Forvia Se · EURONEXT:FRVIA
Forvia — Faurecia — Shareholder Meeting (May 2019)
56 slides from Forvia's shareholder meeting presentation, May 28, 2019
Slide 1: Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019
28 mai 2019 Assemblée Générale Mixte Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Résultats 2018 Michel Favre Patrick Koller 2 Renforcer notre résilience Nolwenn Delaunay 3 Accélérer notre transformation Patrick Koller 4 Gouvernance et rémunération Michel de Rosen Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 2
Slide 3: 2018 : Résilience et transformation
2018 : Résilience et transformation Résilience renforcée Solides performances malgré un contexte défavorable Accélération des "Initiatives Résilience" Renforcement de la gestion des risques Déploiement de nos Convictions pour un développement durable Transformation stratégique accélérée
Slide 4: Agenda
Agenda 1 Résultats 2018 Michel Favre 2 Renforcer notre résilience 3 Accélérer notre transformation 4 Gouvernance et rémunération Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 4
Slide 5: Objectifs atteints et résultats record en 2018 malgré un contexte défavorable
Objectifs atteints et résultats record en 2018 malgré un contexte défavorable Ventes 17 525 M€ Marge opérationnelle 7,3 % des ventes +7,0 % à taux de change constants avec un résultat opérationnel en hausse de 10 % 810 pb au-dessus de la production automobile mondiale à 1 274 M€ (vs. objectif 20
Slide 6: Amélioration continue de la performance du Groupe depuis 2014
Amélioration continue de la performance du Groupe depuis 2014 VENTES MARGE OPERATIONNELLE 17 525 M€ 16 962 M€ 7,3 % 6,8 % 15 466 M€ 15 614 M€ 6,2 % 5,4 % 13 775 M€ 4,3 % 2014* 2015* 2016* 2017 2018 2014* 2015* 2016* 2017 2018 CASH-FLOW NET BENEFICE PAR ACTION 528 M€ 5,11 € 435 M€ 4,37 € 333 M€ 3,28
Slide 7: Forte croissance des ventes et du résultat opérationnel dans toutes les régions
Forte croissance des ventes* et du résultat opérationnel dans toutes les régions EUROPE AMERIQUE DU NORD ASIE AMERIQUE DU SUD (51 % des ventes du Groupe) (25 % des ventes du Groupe) (19 % des ventes du Groupe) (4 % des ventes du Groupe) Ventes 8 858 M€ Ventes Ventes Ventes 3 257M€ 4 474 M€ 794 M€ 4
Slide 8: Forte croissance des ventes et de la rentabilité dans toutes les activités
Forte croissance des ventes* et de la rentabilité dans toutes les activités SEATING (43 % des ventes du Groupe) INTERIORS (31 % des ventes du Groupe) CLEAN MOBILITY (26 % des ventes du Groupe) Ventes 7 438 M€ Ventes Ventes 5 472 M€ 4 615 M€ 5 367 M€ 7 129 M€ 4 466 M€ +7,6%* +6,0%* +7,2%* Surperforma
Slide 9: Un endettement maitrisé grâce à une forte génération de trésorerie
Un endettement maitrisé grâce à une forte génération de trésorerie Une structure financière solide CASH-FLOW NET EN HAUSSE DE 21 % À 528 M€ PROFIL DE FINANCEMENT SOLIDE ET LONG TERME En millions d’euros 2017 2018 1000 EBITDA 1 950,9 2 140,6 900 Capex (738,6) (673,3) 800 700 R&D capitalisée (648,0) (
Slide 10: Forte amélioration du résultat net et nouvelle hausse significative du dividende
Forte amélioration du résultat net et nouvelle hausse significative du dividende RESULTAT NET (PART DU GROUPE) EN HAUSSE, DIVIDENDE PROPOSÉ DE 1,25 € PAR ACTION, À 701 M€ EN HAUSSE DE 14 % SUR UN AN En millions d’euros 2017 2018 Dividende par action Résultat opérationnel 1 157,6 1 273,9 en % des ven
Slide 11: Résistance des ventes au 1er trimestre, malgré un environnement difficile
Résistance des ventes au 1er trimestre, malgré un environnement difficile Résistance des ventes à 4 325 M€, en hausse 4 325 M€ de 0,2 % en données publiées : 4 315 M€ Surperformance de 580 pb de la production automobile La croissance des ventes surperforme la croissance de la production automo
