Mazda Motor Corp. · TSE:7261
Mazda Motor — Q3 FY2024 Earnings Presentation
31 slides from Mazda Motor's earnings presentation, Feb 9, 2024
Slide 1: Fiscal Year March 2024 Third Quarter Financial Results
2024年3月期 第3四半期 決算説明会 FISCAL YEAR MARCH 2024 THIRD QUARTER FINANCIAL RESULTS 2024年2月9日 マツダ株式会社 M A Z D A M O TO R C OR POR AT IO N
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 ▪決算総括 ▪取り組みの進捗 ▪2024年3月期 第3四半期累計 実績 ▪2024年3月期 通期見通し M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 2
Slide 3: 決算総括
決算総括 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 3
Slide 4: 決算総括
決算総括 2024年3月期 第3四半期累計 実績 ▪グローバル生産台数 92万7千台 対前年15％増 ▪グローバル販売台数 93万台 対前年17％増 ▪売上高 3兆5,665億円 対前年32％増 ▪営業利益 過去最高の 2,002億円 対前年83％増 2024年3月期 通期見通し ▪通期見通しは11月公表値から変更なし すべての利益項目でマツダとして過去最高を見込む ▪第4四半期の経営環境の変化・影響を精査中 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 4
Slide 5: 取り組みの進捗 生産領域
取り組みの進捗 生産領域： グローバル生産台数の改善 ▪ 北米・日本・中国の生産が堅調に推移、月10万台以上の安定した生産を継続 ▪ 第3四半期の生産台数は33万5千台、第2四半期および前年同期を上回る グローバル生産台数 335 309 (千台) 284 24/3期 第1四半期 24/3期 第2四半期 24/3期 第3四半期 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 5
Slide 6: 取り組みの進捗 販売領域
取り組みの進捗 販売領域： 米国の着実な台数成長、新商品の貢献、中国販売の改善 ▪ 第3四半期のグローバル販売台数は対前年12％増の31万3千台 ▪ 米国では第3四半期として過去最高の販売台数 ▪ CX-90の販売が順調に拡大、ラージ商品のグローバル販売台数は四半期として過去最高 ▪ 中国市場では様々な販売・商品施策が奏功、3四半期連続で販売台数が増加 第3四半期の販売は対前年19%増 MAZDA CX-60 MAZDA CX-90 MAZDA CX-50 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 6
Slide 7: 取り組みの進捗 経営領域
取り組みの進捗 経営領域： 組織・体制づくり 電動化に向けた取り組み ▪ 2023年11月に「電動化事業本部」を発足 電動化へのリソースを集中させ、取り組みを本格的に加速 ▪ 2024年2月、6年ぶりにRE開発グループを復活 新時代に適合したロータリーエンジンの研究開発を加速 ブランド体験の拡大 ▪ 2023年11月に「ブランド体験推進本部」を発足 お客さまのブランド体験機会の拡大・創出を図る 組織風土改革 ▪ 顧客志向と従業員エンゲージメントを強化する全社的取組みを開始 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 7
Slide 8: 第3四半期累計 実績
2024年3月期 第3四半期累計 実績 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 8
Slide 9: 第3四半期累計 台数実績
2024年3月期 第3四半期累計 台数実績 (千台) 2024年3月期 対前年増減 第2四半期累計 第3四半期 第3四半期累計 第2四半期累計 第3四半期 第3四半期累計 生産台数※ 593 335 927 +90 +29 +119 +15% グローバル販売台数 日本 82 39 121 +14 -1 +13 +12% 北米 251 129 380 +70 +22 +93 +32% 欧州 90 45 135 +23 +4 +26 +24% 中国 45 28 73 -4 +4 +1 +1% その他市場 148 73 222 -1 +3 +2 +1% 合計 616 313 930 +102 +32
Slide 10: 第3四半期累計 財務指標
2024年3月期 第3四半期累計 財務指標 (億円) 2024年3月期 対前年増減 第2四半期累計 第3四半期 第3四半期累計 第2四半期累計 第3四半期 第3四半期累計 連結出荷台数 (千台) 588 300 888 +138 +13 +151 +20% 売上高 23,173 12,492 35,665 +6,748 +1,954 +8,702 +32% 営業利益 1,296 706 2,002 +744 +163 +907 +83% 経常利益 1,792 598 2,390 +689 +348 +1,036 +77% 当期純利益 1,081 574 1,655 +223 +397 +619
Slide 11: 第3四半期累計 営業利益変動要因
2024年3月期 第3四半期累計 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) ·品質対応の強化 ·出荷台数+15万1千台 ·新商品導入によるマーケティング投資強化 ·ラージ商品の販売増 ·研究開発の強化 など ·販売費用の増加 コスト改善 為替 原材料・物流費等 固定費他 +184 +293 台数・構成 +1,195 -108 2,002 USドル +89 ユーロ +211 -657 豪ドル +13 タイバーツ -105 墨ペソ -28 その他 +113 1,095 2023年3月期 対前年増減 +907 2024年3月期 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON
