Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 4Q2019 i 2019 rok
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 4Q2019 i 2019 rok 25 marca 2020 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 3: IV kwartał 2019 r.: Grupa UNIMOT
IV KWARTAŁ 2019 R.: GRUPA UNIMOT Przychody ogółem: EBITDA skorygowana*: EBITDA: Zysk netto: 1 306,3 mln zł 17,6 mln zł 17,8 mln zł 11,8 mln zł Kolejny kwartał bardzo dobrych wyników – wzrost przychodów i EBITDA skorygowanej. Najwyższe kwartalne przychody w historii. Kolejne, dwukrotne podniesienie p
Slide 4: IV kwartał 2019 r.: Biznes
IV KWARTAŁ 2019 R.: BIZNES ▪ Wzrost wolumenów ▪ Wzrost ▪ Wzrost wolumenów ▪ Sprzedaż olejów pod sprzedaży paliw wolumenów o 33,1% r/r marką AVIA w Chinach o 36,4% r/r o 102,8% r/r i na Ukrainie ▪ Dalszy rozwój ▪ Sprzyjające otoczenie ▪ Wygrane GAZ handlu ▪ Działania zmierzające zewnętrzne przetargi
Slide 5: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 6: Podstawowe dane finansowe
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE Przychody ogółem [w mln zł] Przychody ogółem [w mln zł] Struktura przychodów od odbiorców zewnętrznych +29,7% +31,9% 1 261 1 306 3,1% 4 445 1 007 1 008 2019 88,5% 7,7% 869 3 371 Paliwa (ON, BIO, pozostałe) 3 009 0,7% Gaz LPG Gaz ziemny i energia** 2018 87,5% 9,0% Pozostałe
Slide 7: Grupa UNIMOT to ważny i rosnący dostawca paliw
GRUPA UNIMOT TO WAŻNY I ROSNĄCY DOSTAWCA PALIW, A W KONSEKWENCJI ISTOTNY PODATNIK W SKALI KRAJU 2013 (…) 2016 2017 2018 2019 Pozycja rynkowa w PL* #1 niezależny importer ON import [tys. m3]** brak n.a. 548,0 552,0 674,6 w TOP5 największych importerów ON sprzedaż [tys. m3] łącznie w TOP5 największych
Slide 8: Unimot – spółka nagradzana za działalność w 2019 r.
UNIMOT – SPÓŁKA NAGRADZANA ZA DZIAŁALNOŚĆ W 2019 R. Najbardziej Wiarygodny Orzeł Tygodnika Wprost SuperBrands w Polskiej Gospodarce w kategorii Lider Biznesu spośród w Sektorze Paliwowym i najsilniejsze marki na polskim firm z siedzibą w województwie Chemicznym rynku opolskim 8
Slide 9: Unimot – spółka społecznie odpowiedzialna
UNIMOT – SPÓŁKA SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNA We wszystkich obszarach działalności Grupa przestrzega zasad profesjonalizmu i uczciwości biznesowej dbając jednocześnie o jakość i bezpieczeństwo produktów, którymi handluje. Sumiennie dba także o relacje z klientami, dostawcami, pracownikami, społecznością
Slide 10: EBITDA vs. EBITDA skorygowana
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA EBITDA Skorygowana 34,4 EBITDA* w mln zł 22,9 KOREKTY DO EBITDA KSIĘGOWEJ W 18,7 18,3 17,8 4Q2019 15,9 16,3 16,7 ▪ wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych i 12,2 17,6 przesunięć kosztów w czasie związanych 7,6 14,9 z wykonaniem NCW i utrzymywaniem 5,0 5,9 10,0 11,1 zapasów
