Cosmo Energy Holdings Co., Ltd. · TSE:5021

Cosmo Energy — FY2024 Earnings Presentation

55 slides from Cosmo Energy's earnings presentation, May 13, 2025

  1. Slide 1: 2024年度 通期決算説明

    2024年度 通期決算説明 2025.5.13 コスモエネルギーホールディングス株式会社

  2. Slide 2: 目次

    目次 2024年度決算 2025年度計画 ハイライト 企業価値向上への取り組み 代表取締役社⾧ P. 2-17 社⾧執行役員 （1）第7次連結中期経営計画の進捗 山田 茂 - 各施策の進捗 - 資本政策 - 時価総額・PBRの推移 （2）トピックス 2024年度決算 P. 18-31 常務執行役員 2025年度計画 概要 岩井 智樹 © COSMO ENERGY HOLDINGS 1

  3. Slide 3: 2024年度決算・2025年度計画 ハイライト

    2024年度決算・2025年度計画 ハイライト © COSMO ENERGY HOLDINGS 2

  4. Slide 4: 2024年度決算・2025年度計画 ハイライト

    2024年度決算・2025年度計画 ハイライト 2024年度決算  経常利益は1,508億円、在庫影響▲308億円により在庫影響を除く経常利益は1,816億円  当期純利益は577億円、在庫影響を除く当期純利益は792億円 2025年度計画  経常利益は1,210億円、在庫影響を除く経常利益は1,650億円を見込む  当期純利益は530億円、在庫影響を除く当期純利益は840億円を見込む 単位:億円 2024年度 2023年度 2025年度 前年差 通期実績 通期実績 通期計画 1 経常利益 1,508 1,616 ▲ 108 1,210 2 当期純利益 577 821 ▲ 244 53

  5. Slide 5: 企業価値向上への取り組み ～第7次連結中期経営計画～ 各施策の進捗

    企業価値向上への取り組み ～第7次連結中期経営計画～ 各施策の進捗 © COSMO ENERGY HOLDINGS 4

  6. Slide 6: 【2024年度レビュー】 第7次中計_各施策進捗

    【2024年度レビュー】 第7次中計_各施策進捗  製油所の稼働率向上、ヘイル油田の増産開始、SAF生産開始など、中計施策を着実に実行  石油化学の事業構造改善や洋上風力の第3ラウンド入札見送りなど、事業環境変化に対しては柔軟に対応 2023年度 2024年度 2025年度 2024年度の取り組み 石 稼働最大化（整備日数短縮・計画外停止低減） 油 精 稼働最大化 製 処理メリット・合理化の追求 販  全製油所で高度な自主保安体制確立（堺製油所でA認定取得） 売 マーケティングサイエンスによる燃料油販売の高度化  DX強化（p.12） 石 ヘイル油田増産 Oil事業 油 ヘイル油田増産

  7. Slide 7: 【2024年度レビュー】 第7次中計_経営目標の進捗

    【2024年度レビュー】 第7次中計_経営目標の進捗 黒字:2024年度 実績（※1） 青字:2025年度 中計目標(23年3月公表) 株主還元 財務健全性 資本効率性 収益性 総還元性向（在庫影響除き） ROE（在庫影響除き） 経常利益（在庫影響除き） ネットD/Eレシオ 59% （※2） 60%以上 0.84倍 1.0倍 13.4％ 1,816億円 (3ヵ年累計) 10%以上 1,650億円以上 配当 自己資本 ROIC （在庫影響除き） 当期純利益（在庫影響除き） 330円/株 5,848億円 6.9％ 792億円 200円/株以上 6%以上 （※3） 6,000億円以上 600億円以上

  8. Slide 8: 資本政策・時価総額・PBR

    企業価値向上への取り組み ～第7次連結中期経営計画～ 資本政策・時価総額・PBR © COSMO ENERGY HOLDINGS 7

  9. Slide 9: 株主還元

    株主還元  2024年度の期末配当は180円/株を予定  2025年度は年間配当330円/株（中間150円/株、期末180円/株）を予定  中計3ヵ年累計の総還元性向60%以上をコミットメント通り実現 株主還元 三位一体の資本政策 2025年度 2023年度 2024年度 (計画)  総還元性向 60%以上※ 1 当期利益（在庫影響除き） 824億円 792億円 840億円  配当 330円/株 2 1株あたり配当 300円 330円 330円 （下限 330円以上） ※ 財務健全性目標達成時に追加還元実施 3 （配当単価 中間） 150円/株 150円/株 150円/株 4 （配当

