Slide 1: Présentation des résultats annuels 2013
Slide 2: Avertissement préliminaire
AVERTISSEMENT PRELIMINAIRE Les informations contenues dans ce document, particuligrement celles concernant les prévisions des performances a venir du Groupe M6, sont des déclarations prévisionnelles __ et peuvent étre sujettes a certains risques et incertitudes. Toute référence a des performances pa
Slide 3: Présentation des résultats annuels 2013
PRESENTATION DES RESULTATS ANNUELS 2013 me | GROUPE M6 | GROUPE __ INTRODUCTION TELEVISION DIVERSIFICATIONS ET DROITS AUDIOVISUELS COMPTES PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 4: Introduction
INTRODUCTION
Slide 5: 2008 - 2013 : Faits marquants
INTRODUCTION 2008 - 2013 : Faits marquants = ~ VIVERSIFILALTIUNS Un renforcement rentable
Slide 6: TV: Une activité en croissance dans un marché fragmenté
INTRODUCTION 2008 - 2013 - TV: Une activité en croissance ie! dans un marché fragmenté GROUPE AUDIENCES 4+ Lal alle ls ple | 2008 | | 2013 | | 2008 | | 2013 | 76,9 % historigues Dont M6 VY -0,4 PT |__| GROUPE Chaines TNT Dont 24,3% + 13,9 PTS Groupe M6 Chaines Chaines Chaines Chaines 6 historiques h
Slide 7: TV: Une activité en croissance dans un marché atone
INTRODUCTION 2008 - 2013 - TV: Une activité en croissance dans un marché atone et fragmenté Chiffres clés (ME) Marché Pub TV net 3 476 Estimation Groupe M6
Slide 8: Les 3 piliers stratégiques
INTRODUCTION 2008 - 2013 - TV: Une activité en croissance dans un marché atone et fragmenté ... grace ala mise en oeuvre de ses 3 piliers stratégiques : CREATIVITE / MARKETING DEVELOPPEMENT INNOVATION INDUSTRIEL
Slide 9: Créativité / innovation: renouvellement de l'avant-soirée
INTRODUCTION 2008 - 2013 - TV: Une activité en croissance dans un marché atone et fragmenté Renouvellement de Pavant-soirée CREATIVITE / INNOVATION [201s] +600 000 telespectateurs entre 17h30 et 20h30 9
Slide 10: Marketing / positionnement de la famille des chaînes
INTRODUCTION 2008 - 2013 - TV: Une activité en croissance dans un marché atone et fragmenté Ny \ MARKETING / POSITIONNEMENT DE LA FAMILLE DES CHAINES +500 000 telespectateurs entre 20h30 et 24h00 10
Slide 11: Développement industriel
INTRODUCTION 2008 - 2013 - TV: Une activité en croissance dans un marché atone et fragmenté Volume horaire 1457 : produit en interne 950H H ( +53% )) DEVELOPPEMENT INDUSTRIEL Sécurisation des achats externes Valeur des droits au bilan et hors-bilan 844me 1047me { +24% ) 11
Slide 12: La TV chez M6
INTRODUCTION | 2008 - 2013 - TV : Une activité en croissance ha! dans un marché atone et fragmenté GROUPE La TV chez M6, c’est : Mise en csuvre Q d’une PLATEFORME INDUSTRIELLE ca a ” . Wo Deve opPEMENT acquisitions \ 6er PRODUCTION & wy TECHNIQUE MARKETING / POSITIONNEMENT | DE LA FAMILLE DES CHAINE
Slide 13: Diversifications: un renforcement rentable
INTRODUCTION 2008 - 2013 - Diversifications : Un renforcement rentable sur des niches de marché, grace a une utilisation optimisée du media TV Hors F.C.G.B | 2008 | 2009 2010 2011 2012 12,4% 11,3% 9,7% Marge Operationnelle 7.6% ) 8,7% 13,0% 13
