Bando Chemical Industries Ltd. · TSE:5195

Bando Chemical Industries — Q2 FY2015.3 Earnings Presentation

27 slides from Bando Chemical Industries's earnings presentation, Nov 19, 2014

  1. Slide 1: 2015年3月期 第2四半期決算説明会

    2015年3月期 第2四半期決算説明会 2014年11月19日 バンドー化学株式会社 0

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ． 会社概要 Ⅱ． 2015年3月期 第2四半期決算概要 Ⅲ. 2015年3月期 業績予想 Ⅳ. 中期経営計画 Breakthroughs for the future について 1

  3. Slide 3: Ⅰ．会社概要

    BANDO Il. Eee

  4. Slide 4: 会社基本情報

    ■ 会社基本情報 社名 バンドー化学株式会社（証券コード：5195） 本社所在地 兵庫県神戸市中央区港島南町4-6-6 代表者 代表取締役社長 吉井 満隆 設立 1906年４月（明治39年４月） 資本金 10,951百万円（2014年9月30日現在） ベルト事業 産業機械分野 搬送分野 自動車分野 農業用機械分野 エラストマー製品事業 ●精密機能部品製品 ●機能フイルム製品 （左：クリーニングブレード 右：高機能ローラ） ●自動車用補機駆動ベルト ●オートテンショナ 3

  5. Slide 5: 事業構成（所在地別・製品別売上高）

    ■ 事業構成 (所在地別・製品別売上高) 所在地別売上高構成比率 欧米 海外売上高比率：48.8% 中国 日本 日本 アジア エラストマー 欧米 製品 エラストマー 自動車 アジア・中国 製品 部品 エラストマー 製品 産業資材 自動車 部品 産業資材 産業資材 自動車 部品 „ 世界でのベルト事業の占める割合は82.5%。 4

  6. Slide 6: Ⅱ．2015年3月期 第2四半期決算概要

    BANDO TI. 201543 A 3h #2U+HRARE

  7. Slide 7: 2015年3月期 第2四半期決算ハイライト

    ■ 2015年3月期 第2四半期決算ハイライト （百万円） 2013/9 2014/9 前年同期比 業績予想値 実績 実績 業績予想値 増減額 差額 売 上 高 46,560 46,919 +359 47,000 △81 営 業 利 益 3,230 2,073 △1,156 2,500 △426 経 常 利 益 3,705 2,556 △1,149 2,900 △343 四半期純利益 2,762 1,922 △839 1,900 +22 „ 売上高は前年同期比0.8%増だが、営業利益は35.8%減。 „ 業績予想値との比較においては、売上高はほぼ達成だが、営業 利益は未達。 6

  8. Slide 8: 第2四半期事業セグメント別業績

    ■ 2015年3月期 第2四半期事業セグメント別業績 （百万円） 2013/9 2014/9 前年同期比 業績予想値 実績 実績 業績予想値 増減額 差額 売 上 高 46,560 46,919 +359 47,000 △81 ベ ル ト 事 業 38,795 38,704 △91 エラストマー製品事業 7,293 7,716 +422 そ の 他 1,270 980 △289 セグメント間消去 △799 △482 +317 営 業 利 益 3,230 2,073 △1,156 2,500 △426 ベ ル ト 事 業 2,877 1,740 △1,137 エラストマー製品事業 254 61

  9. Slide 9: ベルト事業 売上高推移

    ■ ベルト事業 売上高推移 売上高：38,704百万円 前年同期比：△0.2％減 9 自動車用の伸び悩み、一般産業用の減少が影響して、前年同期水準に届かず （億円） 自動車用 （億円） 一般産業用 （億円） 運搬ベルト +8.2% +17.2% +0.4% 225 225 225 200 200 200 175 175 175 150 150 150 125 125 125 +4.8% △0.8% +3.4% 100 100 △1.7% +1.3% △5.4% 100 75 75 75 50 50 50 25 25 25 0 0 0 12/9 13/9 14/9 12/9 13/9 14/9

  10. Slide 10: 自動車部品事業 概要

    ■ 自動車部品事業 概要 所在地別売上高 (億円) 227億円 „ 米国の自動車生産台数、前年同期比104％。自動車 250 226億円 欧米他 OEMに注力。 (+22.1％) „ 欧州の自動車生産台数、前年同期比96％。売上高は 欧米他 前年同期比122％。 200 中国 „ 自動車生産台数、前年同期比105％。 150 中国 (+41.2％) „ 補機駆動用ベルト、A/Tとも好調。 „ タイの自動車生産台数は補助金の終了により前年同期 100 アジア アジア 比66％。韓国での主要顧客のストライキによる減産。 (+11.4%) „ 四輪はタイで減少したもののインドで増加し、アジアで はス