  10. Slide 10: 財務健全性・資本効率

    財務健全性・資本効率  堅調な収益を背景に、ネットD/Eレシオは中計目標の1倍を達成した水準で推移  在庫影響除きROEは中計目標10%を上回って推移 ネットD/Eレシオ、ROE（在庫影響除き） 三位一体の資本政策 株主還元 企業価値 財務 資本効率 健全性 ネットD/Eレシオ 1.0倍 ROE 10%以上 (自己資本 6,000億円以上) © COSMO ENERGY HOLDINGS 9

  11. Slide 11: 時価総額・PBRの推移

    時価総額・PBRの推移  安定収益をベースとした「三位一体の資本政策」実行により、PBRは1倍程度に向上  2025年度は製油所の稼働率向上やヘイル油田増産の通年寄与など、Oil領域の収益強化に加え、 環境変化を見極めながらNew領域への取り組みも継続し、さらなる企業価値向上を目指す 更なる 企業価値 向上へ ROIC 向上 ROE 向上 財務 レバレッジ 適正化 PBR 向上 資本コスト 低減 PER 向上 成⾧率 向上 ※PBRおよび時価総額は年度末の数値を使用 © COSMO ENERGY HOLDINGS 10

  12. Slide 12: 企業価値向上への取り組み ～トピックス～

    企業価値向上への取り組み ～トピックス～ © COSMO ENERGY HOLDINGS 11

  13. Slide 13: Oil領域の収益力確保/製油所の稼働最大化

    企業価値向上への取り組み ～Oil領域の収益力確保/製油所の稼働最大化～  製油所の稼働最大化に向け、DXを活用した①計画外停止の削減、②定期整備期間の短縮に取り組む  データ統合基盤構築を中心に保全領域における予兆保全を実行、今後は運転領域にも拡大 デジタルプラットフォームの導入による製油所DX強化 APM(※1) 保全基盤データ 25年度 導入完了予定 予兆保全 （CMMS（※2）） 振動センサ 運転データ リスク評価 VR 過去の ↓ 不具合一覧 最適な 保全計画 APM 保全データ 提案  膨大な保全データ・運転データをタイムリーに連携 エンジニアリング 不具合データ 検査記録

  14. Slide 14: 日本初の国産SAF量産化

    企業価値向上への取り組み ～成⾧に向けたNew領域の拡充 / 次世代エネルギー（SAF）～  SAF供給先として複数エアラインと契約締結、2025年度よりSAF供給開始  将来に向けた更なる一歩として、SAF-ATJ（※）製造事業が経済産業省の公募事業に採択 （※）ATJ:Alcohol to Jet の略、アルコール（エタノール）を原料に触媒反応を通じてSAFを製造する技術 日本初の国産SAF量産化 収集 製造 SAF販売 空港への搬入、 エアラインへの販売 24年12月 製造装置完工  25年1月～ 複数の航空会社と契約締結 SAF 事業全体統括 装置設計・建設 廃食用油収集 New

  15. Slide 15: New領域の拡充 / グリーン電力サプライチェーン強化

    企業価値向上への取り組み ～成⾧に向けたNew領域の拡充 / グリーン電力サプライチェーン強化～  再生可能エネルギー発電は、陸上風力発電サイトが順次運転開始、発電能力を拡大中  蓄電ビジネスは、2024年度に中央研究所・SSで実証、2025年度に四日市霞発電所で実証開始予定  グリーン電力販売は、再エネ電力やコーポレートPPAを通じて販売量を拡大 拡大 再エネ発電 構築 需給調整・蓄電 拡大 グリーン電力販売 風力発電能力の拡大 蓄電ビジネスの実証 グリーン電力販売量の拡大 ステイタス プロジェクト名称 設備容量 電力小売販売量の推移 単位:百万kWh 運転中の合計 約310MW 中央