Slide 14: Diversifications: nouvelles niches rentables
INTRODUCTION 2008 - 2013 - Diversifications : Un renforcement rentable sur des niches de marché, grace a une utilisation optimisée du media TV me. | a su faire évoluer son portefeuille WE cm pour pénétrer de nouvelles niches rentables Marge 1 0 Opérationnelle | , | 2013 6 Grace aux 3 piliers stratég
Slide 15: Activités arrêtées, créées ou acquises
INTRODUCTION 2008 - 2013 - Diversifications : Un renforcement rentable sur des niches de marché, grace a une utilisation optimisée du media TV = Depuis 2008 Des activités arrétées : 2008 - 2013 Des activités créées ou acquises : Call-TV We MISTER GOOD DEA LH Collections a malentille.com A — VJelay e
Slide 16: Malgré l'alourdissement de la fiscalité
INTRODUCTION | 2008 - 2013 : Faits marquants few! Malgré l’alourdissement de Ia fiscalité ... | 2008 | 2009 2010 2011 212 | 2013 | Tevesdactvie.inpots 415 miu 428 fe 150 fe isc =f i504 16 = B63 ME % du résultat t avant mpots et toutes taxes. © 40% 48% 49% 51% 52% 56% ... le groupe a versé des divide
Slide 17: 17
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Slide 18: Chiffres clés du Groupe en 2013
INTRODUCTION Chiffres clés du Groupe en 2013 Chiffres clés (ME) Chiffre d’ affaires consolidé Total Activités poursuivies Résultat opérationnel courant (EBITA) consolidé Total Activités poursuivies 218,5 224,2 18
Slide 19: M6 résiste malgré la crise
INTRODUCTION — CHIFFRES CLES M6 résiste malgré la crise grace a l’efficacité de son modele stratégique Chiffres clés (ME) 2012 2013 13866 1382,8 1168,1 1176,6 218,5 206,2 CA CONSOLIDE CHARGES D’EXPLOITATION — EBITA CONSOLIDE | RESULTAT NET Marge opérationnelle Marge nette courante 19
Slide 20: Performances en progression hors éléments exceptionnels
INTRODUCTION — CHIFFRES CLES Des performances en progression hors éléments exceptionnels 2012 Impact cessions Mistergooddeal 140,2 Summit || ert ae -7,2 Résultat net économique Résultat net 2013 7,1 33 112,1 HEE i vestissements Impact cessions 6ter Mistergooddeal 6play Summit Résultat net Résultat n
Slide 21: Faits marquants de 2013
INTRODUCTION - CHIFFRES CLES Faits marquants de 2013 he! = Stabilité du Chiffre d’affaires = Contraction du marché publicitaire » Investissements dans 6ter = Investissements dans 6play » Désengagement de Mistergooddeal # 2eme tranche de plus-value de cession sur Summit Entertainment # Amélioration d
Slide 22: 22
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Slide 23: Télévision — CA & EBITA Antenne M6
TELEVISION — CHIFFRES CLES j 64 mw! CA & EBITA ANTENNE M6 | GROUPE __| Chiffres clés (ME) ae 2013 664,0 664,8 144,8 - | EBITA 23
Slide 24: Télévision — CA & EBITA chaînes de complément
TELEVISION — CHIFFRES CLES CA & EBITA CHAINES DE COMPLEMENT Chiffres clés (ME) 2013 24
Slide 25: Télévision: Audiences
TELEVISION Audiences
Slide 26: M6 affiche une meilleure résistance que ses concurrentes
