Ariake Japan Co., Ltd. · TSE:2815
Ariake Japan — Q1 FY2025/3 Earnings Presentation
20 slides from Ariake Japan's earnings presentation, Aug 9, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第1四半期 決算説明会資料
2025年3⽉期 第１四半期 決 算 説 明 会 資 料 2024年8⽉9⽇ アリアケジャパン株式会社（証券コード2815） ⽬ 次 02-04 第１四半期 決算のポイント 20 設備投資の推移（連結・単体） 05-06 グループ別売上⾼（対前年実績⽐較） 21 減価償却費の推移（連結・単体） 07-08 グループ別営業利益（対前年実績⽐較） 22 当期計画 09-10 海外グループ会社状況 23-26 中期3年事業計画 11-13 アリアケジャパン単体状況 27-28 アリアケジャパン成⻑のビジョン 14 中国市場の成⻑戦略 29 設備投資予定 15 ⽶国市場への再進出 30-31 資本コス
Slide 2: 第1四半期 決算ポイント（要約）
第１四半期（4⽉－6⽉） 決算ポイント（要約） 項目 実績 前年 前年増減 前年比 連結売上 152.9 135.0 +17.9 +13.2％ 連結営業利益 22.2 19.6 +2.6 +13.3％ 連結経常利益 29.1 28.4 +0.7 +2.4％ 連結純利益 18.2 18.7 -0.5 -3.0％ 単体売上 108.3 101.0 +7.3 +7.2％ 単体営業利益 15.1 12.0 +3.1 +26.0％ 単体経常利益 24.8 23.8 +1.0 +4.1％ 単体純利益 17.4 16.6 +0.7 +4.3％ ※単位は億円 四捨五⼊して記載 前年⽐は、％表記 ARIAKE
Slide 3: アリアケジャパン単体 決算のポイント／グループ別売上高
[アリアケジャパン単体] 第１四半期 決算のポイント 売上・営業利益 増収、増益 売上⾼108.3億円（対前年＋7.3億円＋7.2％） 外⾷好調で売上牽引 営業利益15.1億円（対前年＋3.1億円＋26.0％） 営業利益率 13.9％（対前年2.0ポイント改善） 価格改訂、コストダウン効果により営業利益率が改善 経常利益・純利益 経常利益は24.8億円（対前年＋1.0億円＋4.1％） 純利益は17.4億円（対前年＋0.7億円＋4.3％）為替差益・デリバティブ評価益減 2025年3⽉期 業績予想 売上460億円（＋2.9％）営業利益69億円（＋17％）営業利益率15.0％ ARIAK
Slide 4: グループ別 営業利益（対前年実績）
[グループ別] 売上⾼（対前年実績） （単位︓億円） ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 6 [グループ別] 営業利益（対前年実績） ※⼦会社は連結調整後 （単位︓億円） 2025/3期 2024/3期 増 減 1Q（A） 1Q（B） （A-B） ％ 為替中⽴ アリアケジャパン 15.1 12.0 3.1 26.0% - ⼦会社 計 ※ 7.1 7.6 △ 0.5 -6.8% -13.9% ア ジ ア 5.9 4.9 1.0 19.6% 11.1% 欧 州 1.2 2.6 △ 1.5 -56.3% -60.9% ⽇ 本 0.0 0.0 0.0 4.3% - 連結 22.2 19.6 2
Slide 5: アジア 海外グループ会社の状況
[グループ別] 営業利益（対前年実績） （単位︓億円） ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 8 [アジア] 海外グループ会社の状況 中国 • 前年のコロナ禍による⼤幅減から回復し、売上は対前年16.5％増（為替中⽴8.7％増）、 営業利益は同じく26.8％増（同18.3％増）となりました。1Q後半、2Qにかけて消費控え による全般的な売上減の傾向があり今後の懸念材料です。 • 新規顧客、新規案件の開拓に取り組みます。特に、最終B2C製品の販売に注⼒すべく流 通向け調理製品（予製菜）を開発中です。 台湾 • 売上は対前年9.4％増（為替中⽴1.1％増）、営業利益は同じく8.1％増（同
Slide 6: 欧州 海外グループ会社の状況
[欧州] 海外グループ会社の状況 ベルギー • 既存製品のEU圏内での販売増により売上は対前年220.3％増（為替中⽴185.9％ 増）、⼀⽅で営業利益はUHT設備の減価償却増により、1.84億円の営業⾚字（対前 年－1.82億円 為替中⽴－1.62億円）となりました。 • 2023年末から、UHT製品の販売を開始致しましたが、まだ認知が不⾜しており、販売・管 理体制の強化と製品の追加などを⾏います。 フランス • EU圏内での販売促進により、売上は対前年60.4％増（為替中⽴43.1％増）、営業利 益は同じく36.9％（同－43.7％）のマイナスとなりました。 • ユーティリティコスト増
