01.2015. • Mme la Conseillère fédérale Doris Leuthard confirme sa volonté d’ouverture du marché pour
Slide 9: Au niveau des cantons, des communes et des consommateurs
Les défis du secteur énergétique Au niveau des cantons, des communes et des consommateurs • VD - 1er juillet 2014 : entrée en vigueur de la nouvelle loi sur l’Energie prévoit, notamment, que les nouvelles constructions devront couvrir au moins 30% de leurs besoins en eau chaude sanitaire et 20% de
Slide 10: Résultats financiers
• Romande Energie en bref • Les défis du secteur énergétique Résultats financiers • Commentaires et perspectives 10 www.romande-energie.ch
Slide 11: Chiffres-clés en 2013
Chiffres-clés en 2013 Chiffre d’affaires stable et bon résultat opérationnel Chiffres clés 2013 2012 ∆ CHF 000 Chiffre d'affaires net 577 814 579 412 -0.3% Marge brute opérationnelle 260 122 259 682 +0.2% En % du CA 45% 45% Charges d'exploitation ( 137 543) ( 138 088) -0.4% EBITDA 122 579 121 594 +0
Slide 12: Charges d'exploitation maîtrisées
Chiffres-clés en 2013 Charges d’exploitation maîtrisées Chiffres clés 2013 2012 ∆ CHF 000 Chiffre d'affaires net 577 814 579 412 -0.3% Marge brute opérationnelle 260 122 259 682 +0.2% En % du CA 45% 45% Charges d'exploitation ( 137 543) ( 138 088) -0.4% EBITDA 122 579 121 594 +0.8% En % du CA 21% 21
Slide 13: EBITDA et EBIT en progression
Chiffres-clés en 2013 EBITDA et EBIT en progression Chiffres clés 2013 2012 ∆ CHF 000 Chiffre d'affaires net 577 814 579 412 -0.3% Marge brute opérationnelle 260 122 259 682 +0.2% En % du CA 45% 45% Charges d'exploitation ( 137 543) ( 138 088) -0.4% EBITDA 122 579 121 594 +0.8% En % du CA 21% 21% EB
Slide 14: Bonne performance opérationnelle dans un environnement difficile
Chiffres-clés en 2013 Bonne performance opérationnelle dans un environnement difficile 14 www.romande-energie.ch
Slide 15: Apport positif des résultats des sociétés associées
Chiffres-clés en 2013 Apport positif des résultats des sociétés associées Chiffres clés 2013 2012 ∆ CHF 000 Chiffre d'affaires net 577 814 579 412 -0.3% Marge brute opérationnelle 260 122 259 682 +0.2% En % du CA 45% 45% Charges d'exploitation ( 137 543) ( 138 088) -0.4% EBITDA 122 579 121 594 +0.8%
Slide 16: Apport positif des résultats des sociétés associées
Chiffres-clés en 2013 Apport positif des résultats des sociétés associées Chiffres clés CHF 000 EOS HOLDING 2013 : 28.72% 2013 29.71% 2012 ∆ Chiffre d'affaires net 577 814 579 412 -0.3% Part Marge dans brute opérationnelle les revenus des 260 122 259 682 sociétés Autres +0.2% En % du CA EOS Holding
Slide 17: Résultat net : des chiffres noirs après deux exercices
Chiffres-clés en 2013 Résultat net : des chiffres noirs après deux exercices marqués par des corrections de valeur (ALPIQ) Chiffres clés 2013 2012 ∆ CHF 000 Chiffre d'affaires net 577 814 579 412 -0.3% Marge brute opérationnelle 260 122 259 682 +0.2% En % du CA 45% 45% Charges d'exploitation ( 137 5
Slide 18: Sources de profit par secteur d'activité
Chiffres-clés en 2013 Sources de profit par secteur d’activité 18 www.romande-energie.ch
Slide 19: Bilan consolidé
Bilan consolidé Ratio d’indépendance financière à 81% et rachat d’actions propres Bilan consolidé du Groupe Romande Energie CHF 000 31.12.2013 31.12.2012 ACTIFS Actifs courants 542 198 592 878 Actifs non courants 1 874 411 1 843 167 Total des actifs 2 416 609 2 436 045 PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES Pa
Slide 20: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie Les activités opérationnelles du Groupe génèrent beaucoup de cash Flux de trésorerie CHF 000 2013 2012 Trésorerie avant variation du fonds de roulement 159 132 178 953 Variation du BFR 27 657 ( 10 011) Liquidités nettes sur les activités opérationnelles 186 789 168 942 Acquisition
Slide 21: L'évolution des investissements (CAPEX)
Flux de trésorerie L’évolution des investissements (CAPEX) 21 www.romande-energie.ch
Slide 22: Une capacité d'investissements confirmée
Flux de trésorerie Une capacité d’investissements confirmée Flux de trésorerie CHF 000 2013 2012 Trésorerie avant variation du fonds de roulement 159 132 178 953 Variation du BFR 27 657 ( 10 011) Liquidités nettes sur les activités opérationnelles 186 789 168 942 Acquisitions d'immobilisations corpo
Slide 23: Autres indicateurs financiers
Autres indicateurs financiers De bons chiffres malgré un environnement difficile Chiffres clés 2013 2012 2011 Taux d'intérêt régulé pour l'exploitation des réseaux (WACC) 3.83% 4.14% 4.25% Taux d'intérêt régulé pour la production électrique (WACC) 6.09% 6.09% 6.09% Cash flow libre CHF 000 12 359 43
Slide 24: L'évolution de l'action RE Holding
L’évolution de l’action RE Holding La transition énergétique pèse sur la branche Source : SIX-Telekurs 24 www.romande-energie.ch
Slide 25: L'évolution de l'action RE Holding (HREN)
L’évolution de l’action RE Holding (HREN) Des capitaux propres par action largement supérieurs au cours de bourse 25 www.romande-energie.ch