TELEVISION - Audiences En 2 ans, M6 affiche une meilleure résistance que ses concurrentes Part d’audience 4+ (%) 2012 2013 22,7 22,8 14,9 14,0 11,2 10,6 9,7 95 i Ef om SS hz _— TF i) < tw! as d’audience M-50 (%) Er ED EX 25,5 25,2 17,0 16,2 11,0 10,0 5,0 / | | — iT F 1) E re E arte * i,
Slide 27: Puissance des marques fortes
TELEVISION - Audiences 2013 : Puissance des marques fortes qui permettent souvent a M6 de passer hw! la barre des 4 millions de téléspectateurs | GROUPE | Broth, "LT AMOUR est dans le pré Saison 8 39 épisodes > 4M° 16 épisodes > 5M° 6 soirées > 6M° 16 soirées > 5M° 5 soirées > 4M? 13 épisodes > 4M°
Slide 28: Les nouveautés d'avant-soirée lancées avec succès
TELEVISION - Audiences 2013 : les nouveautés d’avant-soirée ont été lancées avec succes Du lundi au vendredi : Jes feines Boulangerie M6 leader 1 jour sur 2 = aupres des M<50 Shopping A+ M<50 mMoyenne de case (1er semestre) mMoyenne de case (1er semestre) LES REINES DU SHOPPING mLA MEILLEURE BOULANG
Slide 29: Télévision: Audiences TNT
TELEVISION Audiences TNT
Slide 30: W9 maintient son leadership TNT auprès des M<50
TELEVISION — Audiences TNT | 2013 : W9 maintient son leadership TNT auprés des M<50 7) | SGROUPE _| Part d’audience 4+ (%) 03 EIEN hE aS Ea & 2, EREEerte @ FP Wo fs FF GB ®@D@ FB Part d’audience M-50 (%) 4,0 3,7 3,7 32 as 21 1,5 1,4 ! - - | Ll i wo @ 8) ye wt) Ei 7) @ 30
Slide 31: W9 est la chaîne la plus puissante en soirée
TELEVISION — Audiences TNT | re | 2013 : W9 est la chaine la plus puissante en soirée Audience 4+ (en nombre de téléspectateurs) eS entre 20h50 et 22h30 We EE 845000 + Ohteg = 978 000 S RS 830 000 2 EE 732 000 C ES 526 000 QD BE 26: 000 Ti) EE 332 000 31
Slide 32: Audiences 6ter: initialisation
pda 4+ pda M-50 initialisation (% des foyers équipés TV) 4,2 3,5 3,5 3,5 3,6 3,4 3,1 3,1 3,1 2,8 2,9 2,6 2,7 2,7 2,6 2,6 2,4 2,5 2,2 2,2 2,0 1,7 1,8 1,5 66% 72% 76% 57% 63% 69% janv-13 févr-13 mars-13 avr-13 mai-13 juin-13 été -13 sept-13 oct-13 nov-13 déc-13 janv-14 32
Slide 33: 6ter leader auprès des M<50 sur l'année 2013
TELEVISION — Audiences TNT | fen | 6ter leader auprés des M<50 sur |’année 2013 GROUPE __| Part d’audience 4+ (%) Part d’audience M<50 (%) 0,86 0,79 0,58 0,52 0,50 0,53 0,37 0,37 0,25 0,24 0,20 0,14 25 mms «HD hor z 2s 25 warm
Slide 34: Télévision: Audiences Cab Sat
TELEVISION Audiences Cab Sat
Slide 35: Les chaînes TNT ont pénalisé les chaînes historiques
TELEVISION — Audiences » fe. | En 5 ans, les chaines TNT ont autant pénalisé les chaines historiques | |" | GROUPE __| que les chaines payantes 2008 2012 2013 76,9 22,0 22,0 12.7 44,2 10,7 2,3 , |! . Chaines Historiques Chaines TNT de 1ére génération Chaines TNT de 2eme génération Chaines payantes 3
Slide 36: Paris Première maintient de solides performances en 2013
TELEVISION — Audiences Cab Sat BAA, R a8 PARIS PREMIERE maintient de solides performances en 2013 R ER 2012 Parts d’audiences nationales Classements (hors été) 2013 be 4®ME CHAINE PAYANTE B28 ct . oe aupres de l’ensemble du public fo des foyers équipés TV (28me généraliste) 2EME CHAINE PAYANTE aupre
