Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q1 FY2022 Earnings Presentation
38 slides from Nikon's earnings presentation, Aug 5, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第1四半期決算報告
2022年3月期 第1四半期決算報告 2021年8月5日
Slide 2: 2022年3月期 第1四半期決算報告 / 通期見通し / サステナビリティ戦略
1. 2022年3月期 第1四半期決算報告 2. 2022年3月期 通期見通し 3. サステナビリティ戦略 2
Slide 3: 2022年3月期 Q1：ポイント
2022年3月期 Q1：ポイント • 売上収益： 1,322億円 • 営業利益： 199億円（映像・精機を含む４セグメントで営業黒字） Q1実績 • 当期利益： 158億円 （親会社の所有者に帰属） • 売上収益： 675億円増 • 営業利益： 404億円増 • 当期利益 ： 293億円増 （親会社の所有者に帰属） 前年比 • 全セグメントで増収 - 映像事業：249億円増収、175億円増益 デジタルカメラの販売台数が大幅回復 - 精機事業：322億円増収、163億円増益 FPD露光装置の販売増が主因 注：本資料で使用している数値は、億円未満は切り捨て 3
Slide 4: Q1：連結売上収益・損益
2022年3月期 Q1：連結売上収益・損益 21年3月期 22年3月期 20年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 Q1実績（参考） 売上収益 647 1,322 +675 1,429 営業利益 ▲205 199 93 +404 営業利益率 ▲31.7％ 15.1％ 6.5％ 税引前利益 ▲192 211 107 +403 税引前利益率 ▲29.7％ 16.0％ 7.5％ 当期利益 ▲135 158 （親会社の所有者に帰属） +293 82 当期利益率 ▲20.9% 12.0% 5.7% FCF ▲182 ▲28 +154 ▲7 売上収益への影響 為替：USドル 108円 110円
Slide 5: Q1：セグメント別業績
2022年3月期 Q1：セグメント別業績 21年3月期 22年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 251 500 +99% 映像事業 営業利益 ▲83 92 +175億円 売上収益 196 518 +164% 精機事業 営業利益 ▲57 106 +163億円 売上収益 103 158 +53% ヘルスケア事業 営業利益 ▲24 4 +28億円 売上収益 46 77 +67% コンポーネント事業 営業利益 ▲3 21 +24億円 売上収益 49 67 +37% 産業機器・その他 営業利益 9 ▲10 ▲19億円 各セグメントに配賦 売上収益 － － － されない全社損益 営
Slide 6: Q1：映像事業
2022年3月期 Q1：映像事業 21年3月期 22年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 251 500 +249 営業利益 ▲83 92 +175 営業利益率 ▲33.1％ 18.4％ レンズ交換式 14万台 22万台 +8万台 デジタルカメラ 交換レンズ 22万本 39万本 +17万本 コンパクト 5万台 7万台 +2万台 デジタルカメラ Q1前年比： 増収・増益 • カメラ需要の回復を受け、ミラーレスカメラや高単価の交換レンズの販売が好調に推移 • プロ・趣味層向けモデルへのシフトはさらに進み平均単価が上昇。為替の円安効果もあり売上はほぼ倍増 • 販売経費の抑制や一
Slide 7: Q1：精機事業
2022年3月期 Q1：精機事業 21年3月期 22年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 196 518 ＋322 営業利益 ▲57 106 ＋163 営業利益率 ▲29.1％ 20.5％ FPD露光装置 0台 13台 +13台 半導体露光装置 2/1台 0/1台 ▲2/±0台 新品／中古 Q1前年比： 増収・増益 • FPD装置事業はコロナ影響で前年Q1は装置販売はゼロ台だったが今期は13台。装置の据付が順調に進み増収増益 • 半導体装置事業では、新品装置は据付がQ2以降に繰延となり販売はゼロ台だが、サービスビジネス等の収益貢献も あり増益 注：2021年4月に「映像事
Slide 8: Q1：ヘルスケア事業