Slide 12: 通期見通し
2024年3月期 通期見通し M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 12
Slide 13: 通期見通し達成に向けて
2024年3月期通期見通し達成に向けて ▪ 通期見通しは11月公表値から変更なし ▪ 経営環境の変化・影響を精査中 ▪ 営業利益見通し2,500億円達成に向けて取り組む ·在庫活用による影響の最小化 ·品質対応の強化による費用増を (億円) コスト効率改善で一部オフセット 為替 コスト改善 台数・構成 原材料・物流費等 +279 +324 固定費他 +1,438 2,500 -374 -587 ·為替、原材料価格等 外部環境改善可能性 1,420 対前年増減 +1,080 2023年3月期 2024年3月期 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 13
Slide 14: クロージング
クロージング - 2024年3月期第3四半期累計ではすべての利益項目で過去最高 - 2024年3月期通期見通しは過去最高の営業利益2,500億円 - 第4四半期最終週までリスクとオポチュニティを管理 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 14
Slide 15: Slide 15
Slide 16: 添付
添付 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 16
Slide 17: 生産台数
生産台数 23/3期 第4四半期 24/3期 第1四半期 24/3期 第2四半期 24/3期 第3四半期 32万6千台 28万4千台 30万9千台 33万5千台 生産台数 124 119 118 (千台) 工場稼働日数が 少なかったため 工場稼働日数が 少なかったため 114 工場稼働日数が 少なかったため 98 104 103 102 102 99 2023年平均生産台数 88 91 104千台/月 82 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 (速報) 対前年増減 -6% +20% +35% +121% +40% -5% +3% -5
Slide 18: 日本
日本 ▪対前年12％増の12万1千台を販売 ▪CX-60・CX-8などクロスオーバーSUVが 販売台数増加に貢献 ▪シェアは対前年0.1pts減の3.5%、 登録車シェアは同0.3pts減の4.4% 第3四半期累計 販売台数・シェア ▪ロードスターの商品改良モデルの受注が好調。 (千台) 3.6% 3.5% ダイナミクス性能や先進安全技術を充実させ 107 +12% 121 1月より販売開始 2023年3月期 2024年3月期 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 18
Slide 19: 北米
北米 ▪ 米国: - 対前年29%増の27万5千台を販売 MAZDA CX-90 CX-90・CX-5・CX-50・CX-30などのクロスオーバー SUVが販売台数増加を牽引 - シェアは対前年0.3pts増の2.3% - CX-90は第3四半期の3か月間で1万4千台を販売 プラグインハイブリッドモデルが好調を維持 第3四半期累計 販売台数・米国シェア - 2023年12月は12月単月として過去最高の販売台 2.3% (千台) 2.0% 380 数を記録 287 +32% 105 ▪ カナダ: カナダ他 75 - 対前年28%増の4万7千台 275 ▪ メキシコ: 米国 213 - 対前年54
Slide 20: 欧州
欧州 ▪対前年24％増の13万5千台を販売 MAZDA CX-60 CX-60・CX-5などが販売台数増加に貢献 ▪CX-60は第3四半期で7千台を販売 プラグインハイブリッドモデルを中心に堅調な 販売を継続 ▪シェアは対前年0.1pts増の1.1% 第3四半期累計 販売台数・シェア 1.1% (千台) 1.0% 135 ▪主要国の販売 +24% 108 - ドイツ:対前年35％増の3万4千台 - 英国:対前年18%増の2万2千台 2023年3月期 2024年3月期 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 20
Slide 21: 中国
中国 MAZDA CX-50 ▪対前年1％増の7万3千台を販売 ▪シェアは対前年0.1pts減の0.3% ▪第3四半期の販売台数は対前年 19%増の2万8千台 (千台) 第3四半期累計 0.4% 販売台数・シェア MAZDA3、CX-5並びに5月末に導入したCX-50の 0.3% 販売が台数増に寄与 +1% 72 73 2023年3月期 2024年3月期 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 21
Slide 22: その他市場
その他市場 ▪対前年1%増の22万2千台を販売 ▪オーストラリア: ⁃ 対前年13％増の7万5千台を販売 ⁃ 第2四半期より導入したCX-60に加え CX-3・CX-30・BT-50が販売台数増加に貢献 ⁃ シェアは対前年0.1pts減の7.9% 第3四半期累計 販売台数・豪州シェア (千台) 8.0% 7.9% ▪ASEAN: 220 +1％ 222 ⁃ 対前年6%減の5万8千台を販売 その他 92 89 ⁃ タイ：対前年41％減の1万2千台 オーストラリア 66 75 ⁃ ベトナム:対前年1％減の2万4千台 ASEAN 62 58 ⁃ マレーシア:対前年33%増の1万4千台 2023年3月
Slide 23: キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ
キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前期末増減 通期 第3四半期累計 営業キャッシュ・フロー 1,374 2,100 - 投資キャッシュ・フロー -994 -893 - フリー・キャッシュ・フロー 380 1,207 - 現金及び現金同等物 7,171 7,456 +285 有利子負債 6,155 5,350 -805 ネット・キャッシュ 1,016 2,107 +1,091 総資産 32,593 35,150 +2,557 自己資本 14,396 16,222 +1,826 自己資本比率 44 % 46 % +2 pts M A Z D