  16. Slide 16: 石油化学事業の事業構造改善

    企業価値向上への取り組み ～石油化学事業の事業構造改善（丸善石油化学・HCP（HD HYUNDAI COSMO PETROCHEMICAL CO., LTD. ））～  丸善石油化学:千葉地区で丸善石油化学のエチレン製造装置停止と京葉エチレンへの生産集約化を決定、 稼働率向上・固定費削減による基礎化学品の競争力強化・ CO2排出削減を実現  HCP :PX市況低迷が継続する見込みであることからHCP株式を売却、赤字事業からは撤退 丸善石油化学の生産最適化 HCPの株式売却 ～基礎化学品の競争力強化～ ～赤字事業からの撤退～ 生産体制の最適化 HCP設立（2009） エチレン生産能力 (年間

  17. Slide 17: 岩谷産業社との資本業務提携の進捗（SAF / グリーンLPG）

    企業価値向上への取り組み ～岩谷産業社との資本業務提携の進捗（SAF / グリーンLPG）～  国産SAFサプライチェーン構築の取り組みに岩谷産業社が参加  SAFFAIRE SKY ENERGYのSAF製造を通じたグリーンLPG製造・販売により、脱炭素社会の実現に向けて 新たな価値を提供（グリーンLPG製造・販売についてはジクシスも加えて販売スキームを検討） SAF(持続可能な航空燃料）、グリーンLPG製造・供給 廃食用油回収 SAF製造 グリーンLPG製造 輸送・販売 CO２ オフガス パートナーとグリーンLPGを グリーンLPG販売に 製造 (堺製油所構内) 参画を検討 廃食油回収

  18. Slide 18: 岩谷産業社との資本業務提携の進捗（水素）

    企業価値向上への取り組み ～岩谷産業社との資本業務提携の進捗（水素）～  岩谷産業社との業務提携案件は、着実に事業を拡大した上で新たな価値創造に向けた検討を推進 水素ステーション 水素サプライチェーンの構築 2023年 コスモ石油マーケティングと岩谷産業社との間で 2024年度 千葉製油所での製油所アセットを活用した 2月 岩谷コスモ水素ステーション合同会社を設立 水素事業の事業性検討を開始 2025年度 事業スキーム、生産規模を決定予定 2024年 水素ステーション1号店を開所 4月 2020年代 稼働開始 後半 (予定) 開所式 平和島 2025年 水素ステーション2号店を開所 3月 水

  19. Slide 19: 2024年度 通期決算の概要

    2024年度 通期決算の概要 © COSMO ENERGY HOLDINGS 18

  20. Slide 20: 2024年度通期決算レビュー

    2024年度通期決算レビュー  在庫影響を除いた連結経常利益は1,816億円  在庫影響▲308億円により、連結経常利益は1,508億円  在庫影響を除く当期純利益は792億円 石油事業 在庫影響除き経常利益 堅調な国内マージンにより増益 926億円（前年差 +13億円） 石油化学事業 経常利益 エチレンを中心に引き続き市況は低迷 ▲50億円（前年差 +28億円） 石油開発事業 経常利益 円安影響などにより増益 824億円（前年差 +141億円） 再生可能エネルギー事業 経常利益 風況の悪化などにより減益 13億円（前年差 ▲15億円） © COSMO ENERGY HOLDINGS 1

  21. Slide 21: 【2024年度通期】 連結損益の概要

    【2024年度通期】 連結損益の概要 前年差 単位:億円 2024年度 2023年度 2025年度 前年差 通期実績 通期実績 通期計画 1 売上高 27,999 27,296 703 25,800 2 営業利益 1,282 1,492 ▲ 210 1,230 3 営業外損益 225 124 101 ▲ 20 4 経常利益 1,508 1,616 ▲ 108 1,210 5 特別損益 ▲ 258 ▲ 67 ▲ 191 ▲ 110 6 法人税等 660 646 14 470 7 非支配株主に帰属する当期純利益 13 83 ▲ 70 100 8 親会社株主に帰属する当期純利益 577 821 ▲