Slide 12: Des objectifs 2019 ambitieux grâce à une résilience accrue
Des objectifs 2019 ambitieux grâce à une résilience accrue L’année 2019 permettra à Faurecia de : Démontrer la résilience de son modèle économique dans un contexte de marché où la production automobile mondiale devrait enregistrer une nouvelle baisse par rapport à 2018 Intégrer Clarion à compt
Slide 13: Agenda
Agenda 1 Résultats 2018 Patrick Koller 2 Renforcer notre résilience Nolwenn Delaunay 3 Accélérer notre transformation 4 Gouvernance et rémunération Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 13
Slide 14: Résilience accrue au travers des Initiatives Résilience
Résilience accrue au travers des "Initiatives Résilience" INITIATIVES DE TRANSFORMATION INITIATIVES COMPLÉMENTAIRES « Global R&D Power » Flexibilité opérationnelle Environ 2 000 ingénieurs en Inde fin 2019 Effectif temporaire représentant plus de 20% contre 1 510 fin 2018 de l'effectif total
Slide 15: Une approche globale pour garantir la satisfaction totale de nos clients
Une approche globale pour garantir la satisfaction totale de nos clients Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 15
Slide 16: La gouvernance des risques de Faurecia
La gouvernance des risques de Faurecia CONSEIL D’ADMINISTRATION MANAGEMENT Conseil d’Administration Comité Exécutif Revue annuelle du processus de gestion des risques Comité mensuel avec revue des risques spécifiques et des risques de niveau 1 Comité d’Audit Comité des Risques Présentation annuelle
Slide 17: Le programme de gestion des risques de Faurecia
Le programme de gestion des risques de Faurecia 37 risques identifiés dont 10 risques de niveau 1 26 responsables de risques Identification du risque Evaluation de la Plus de 50 indicateurs probabilité et Surveillance du risque Évaluation du risque de risques clés de l’impact de chaque risque Contrô
Slide 18: Conclusions positives de l’audit IFACI conduit au premier trimestre 2018
Conclusions positives de l’audit IFACI conduit au premier trimestre 2018 Passage du niveau de maturité • Périmètre du risque étendu Partage d’une vision commune de "Protection" à "Création de Valeur" • Opportunités restant à prendre en Périmètre du risque étendu considération Opportunités restant
Slide 19: Identification approfondie des risques et priorisation
Identification approfondie des risques et priorisation Matières FINANCE premières Taux d’intérêt Liquidité CONFORMITÉ Droit de la Ethique concurrence Contrôle des coûts Devises STRATÉGIQUE Géopolitique Intégration Changement Propriété de nouvelles climatique intellectuelle activités Catastrophes Déf
Slide 20: Convictions fortes pour un développement durable
Convictions fortes pour un développement durable Six convictions en faveur du développement durable et d’une création de valeur à long terme pour toutes les parties prenantes Plan d’actions pour un impact positif sur la société et l’environnement Indicateurs pour mesurer les progrès Assemblée
Slide 21: Faits marquants RSE de 2018
Faits marquants RSE de 2018 PLANETE COLLABORATEURS OPERATIONS 40,9 tonnes de CO2 /M€ 21,8 heures de formation 0,95 accident avec de ventes contre 42,12 en 2016 par employé et par an interruption de travail par million d’heures travaillées 32,4 % des premiers niveaux 77,7 % de sites c
Slide 22: Agenda
Agenda 1 Résultats 2018 2 Renforcer notre résilience 3 Accélérer notre transformation Patrick Koller 4 Gouvernance et rémunération Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 24
