Toho Zinc Co., Ltd. · TSE:5707
Toho Zinc — Q2 FY2024 Earnings Presentation
18 slides from Toho Zinc's earnings presentation, Nov 14, 2024
Slide 1: FY2024 Q2 Consolidated Results IR Presentation
5707 2024年度 Q2連結累計期間決算IR資料 (FY2024/Q2) 2024年11月14日(Nov 14, 2024) 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいてお り、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 1
Slide 2: Contents
内容 Contents Ⅰ. 総括（Summary） P3 Ⅱ. 2024年度Q2連結決算概況（FY2024/Q2 Consolidated F/S） P4 1. 収支の状況（Profits and Losses） P4 2. 財務の状況（Financial Position） P10 3. 資源セグメントの状況（Mineral Resource segment） P14 Ⅲ. 事業再生計画について（Current progress of Our restructuring plan） P15 1. 進捗（Progress of plan） P15 2. 骨子(2024/5/13再掲)（Out
Slide 3: Summary
Ⅰ. 総括（Summary） 2024年度Q2累計 前年同期比較（FY2024/Q2 cum vs. FY2023/Q2 cum） 製錬セグにおいては金属価格上昇と円安により損益改善、資源セグにおいては前年同期で損失を計上していたラス プ鉱山とアブラ鉱山について、当期損益はプラスまたはゼロとなり、環境・Rセグにおいても増益となりました。加 えて、前期はラスプ鉱山閉山決定による減損損失や海外不採算事業リストラ関連損等の特別損失を計上したことに 対して、当期はエンデバー鉱山譲渡に伴う売却益等の特別利益を計上しました。この結果、前年同期比で３利益と もに増益となり、純利益は42.1億円となりまし
Slide 4: Metal price and F/X
Ⅱ. 2024年度Q2連結決算概況（FY2024/Q2 Consolidated F/S） 1. 収支の状況（Profits and Losses） (1) 市況推移（Metal price and F/X） 3,400 亜鉛 Zn (US$) 3,200 鉛 Pb (US$) 銀 Ag (￠) 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 2023/1～ 2023/4～ 2023/7～ 2023/10 2024/1～ 2024/4～ 2024/7～ 2023/3 2023/6 2023/9 ～ 2024/3 2024/6 2024
Slide 5: Cumulative comparison for market and production
Ⅱ. 2024年度Q2連結決算概況（FY2024/Q2 Consolidated F/S） 1. 収支の状況（Profits and Losses） (2) 前期比較・累計(市況・生産量)（Cumulative comparison for market and production） 差（実額） 差（%） FY2023/Q2 FY2024/Q2 diff (actual) diff (%) 亜鉛 Zn(US＄/t) 2,484 2,806 322 13 鉛 Pb(US＄/t) 2,144 2,104 ▲41 ▲2 銀 Ag(US＄/toz) 23.9 29.1 5.3 22 市況 Metal
Slide 6: Cumulative comparison for P/L
Ⅱ. 2024年度Q2連結決算概況（FY2024/Q2 Consolidated F/S） 1. 収支の状況（Profits and Losses） (3) 前期比較・累計(収支)（Cumulative comparison for P/L） 単位:億円 unit : 100 million yen 差（実額） FY2023/Q2 FY2024/Q2 diff (actual) 売上高 Revenues 619 635 16 営業利益 Operating profits ▲1.4 33.8 35.2 8.3 12.3 4.0 在庫評価損益 ▲4.2 ▲3.1 1.0 FIFO effects 製
Slide 7: Domestic and overseas profits
Ⅱ. 2024年度Q2連結決算概況（FY2024/Q2 Consolidated F/S） 1. 収支の状況（Profits and Losses） (3) 前期比較・累計(収支)（Cumulative comparison for P/L） 国内経常利益 海外経常利益(資源セグメント) 単位:億円 Domestic profits +7 Overseas profits +42 unit : 100 million yen ＊ うち、前期特別損失237（Rasp減損196、中国関係会社売却関連損40） 当期特別利益22（Endeavor売却20） 7
Slide 8: By-quarter market and production, Q1/Q2
Ⅱ. 2024年度Q2連結決算概況（FY2024/Q2 Consolidated F/S） 1. 収支の状況（Profits and Losses） (4) 四半期推移・Q1/Q2別(市況・生産量)（By-quarter information – Q1/Q2 market and production） 上期 Q1 Q2 1st Half 亜鉛 Zn(US＄/t) 2,833 2,779 2,806 鉛 Pb(US＄/t) 2,166 2,041 2,104 銀 Ag(US＄/toz) 28.9 29.4 29.1 市況 Metal price and F/X 円/米＄ 155.9 149.