  22. Slide 22: 【2024年度通期】 連結経常利益の概要

    【2024年度通期】 連結経常利益の概要 前年差 単位:億円 2024年度 通期実績 2023年度 通期実績 前年差 在庫影響除き 在庫影響除き 在庫影響除き 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 1 連結 1,508 1,816 1,616 1,622 ▲ 108 194 2 石油事業 618 926 907 913 ▲ 289 13 3 セ 石油化学事業 ▲ 50 ▲ 78 28 グ メ 4 ン 石油開発事業 （※1） 824 683 141 ト 5 別 再生可能エネルギー事業 13 28 ▲ 15 6 その他 （※2） 103 76 27 （※1） 操業会社（アブダ

  23. Slide 23: 【2024年度通期】 連結経常利益（在庫影響除き）前年差

    【2024年度通期】 連結経常利益（在庫影響除き）前年差 単位:億円 ＋ 141 ＋ 27 ＋ 13 ＋ 28 ▲ 15 マージン・数量 ＋ 163 価格 ▲ 22 価格 ＋ 47 ・四品マージン ＋ 186 数量 ・四品外マージン ▲ 63 数量 ＋ 19 ＋ 30 1,816 経費他 ＋ 31 経費他 1,622 ・四品数量 ▲ 15 ＋ 64 ・四品外数量 ▲ 41 ・輸購入・輸出 + 96 経費他 トラブル影響 ▲ 202 + 52 在庫影響除き連結経常利益 前年差 194 億円 2023年度 2024年度 通期実績 通期実績 在庫影響除き 再生可能 在庫影響除き 石油事業 石油化学事

  24. Slide 24: 連結キャッシュフロー、連結貸借対照表の概要

    【2024年度通期】 連結キャッシュフロー、連結貸借対照表の概要 連結キャッシュ・フロー 単位:億円 2024年度 2023年度 1 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,371 1,779 2 投資活動によるキャッシュ・フロー （※1） ▲ 1,457 ▲ 328 3 フリーキャッシュ・フロー （1+2） ▲ 86 1,451 4 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲ 690 ▲ 1,042 5 期末のキャッシュ残高 349 1,055 （※1）定期預金の預入期間変更による影響▲740億円を含む 単位:億円 連結貸借対照表 実績 実績 増減 （2025年3月末） （2024年3月末） 1 総

  25. Slide 25: 【2024年度通期】 連結設備投資の概要

    【2024年度通期】 連結設備投資の概要 設備投資・減価償却費 設備投資 セグメント別 単位:億円 単位:億円 2024年度 2024年度 2023年度 前年差 前年差 通期実績 通期実績 通期実績 1 設備投資 939 115 1 石油事業 467 414 53 2 減価償却費 572 19 2 石油化学事業 176 92 84 3 石油開発事業 121 189 ▲ 68 4 再生可能エネルギー事業 133 105 28 5 その他・調整額 42 24 18 6 合計 939 824 115 7 投資有価証券等 ※ 13 186 ▲ 173 ※第7次中計（2023年度～2025年度）のネット

  26. Slide 26: 2025年度 通期計画の概要

    2025年度 通期計画の概要 © COSMO ENERGY HOLDINGS 25

  27. Slide 27: 2025年度 通期計画について

    2025年度 通期計画について  在庫影響を除いた連結経常利益は 1,650億円（前年差▲166億円）を見込む  在庫影響を除く当期純利益は 840億円（前年差+48億円）を想定 石油事業 在庫影響除き経常利益 インフレの進行によりコストが増加する一方で、堅調な国内マージンや 990億円（前年差+ 64億円） 製油所稼働率の改善により増益を見込む 石油化学事業 経常利益 石化市況が引き続き軟調な中で、定修影響の解消や事業構造改善の 10億円（前年差＋ 60億円） 効果により増益を見込む 石油開発事業 経常利益 原油価格および為替の影響により減益するものの、ヘイル油田における 520億円（前

  28. Slide 28: 【2025年度 通期計画】 概要（前年差）

    【2025年度 通期計画】 概要（前年差） 単位:億円 2025年度 通期計画 2024年度 通期実績 前年差 在庫影響除き 在庫影響除き 在庫影響除き 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 1 連結 1,210 1,650 1,508 1,816 ▲ 298 ▲ 166 2 セ 石油事業 550 990 618 926 ▲ 68 64 3 グ 石油化学事業 10 ▲ 50 60 メ 4 石油開発事業（※1） 520 824 ▲ 304 ン 5 ト 再生可能エネルギー事業 20 13 7 別 6 その他（※2） 110 103 7 7 在庫影響 ▲ 440 ▲ 308 ▲