Slide 24: 第3四半期 台数実績
2024年3月期 第3四半期 台数実績 (千台) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 第3四半期 第3四半期 第3四半期 生産台数※ 306 335 +29 +9% グローバル販売台数 日本 39 39 -1 -2% 北米 107 129 +22 +21% 欧州 41 45 +4 +9% 中国 23 28 +4 +19% その他市場 70 73 +3 +4% 合計 281 313 +32 +12% 米国 80 91 +11 +14% オーストラリア 22 25 +3 +14% ASEAN 16 20 +4 +24% M A Z D A M O TO R C O R POR ATI
Slide 25: 第3四半期 財務指標
2024年3月期 第3四半期 財務指標 (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 第3四半期 第3四半期 第3四半期 連結出荷台数 (千台) 287 300 +13 +5% 売上高 10,538 12,492 +1,954 +19% 営業利益 543 706 +163 +30% 経常利益 250 598 +348 +139% 当期純利益 177 574 +397 +224% 売上高営業利益率 5.1 ％ 5.7 ％ +0.6 pts EPS (円) 28.1 91.1 +63.0 為替レート (円) USドル 141 148 +6 ユーロ 144 159 +15 タイバーツ 3
Slide 26: 第3四半期 営業利益変動要因
2024年3月期 第3四半期 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) ·品質対応の強化 ·出荷台数+1万3千台 ·マーケティング投資強化 など ·ラージ商品の販売増 ·販売費用の増加 コスト改善 為替 原材料・物流費等 +64 固定費他 +150 台数・構成 -8 706 +133 USドル +30 -176 543 ユーロ +69 豪ドル +17 タイバーツ -36 墨ペソ -8 その他 +78 2023年3月期 対前年増減 +163 2024年3月期 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 26
Slide 27: 通期 台数見通し
2024年3月期 通期 台数見通し (千台) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 対11月公表増減 通期 通期 通期 通期 グローバル販売台数 日本 165 176 +12 +7% 0 北米 407 537 +131 +32% 0 欧州 160 193 +33 +20% 0 中国 84 91 +7 +8% 0 その他市場 294 289 -5 -2% 0 合計 1,110 1,286 +176 +16% 0 米国 301 389 +88 +29% 0 オーストラリア 91 100 +8 +9% 0 ASEAN 78 70 -8 -10% 0 M A Z D A M O TO R C
Slide 28: 通期 財務指標
2024年3月期 通期 財務指標 (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 対11月公表増減 通期 通期 通期 通期 連結出荷台数 (千台) 1,059 1,220 +161 +15% 0 売上高 38,268 48,000 +9,732 +25% 0 営業利益 1,420 2,500 +1,080 +76% 0 経常利益 1,859 2,540 +681 +37% 0 当期純利益 1,428 1,700 +272 +19% 0 売上高営業利益率 3.7 ％ 5.2 ％ +1.5 pts 0 pts EPS (円) 226.7 269.8 +43.1 0 為替レート (円) U
Slide 29: 為替レート
為替レート （円） 2024年3月期 対前年 増減 対11月公表増減 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 通期 USドル 138 145 148 140 +8 +6 +6 +5 0 ユーロ 150 157 159 151 +11 +18 +15 +10 0 カナダドル 102 108 109 104 +1 +2 +4 +1 0 オーストラリアドル 92 95 96 91 -1 0 +3 -1 0 英ポンド 172 183 184 175 +9 +20 +18 +11 0 タイバーツ 3.99 4.12 4.15 3.95 +0.22 +0.31 +0.26 +0.11 0.00 メ
Slide 30: 配当について
配当について 一株当たり配当金 (円) 中間 期末 50 45 35 35 35 35 25 30 25 20 20 20 20 20 15 10 25 20 20 15 15 15 15 15 1 10 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 実績 計画 注) 2014年8月1日付で普通株式について5株を1株の割合で株式併合を行っております。 一株当たり配当金は各年度における実際の配当金額を表しています。 M A Z D A M O
Slide 31: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 このプレゼンテーション資料に記載されている、当社の見通し及 び将来の戦略については、今後の世界経済情勢、業界の動向、為 替変動のリスクなど様々な不確定要素が含まれております。従 いまして、実際の当社業績は見通しと大きく異なる結果となる場 合があることをあらかじめご了承願います。 投資に関する最終決定は、上記の点を踏まえ、投資家の皆様ご 自身の判断で行われるようお願いいたします。当プレゼンテーシ ョン資料に掲載された情報に基づいて投資された結果、万一何 らかの損害を被られましても、当社および各情報の提供者は一 切責任を負いかねますので、併せてご了承ください。 M A