Slide 11: EBITDA vs. EBITDA skorygowana
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA 89,9 EBITDA (księgowa) [w mln zł] 2019 Wycena zapasów i uzasadnione przesunięcia -24,1 34,8 31,5 EBITDA EBITDA 63,7 Sprzedaż segmentu butli LPG +1,9 EBITDA (S) (księgowa) (S) Odpisy na należności -4,1 EBITDA 24,7 (S) EBITDA 13,5 (księgowa) RAZEM: -26,2 2017 2018 2019 WY
Slide 12: Rachunek wyników i marżowość
RACHUNEK WYNIKÓW I MARŻOWOŚĆ [w tys. zł] 4Q18 4Q19 4Q19/4Q18 18FY 19FY 19FY/18FY Przychody ogółem 1 006 953 1 306 285 29,7% 3 370 994 4 445 420 31,9% Zysk brutto ze sprzedaży* 34 256 61 486 79,5% 121 899 221 605 81,8% Marża brutto na sprzedaży* 3,4% 4,7% 1,3 p.p. 3,6% 5,0% 1,4 p.p. Zysk operacyjny -
Slide 13: Udział biznesów w wyniku EBITDA skorygowanej 4Q19
UDZIAŁ BIZNESÓW W WYNIKU EBITDA SKORYGOWANEJ 4Q19 [w mln zł] 1,5 0,2 0,4 0,1 5,4 1,5 0,8 0,0 0,3 20,9 17,6 0,2 17,8 ON + BIO LPG Stacje AVIA Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Centrum EBITDA Korekty EBITDA Paliw Ukraina Ziemny Gazowe Ropo- korp. Skorygowana 4Q19 pochodne i nowe projekty Główny pozytywn
Slide 14: Udział biznesów w wyniku EBITDA skorygowanej 19FY
UDZIAŁ BIZNESÓW W WYNIKU EBITDA SKORYGOWANEJ 19FY [w mln zł] 26,2 89,9 5,5 1,8 0,2 11,8 7,3 1,1 0,6 2,6 2,0 63,4 63,7 ON + BIO LPG Stacje AVIA Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Centrum EBITDA Korekty EBITDA Paliw Ukraina Ziemny Gazowe Ropo- korp. Skorygowana FY19 pochodne i nowe projekty Główny pozyty
Slide 15: Główne przyczyny wyższych wyników skonsolidowanych r/r 4Q19
GŁÓWNE PRZYCZYNY WYŻSZYCH WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R 4Q19 [w mln zł] 2,4 0,8 0,2 3,6 0,3 1,3 0,8 0,5 0,2 0,1 18,7 0,2 17,8 17,6 EBITDA ON+BIO Gaz LPG Stacje AVIA Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Centrum EBITDA Korekty EBITDA Skorygowana Paliw Ukraina Ziemny Gazowe Ropo- korp. Skorygowana 4Q19 4Q18
Slide 16: Główne przyczyny wyższych wyników skonsolidowanych r/r 19FY
GŁÓWNE PRZYCZYNY WYŻSZYCH WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R 19FY [w mln zł] 26,2 89,9 4,3 0,6 1,9 0,0 0,3 63,7 1,7 1,2 0,4 0,7 25,1 31,5 EBITDA ON+BIO Gaz LPG Stacje AVIA Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Centrum EBITDA Korekty EBITDA Skorygowana Paliw Ukraina Ziemny Gazowe Ropo- korp. Skorygowana FY19 FY1
Slide 17: Bardzo dobre poziomy głównych wskaźników finansowych
BARDZO DOBRE POZIOMY GŁÓWNYCH WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH 1Q19 2Q19 3Q19 ▪ Wskaźnik płynności bieżącej 2018 2019 CEL 2023 LTM LTM LTM ukształtował się na wysokim poziomie 1,45 tj. wyraźnie powyżej Wskaźnik płynności bieżącej minimalnego poziomu zakładanego (majątek obrotowy / zobowiązania 1,33 1,41 1,34
Slide 18: Zadłużenie i finansowanie