Slide 37: TEVA confirme son net leadership auprès des M<50
TELEVISION — Audiences Cab Sat TEVA confirme son net leadership auprés des M<50 parmi les chaines payantes 2012 2013 Parts d’audiences nationales (hors été) Initialisation : 40% des foyers équipés TV A+ CSP+ Source : Médiamat Thématik’ janvier-juin + septembre-octobre 2013 Classements 6&"E CHAINE PA
Slide 38: Télévision: Marché publicitaire
TELEVISION Marche Publicitaire
Slide 39: Le marché publicitaire TV net reste en décroissance
TELEVISION — Marché Publicitaire Le marché publicitaire TV net reste en décroissance d’environ -4% en 2013 Evolution du marché publicitaire net par trimestre n % me Total annuel 11 T2 T3 T4 0.1% . , i . | i , ; E - - -8,1% ~4,0% 7.1% -7,6% -9,4% m2012 vs 2011 ™2013 vs 2012 Estimation Groupe M6 39
Slide 40: Les chaînes TNT ont pris des parts de marché aux chaînes Cab-Sat
Dans un marché publicitaire TV en baisse en 2013, les chaines TNT ont pris des points de parts de marché aux chaines Cab-Sat TELEVISION — Marché Publicitaire | fen | ee Variation nette du marché publicitaire 2013 vs 2012 par Univers En Me* 60 4 20 + -20 4 -60 4 -100 4 -140 - TOTAL TV dont Chaines Ch
Slide 41: Chiffre d'affaires publicitaire net du Groupe M6 stable
TELEVISION — Marché Publicitaire Dans un contexte difficile, le Chiffre d’affaires publicitaire net du Groupe M6 est stable en 2013 2012 Chiffre d’Affaires 4 9013 publicitaire net ) du Groupe M6 En ME 647,1 643,4 811,9 811,9 Autres activités wo Gter Internet re eS oo 168,5 164,7 50% duOA : oem} 41
Slide 42: Part de marché publicitaire TV nette de M6 en hausse
TELEVISION — Marché Publicitaire La part de marché publicitaire TV nette de la chaine M6 est en hausse en 2013 et atteint son plus haut niveau historique 2011 2012 Evolution de la part de marché publicitaire TV nette de la chaine M6 depuis 2011 2013 En % 20,1 % 19,3 % 19,4 % Plusieurs facteurs expli
Slide 43: Puissance TNT, l'innovation commerciale majeure
Puissance TNT, l'innovation commerciale majeure sur le marché publicitaire en 2014, est l’offre leader de la TNT TELEVISION — Marché Publicitaire | 64 ee 1 support publicitaire unique avec des écrans synchronisés a la seconde sur W9 et 6ter We 6ter = Une plus grande simplicité dans l’achat media = L
Slide 44: Diversifications et droits audiovisuels
DIVERSIFICATIONS ET DROITS AUDIOVISUELS
Slide 45: Progression de la rentabilité des activités de diversification
DIVERSIFICATIONS ET DROITS AUDIOVISUELS fe] 2008 - 2013 : Progression de la rentabilité des activités de diversification 1 Evolution de la marge opérationnelle des activités de diversifications et droits audiovisuels (hors F.C.G.B) 12,4% 11,3% 9,7% 8,7% 7,6% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 45
Slide 46: M6 Interactions capitalise sur ses succès