Slide 26: Capitaux propres par action supérieurs au cours de bourse
L’évolution de l’action RE Holding (HREN) Des capitaux propres par action largement supérieurs au cours de bourse Switzerland P/BOOK Europe P/BOOK BKW 0.60 E. ON 0.76 ALPIQ 0.61 RWE 2.26 REPOWER I 0.53 ENBW 1.45 REPOWER PS 0.38 EDF 1.57 ENERGIEDIENST 0.95 ENEL 1.02 Ø 0.61 Ø 1.41 ROMANDE ENERGIE 0.56
Slide 27: Dividende 2013
Dividende 2013 La bonne performance opérationnelle permet une hausse du dividende à CHF 30 (50.4% du bénéfice net) Taux de distribution (EBITDA) 27 www.romande-energie.ch
Slide 28: Dividende 2013 (Date de paiement : juin 2014)
Dividende 2013 (Date de paiement : 4 juin 2014) 3% de rendement : dans la moyenne du secteur Valeur nominale: CHF 25 Capitalisation boursière: CHF 1 093 290 000 Free Float: 20.68% ISIN: CH0025607331 28 www.romande-energie.ch
Slide 29: Principaux actionnaires (déc. 2013)
Principaux actionnaires (déc. 2013) Romande Energie Holding SA 29 www.romande-energie.ch
Slide 30: Agenda financier 2014
Agenda financier 2014 • 31 mars Publication des résultats 2013 à Lausanne • 1 avril Présentation des résultats aux analystes à Zürich • 25 avril Publication du rapport de gestion • 16 mai Clôture du Registre des actions • 27 mai Assemblée générale des actionnaires à Morges • 30 mai Ex-dividende • 3
Slide 31: Commentaires et perspectives
• Romande Energie en bref • Les défis du secteur énergétique • Résultats financiers Commentaires et perspectives 31 www.romande-energie.ch
Slide 32: De l'électricien à l'énergéticien
Commentaires et perspectives De l’électricien à l’énergéticien • Stratégie d’affaires Romande Energie une seule et même démarche commerciale pour l’ensemble des domaines d’activité du Groupe. • But : Romande Energie devient le partenaire romand de référence pour comprendre et accompagner ses clien
Slide 33: Optimiser notre approvisionnement
Commentaires et perspectives Optimiser notre approvisionnement • Propre production = moins de 20% de l’énergie distribuées à nos clients. • Les achats de courant auprès d’entreprises productrices et sur le marché de l’électricité constituent une activité fondamentale processus d’optimisation de la
Slide 34: Priorité à la production d'origine renouvelable
Commentaires et perspectives Priorité à la production d’origine renouvelable • Priorité à la production reposant sur les énergies renouvelables et aux projets menés en Suisse : o optimisation du potentiel d’installations existantes (ex. : Rivaz x7; Les Farettes +70%) o développement de projets dans
Slide 35: Performances des réseaux
Commentaires et perspectives Performances des réseaux • Investissements continus (env. CHF 50 millions/an) entretenir, moderniser, adapter aux nouveaux modes de production et aux nouvelles attentes des clients (visualiser et maîtriser). • Déploiement de la fibre optique renforcer la qualité d’ap
Slide 36: Répondre aux nouvelles attentes des clients
Commentaires et perspectives Répondre aux nouvelles attentes des clients • Encourager l’efficience énergétique : o Services énergétiques : • Audits énergétiques • Eclairage public à faible consommation • solutions de production d’électricité, de chaleur et de froid (pompes à chaleur, installations s
Slide 37: Répondre aux nouvelles attentes des clients
Commentaires et perspectives Répondre aux nouvelles attentes des clients • Une nouvelle offre correspondant au contexte énergétique: les contrats Energies Libres et leurs offres Terre Suisse et Terre Romande : • provenance géographique du courant • mode de production • solutions en faveur de l’effic
Slide 38: Exercer notre responsabilité sociétale d'entreprise
Commentaires et perspectives Exercer notre responsabilité sociétale d’entreprise • RSE : priorité pour Romande Energie et fil rouge pour toute l’entreprise. • Notre stratégie RSE respecte toutes nos parties prenantes et clients, prise en compte de leurs préoccupations quant à l’impact économique,
Slide 39: Merci de votre attention !
Merci de votre attention ! Nous nous tenons à votre disposition pour tout complément d'information Pierre-Alain Urech Denis Matthey Directeur Général Directeur financier pierre-alain.urech@romande-energie.ch denis.matthey@romande-energie.ch 021 802 97 00 021 802 97 05 39 www.romande-energie.ch
Slide 40: Contact – Relations investisseurs
Contact – Relations investisseurs Romande Energie Holding SA Rue de Lausanne 53 Case postale CH-1110 Morges 1 Relations Investisseurs René Lauckner, Trésorier Téléphone: +41 (0)21 802 95 24 Fax: +41 (0)21 802 95 18 E-Mail: rene.lauckner@romande-energie.ch 40 www.romande-energie.ch
Slide 41: Contact – Relations médias
Contact – Relations médias Romande Energie Holding SA Rue de Lausanne 53 Case postale CH-1110 Morges 1 Relations Médias Karin Devalte, Responsable de la Communication Téléphone: +41 (0)21 802 95 67 Fax: +41 (0)21 802 97 11 E-Mail: karin.devalte@romande-energie.ch 41 www.romande-energie.ch
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