2022年3月期 Q1：ヘルスケア事業 21年3月期 22年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 103 158 +55 営業利益 ▲24 4 +28 営業利益率 ▲23.3％ 2.5％ Q1前年比： 増収・増益 • コロナの影響を受けた前年からは、生物顕微鏡・網膜画像診断機器ともに増収増益 • 生物顕微鏡は米州中心に販売が伸長し、網膜画像診断機器では主力の欧米市場の回復を受けて販売が伸長 8
Slide 9: Q1：コンポーネント事業
2022年3月期 Q1：コンポーネント事業 21年3月期 22年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 46 77 +31 営業利益 ▲3 21 +24 営業利益率 ▲6.5% 27.3% Q1前年比： 増収・増益 • EUV関連コンポーネントビジネスが収益拡大に寄与 • 半導体関連製品向け光学部品や産業機器向けエンコーダの販売も好調 注：2021年4月に「映像事業」「精機事業」「コンポーネント事業」に関連する一部の生産子会社を「産業機器・その他」に移管し、2021年3月期へ遡及適用 9
Slide 10: Q1：産業機器・その他
2022年3月期 Q1：産業機器・その他 21年3月期 22年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 49 67 +18 営業利益 9 ▲10 ▲19 営業利益率 18.4％ ▲14.9％ Q1前年比： 増収・減益 • 産業機器事業では、電子部品・半導体・自動車関連の設備投資の回復基調が継続し、売上は拡大 • 「その他」に属する国内生産子会社で棚卸資産の廃棄・評価損を計上したこともあり、セグメント全体では赤字 注：2021年4月に「映像事業」「精機事業」「コンポーネント事業」に関連する一部の生産子会社を「産業機器・その他」に移管し、2021年3月期へ遡及適用 10
Slide 11: 2022年3月期 通期見通し
1. 2022年3月期 第1四半期決算報告 2. 2022年3月期 通期見通し 3. サステナビリティ戦略 11
Slide 12: 通期見通し：ポイント
2022年3月期 通期見通し：ポイント • 全社見通し 5,200億円（前回予想から100億円上方修正） 売上収益 - 映像事業：Q1の上振れを反映し、50億円上方修正 - 精機事業：FPD・半導体露光装置でのサービスビジネス上振れ等を反映し、50億円上方修正 • 全社見通し 270億円（前回予想から70億円上方修正） - 映像事業：売上収益上振れ、商品ミックス改善・販売単価上昇等により、70億円上方修正 営業利益 - 精機事業：サービスビジネスの売上収益増加等により、20億円上方修正 - 各セグメントに配賦されない全社損益：セグメント間の損益配賦の見直し等により20億円下方修正 当期利益 •
Slide 13: 通期見通し：連結売上収益・損益
2022年3月期 通期見通し：連結売上収益・損益 21年3月期 前回予想 今回予想 前年 前回 単位：億円 実績 （5/13） （8/5） 実績比 予想比 売上収益 4,512 5,100 5,200 +688 +100 営業利益 ▲562 200 270 +832 +70 営業利益率 ▲12.5％ 3.9％ 5.2％ 税引前利益 ▲453 220 300 +753 +80 税引前利益率 ▲10.0％ 4.3％ 5.8％ 当期利益 ▲344 160 220 （親会社の所有者に帰属） +564 +60 当期利益率 ▲7.6％ 3.1％ 4.2％ EPS ▲93.96円 43.57円 59.91円
Slide 14: 通期見通し：セグメント別業績
2022年3月期 通期見通し：セグメント別業績 単位：億円 21年3月期実績 前回予想（5/13） 今回予想（8/5） 前年実績比 前回予想比 売上収益 1,502 1,650 1,700 ＋13.2% +3.0% 映像事業 ▲363 50 120 ＋483億円 +70億円 営業利益 (▲330) 売上収益 1,847 2,050 2,100 ＋13.7% +2.4% 精機事業 ▲6 170 190 ＋196億円 +20億円 営業利益 (▲6) 売上収益 628 700 700 +11.5% ±0.0% ヘルスケア事業 ▲30 10 10 +40億円 ±0億円 営業利益 (▲30) 売上収益
Slide 15: 通期見通し：映像事業
2022年3月期 通期見通し：映像事業 売上収益 営業利益 • 売上収益：前年比198億円増収（前回比50億円増収） 2,000 2,000億円 1,650 1,700 1,502 - デジタルカメラ市場は回復は顕著で、特に注力する中高級機カメラ・レ ンズ市場は堅調に推移 1,000 - 引き続き、プロ・趣味層向け製品の拡充を進める - Q1実績を踏まえて、売上収益を通期1,700億円と5月予想比上方 50 120 修正 0 - カメラ・レンズ用各種部品（半導体関連を含む）の安定調達に注力 ▲ 363 21年3月期 22年3月期 22年3月期 -1,000 （実績） (期初見通し) (今回見通