Slide 23: Les grandes tendances qui transforment l'industrie automobile
Les grandes tendances qui transforment l'industrie automobile SOCIÉTÉ MOBILITÉ Enjeux environnementaux Mobilité partagée Rôle accru des femmes Services connectés ADAS & conduite autonome Vieillissement Urbanisation de la population Responsabilité Electrification Nouveaux comportements Disparité de r
Slide 24: La mobilité en mode rupture
La mobilité en mode rupture MOBILITÉ PARTAGÉE SERVICES CONNECTÉS ADAS et AUTONOMIE RESPONSABILITÉ Technologies complexes Multiplication Nouveaux modèles économiques créent de nouvelles opportunités Sécurité, sûreté et confiance des solutions de mobilité et services mais suscitent des inquiétudes ELE
Slide 25: La stratégie de Faurecia, alignée sur les grandes tendances, offre d'importantes opportunités
La stratégie de Faurecia, alignée sur les grandes tendances, offre d'importantes opportunités Mobilité Durable Cockpit du Futur Solutions zéro émission Solutions pour un cockpit et d’électrification connecté, adaptable et prédictif Marché Marché potentiel potentiel 51md€ 81 md€ en 2030 en 2030 Assem
Slide 26: Les prises de commandes et parts de marché en hausse démontrent la pertinence de la stratégie
Les prises de commandes et parts de marché en hausse démontrent la pertinence de la stratégie PRISES DE COMMANDES CROISSANCE DES PARTS DE MARCHÉ Montant cumulé sur trois années glissantes 2017 Seating 2018 62md€ 63md€ 53md€ 10,8% 11,4% 2014-2016 2015-2017 2016-2018 2017 Interiors 2018 LES DECISIONS
Slide 27: Portefeuille clients de plus en plus large et diversifié
Portefeuille clients de plus en plus large et diversifié OEMS GRAND PUBLIC OEMS PREMIUM OEMS CHINOIS CV & HHP NOUVEAUX ACTEURS Nouveau Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 29
Slide 28: Un écosystème différenciateur qui permet d’accélérer l’innovation
Un écosystème différenciateur qui permet d’accélérer l’innovation 1,1 md€ 8 300 ingénieurs en R&D 800 développeurs logiciels 70 experts IA 188 M€ investis dans l’innovation CAGR 20 % 2016-2018 Silicon Valley 403 4 Toronto plateformes Tel Aviv nouveaux brevets technologiques Shenzhen déposés
Slide 29: Devenir un leader des systèmes de pile à combustible
Devenir un leader des systèmes de pile à combustible SYMBIO, un projet de co-entreprise Faurecia & Michelin Système H2 complet Système de stockage d’hydrogène (HSS) Piles à combustible Autres AME Plaque Autres Plaques Assemblage d’extrémité Unité Électricité et Réservoir H2 Valve composants bipolair
Slide 30: Le Cockpit du Futur, pour de nouvelles expériences utilisateur
Le Cockpit du Futur, pour de nouvelles expériences utilisateur CONFORT ET BIEN-ÊTRE CONFORT THERMIQUE EXPÉRIENCE SONORE SÉCURITÉ AVANCÉE AMÉLIORÉS PERSONNALISÉ & QUALITÉ DE L’AIR IMMERSIVE SOLUTIONS IHM INTUITIVES HABITACLE ADAPTATIF SERVICES CLOUD Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 33
Slide 31: Clarion Electronics apporte de nouvelles compétences et élargit nos offres systèmes
Clarion Electronics apporte de nouvelles compétences et élargit nos offres systèmes "ADAS" (systèmes d’aide à la conduite) Connectivité 4ème activité du Groupe basée au Japon Regroupe Clarion, Parrot Automotive et Coagent "Cockpit Sensor Fusion" Compétences clés en électronique, logiciel, son
Slide 32: Clarion au cœur de la stratégie de la Mobilité Durable et du Cockpit du Futur
Clarion au cœur de la stratégie de la Mobilité Durable et du Cockpit du Futur MOBILITÉ COCKPIT FAURECIA CLARION ELECTRONICS DURABLE DU FUTUR Capteurs Infotainment ADAS Monitoring des occupants Audio Connectivité IHM Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 35