DIVERSIFICATIONS ET DROITS AUDIOVISUELS M6 Interactions capitalise sur ses succes 9012 Chiffre d’ affaires (en Mé) EBITA (en Mé) Marge aos 146 433 6.0 7,0 Eléments Clés Sur 5 ans, le recentrage de I’activité Musique Spectacles a entrainé une nette amélioration . ne vol. 1 : 250 000 ex. vendus en 201
Slide 47: Droits audiovisuels: une marge en nette progression
DIVERSIFICATIONS ET DROITS AUDIOVISUELS Droits Audiovisuels : une marge en nette progression IS 9012 Chiffre d’ affaires (en Mé) EBITA (en Mé) Marge 2013 88,0 _ 89,0 | i 7,5 % Eléments Clés Cinéma Vidéo Coproduction 800 000 entrées 1,1 M d’entrées y é 600 000 ex. vendus SME de CA a I’international =
Slide 48: M6 Web dans une phase d'investissement
DIVERSIFICATIONS ET DROITS AUDIOVISUELS M6 Web dans une phase d’investissement 2012 Chiffre d’affaires (en Me) 2013 101,8 96,5 -5,2% EBITA (en Mé) = 12,2% Eléments Clés M6 Mobile Aobile | 2,8M de clients a fin décembre 2013 (vs. 2,4M fin 2012) 36,8 i : 32,3 : : 33,5 % Nouveaux médias chaines Diversi
Slide 49: M6 Web développe une stratégie innovante
DIVERSIFICATIONS ET DROITS AUDIOVISUELS M6 Web développe une stratégie innovante 6) 12,1 M ia! | | WEB | ooliayy 12M d’applications téléchargées py ES 1 000 heures de contenus disponibles par mois sur les sites du Groupe 2M de vidéos vues par jour sur les sites du Groupe en 2013 150 Emissions enrich
Slide 50: Pôle Ventadis: bonne tenue des marges
DIVERSIFICATIONS ET DROITS AUDIOVISUELS Pdle Ventadis activités poursuivies : bonne tenue des marges 9012 Chiffre d’affaires (en Me) EBITA (en Me) Marge 140,2 aS os q = 13,6 % Eléments Clés Fa (@) monAlbumPhoto. fr malentille.com . — Activité stable en 2013 +30% de chiffre d'affaires Acquisition en
Slide 51: Incidences de la cession de Mistergooddeal
DIVERSIFICATIONS ET DROITS AUDIOVISUELS — Incidences de la cession de Mistergooddeal iw! sur les comptes du Groupe M6 GROUPE Dans les comptes au 31 décembre 2013, en application de la norme IFRS 5, les activités de Mistergooddeal sont présentées comme des activités en cours de cession. Le tableau ci
Slide 52: F.C.G.B: réduction du déficit malgré la fiscalité
DIVERSIFICATIONS ET DROITS AUDIOVISUELS F.C.G.B : Réduction du déficit malgré |’augmentation de la fiscalité (taxe a 75%) 2012 2013 Chiffre d’affaires (en Me) 66,7 EBITA (en Mé) _ -4,6 bi! = | GROUPE __ -10,7 Eléments Clés 2011/2012 2012/2013 2013/2014 12) Dx | 5eme 7eme géeme LIG 1 (au 17/02/2014)
Slide 53: 53
53
Slide 54: État du résultat global consolidé économique simplifié
COMPTES Etat du résultat global consolidé économique simplifié au 31 décembre 2013 = Etat du résultat global consolidé simplifié (en M€) — - Variation Version économique 31 décembre 20 31 décembre 2 2013 | 2012 Groupe M6 (me) Chiffre d'affaires 1 386,6 1 382,8 (3,8) Autres produits opérationnels 7.8
Slide 55: Bilan consolidé simplifié version économique
En M€ Bilan consolidé simplifié version économique Variation Groupe M6 31 décembre 2012 31 décembre 2013 2013 / 2012 (M€) Goodwill 66,8 63,4 (3,4) Actif non courant 298,8 292,1 (6,7) - Actif courant 644,7 604,0 (40,7) Trésorerie 315,6 292,1 (23,5) TOTAL ACTIF 1 325,9 1 251,7 (74,3) Capitaux propres