Slide 16: 通期見通し：精機事業
2022年3月期 通期見通し：精機事業 3,000 3,000億円 売上収益 営業利益 2,050 2,100 • 売上収益：前年比253億円増収（前回比50億円増収） 2,000 1,847 - FPD：中小型パネル用、大型パネル用いずれも顧客の設備投資は 堅調に推移。中小型パネル用装置を中心に受注は堅調 1,000 - FPD：コロナ影響で遅延していた装置の据付は順調に進捗中で、年 間45台を想定。大型パネル用装置の販売は上期に集中 170 190 - 半導体：KrF・i線中心に中古装置の販売は増えるが、主要顧客の 0 ▲6 設備投資の過渡期にあたるため、新品装置は減少 - FPD・半導体
Slide 17: 通期見通し：ヘルスケア事業
2022年3月期 通期見通し：ヘルスケア事業 売上収益 営業利益 800億円 800 700 700 • 売上収益：前年比72億円増収 700 628 - 生物顕微鏡は米州市場が回復し売上拡大に寄与 600 - 網膜画像診断機器は前年に続き過去最高売上を更新予定 500 - 細胞受託生産は商用生産開始 400 - ヘルスケア事業として過去最高売上を見込む 300 200 • 営業利益：前年比40億円増益 100 10 10 - Q1順調であり、ヘルスケア事業としては初めての通期黒字を目指す 0 -100 ▲ 30 21年3月期 22年3月期 22年3月期 （実績） (期初見通し) (今回見通し
Slide 18: 通期見通し：コンポーネント事業
2022年3月期 通期見通し：コンポーネント事業 売上収益 営業利益 500億円 500 • 売上収益：前年比93億円増収 - 光学コンポーネント、光学部品、エンコーダ、FPDフォトマスク基板等 400 の売上拡大は計画通り進展 350 350 - EUV関連コンポーネントビジネスも順調に推移 300 257 200 • 営業利益：前年比79億円増益 - EUV関連コンポーネントに加え、半導体関連装置メーカー向け光学 100 80 80 部品や産業機器向けエンコーダも収益に貢献し、通期営業利益予 想の80億円に向け順調な進捗 1 0 21年3月期 22年3月期 22年3月期 （実績） (期初見
Slide 19: 通期見通し：産業機器・その他
2022年3月期 通期見通し：産業機器・その他 売上収益 営業利益 500億円 500 • 売上収益：前年比74億円増収 - 電子部品・半導体関連や自動車関連の設備投資の回復が継続 400 350 350 - 産業機器事業では、画像測定システム、X線検査装置、非接触測 定機等の売上拡大 300 276 200 • 営業利益：前年比42億円増益 - 堅調な産業機器事業に「その他」を加えたセグメント全体で、通期営 100 業利益30億円の達成を目指す 30 30 0 ▲ 12 -100 21年3月期 22年3月期 22年3月期 （実績） (期初見通し) (今回見通し) 注：2021年4月に「映像事
Slide 20: サステナビリティ戦略
1. 2022年3月期 第1四半期決算報告 2. 2022年3月期 通期見通し 3. サステナビリティ戦略 20
Slide 21: サステナビリティ – 環境負荷の少ないものづくりで社会へ貢献
サステナビリティ – 環境負荷の少ないものづくりで社会へ貢献 2030年 • 事業所における温室効果ガス排出量を70％以上削減 （2013年度比） 数値目標 • 事業活動で使用する電力30％を再生可能エネルギーへ（2050年までにカーボンニュートラル達成） CSR重点課題 ①コア技術による社会価値創造 ⑥サプライチェーン管理の強化 ②信頼に応える品質の維持・向上 事業 ⑦人権の尊重 環境 社会・労働 ⑧ダイバーシティ＆インクルージョン ⑩コンプライアンスの徹底 ③脱炭素化の推進 ⑨従業員の健康と安全 ⑪コーポレート・ガバナンスの強化 ④資源循環の推進 ガバナンス ⑤汚染防止と生態系への配慮 ⑫
Slide 22: サステナブルな社会を目指して：事業を通じて“ニコンならでは”の価値を提供
サステナブルな社会を目指して：事業を通じて“ニコンならでは”の価値を提供 画像・センシング技術で 人々の健康と ものづくりのプロセスを革新 快適な社会へ貢献 クオリティ・オブ・ライフに貢献 長期成長領域 デジタル ビジョンシステム/ ヘルスケア マニュファクチャリング ロボット ・光加工機によるAdditive加工 ・光加工機によるRiblet加工 ・人とロボットの共存 ・ライフサイエンスソリューション：創薬・科学研究に貢献 （軽量、複雑な形状に対応） (流体抵抗低減) ー ロボットビジョンシステムによるものづくりの自由度の向上 ・アイケアソリューション：眼疾患の早期発見、治療に貢献 ・人工衛
Slide 23: 参考資料
参考資料 23
Slide 24: 通期見通し：連結売上収益・損益