ZADŁUŻENIE I FINANSOWANIE Linie kredytowe na 31.12.2019 Główne banki Łączny limit kredytowy* Kowenanty (różne w poszczególnych bankach) Odnowienie 100 mln PLN Linie kredytowe w 4 głównych bankach Wskaźnik płynności bieżącej, wskaźnik zysku netto, wskaźnik zysku ze mBank, ING Bank Śląski, odnawiane r
Slide 19: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 20: Otoczenie rynkowe ON
OTOCZENIE RYNKOWE ON Szacunkowa premia lądowa największych polskich producentów oleju napędowego* [zł/m3] Dalszy wzrost konsumpcji ON o 3% tj. z 4,3 520 mln m3 w 4Q18 do 4,4 mln m3 w 4Q19 (źródło: szacunki PKN Orlen) 470 420 Na premię lądową należy patrzeć w kategorii trendu, a nie konkretnych warto
Slide 21: Segment ON+BIO
SEGMENT ON+BIO Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] +45,0% +30,0% +24,4% +138,9% 2018FY: 840 2018FY: 2933 +33,5% 334,2 +32,9% 2019FY: 1122 304,1 2019FY: 3898 1148,0 1093,5 262,4 63,4 230,5 220,8 882,1 901,8 18,9 20,9 754,1 16,8 15,9 31,9 7
Slide 22: Segment LPG
SEGMENT LPG Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] +33,1% +20,1% -58,6% +10,0% 2018FY: 127 2018FY: 302 +32,6% +14,0% 3,7 2019FY: 168 47,8 44,1 2019FY: 344 sprzedaż sprzedaż 8,4 99,6 biznesu butli: biznesu butli: 7,3 36,5 39,4 6,7 88,6 1,4 m
Slide 23: Segment gaz ziemny
SEGMENT GAZ ZIEMNY Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody* [w mln zł] EBITDA S** [w mln zł] EBITDA (S)** [w mln zł] +128,1% +30,2% 2018FY: 405 208 2018FY: 44,9 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 17FY 18FY 19FY +24,1% +7,0% 18,8 2019FY: 503 2019FY: 47,9 0,7 14,5 0,4 132 0,0 -0,8 11,1 10,8 91 85 78 7,1 -0,7 -3,1 -1
Slide 24: Segment energia elektryczna
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody ogółem z energii EBITDA [w mln zł] EBITDA [w mln zł] elektrycznej* [w mln zł] +93,4% +108,1% +338,5% +41,4% 2018FY: 1529 2018FY: 309 +35,9% 634 +88,6% 2019FY: 2079 2019FY: 582 158,5 163,4 7,7 523 139,8 2,5 490 121,0 432 5,4 1,8 1,8 328 1
Slide 25: Segment stacje paliw
SEGMENT STACJE PALIW Wolumeny sprzedaży na wszystkich Przychody segmentu* [w mln zł] EBITDA [w mln zł] EBITDA [w mln zł] stacjach sieci AVIA [w mln litrów] +40,7% +85,3% 2018FY: 47,5 2018FY: 18,0 +58,9% +96,7% 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 17FY 18FY 19FY 2019FY: 75,4 20,6 21,8 2019FY: 35,4 17,5 9,5 9,6 1
Slide 26: Segment inne produkty ropopochodne
SEGMENT INNE PRODUKTY ROPOPOCHODNE Wolumeny [w tys. ton] Przychody * [w mln zł] EBITDA [w mln zł] ▪ Na wyniki segmentu składa się handel olejami w Chinach i na Ukrainie oraz sprzedaż produktów 21,4 asfaltowych w Polsce 30,9 2018 2019 ▪ Udany IV kwartał w segmencie asfaltowym ▪ W 4Q2019 została utwor
Slide 27: Mikromobilność: inwestycja w Green Electricity Sp. z o.o.