Slide 56: Capacité d'autofinancement d'exploitation et flux de trésorerie
Variation 31/12/2012 31/12/2013 (M€) Capacité d'autofinancement d'exploitation 317,7 322,9 5,2 Variation de BFR d'exploitation 11,9 50,1 38,1 Impôt (88,5) (82,2) 6,3 Flux de trésorerie des activités opérationnelles 241,2 290,7 49,5 Flux de trésorerie des activités d'investissements (90,5) (80,3) 10,
Slide 57: Profitabilité, cash-flows et bilan
En M€ sauf données en % 2011 2012 2013 Profitabilité / Cash-Flows Résultat Opérationnel Courant (EBITA) 245,0 218,5 206,2 Free Cash Flows (FCF) 228,9 214,4 281,5 FCF hors investissements de croissance 236,6 217,0 281,6 Marge Opérationnelle (EBITA / CA) 17,2% 15,8% 14,9% Cash Conversion Ratio ajusté
Slide 58: Dividendes, rendement et taux de distribution
2,5 € 17% 1 5 ,66% 15% 1 3 ,08% 2,0 € 13% 11% 1 ,50 € 1 ,00 € 1,5 € 8 ,68% 9% 5 ,56% 6 ,14% 7% 5 ,52% 3 ,51% 1,0 € 4 ,73% * 5 ,11% 5% 3% 0,5 € 0 ,95 € 8 3 % 0 ,85 € 7 9 % ** ** 1 ,00 € 7 7 % 1 ,00 € 8 2 % 1 ,00 € 8 4 % 0 ,85 € 7 6 % 0 ,85 € 9 6 % 0 ,85 € 7 9 % 1% 0,0 € -1% 2006 2007 2008 2009 2010 2
Slide 59: 59
59
Slide 60: Challenges 2014
PERSPECTIVES Challenges 2014 6 | GROUPE LUNOULIDER LEo AUDIENLES LUNOSTIIUER LUFFRE AGLELERER UU URUUPE LEADER DE LA INI LES VIVERSIFIGAIIUNS wef » Chaine de Téleachat ? PUISSANCE TNT e e eac a . ELARGIA LE PURIEFEVILLE FPUUROUIVAE LE DEVELUPPENMENI DE GAAINES GRATUITIES DES MARQUES VDELINEARISEES e
Slide 61: 61
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Slide 62: Chiffre d'affaires et EBITA par segment
V a ria tion 2012 / 2013 E n M€ 31/ 12/ 2013 31/ 12/ 2012 E n M€ En % Ante nne M6 Chiffre d'affaires - Publicité 643,4 647,1 (3,7) -0,6% Chiffre d'affaires - autres activités 21,4 16,9 4,5 26,9% Résultat opérationnel courant (EBITA) 144,8 142,5 2,3 1,6% C ha îne s N umé rique s Chiffre d'affaires 19
Slide 63: Antenne M6 détail
En M € 3 1 /1 2 /2 0 1 3 3 1 /1 2 /2 0 1 2 Var iat io n 2 0 1 2 / 2 0 1 3 C hif f re Ré sulta t C hif f re Ré sulta t C hif f re Ré sulta t C hif f re C hif f re C hif f re d'a f f a ire s opé ra tionne l d'a f f a ire s opé ra tionne l d'a f f a ire s opé ra tionne l d'a f f a ire s d'a f f a ire s
Slide 64: Recettes publicitaires et EBITA Antenne M6
Var iat io n 2 0 1 2 /2 0 1 3 En M € 3 1 /1 2 /2 0 1 3 3 1 /1 2 /2 0 1 2 En M € En % Recettes Publicitaires- Hors-Groupe 643,4 647,1 (3,7) -0,6% Recettes Publicitaires - Groupe 9,8 10,5 (0,7) -6,8% Coût de la régie - quote-part M6, taxes et droits d'auteurs, coût de diffusion (113,2) (112,4) (0,7) 0
Slide 65: Chaînes numériques et diversifications
31/12/2013 31/12/2012 Variation 2012/2013 Chiffre Résultat Chiffre Résultat Chiffre Résultat Chiffre Chiffre Chiffre d' affaires opérationnel d' affaires opérationnel d' affaires opérationnel d' affaires d' affaires d' affaires hors courant hors courant hors courant total total total En M € Groupe (
Slide 66: Questions & réponses
QUESTIONS & REPONSES