  11. Slide 11: 産業資材事業 概要（一般産業用伝動ベルト製品）

    ■ 産業資材事業 概要（一般産業用伝動ベルト製品） 所在地別売上高 (億円) 74億円 70億円 „ 欧州は設備投資が低調に推移し、前年同 100 欧米他 期比96％。 (△4.5％) 欧米他 „ 米国はOEM向けが減少。 75 中国 „ 農機メーカーへの補助金停止により農機用 中国 (△13.0％) ベルトが減少。 50 アジア „ タイにおける政情不安による景気後退の影 アジア (△53.1％) 響により売上高が減少。 25 日本 日本 „ 消費税増税の反動減の中、地域に密着した 積極的な営業活動、電子商取引の導入に 0 (+24.7％) より売上高が増加。 13/9 14/9 (注)所在

  12. Slide 12: 産業資材事業 概要（運搬ベルト）

    ■ 産業資材事業 概要（運搬ベルト） 所在地別売上高 (億円) 87億円 90億円 100 海外 „ アジア地域におけるコンベヤが増加。 75 (+42.3％) „ 中国では軽搬送ベルトが減少。 海外 50 „ 資源開発用コンベヤは減少。 日本 „ 火力発電向けＦベルトは減少。 25 日本 (+2.4％) „ 鉄鋼、製鉄所向けコンベヤが増加。 „ 軽搬送ベルトは増加。 0 (注)所在地別売上高はセグメント間取引消去後。括弧の数値は前年同期比増減率。 13/9 14/9 製品別売上高 (億円) 100 87億円 90億円 その他 „ 軽搬送ベルトは国内の物流、食品分野で増 加。 75 工業用品

  13. Slide 13: エラストマー製品事業 概要

    ■ エラストマー製品事業 概要 精密機能部品事業 製品別売上高 (億円) 49億円 54億円 60 その他 精密機能 „ ブレード・高機能ローラ：ブレードは主要顧客の製 40 品内製化にともない大幅に減少。一方、高機能 部品 ローラは新機種受注により売上高が増加。 精密ベルト (+10.2％) „ 精密ベルト：顧客の在庫調整により売上高が減少。 20 ブレード・高機 能ローラ 0 (注)製品別売上高はセグメント間取引消去後。括弧の数値は前年同期比増減率。 13/9 14/9 機能フイルム事業 製品別売上高 (億円) 30 24億円 22億円 その他 „ 装飾表示は市場は縮小したものの、積極的な

  14. Slide 14: 連結ベース資産残高の推移

    ■ 連結ベース資産残高の推移 （億円） 1,000 900 800 700 600 500 純資産 400 総資産 300 200 100 0 11/3 12/3 13/3 14/3 14/9 „ 14/3期末から14/9期末に至る純資産の増減：+34.2億円 <内訳> ・利益剰余金増加：+20.2億円 ・為替換算調整勘定の増加：+10.7億円 ・その他評価差額金増加：+1.6億円 ・退職給付に係る調整累計額増減：+1.0億円 ・少数株主持分の増加：+0.8億円 ・その他増減：△0.1億円 13

  15. Slide 15: キャッシュフローの推移

    ■ キャッシュフローの推移 （百万円） フリーCF 2,000 1,552 1,758 1,500 1,251 1,000 500 0 △ 28 △ 130 △ 500 13/3上期 13/3下期 14/3上期 14/3下期 15/3上期 営業CF 3,534 3,470 2,472 3,987 3,358 投資CF △2,283 △3,498 △2,602 △2,435 △1,600 フリーCF 1,251 △28 △130 1,552 1,758 14

  16. Slide 16: 財務指標

    ■ 財務指標 ％ ROA/ROE ％ 自己資本比率 ※過去最高 9.4 9.2 10 60 57.3 7.5 54.4 8 55 6.2 52 6 4.8 4.7 ROA 50 48.4 4.0 47.9 3.7 4 3.1 ROE 1.8 45 2 0 40 11/3 12/3 13/3 14/3 11/3 12/3 13/3 14/3 14/9 15/3(予) D/Eレシオ ※過去最良 億円 純有利子負債 ％ ※過去最良 60 40 34.8 32.5 44.5 37.9 36.8 26.9 25.6 40 32.3 28.6 20 20 7.5 0 0 11/3 12/3 13/3 14

  17. Slide 17: Ⅲ．2015年3月期 業績予想

    [. 20154 1A RY AB BANDO 16

  18. Slide 18: 2015年3月期 業績予想

    ■ 2015年3月期 業績予想 （百万円、％） 上期 下期 2015/3予想 前年同期比 実績 予想 計 売 上 高 46,919 48,081 95,000 1,566 +1.7 営 業 利 益 2,073 3,727 5,800 283 +5.1 経 常 利 益 2,556 3,844 6,400 297 +4.8 当期純利益 1,922 2,378 4,300 20 +0.5 „ 国内の消費税増税に伴う自動車販売減などの減収要因や、タイの政情不安など不透明要 販売面 素はあるものの中国やアジアおよび米国における自動車補修、2輪、農機、一般産業向け 製品の販売拡大により増収を見込む。 „

  19. Slide 19: 設備投資額と減価償却費、研究開発費の推移

    ■ 設備投資額と減価償却費、研究開発費の推移 70 60 減価償却 29 43 50 設備投資（国内） 26 32 設備投資（海外） 40 33 研究開発費 38 (太字・斜体) 36 30 31 33 30 49 48 44 42 45 20 27 24 10 19 15 9 0 11/3期 11/3 12/3期 12/3 13/3期 13/3 14/3期 14/3 15/3期予想 15/3 （単位：億円） 18