  29. Slide 29: 前提条件、感応度、定修計画

    【2025年度 通期計画】 前提条件、感応度、定修計画 前提条件・感応度 2025年度 2024年度 原油価格 前年差 為替 ■ 前提条件 通期計画 通期実績 ■ 経常利益 感応度（通期） （ドバイ） ドバイ原油価格 1 （$/B）（4-3月） 65 79 ▲ 14 5 石油事業 在庫影響 +30億円 +15億円 為替レート 2 （\/$）（4-3月） 145 153 ▲8 6 精製用燃料費他 ▲ 11億円 ▲ 5億円 （参考）ドバイ原油価格 3 （$/B）（1-12月）(※) 68 81 ▲ 13 7 計 +19億円 +10億円 （参考）為替レート 4 （\/$）（1-12月） 147 15

  30. Slide 30: 【2025年度 通期計画】 連結経常利益（在庫影響除き）前年差

    【2025年度 通期計画】 連結経常利益（在庫影響除き）前年差 単位:億円 ＋ 64 ＋ 60 ＋7 ＋7 ▲ 304 マージン・数量 + 218 価格 ＋32 価格 ▲225 ・四品マージン + 78 数量 + 16 数量 +134 ・四品外マージン + 121 経費他 + 12 経費他 ▲213 ・四品数量 ▲ 34 1,816 ・四品外数量 + 38 1,650 ・輸購入・輸出 + 15 経費他 ▲ 285 在庫影響除き連結経常利益 製油所トラブル解消 ＋ 131 前年差 ▲ 166 億円 2024年度 2025年度 通期業績予想 通期実績 在庫影響除き 再生可能 在庫影響除き 石油事業

  31. Slide 31: 連結キャッシュ・フロー、財務指標の見通し

    【2025年度 通期計画】 連結キャッシュ・フロー、財務指標の見通し 連結キャッシュ・フロー 単位:億円 2025年度 2024年度 見通し 通期実績 1 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,870 1,371 2 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 1,470 ▲ 1,457 3 フリーキャッシュ・フロー （1+2） 400 ▲ 86 単位:億円 財務指標 通期見通し 実績 増減 （2026年3月末） （2025年3月末） 1 自己資本 6,070 5,848 222 2 自己資本比率 27.1% 27.1% 0.0% 3 ネットＤ／Ｅレシオ（倍） 0.80 0.84 ▲ 0.04 ©

  32. Slide 32: 【2025年度 通期計画】 連結設備投資の概要

    【2025年度 通期計画】 連結設備投資の概要（前年差） 設備投資・減価償却費等 設備投資 セグメント別 単位:億円 単位:億円 2025年度 2025年度 2024年度 前年差 前年差 通期計画 通期計画 通期実績 1 設備投資 1,489 550 1 石油事業 558 467 91 2 減価償却費 620 48 2 石油化学事業 195 176 19 3 石油開発事業 446 121 325 4 再生可能エネルギー事業 158 133 25 5 その他・調整額 132 42 90 6 合計 1,489 939 550 7 投資有価証券 ※ 60 13 47 ※第7次中計（2023年度～20

  33. Slide 33: 補足資料

    補足資料 2024年度 通期実績 補足情報  販売数量、トッパー稼働率  原油生産数量、確認埋蔵量・推定埋蔵量  セグメント別実績 （前年差）  各事業の主要データ P. 33- 40  原油価格の推移  ガソリン輸出、国内／海外マージンの推移  軽油輸出、国内／海外マージンの推移  石油化学市況（エチレン・パラキシレン・ベンゼン・ミックスキシレン） 2025年度通期計画（2025年5月公表） P. 42  セグメント別計画（前年差） コスモエネルギーグループの概要（ビジネス・アウトライン） P. 44 - 53  石油事業、石油化学事業、石油開発事業、再生可能エネルギー事

