Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q3 2019 Earnings Presentation
31 slides from Grupo Argos's earnings presentation, November 2019
Slide 1: Presentación de resultados trimestrales Tercer Trimestre 2019
Resultados Primer Trimestre del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Tercer Trimestre 2019 Noviembre 2019
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presen
Slide 3: Resultado consolidado a septiembre con crecimientos de doble dígito
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES ESTRATEGIA RESULTADO CONSOLIDADO A SEPTIEMBRE CON CRECIMIENTOS DE DOBLE DÍGITO EN TODAS LAS LÍNEAS COP 12,9 INGRESOS bn COP 3,5 EBITDA bn COP 566 mil mn UTILIDAD NETA CONTROLADORA 22% 21% 15% 3 Noviembre 2019
Slide 4: Transformación de Celsia con estrategia clara apoyada por Grupo Argos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES ESTRATEGIA TRANSFORMACIÓN DE CELSIA CON ESTRATEGIA CLARA APOYADA POR GRUPO ARGOS 1 2 3 4 Simplificación Societaria Optimización Estructura de Balance en Fuente de Ingresos Incremento de Participación en Capital Negocio de Distribución 2017 Negocio de energía e
Slide 5: Fortalecimos el portafolio de concesiones con la adquisición El Túnel de Oriente
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES ESTRATEGIA FORTALECIMOS EL PORTAFOLIO DE CONCESIONES CON LA ADQUISICIÓN EL TÚNEL DE ORIENTE USD 400 mn USD 415 mn COP 335 mil mn EMISIÓN BONOS COLOCACIÓN PRIVADA ADQUISICIÓN QUIPORT DEUDA OPAÍN TÚNEL DE ORIENTE 5 Noviembre 2019
Slide 6: Grupo Argos: la más sostenible del mundo en su sector
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES GRUPO ARGOS: LA MÁS SOSTENIBLE DEL MUNDO EN SU SECTOR 1 er 7 º 88 100 año consecutivo e n e l í n d ic e p u e s t o a n i v e l m u n d i a l e n l a m u n d ial 86 91 86 i n d u s t r i a p o r Económico Ambiental Social tercer año consecutivo 6 Noviembre 20
Slide 7: Resultados trimestrales evidencian coherencia con la estrategia definida
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2019 RESULTADOS TRIMESTRALES EVIDENCIAN COHERENCIA CON LA ESTRATEGIA DEFINIDA CIFRAS RELEVANTES COP mil mn 3Q - 2019 3Q - 2018 Var (%) Sep-2019 Sep-2018 Var.(%) 1 6 Ingresos 5,228 3,634 44% 12,858 10,555 22% + 13% Costos,
Slide 8: Crecimiento de ingresos operacionales con aporte positivo de todos los negocios
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2019 CRECIMIENTO DE INGRESOS OPERACIONALES CON APORTE POSITIVO DE TODOS LOS NEGOCIOS APORTE POR NEGOCIO AL INGRESO CONSOLIDADO COP mil mn +44% +14% 3T2018 3T2019 Excluye la venta de Zona Franca de Celsia (-COP 1.087 millon
Slide 9: EBITDA operacional crece 2% destacando mayor aporte de negocio de energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2019 EBITDA OPERACIONAL CRECE 2% DESTACANDO MAYOR APORTE DE NEGOCIO DE ENERGÍA APORTE POR NEGOCIO AL EBITDA CONSOLIDADO COP mil mn 38% 3T2018 3T2019 APORTE POR NEGOCIO AL EBITDA PROFORMA CONSOLIDADO COP mil mn 2% 3T2018 3T
Slide 10: EBITDA de tercer trimestre crece un 7% A/A, 257 pb más en margen
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2019 EBITDA DE TERCER TRIMESTRE CRECE UN 7% A/A, 257 PB MÁS EN MARGEN CIFRAS RELEVANTES COP mil mn 3Q - 2019 3Q - 2018 Var (%) Sep-2019 Sep-2018 Var.(%) Ingresos 256 246 4% 660 1,196 -45% Costos y otros egresos -2 4 -152% 64