Slide 7: アリアケジャパン単体 利益変動要因・売上利益の状況
[アリアケジャパン単体] 利益変動要因（対前年⽐較） ■営業利益 1,510百万円 前年⽐312百万円（+26.0％） （単位︓百万円） ■経常利益 2,479百万円 前年比 +97百万円（+4.1％） （単位：百万円） 営業利益増加 312 増加要因 受取配当金他 88 為替差益 △ 108 減少要因 デリバティブ評価益 △ 195 合計 97 ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 12 [アリアケジャパン単体] 売上・利益の状況 売上 • ⼈流回復、インバウンド効果、⼈⼿不⾜需要などにより、外⾷需要は活発で14％伸⻑。 • 加⼯⾷品メーカー向けは堅調な需要と値上げ効果もあり7％の伸
Slide 8: 中国市場の成長戦略／米国市場への再進出
[中国] 中国市場の成⻑戦略 新⼯場の建設 • ⻘島政府の⽅針転換により、⻘島有明の⽴ち退き要請の撤回と既存⼯場周辺⼟地の提供が ⽰されたため、約24000㎡の⼟地を購⼊予定です。それに伴い2000万＄の増資を⾏います。 • 既存第⼆⼯場に隣接する形で新⼯場の建設するよう設計中です。2026年度後半稼働を⾒ 込んでおります。投資額は約50億円を予定しております。 • 新⼯場は中国における労務費の上昇と少⼦化を念頭に、これまで蓄積した経験と最新技術を 基にさらに先進的な⾃動化⼯場とし、⽣産性を⾶躍的に向上させます。 販売戦略 • 現在の主要顧客である外⾷、⾷品メーカー、CVSを中⼼にB2B製
Slide 9: 売上高・営業利益の推移（単体・連結）
第１四半期 売上⾼の推移（単体・連結） ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 16 第１四半期 営業利益の推移（単体・連結） ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 17 9
Slide 10: 経常利益・純利益の推移（単体・連結）
第１四半期 経常利益の推移（単体・連結） ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 18 第１四半期 親会社株主に帰属する 当期純利益の推移（単体・連結） ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 19 10
Slide 11: 設備投資・減価償却費の推移
第１四半期 設備投資の推移（連結・単体） ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 20 第１四半期 減価償却費の推移（連結・単体） ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 21 11
Slide 12: 当期計画（地域別）／中期3年事業計画
当期計画（地域別） ※⼦会社は連結調整後 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益 2025/3期 2024/3期 増減 2025/3期 2024/3期 増減 計画（A） 実績（B） A-B 計画（A） 実績（B） A-B アリアケジャパン 460 447 13 69 59 10 ⼦会社 計 ※ 168 147 22 30 27 3 ア ジ ア 109 95 13 26 23 3 欧 州 57 54 2 4 4 △1 ⽇ 本 3 3 △0 0 0 △0 連結 628 600 28 99 87 12 EUR 157.12 157.12 0.00 ⼈⺠元 19.93 19.93 0.00 台湾ドル 4.6
Slide 13: 中期3年事業計画 売上・営業利益
中期3年事業計画 売上 （億円） 売上高 800 中期3年計画 700 600 500 400 300 200 100 0 2022年度 2023年度 2024年度計画 2025年度計画 2026年度計画 単体 子会社 連結 ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 24 中期3年事業計画 営業利益 営業利益 営業利益率 （億円） （％） 160 26.0 中期3年計画 140 24.0 120 22.0 100 20.0 80 18.0 60 16.0 40 14.0 20 12.0 0 10.0 2022年度 2023年度 2024年度計画 2025年度計画 2026年度計画 単体 子会
Slide 14: アリアケグループ成長のビジョン