  34. Slide 34: 【2024年度実績】 販売数量、トッパー稼働率

    【2024年度実績】 販売数量、トッパー稼働率 単位:千KL 2024年度 2023年度 2025年度 前年比 前年比 通期 通期 通期計画 1 ガソリン 7,354 7,288 100.9% 7,300 99.3% 2 灯油 1,913 2,009 95.2% 1,896 99.1% 3 軽油 5,636 5,647 99.8% 5,616 99.6% 4 A重油 1,607 1,623 99.0% 1,549 96.4% 5 内需燃料油 四品計 16,511 16,567 99.7% 16,361 99.1% 6 ナフサ 4,392 4,572 96.1% 4,681 106.6% 7 ジ

  35. Slide 35: 原油生産数量、確認埋蔵量・推定埋蔵量

    【2024年度実績】 原油生産数量、確認埋蔵量・推定埋蔵量 1 原油生産数量 2024年度 2023年度 前年差 通期実績 通期実績 コスモエネルギー開発株式会社（B/D） 39,474 36,718 2,756 107.5% ※生産数量は、アブダビ石油・合同石油開発の生産数量合計。 ※各社12月決算会社（例:通期決算の場合、1-12月の合計生産量） ※コスモエネルギーグループの出資比率 … アブダビ石油64.4%、合同石油開発50.0% 2 原油埋蔵量評価（当社権益分）（＊1） （2024年12月31日現在） 百万BBL 確認埋蔵量（＊2）と推定埋蔵量（＊3）の合計 145.5 注1）当社権

  36. Slide 36: 【2024年度実績】 セグメント別実績（前年差）

    【2024年度実績】 セグメント別実績（前年差） 2024年度 通期実績（前年差） 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 （在庫影響除き） 実績 前年差 実績 前年差 実績 前年差 実績 前年差 1 石油事業 25,069 613 510 ▲ 296 618 ▲ 289 926 13 2 石油化学事業 3,402 ▲ 216 ▲ 41 13 ▲ 50 28 ▲ 50 28 3 石油開発事業 1,346 68 686 52 824 141 824 141 4 再生可能エネルギー事業 133 ▲ 10 9 ▲ 16 13 ▲ 15 13 ▲ 15 5 その他・調整額 ▲ 1,951 248 118

  37. Slide 37: 【2024年度実績】 各事業の主要データ

    【2024年度実績】 各事業の主要データ （1） 製油所 稼働率 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 24年度 トッパー（CDベース）（※1） 87.9% 84.3% 95.4% 97.8% 87.9% 88.4% （2） SS数 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 24年度 販社（※2） 876 877 872 880 867 867 1 石油事業 特約店 1,879 1,852 1,823 1,769 1,735 1,679 SS計（※3） 2,755 2,729 2,695 2,649 2,602 2,546 うちセルフSS数（※3） 1,072 1,099

  38. Slide 38: 原油価格・為替市況

    原油価格・為替市況（石油事業、石油開発事業） ドバイ原油市況 為替市況 © COSMO ENERGY HOLDINGS 37

  39. Slide 39: ガソリン・軽油 輸出 国内／海外マージン

    ガソリン・軽油 輸出 国内 ／ 海外マージン（石油事業） ガソリン輸出 国内/海外マージンの推移 軽油輸出 国内/海外マージンの推移 © COSMO ENERGY HOLDINGS 38

  40. Slide 40: 石化市況（エチレン・パラキシレン）

    石化市況（石油化学事業） エチレンーナフサ スプレッド パラキシレンーナフサ スプレッド © COSMO ENERGY HOLDINGS 39

  41. Slide 41: 石化市況（ベンゼン・キシレン）

    石化市況（石油化学事業） ベンゼンーナフサ スプレッド パラキシレンーミックスキシレン スプレッド © COSMO ENERGY HOLDINGS 40

  42. Slide 42: 2025年度通期計画の概要

    2025年度通期計画の概要 © COSMO ENERGY HOLDINGS 41

  43. Slide 43: 【2025年度 通期計画】 概要（前年差）

    【2025年度 通期計画】 概要（前年差） 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 （在庫影響除き） 計画 前年差 計画 前年差 計画 前年差 計画 前年差 1 石油事業 22,600 ▲ 2,469 510 0 550 ▲ 68 990 64 2 石油化学事業 3,080 ▲ 322 10 51 10 60 10 60 3 石油開発事業 1,320 ▲ 26 575 ▲ 111 520 ▲ 304 520 ▲ 304 4 再生可能エネルギー事業 180 47 23 14 20 7 20 7 5 その他・調整額 ▲ 1,380 571 112 ▲6 110 7 110 7 6 合計 25,800