MIKROMOBILNOŚĆ: INWESTYCJA W GREEN ELECTRICITY SP. Z O.O. (spółka niekonsolidowana) Green Electricity używa platformy Liczba użytkowników [tys. szt.] pionier mikromobilności 600 i transportu multimodalnego w Polsce 500 400 Przychody za 2018 r.: 14,3 mln zł Przychody za 2019 r.*: 22,5 mln zł 300 200
Slide 28: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 29: Otoczenie gospodarcze – ostatnie wydarzenia
OTOCZENIE GOSPODARCZE – OSTATNIE WYDARZENIA Spadek cen ropy Koronawirus i spowolnienie gospodarcze* UNIMOT nie posiada własnych złóż ropy naftowej – spadki cen na Brak zagrożenia w kontynuacji dostaw klientom podstawowych produktów – dostęp do paliw, obok żywności i rynkach światowych w żaden sposób
Slide 30: Perspektywy na kolejne kwartały
PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY ▪ Dalsze elastyczne wykorzystywanie pojawiających się szans ▪ Dalszy rozwój handlu międzynarodowego i rynkowych dywersyfikacja bazy dostawców ▪ Możliwe pojawienie się nowej konkurencji w zakresie hurtu GAZ ▪ Możliwe zarówno ograniczenia podażowe – mniejsze paliwami or
Slide 31: Potencjał do wzrostu wartości spółki
POTENCJAŁ DO WZROSTU WARTOŚCI SPÓŁKI Prognoza skonsolidowana EBITDA skorygowana 100 120 000 Wolumen (prawa oś; w szt.) Grudzień 2019: wejście do sWIG80 [mln zł] Kurs (lewa oś; w zł) 90 ▪ Dużo wyższe obroty w 2019 r. 100 000 80 ▪ Odbudowanie ceny akcji w 2019 r. 63,7* 62,3 ▪ Istotny spadek ceny akcji
Slide 32: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 33: Strategia na lata 2018-2023
STRATEGIA NA LATA 2018-2023 Cel nadrzędny: Budowa wartości Grupy dla akcjonariuszy poprzez wzrost efektywności biznesu i długoterminową dywersyfikację działalności. Bezpieczeństwo finansowe działalności jako jedna z najważniejszych wartości. Cele strategiczne: w 2023 r. Założenie ze strategii: 75 ml
Slide 34: Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł] 2018 2019 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: Zysk przed opodatkowaniem (221) 74 711 Korekty o pozycje, w tym: Amortyzacja 5 533 6 442 Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto 8 013 8 797 Zmiana stanu nale
Slide 35: Bilans
BILANS [w tys. zł] 31.12.2018 31.12.2019 [w tys. zł] 31.12.2018 31.12.2019 Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: Rzeczowe aktywa trwałe 45 825 39 343 Kapitał zakładowy 8 198 8 198 Pozostałe kapitały 174 437 181 140 Wartości niematerialne 18 636 18 578 Kapitał własny ogółem 193 245 246 936 Akt
Slide 36: Profil działalności
PROFIL DZIAŁALNOŚCI PALIWA STACJE PALIWA ENERGIA POZOSTAŁE PŁYNNE PALIW GAZOWE ELEKTRYCZNA PRODUKTY ROPOPOCHODNE PALIWA BIOPALIWA GAZ LPG STACJE PALIW GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA PRODUKTY ASFALTOWE OLEJE 36
Slide 37: Struktura grupy kapitałowej
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 100% 100% 100% 100% 100% 100% UNIMOT System Tradea UNIMOT Energia i Gaz UNIMOT Paliwa Sp. z o.o. Unimot Unimot Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. (wcześniej Tankuj24.pl Sp. z o.o.) Ukraine LLC Asia LLC budowa i rozwój własnej obrót energią hurtowa i detaliczna detaliczna sp
Slide 38: Wybrane dane operacyjne i finansowe głównych spółek zależnych za 2019 rok
WYBRANE DANE OPERACYJNE I FINANSOWE GŁÓWNYCH SPÓŁEK ZALEŻNYCH ZA 2019 ROK [w tys. zł] Tradea UEiG UNIMOT System Wolumeny [MWh] 1 909 222 229 938 44 954 Przychody ze sprzedaży 527 136 65 446 7 201 EBITDA 5 656 2 020 1 171 Zysk operacyjny 5 613 1 775 631 Zysk netto 4 444 1 807 609 Aktywa obrotowe 49 3
Slide 39: NCW i NCR – obecne przepisy
NCW i NCR – OBCNE PRZEPISY Obowiązek wykonania NCW na 2020 r. (udział Obowiązek wykonania NCR na 2020 r. (średnia biopaliw): 8,5%* emisyjność): 88,454 gCO2eq/MJ** Istnieje możliwość obniżenia do poziomu 6,97% (rozliczenie roczne) przy zastosowaniu współczynnika redukcyjnego (0,82) REALIZACJA NCR W 2
Slide 40: Akcjonariat UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 966 661 23,01% Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu 32 030 0,39% 32 030 0,37% Marek Moroz – Wiceprezes Z
Slide 41: Słowniczek
SŁOWNICZEK Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na częściowe wykonanie Narodowego Celu Wskaźnikowego. W 2017 r. minimum 50% obowiązku należało realizować poprzez bio
Slide 42: Relacje inwestorskie UNIMOT S.A.
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie ofe