Slide 9: By-quarter P/L, Q1/Q2
Ⅱ. 2024年度Q2連結決算概況（FY2024/Q2 Consolidated F/S） 1. 収支の状況（Profits and Losses） (5) 四半期推移・Q1/Q2別(収支)（By-quarter information – Q1/Q2 P/L） 単位:億円 unit : 100 million yen 上期 Q1 Q2 1st Half 売上高 Revenues 349 286 635 営業利益 Operating profits 35.4 ▲1.6 33.8 28.9 ▲16.5 12.3 在庫評価損益 9.6 ▲12.7 ▲3.1 FIFO effects 製錬 Smelt
Slide 10: Balance Sheet – Assets
Ⅱ. 2024年度Q2連結決算概況（FY2024/Q2 Consolidated F/S） 2. 財務の状況（Financial Position） (1) 貸借対照表（資産の部）（Balance Sheet – Assets） 単位:億円 unit : 100 million yen 2024年3月末 実績 2024年9月末 実績 差(実額) End of Mar/2024 End of Sep/2024 diff (actual) 現金･預金 Cash and cash equivalents 134 134 0 受取手形･売掛金 Receivables 163 131 ▲32 流動資産
Slide 11: Balance Sheet – Liabilities and Equity
Ⅱ. 2024年度Q2連結決算概況（FY2024/Q2 Consolidated F/S） 2. 財務の状況（Financial Position） (2) 貸借対照表（負債･純資産の部）（Balance Sheet – Liabilities and Equity） 単位:億円 unit : 100 million yen 2024年3月末 実績 2024年9月末 実績 差(実額) End of Mar/2024 End of Sep/2024 diff (actual) 支払手形･買掛金 Payables 70 62 ▲8 有利子負債 Total debts 758 758 ▲0 CP 0
Slide 12: Key indicators for financial health and strength
Ⅱ. 2024年度Q2連結決算概況（FY2024/Q2 Consolidated F/S） 2. 財務の状況（Financial Position） (3) 主要財務指標の変化 (Key indicators for financial health and strength) 前期 当期 評価 FY2023/Q2 FY2024/Q2 result 自己資本比率 Total shareholders' equity/TA 18.4% 6.4% 悪化↓ D/Eレシオ Debt Equity ratio(times) 3.3 倍 11.2 倍 悪化↓ D/EBITDAレシオ Debt to EBI
Slide 13: Cash flow
Ⅱ. 2024年度Q2連結決算概況（FY2024/Q2 Consolidated F/S） 2. 財務の状況（Financial Position） (4) キャッシュ・フローの推移（Cash flow） 単位 : 億円 unit : 100 million yen 140 営業活動 Operating 投資活動 Investing 財務活動 Financing 120 120 100 80 60 40 比較 FY2023 FY2024 Comparison 16 経常利益 20 ▲ 22 27 EBT before extraordinary 減価償却費 21 14 0 Depreciati
Slide 14: Mineral Resource segment
Ⅱ. 2024年度Q2連結決算概況（FY2024/Q2 Consolidated F/S） 3. 資源セグメントの状況（Mineral Resource segment） 単位:億円 unit:100 million yen 差 FY2023/Q2 FY2024/Q2 diff CBH社営業利益 CBH op. profits ▲19.4 0.5 19.9 ラスプ鉱山 Rasp Mine ▲14.3 6.5 20.7 子会社その他 Other CBH op.profits ▲5.1 ▲5.9 ▲0.9 CBH社以外の営業利益 Other op.profits 3.3 7.8 4.5 営業外損益 Ot
Slide 15: Progress of restructuring plan (1)
Ⅲ. 事業再生計画について（Current progress of Our restructuring plan） 1. 進捗（Progress of plan） (1) 2023年度決算及び第1四半期決算でご報告しましたとおり、今後の厳しい外部経営環境を乗り切るために当社は大幅 に悪化しました財務基盤の回復と収益構造の改善を早期に対応すべく、外部専門家の知見も得ながら、ステークホル ダーの皆様から信任いただける抜本的な事業再生計画を策定しているところであります。 As we reported in the FY2023/Q4 and FY2024/Q1 financial result, w
Slide 16: Progress of restructuring plan (2)
Ⅲ. 事業再生計画について（Current progress of Our restructuring plan） 1. 進捗（Progress of plan） (2) • 鉛事業（Enhancement of profitability in Lead Smelting Business） … 生産効率は完全に復調。安定操業のためモニタリング継続。 We are confident that the recovery/remediation of operating productivity of lead smelting has completed. Continue current
Slide 17: Outline of plan announced on 2024/5/13 (1)
Ⅲ. 事業再生計画について（Current progress of Our restructuring plan） 2. 骨子(2024/5/13再掲)（Outline of plan announced on 2024/5/13） (1) 1. 当社が目指す姿（Goal of New Toho Zinc） 変化に挑戦する企業文化・意識改革を推し進め、当社の事業ポートフォリオを「循環型社会」「脱炭素」「環境問題対応の技術 力」及び「顧客に認められる開発力」の観点から再構築し、新しい東邦亜鉛に向けて変革、成⾧する。 Re-set corporate culture and mindset to
Slide 18: Outline of plan announced on 2024/5/13 (2)
Ⅲ. 事業再生計画について（Current progress of Our restructuring plan） 2. 骨子(2024/5/13再掲)（Outline of plan announced on 2024/5/13） (2) 4. 強固な経営基盤の再構築（Re-Build enhanced financial position） 新しい東邦亜鉛へと成⾧する為に、徹底的なコスト削減、効率的資金運用、保有遊休資産売却による収益性改善、事業環境の変 化に対応し的確な経営判断を可能とする組織体制の再整備とガバナンス体制の強化を行なう。併せて、強固な財務基盤への早期 回復を目指し、資本性