  20. Slide 20: 株主配当の推移

    ■ 株主配当の推移 記念配当 リーマンショック 5.0 6.0 5.0 5.0 5.0 4.0 2.0 4.0 4.0 4.0 3.0 4.0 4.0 5.0 5.0 4.0 4.0 4.0 5.0 5.0 3.0 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 連結 35.2 39.3 52.7 △2.6 12.3 33.7 14.8 26.5 45.5 EPS 配当 36.9% 25.4% 19.0% － 48.7% 23.7% 53.9% 30.2% 22.0% 性向 19

  21. Slide 21: Ⅳ．中期経営計画 Breakthroughs for the future について

    Ⅳ. 中期経営計画 Breakthroughs for the future について 20

  22. Slide 22: 中長期経営計画“Breakthroughs for the future”

    中長期経営計画“Breakthroughs for the future” 中長期経営計画“Breakthroughs for the future” 『未来への躍進』 目指す姿：グローバルで『際立つ』サプライヤー z 事業領域はベルトおよび機能製品分野、事業展開はグローバル z キラリと光る付加価値製品の提供、キーワードは「環境・省エネ・高機能」 z ゴム・エラストマー・樹脂の「コア技術」と「信頼の品質」を活用 Breakthroughs for the future Breakthroughs for the future 1st Stage（2013～2017年度） 2nd Stage（

  23. Slide 23: 地域別の売上状況

    地域別の売上状況 タイの政情不安や韓国主要顧客でのストライキなどがあったが、 自動車、二輪用のベルト販売が伸長し、中国、アジアの売上高は増加している。 欧米他 中国 アジア 国内 2012 2013 2014(予想) 2017目標 中国、アジアを中心とする成長市場でのベルト事業のさらなる拡大を図る。 22

  24. Slide 24: 神戸大学との包括的な産学連携推進に関する協定

    ¾ 国立大学法人神戸大学との ｢包括的な産学連携推進に関する協定」を締結 積極的かつ効果的な研究・技術の交流を図り、 両者が持つ知識・技術を共有する機会を確保 することによって両者の研究・技術の発展及び 社会貢献に資することを目的とし、連携活動を 推進していきます。 ↑ 包括連携を通じて、用途開発を進める 新技術「伸縮性導電ｴﾗｽﾄﾏｰ素材｣ 新事業の創出 23

  25. Slide 25: 戦略的イノベーション創造プログラム（SIP）

    ¾ 戦略的イノベーション創造プログラム（SIP） 「リアクティブ３Ｄプリンタによる一個づくりの製品の設計生産と社会経済的な 価値共創に関する研究開発」に参画いたします。 ラバーの硬化のため３Ｄプリンタ成形が不可能であった架橋ラバーなどを開発する。 新事業の創出 ¾ ｲﾝｸｼﾞｪｯﾄﾌﾟﾘﾝﾀｰ用｢壁紙ﾒﾃﾞｨｱ｣を販売開始 「複合化技術」によって、ポリ塩化ビニル樹脂(塩ビ)フィルムと 不燃紙を積層したインクジェットプリンター用 「壁紙メディア」を開発いたしました。 製品の進化 24

  26. Slide 26: 主なトピックス

    主なトピックス 2014年 ■ 4月 ・ｲﾝｸｼﾞｪｯﾄﾌﾟﾘﾝﾀｰ用｢壁紙ﾒﾃﾞｨｱ｣を販売開始 ・電子ﾃﾞﾊﾞｲｽの低熱抵抗化に寄与する｢放熱ｼｰﾄ｣を開発 ・神戸市立青少年科学館の｢ﾈｰﾐﾝｸﾞﾗｲﾂ(施設命名権)｣を取得 ↑ 「壁紙ﾒﾃﾞｨｱ｣ ↑ 「放熱ｼｰﾄ｣ ■ 5月 ・｢軽搬送用ﾍﾞﾙﾄ選定WEBｻｲﾄ｣を開設 ■ 6月 ・｢FOOMA JAPAN2014｣に出展 ・｢M-Tech2014｣に出展 ↑ 「軽搬送用ﾍﾞﾙﾄ選定WEBｻｲﾄ｣ ↑ 「ﾊﾞﾝﾄﾞｰ神戸青少年科学館｣ ・地球温暖化(CO2の発生量を抑制)に向けた｢ﾗｲﾄﾀﾞｳﾝ活動｣の推進 ■ 8月 ・「CSR報告書2

  27. Slide 27: お問合せ先

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれていま す。こうした記述は、将来の業績を保証するものではなく、リ スクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営 環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることに ご留意ください。又、本資料は情報の提供のみを目的として おり、取引の勧誘を目的としておりません。 お問合せ先 財務部 資金・管財グループ 上田 哲之 財務部 資金・管財グループ 柳井 剛 電話番号 ：（078）304-2960 ﾒｰﾙｱﾄﾞﾚｽ：tetuyuki.ueda@bando.co.jp 26

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