中期3年事業計画 ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 26 アリアケグループ成⻑のビジョン 連結 成⻑戦略を推進し、特に成⻑余地の⼤きい海外グループ会社の売上を伸⻑させ、 2030年には、2023年度の1.7倍の連結売上1000億円を⽬指します。 海外 海外グループ売上を2030年度に2023年度153億円の3倍以上を⽬指します。中国、ベル ギーは、従来のインダストリー、フードサービス向けB2B事業に加え、消費者向けB2C製品の販 売を強化致します。さらに新たに⽶国⼯場の建設を⾏い、B2C製品を主体とした新規開発品 の製造販売を⾏います。 単体（アリアケジャパン） 外⾷産業
Slide 15: 成長のビジョン／設備投資予定
アリアケグループ成⻑のビジョン ●中国、ベルギー工場のB2C展開 ●米国工場再進出 ●国内は、人手不足需要と強みを活かした提案営業でシェア拡大 2030年 連結売上 1000億円を目指す （億円） 1000 900 800 中期3年計画 700 600 500 400 300 200 100 0 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 2028年 2029年 2030年 単体売上（AJ） 連結売上 ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 28 設備投資予定 ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 29 15
Slide 16: 資本コストや株価を意識した経営
資本コストや株価を意識した経営 現状分析 円 PBR推移 倍 ％ ROE・PER推移 倍 8000 2.5 2.32 14 35 7000 2.16 6820 6710 2 12 30 6000 29.34 1.55 10 25.91 24.34 25 5000 4880 1.39 5260 1.39 1.5 21.44 5190 22.78 4000 8 7.6 20 9.2 7.6 3000 3312 3478 3742 1 3086 5.9 6.4 2918 6 15 2000 0.5 1000 4 10 資本コスト 0 0 2 4.4％ 5 2019年度 2020年度 2021年度 2
Slide 17: サステナビリティへの取組
サステナビリティへの取組 • サステナビリティ経営戦略の策定（基本⽅針、ビジョン、経営⽅針）、サステナビリティ委員会の設置、マテリア リティ（重要課題）の特定プロセスの整備、マテリアリティの特定及び主要な取組指標KPIの設定などを⾏い、 具体的な取り組み事例とともに、当社ホームページ上に開⽰致しております。 • 脱炭素にも積極的に取りくみ、2021年4⽉より、九州第⼀・第⼆⼯場で使⽤する全電⼒を再⽣可能エネル ギーへ変換、2022年5⽉より、⾃家消費型太陽光発電システム（オンサイトPPA）による再⽣可能エネル ギー電気の使⽤を開始致しました。 • その他、LNG気化器の空温化、ボイラー設備から
Slide 18: アリアケファーム／世界7極体制
アリアケファーム 循環型農業への取り組み ※ １ 有機栽培による野菜の栽培 ※無農薬・無化学肥料 ２ スープガラの発酵肥料化による 1. ⽟ネギ（2,500ｔ）、ニンジン（300ｔ）、⽩ 循環型農業の実践 ネギ（160ｔ）等を⾃家栽培 2. 全量天然調味料原料として使⽤ 天然肥料 アリアケファーム 野菜 認定証 ⽔耕栽培実証プラント 炊出残渣 化学肥料を使わない⽔耕栽培野菜⼯場 発酵堆肥⽣産機械 九州⼯場 設備概要 ■諫早湾⼲拓地(中央⼲拓) 全⾯積：587ha 建築⾯積 約300坪（1,135㎡） 栽培ベッド 34.5m×1.1m×15レーン 定植パネル 60枚/レーン 有機栽培区画 ⽉間⽣
Slide 19: 免責事項
• 本資料は、会社内容をご理解いただくための資料であり、投資勧誘を⽬的とするものではありません。 • 本資料に記載されている業績予想（計画）及び、将来の予測につきましては、現時点で⼊⼿可能 な情報に基づき当社で判断したものです。これには為替や⾦利、国際情勢、市場動向や経済状況、 競争環境、⽣産能⼒、将来における売上、収益性、設備投資、その他の財務指標の状況、法的、 政治的、または規制上の状況、疫病や健康問題の影響など、さまざまな不確定要素が内在しており、 実際の業績は異なる場合があります。当社はこうした情報の正確性または完全性を保証しません。 ARIAKE JAPAN CO.,LTD. 36
Slide 20: 決算のポイント【単体】
第47期（2024年4月1日から2024年6月30日まで） 2024年8月9日 決算のポイント【単体】 （単位：百万円） 主要資産・負債等 損益計算書関係 総資産 品種別売上高 2025年3月期1Q 2024年3月期 増減 2025年3月期1Q 2024年3月期1Q 増減 対前年比 摘要 総資産合計 114,742 116,096 △ 1,354 売上高 10,828 10,097 731 107.2% 液体スープ 785 856 △ 72 91.6% 流動資産 液体調味料 8,654 7,935 719 109.1% 2025年3月期1Q 2024年3月期 増減 粉体調味料 937 852