  44. Slide 44: コスモエネルギーグループ概要等

    コスモエネルギーグループ概要等 © COSMO ENERGY HOLDINGS 43

  45. Slide 45: コスモエネルギーグループ概要

    コスモエネルギーグループ概要 © COSMO ENERGY HOLDINGS 44

  46. Slide 46: 【石油事業】 概要

    【石油事業】 概要  大都市圏に存在する3製油所体制にて安全操業・安定供給を実施  坂出製油所の閉鎖（2013年度）、キグナス石油への燃料油供給開始（2019年度）により、 当社は販売に対して生産が少ない 「ショートポジション」を確立  製油所高稼働の維持により、石油事業を中心とした稼ぐ力が格段に向上 製油所概要 石油製品需要とコスモ販売数量の推移 原油処理能力 ■当社 ■内キグナス ■国内販売数量合計 40.0万バレル/日 110,028 106,643 101,826 100,237 99,154 （千KL） ※ 事業提携に基づく出光興産グループ（昭和四日市石油）から の3.7万BD

  47. Slide 47: 【石油事業】 製油所高稼働・高効率操業に向けた取り組み

    【石油事業】 製油所高稼働・高効率操業に向けた取り組み  DX強化(データ統合基盤の構築、保全機能の集約)による保全の高度化に取り組む  日本初のA認定(右下参照)を堺製油所が取得、全製油所で高度な自主保安体制を確立 DX強化の取り組み A認定取得  データ統合基盤を構築し、データ連携と機能集約を実現  日本初のA認定を堺製油所が取得  当社は全製油所でA認定/スーパー 認定取得 不具合 APM CMMS AI活用  当社製油所の認定取得状況 検査記録 データ ドローン 製油所名 認定識別 認定取得 認定期間 千葉 スーパー認定 2021年4月 7年 四日市 スーパー認定 2022

  48. Slide 48: 【石油事業】 データサイエンスを用いたマーケティングの高度化

    【石油事業】 データサイエンスを用いたマーケティングの高度化  自社の豊富な顧客データに加え、異業種パートナーとデータを連携  充実した顧客基盤をもとに広範な顧客ニーズに応える  公式アプリケーションの大幅リニューアルを2025年4月実施し、顧客の利便性を向上 アプリのリニューアル 顧客データのマーケティング活用 豊富な顧客データ 異業種パートナーのデータ 【コスモの公式】アプリ リニューアル アプリ会員数 929万DL コスモ・ザ・カード 会員数 367万枚 自社で蓄積してきた基本データに加え異業種パートナーの外部データを連携  マーケティングサイエンスを用いて、顧客の行動（シナリオ

  49. Slide 49: 【石油化学事業】 基礎化学品概要

    【石油化学事業】 基礎化学品概要  首都圏近接のコンビナート立地と国内最大規模のエチレン生産能力を基盤としたコスト競争力  京葉地区でエチレン生産最適化のため生産設備の集約を決定。稼働率向上と固定費削減で収益最大化を追求 当社グループの生産体制・特徴 （2025年3月31日時点） 丸善石油化学（千葉工場） 生産会社 生産能力  世界最大級の京葉コンビナート内に立地  国内最大規模のエチレン生産能力 オレフィン系 エチレン 丸善石油化学 ※129万t/年  競争力の高い装置を高稼働させる  石油精製(コスモ石油)とのシナジー追求 丸善石油化学 39.5万t/年 ベンゼン コスモ松山石

  50. Slide 50: 【石油化学事業】 化成品、機能化学品概要

    【石油化学事業】 化成品、機能化学品概要  世界トップクラスのMEK生産能力（17万t/年）を保有。コスト競争力が高く、国内メーカーへの供給のみならず 世界各国への輸出を展開  半導体の製造工程で使用するフォトレジスト用樹脂において丸善石油化学は世界トップクラスのシェアを誇る  フォトレジスト用樹脂は開発型受注生産かつ生産難易度が高いため代替商品がなく参入障壁が高い 化成品 機能化学品の事業拡大（半導体向けフォトレジスト用樹脂の拡大）  ナフサ分解から、あらゆる産業の基礎となる各種化学品を製造・  ArF製造装置の能力増強、KrF製造装置の能力増強 販売 （いずれも2024年度中の完