Slide 33: Résilience et Transformation
Résilience et Transformation Un modèle économique résilient fondé sur l’excellence opérationnelle et la satisfaction totale de nos clients Accélération de notre stratégie de transformation pour la Mobilité Durable Réaliser et le Cockpit du Futur notre Ambition Des valeurs et convictions fortes
Slide 34: Agenda
Agenda 1 Résultats 2018 2 Renforcer notre résilience 3 Accélérer notre transformation 4 Gouvernance et rémunération Michel de Rosen Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 38
Slide 35: Deux organes de gouvernance pilotent la stratégie et l'exécution
Deux organes de gouvernance pilotent la stratégie et l'exécution Décide de la stratégie Conseil d’administration Supervise la mise en œuvre Propose la stratégie Comité Exécutif Pilote l’exécution Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 39
Slide 36: Un Conseil d’administration pluriel, multidisciplinaire et engagé
Un Conseil d’administration pluriel, multidisciplinaire et engagé Expérience et expertise : 6 nationalités Technologies automobiles Industrie 40% Banque, Finance de femmes et Gestion du risque Intelligence artificielle 53% et technologies indépendants numériques Gouvernance et RSE 2 Conn
Slide 37: Principales activités du Conseil d’administration en 2018
Principales activités du Conseil d’administration en 2018 REMUNERATION ET STRATEGIE FINANCES GOUVERNANCE RESSOURCES HUMAINES Revue annuelle Examen et arrêté Fixation de la rémunération Décision sur la transformation de la stratégie du Groupe des comptes du directeur général de Faurecia en société eu
Slide 38: Trois comités en appui au Conseil
Trois comités en appui au Conseil COMITÉ D’AUDIT COMITÉ DE GOUVERNANCE COMITÉ DE MANAGEMENT Présidence Odile Michel Linda Desforges de Rosen Hasenfratz Réunions 7 5 4 Taux de présence 100% 100% 100% Membres Valérie Landon Eric Bourdais de Charbonnière Daniel Bernardino Olivia Larmaraud Philippe de R
Slide 39: Trois administrateurs quittent le Conseil d'administration
Trois administrateurs quittent le Conseil d'administration Mme Bernadette M. Hans-Georg M. Eric Bourdais Spinoy Härter de Charbonnière Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 43
Slide 40: M. Philippe de Rovira, ratification de la nomination provisoire
M. Philippe de Rovira, ratification de la nomination provisoire Résolution 7 Depuis 2018 Directeur Financier Groupe PSA, Membre du Comité Exécutif 2017 - 2018 Vice-Président Finance et Directeur Financier et Membre du Comité Exécutif d'Opel Automobile GmbH 2015 - 2017 Directeur du Contrôle de Gestio
Slide 41: M. Grégoire Olivier, ratification de la nomination provisoire
M. Grégoire Olivier, ratification de la nomination provisoire Résolution 8 Depuis 2018 Secrétaire Général du Groupe PSA et Membre du Comité Exécutif 2016 - 2018 Directeur des services de mobilité du Groupe PSA Membre du Comité Exécutif 2007 - 2016 Membre du Directoire, Directeur Programmes et Straté
Slide 42: Mme Yan Mei, nouveau membre du Conseil d'administration proposé
Mme Yan Mei, nouveau membre du Conseil d'administration proposé Résolution 9 Depuis 2013 Associée principale, Présidente Chine du groupe Brunswick 2009 - 2013 Directrice générale de MTV Networks Greater China et Représentant Principal de Viacom Asia 2005 - 2009 Directeur de la Stratégie et Représent
Slide 43: Dr Peter Mertens, nouveau membre du Conseil d'administration proposé
Dr Peter Mertens, nouveau membre du Conseil d'administration proposé Résolution 10 Depuis 2017 Directeur technique d’Audi 2011 - 2017 Senior Vice-Président de la R&D du groupe Volvo Car 2010 -2011 Membre du directoire de Jaguar Land Rover et en charge de la Qualité pour l’ensemble du groupe Tata Mot