2022年3月期 通期見通し：連結売上収益・損益 19年3月期 20年3月期 21年3月期 22年3月期 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 7,086 5,910 1,756 2,756 4,512 2,750 2,450 5,200 営業利益 826 67 ▲466 ▲96 ▲562 250 20 270 営業利益率 11.7％ 1.1％ ▲26.5％ ▲3.5% ▲12.5% 9.1％ 0.8% 5.2% 税引前利益 879 118 ▲388 ▲65 ▲453 270 30 300 税引前利益率 12.4％ 2.0％ ▲22.1％ ▲2.4% ▲10.0
Slide 25: 通期見通し：セグメント別業績
2022年3月期 通期見通し：セグメント別業績 19年3月期 20年3月期 21年3月期 22年3月期 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 2,961 2,258 643 859 1,502 850 850 1,700 映像事業 220 ▲171 ▲278 ▲85 ▲363 100 20 120 営業利益 (226) (▲144) (▲267) (▲63) (▲330) 売上収益 2,745 2,450 638 1,209 1,847 1,300 800 2,100 精機事業 817 480 ▲74 68 ▲6 180 10 190 営業利益 (817) (4
Slide 26: Q1：セグメント別業績
2022年3月期 Q1：セグメント別業績 2021年3月期 2022年3月期 単位：億円 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上収益 251 392 524 335 500 映像事業 ▲83 ▲195 ▲8 ▲77 92 営業利益 (▲80) (▲187) (▲2) (▲61) 売上収益 196 442 666 543 518 精機事業 ▲57 ▲17 114 ▲46 106 営業利益 (▲57) (▲17) (114) (▲46) 売上収益 103 154 171 200 158 ヘルスケア事業 ▲24 1 7 ▲14 4 営業利益 (▲24) (1) (7) (▲14) 売上収益 46 58
Slide 27: Q1：財政状態計算書
2022年3月期 Q1：財政状態計算書 資産 負債・資本 12,500 12,500億円 12,500 12,500億円 9,969 9,897 9,919 9,969 9,897 9,919 10,000 10,000 現金・ 1,896 1,631 1,462 前受金 3,013 3,473 現金同等物 3,517 7,500 7,500 1,476 1,529 有利子負債 1,394 734 売上債権 729 735 ・その他の債権 1,370 1,403 1,336 その他の負債 5,000 5,000 2,327 棚卸資産 2,711 2,357 212 156 138 その他の金融
Slide 28: 設備投資・減価償却費・棚卸資産
設備投資・減価償却費・棚卸資産 設備投資・減価償却費 棚卸資産 500 500億円 3,000 3,000億円 2,711 2,639 2,465 2,500 352 2,357 400 352 2,327 370 産業機器 309 173 341 169 323 282 ・その他 334 317 2,000 178 コンポーネント 305 158 90 300 278 287 280 161 ヘルスケア 249 250 1,500 1,506 1,691 200 1,468 1,491 1,429 精機 1,000 100 500 612 510 495 385 365 映像 0 0 18/
Slide 29: Q1：売上収益内訳
2022年3月期 Q1：売上収益内訳 セグメント別内訳 地域別内訳 単位：億円 単位：億円 産業機器 ・その他 その他 日本 コンポーネント 5% 14% 6% 67 18% 182 77 234 ヘルスケア 12% 8% 22/3 映像 15% 20% 7%11% 3% 22/3 158 5% 15 49 46 68 21/3 21/3 38% 16% 94 126 30 28% 39% 500 20% 16% 103 10% 169 21/3 269 103 58 251 中国 米国 16% 33% 30%43% 216 196 258 34% 106 39% 450 14% 精機 518
Slide 30: 通期見通し：研究開発投資