Slide 11: A septiembre los gastos controlables del holding disminuyen 4%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2019 A SEPTIEMBRE LOS GASTOS CONTROLABLES DEL HOLDING DISMINUYEN 4% 1. DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS 3T2019 COP mil mn 2. DISTRIBUCIÓN MPP* 3T2019 COP mil mn 248 256 216 213 1 8 Act. Financiera 68 Otros 216 213 36 -1% 163 3% MPP C
Slide 12: Endeudamiento disminuye 9% A/A y alcanza vida media de 6,6 años
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2019 ENDEUDAMIENTO DISMINUYE 9% A/A Y ALCANZA VIDA MEDIA DE 6,6 AÑOS CON LA EMISIÓN DE BONOS ENDEUDAMIENTO1 COP PERFIL DE VENCIMIENTOS (CAPITAL) COP mil mn 0% 0% 0% 19% 20% 16% 10% 0% 25% 0% 11% 8% Bonos 31% Bancos 31% COP IN
Slide 13: Caja final refleja la sustitución de deuda proyectada con la emisión de bonos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2019 CAJA FINAL REFLEJA LA SUSTITUCIÓN DE DEUDA PROYECTADA CON LA EMISIÓN DE BONOS FLUJO DE CAJA SEPARADO COP mn NOTAS 1. Dividendos recibidos: COP 492 mil mn, dividendos pagados: COP 220 mil mn 1 Dividendos netos 272 2. Lote
Slide 14: Negocio de Concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES ODINSA Y OPAÍN RESULTADOS TRIMESTRALES 3T2019 14 Noviembre 2019
Slide 15: Odinsa fortalece su portafolio con el Túnel de Oriente
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 3T2019 ODINSA FORTALECE SU PORTAFOLIO CON EL TÚNEL DE ORIENTE Firma compraventa por 53% de Túnel de Oriente • Inversión COP 335 mil millones • 60 km vías, túneles y viaductos. TPD + 25 mil vehículos • Financiada a través de reperfilamien
Slide 16: Tráfico vial y aeroportuario crecen 3% y 11% durante el trimestre
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 3T2019 TRÁFICO VIAL Y AEROPORTUARIO CRECEN 3% Y 11% DURANTE EL TRIMESTRE PROMEDIO DIARIO DE VEHÍCULOS Miles de vehículos NOTAS VIAS 74,4 76,7 • AKF: Tráfico de vehículos en 3T19 varia -1% A/A, afectado por obras de Pacífico 3. Acumulado
Slide 17: Resultados en línea con estrategia de mejora en estructura de capital
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 3T2019 RESULTADOS EN LÍNEA CON ESTRATEGIA DE MEJORA EN ESTRUCTURA DE CAPITAL INGRESOS COP mil mn EBITDA COP mil mn UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP mil mn 75.000 70.000 69 65.000 60.000 55.000 50.000 45.000 43 -1% -15% -38% 40.000 35.000 3
Slide 18: Tráfico de pasajeros crece 14% A/A, 4 veces el crecimiento del PIB
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 3T2019 TRÁFICO DE PASAJEROS CRECE 14% A/A, 4 VECES EL CRECIMIENTO DEL PIB DE COLOMBIA PASAJEROS Millones de pasajeros (PAX) INGRESOS COP mil mn 864 11.00 8.48 →Var A/A: 14% 756 7.98 8.34 8.63 8.06 9.00 315 3.05 → Var A/A: 6% 258 22% 7.00
Slide 19: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO CEMENTOS ARGOS RESULTADOS TRIMESTRALES 3T2019 19 Noviembre 2019
Slide 20: Eficiencia, rentabilización de activos existentes y desinversión de activos no estratégicos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 3T2019 EFICIENCIA, RENTABILIZACIÓN DE ACTIVOS EXISTENTES Y DESINVERSIÓN DE ACTIVOS NO ESTRATÉGICOS Despachos de cemento y concreto a proyectos 4G presentan crecimiento del 36% Volúmenes de cemento y concreto crecen soportado en mejor desempe
Slide 21: Crecimiento en volúmenes impulsado por Estados Unidos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 3T2019 CRECIMIENTO EN VOLUMENES IMPULSADO POR ESTADOS UNIDOS VOLUMEN DE CEMENTO Miles de ton VENTAS DE CEMENTO +10% A/A 29% -2% A/A -6% A/A 40% USA 4,3 COL 1% mm TM C y CA 3T2018 3T2019 31% VOLUMEN DE CONCRETO Miles de m3 VENTAS DE CONCRETO