  51. Slide 51: 【石油開発事業】 概要

    【石油開発事業】 概要  50年の安定生産を基盤としたアブダビとの信頼関係をベースに、低リスク・低コスト開発を実現  アブダビ石油は2012年の権益延⾧（30年）と共に、既存3油田と同規模のヘイル鉱区を取得 コスモエネルギーグループの石油開発部門 コスモエネルギーグループの原油生産量 （バレル/日） （$/バレル） ADOC QPD UPD 60,000 140 開発会社合計 原油価格 所在国 （UAE） （カタール） （UAE） （カタール） 120 当社保有割合 64.4% 100% 50% 100 設立年 1968 1997 1970 40,000 80 アラビア 60 半島 20,

  52. Slide 52: 【石油開発事業】 ヘイル油田の水攻法による生産量増産

    【石油開発事業】 ヘイル油田の水攻法による生産量増産  2019年度以降、想定よりもヘイル油田の油層圧力が低下したため生産を一部制限。  水攻法による油層圧力回復に成功し、2024年12月末から本格的に増産開始。 開発会社の合計生産量 （B/D） 油層圧力の推移 45,000 水攻法を実施 水攻法 42,500 増産 高 水圧入井 生産井 水圧入井 40,000 油 37,500 層 圧 力 35,000 油層内に水を圧入し、 低下した油層圧力を回復 0 32,500 2023年度 2024年度 2025年度 低 （※）2社合計（アブダビ石油、合同石油開発） © COSMO ENERGY

  53. Slide 53: 【再生可能エネルギー事業】 概要

    【再生可能エネルギー事業】 概要  風力発電事業（1997年創業）のパイオニアであるエコ・パワー社(現コスモエコパワー)を2010年にグループ化  開発、建設、運営、メンテナンスをグループ内で実施する事で高いレベルの利用可能率（90％以上）を実現  陸上サイトの拡大に加え、洋上サイトプロジェクトへの参画など、⾧期的な事業拡大を目指す コスモエコパワー社概要 売電量推移 資本金 71億円 （百万kWh） 開発 設備容量 293MW 業界シェア 約5％ ※2024年12月末時点 O&M 設計 運転中（陸上） 北海道・上勇知（約49MW) 749 2023年4月運転開始 669 開発中（陸上）

  54. Slide 54: 【再生可能エネルギー事業】 グリーン電力

    【再生可能エネルギー事業】 グリーン電力  陸上風力のリプレース案件の新岩屋が2024年度に運転開始  堺市立全学校・上下水道施設に新たに再エネ100%電力を供給開始するなど、コスモでんきビジネスグリーンの 導入施設が3,500施設超に拡大 風力発電 グリーン電力販売 コスモでんきビジネスグリーン ステイタス プロジェクト名称 設備容量 運転開始予定時期 運転中の合計 約310MW 建設中 新むつ小川原（青森県） 約33MW 2025年度  2024年度の主な取り組み 開発中 遠州（静岡県） 約6MW 2025年度 建設中 あぶくま南1期（福島県） 約35MW ※1 2025年度  堺

  55. Slide 55: 将来の見通しに関する記述についての注意事項

    将来の見通しに関する記述についての注意事項 本書の記述及び記載された情報は、「将来の見通しに関する情報」（準拠する日本の証券法における意義の範囲内で）にあたります。かかる 記述や情報（以下、合わせて「将来の見通しに関する記述」）は、将来の出来事や当社の将来の業績、事業見通しあるいは事業機会に関 連するものです。将来の見通しに関する記述は、将来の業績予想、未確定の推定量及び経営者がおいた前提に基づく、埋蔵量・資源量の評 価、将来の生産水準、将来の設備投資や探査・開発活動への設備投資配分、将来の掘削・その他探査・開発活動、最終的な埋蔵量・資 源量の回収、特定鉱区の探査・開発・予想生産能力への到達時

Cosmo Energy Holdings — FY2024 Earnings Presentation on 6ix