Slide 44: M. Denis Mercier, nouveau membre du Conseil d'administration proposé
M. Denis Mercier, nouveau membre du Conseil d'administration proposé Résolution 11 Depuis mai 2019 Président du Conseil d’administration de l’École de l’Air Depuis 2018 Directeur général adjoint du groupe Fives, membre du Comité exécutif 2015 - 2018 Commandant suprême allié pour la Transformation de
Slide 45: Composition du Conseil après l’Assemblée Générale Mixte
Composition du Conseil après l’Assemblée Générale Mixte 7 nationalités Expertise et expérience complémentaires : 40% Technologies automobiles de femmes Marchés asiatique et chinois 53% indépendants Leadership et gestion de crise 2 Numérique et représentants technologies des salariés * Assemb
Slide 46: Composition des Comités après l’Assemblée Générale Mixte
Composition des Comités après l’Assemblée Générale Mixte COMITÉ D’AUDIT COMITÉ DE GOUVERNANCE COMITÉ DE MANAGEMENT Présidence Odile Michel Linda Desforges de Rosen Hasenfratz Membres Valérie Landon Penelope Herscher Daniel Bernardino Olivia Larmaraud Denis Mercier Robert Peugeot Emmanuel Pioche Phil
Slide 47: Un Comité exécutif actif et engagé
Un Comité exécutif actif et engagé 7 53 ans fonctions Moyenne d’âge 13 ans 5 Ancienneté moyenne activités et pays au sein du Groupe 17% 5 ans de femmes Ancienneté moyenne au sein du comité exécutif 42% 4 ans non citoyens Ancienneté moyenne français du poste Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 51
Slide 48: Les principes de rémunération de Faurecia
Les principes de rémunération de Faurecia Une structure de rémunération stable et pérenne dans le temps Une structure de rémunération avec trois composantes : Rémunération Rémunération variable Rémunération variable fixe à court-terme à long-terme Une structure de rémunération : Commune au D
Slide 49: Rémunération du président du Conseil d’administration
Rémunération du président du Conseil d’administration Résolutions 12 et 14 POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION RÉMUNÉRATION VERSÉE EN 2018 Rémunération fixe Stable 300 000€ Benchmark Simple Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 53
Slide 50: Rémunération du directeur général
Rémunération du directeur général Résolutions 13 et 15 Rémunération Rémunération variable Rémunération variable fixe à court-terme à long-terme Objectifs quantitatifs Marge opérationnelle et free cash flow De 0 à 150% du fixe Performance Actions de performance POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION et Objectifs
Slide 51: Ratification du transfert du siège de Faurecia
Ratification du transfert du siège de Faurecia Résolution 17 500 salariés Bâtiment moderne de 13 000 m² Équipé des technologies connectées et collaboratives les plus récentes Deux certifications environnementales : BREEAM "Very good" et HQE Excellent Proche de l’ancienne localisation à Nan
Slide 52: Rapport des commissaires aux comptes
Rapport des commissaires Dominique Menard Jean-Marc Varon aux comptes Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019
Slide 53: Questions - Réponses
Questions - Réponses Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019
Slide 54: Vote des résolutions
Vote des résolutions Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019
Slide 55: Assemblée Générale Mixte
28 mai 2019 Assemblée Générale Mixte Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019
Slide 56: Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019
Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019