Slide 22: Eficiencias capturadas en USA y recuperación de precios en Colombia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 3T2019 EFICIENCIAS CAPTURADAS EN USA Y RECUPERACIÓN DE PRECIOS EN COLOMBIA INGRESOS COP mil mn EBITDA COP mil mn UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP mil mn 500 19 10 2 442 74 426 450 -15 55 400 350 300 250 +13% 4% -77% 387 200 150 17 100 -9% 50 0
Slide 23: Negocio de Energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA CELSIA RESULTADOS TRIMESTRALES 3T2019 23 Noviembre 2019
Slide 24: Venta de Zona Franca logra un portafolio balanceado entre generación y distribución
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 3T2019 VENTA DE ZONA FRANCA LOGRA UN PORTAFOLIO BALANCEADO ENTRE GENERACIÓN Y DISTRIBUCIÓN USD 420 mn desinversión de Zona Franca Celsia • Fondos que serán utilizados en capitalización de EPSA y crecimiento de Celsia 766 GWh/año otorgados en
Slide 25: Disminución en generación por desinversión de Zona Franca
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 3T2019 DISMINUCIÓN EN GENERACIÓN POR DESINVERSIÓN DE ZONA FRANCA GENERACIÓN* GWh COMPOSICIÓN DE LA GENERACIÓN 1,438 22% 13% 1,263 Zona Franca -12% 1,263 EPSA GWh CA 3T2018 3T2019 65% VARIACIÓN DE LAS VENTAS DE ENERGÍA GWh NOTAS 1,890 1,790 V
Slide 26: Ingresos y EBITDA crecen 15% A/A y 24% A/A respectivamente
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 3T2019 INGRESOS Y EBITDA CRECEN 15% A/A Y 24% A/A RESPECTIVAMENTE INGRESOS COP mil mn EBITDA COP mil mn UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP mil mn +4% A/A +18% A/A +42% A/A 308 -38% A/A +570% 250 +16% +24% 46 +27% 58 3T2018 3T2019 3T2018 3T2019 3
Slide 27: Negocio Inmobiliario
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO INMOBILIARIO NDU Y PACTIA RESULTADOS TRIMESTRALES 3T2019 27 Noviembre 2019
Slide 28: Flujo de caja operativos crece 2,8 veces respecto a septiembre del 2018
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES FLUJO DE CAJA OPERATIVOS CRECE 2,8 VECES RESPECTO A SEPTIEMBRE DEL 2018 Capitalización de Pactia por Grupo Argos de COP 176 Ingresos por COP 54 mil mn (+59 % A/A) mil mn, alcanzando participación de 37,2% Flujo de caja ascendió a COP 32 mil mn creciendo 2,8 In
Slide 29: Activos bajo administración ascienden a 3,9 bn
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES PACTIA ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN ASCIENDEN A 3,9 BN PARTICIPACIÓN % GLA m2 3.0% 3.4% 25.6% 28.5% 37.2% 16.9% Industria Conconcreto Comercio Grupo Argos 773,940 Oficinas Protección m2 Hoteles Autoalmacenamiento 37.2% 48.3% INGRESOS Y NOI COP Miles mn NOI COP
Slide 30: Expectativas cierre 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES EXPECTATIVAS CIERRE 2019 GRUPO ARGOS ESPERA CERRAR 2019 CON UN EBITDA CONSOLIDADO DE COP 4,4 BILLONES CONSOLIDADO SEPARADO 15,5 bn 4,4 bn 800 500 ~COP ~COP ~COP ~COP mil mn mil mn INGRESOS EBITDA INGRESOS EBITDA 2019E 2019E 2019E 2019E 30 Noviembre 2019
Slide 31: Contacto
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO Jorge Mario Velasquez CFO Alejandro Piedrahita Directora IR Natalia Agudelo Tel: (574) 319-8712 E-mail: nagudelop@grupoargos.com Analista IR Jaime Andres Palacio Tel: (574) 3198400 ext 22388 E-mail: jpalaciop@grupoargos.com www.grupoargos.com 31 Noviembre