2022年3月期 通期見通し：研究開発投資 研究開発投資 研究開発投資内訳 単位：億円 700億円 700 20.0% 639 622 共用部門 607 620 599 600 産業機器 ・その他 11% 500 3% 70 22/3 15.0% コンポーネント 5% 20 11% 見通し 映像 400 30 3% 68 21/3 26% 11.9% 5% 15 13.3% 10% 30 28% 160 300 10% 169 ヘルスケア 60 58 10.5% 10.0% 200 43% 9.0% 258 8.5% 100 45% 0 5.0% 280 18/3 19/3 20/3 21/3
Slide 31: キャッシュフロー推移
キャッシュフロー推移 1,500 1,500億円 1,250 1,075 1,000 973 902 826 689 562 500 566 435 352 243 229 180 155 67 164 -48 49 7 0 -49 -181 -199 -215 -212 -253 -348 -406 -500 -562 -727 -831 -1,000 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 営業利益 営業CF 投資CF 財務CF FCF 注: FCF + 財務CF + 現金・現金同等物に係る換算差額 ＝ 現金・現預金同等物期末残高増減 31
Slide 32: 映像事業 販売台数
映像事業 販売台数 製品カテゴリー別内訳 150 150万台 130 108 102 100 94 95 89 85 77 76 74 72 72 69 64 59 62 57 57 58 50 50 47 46 43 45 45 50 40 42 39 39 39 35 35 30 27 28 27 23 23 24 22 24 22 18 11 14 5 7 8 6 7 0 レンズ交換式デジタルカメラ 交換レンズ コンパクトデジタルカメラ 32
Slide 33: 通期見通し：精機事業 販売台数
2022年3月期 通期見通し：精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳 FPD露光装置世代別内訳 （中古含む） 80台 80 60台 60 70 67 3 45 60 17 41 40 30 45 45 7 14 30 40 27 28 28 14 14 10.5世代 5 11 37 ArF液浸 29 14 6 6 6 27 1 1 7/8世代 20 8 3 ArF 4 4 14 7 20 5 3 7 7 KrF 34 18 30 30 5/6世代 4 4 20 14 16 5 11 12 10 11 11 i線 0 4 0 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 22/3 18
Slide 34: 精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳
精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳 30 30台 21 20 19 19 18 4 17 2 16 4 14 3 4 13 13 1 12 12 6 11 6 9 9 10 3 6 7 8 12 17 6 7 2 13 6 4 5 1 7 3 8 3 5 2 7 6 5 6 1 2 4 6 3 4 0 3 1 2 1 1 1 1 0 5/6世代 7/8世代 10.5世代 34
Slide 35: 精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳
精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳（中古含む） 20 20台 18 17 4 15 13 7 2 4 11 11 10 10 10 2 2 1 1 3 2 7 7 7 1 6 6 3 3 6 5 6 2 5 2 2 4 3 2 5 1 1 2 2 2 1 3 9 2 2 3 2 1 6 2 6 2 1 5 5 1 4 5 1 3 1 3 2 1 2 3 1 3 0 1 1 1 1 i線 KrF ArF ArF液浸 35
Slide 36: 通期見通し：為替の影響
2022年3月期 通期見通し：為替の影響 為替レート 1円の変動による影響額 22年3月期 売上収益 営業利益 Q2～Q4前提 Q2～Q4 Q2～Q4 USドル 105円 約14億円 約2億円 ユーロ 125円 約4億円 約2億円 注: 上記は新興国通貨がUSドル、ユーロに連動することを想定 36
Slide 37: 将来予想に関する記述
将来予想に関する記述 • 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスクおよび不確実性が含まれます。このため、今後様々な要因の変化に よって、実際の業績は記述されている内容と大きく異なる場合があることをご承知おきください 37
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