Sony Group Corporation · TSE:6758
Sony — Q2 FY2024 Earnings Presentation
31 slides from Sony's earnings presentation, Nov 8, 2024
Slide 1: 2024年度 第2四半期 連結業績概要
2024年度 第2四半期 連結業績概要 （2024年9月30日に終了した3カ月間） 2024年11月8日 ソニーグループ株式会社
Slide 2: 2024年度 2Q 連結業績
2024年度 2Q 連結業績 金融分野を除く連結ベース ソニー連結 （億円） FY23.2Q FY24.2Q 前年同期比 FY23.2Q FY24.2Q 前年同期比 売上高 *1 27,289 29,734 +2,445 28,286 29,056 +770 （+9%） （+3%） 営業利益 2,473 3,893 +1,420 2,630 4,551 +1,921 （+57%） （+73%） 営業利益率 9.1% 13.1% +4.0 pts 9.3% 15.7% +6.4 pts 税引前利益 2,419 3,845 +1,426 2,576 4,502 +1,927 （+59%） （+75
Slide 3: 2024年度 2Q 連結業績 前年同期比 主な変動要因
2024年度 2Q 連結業績 前年同期比 主な変動要因 主な変動要因 前年同期比 （＋）改善要因、（－）悪化要因 （＋）I&SS分野、G&NS分野の大幅増収 （＋）音楽分野、ET&S分野の増収 +770 億円 売上高 （－）金融分野、映画分野の大幅減収 +3 % 前年同期の為替レートを適用した場合*、約1%減収 （＋）G&NS分野、金融分野、I&SS分野の大幅増益 +1,921 億円 営業利益 （＋）音楽分野、ET&S分野の増益 +73 % （－）映画分野の大幅減益 +540 億円 法人所得税 実効税率 （－）主に税額控除率の低下などにともなう⽇本の税率上昇による影響 22%→25% +2,0
Slide 4: 調整後利益（2Q・金融分野を除く連結ベース）
調整後利益 （2Q・金融分野を除く連結ベース） ※1 （億円） FY23.2Q FY24.2Q 前年同期比 非経常的な 非経常的な 調整前 調整後 調整前 調整後 調整前 調整後 損(益)※2 損(益)※2 営業利益 2,473 ー 2,473 3,893 － 3,893 +1,420 +1,420 （+57%） （+57%） 税引前利益 2,419 ー 2,419 3,845 － 3,845 +1,426 +1,426 （+59%） （+59%） 法人所得税 516 ー 516 913 － 913 +397 +397 実効税率 実効税率 実効税率 実効税率 （+77%） （+77%） 21%
Slide 5: 非経常的な損益（金融分野を除く連結ベース）
非経常的な損益（金融分野を除く連結ベース） （億円） FY23 FY23 FY24 FY24 FY23 2Q 1H 2Q 1H 営業利益（調整前）に含まれる項目 ー +60 +60 営業利益（調整前）に含まれる項目 ー ー 従来持分法で会計処理されていた会社の連結子会社化による ー +60 +60 再評価益（音楽分野・1Q） 金融収益・費用に含まれる項目 － － － 金融収益・費用に含まれる項目 － － 税引前利益（調整前）に含まれる項目 ー +60 +60 税引前利益（調整前）に含まれる項目 ー ー 法人所得税（調整前）に含まれる項目 ー +11 △63 法人所得税（調整前）に含まれる項目
Slide 6: 調整後利益（2Q・ソニー連結）
調整後利益 （2Q・ソニー連結） ※1 （億円） FY23.2Q FY24.2Q 前年同期比 非経常的な 非経常的な 調整前 調整後 調整前 調整後 調整前 調整後 損(益)※2 損(益)※2 営業利益 2,630 － 2,630 4,551 － 4,551 +1,921 +1,921 （+73%） （+73%） 税引前利益 2,576 － 2,576 4,502 － 4,502 +1,927 +1,927 （+75%） （+75%） 法人所得税 564 － 564 1,104 － 1,104 +540 +540 実効税率 実効税率 実効税率 実効税率 （+96%） （+96%） 22% 22
Slide 7: 非経常的な損益（ソニー連結）
非経常的な損益（ソニー連結） （億円） FY23 FY23 FY24 FY24 FY23 2Q 1H 2Q 1H 営業利益（調整前）に含まれる項目 － +60 +258 営業利益（調整前）に含まれる項目 － － 従来持分法で会計処理されていた会社の連結子会社化による － +60 +60 再評価益（音楽分野・1Q） ソニーペイメントサービス㈱株式の⼀部譲渡にともなう売却益及び － － +198 再評価益（⾦融分野・4Q） 金融収益・費用に含まれる項目 － － － 金融収益・費用に含まれる項目 － － 税引前利益（調整前）に含まれる項目 － +60 +258 税引前利益（調整前）に含まれる項目 －
Slide 8: 2024年度 2Q セグメント別業績
2024年度 2Q セグメント別業績 （億円） FY23.2Q FY24.2Q 前年同期比 為替影響 ゲーム＆ 売上高 9,541 10,715 +1,174 +332 ネットワークサービス（G&NS） 営業利益 489 1,388 +899 +43 売上高 4,087 4,482 +395 +107 音楽 営業利益 810 904 +94 売上高 3,996 3,558 △438 +110 映画 営業利益 294 185 △110 エンタテインメント・テクノロジー＆サービス 売上高 6,135 6,198 +62 +150 （ET&S） 営業利益 610 702 +91 +35 イメージング
Slide 9: 2024年度 1H 連結業績
2024年度 1H 連結業績 （億円） 金融分野を除く連結ベース ソニー連結 FY23.1H FY24.1H 前年同期比 FY23.1H FY24.1H 前年同期比 売上高 50,147 55,409 +5,262 57,923 59,172 +1,250 （+10%） （+2%） 営業利益 4,459 6,385 +1,926 5,161 7,342 +2,181 （+43%） （+42%） 営業利益率 8.9% 11.5% +2.6 pts 8.9% 12.4% +3.5 pts 税引前利益 5,135 6,714 +1,579 5,336 7,671 +2,335 （+31%） （+44
Slide 10: 調整後利益（1H・金融分野を除く連結ベース）
調整後利益 （1H・金融分野を除く連結ベース） ※ （億円） FY23.1H FY24.1H 前年同期比 非経常的な 非経常的な 調整前 調整後 調整前 調整後 調整前 調整後 損(益) 損(益) 営業利益 4,459 △60 4,399 6,385 － 6,385 +1,926 +1,986 （+43%） （+45%） 税引前利益 5,135 △60 5,075 6,714 － 6,714 +1,579 +1,639 （+31%） （+32%） 法人所得税 938 △11 927 1,640 － 1,640 +702 +713 実効税率 実効税率 実効税率 実効税率 （+75%） （+77%
Slide 11: 調整後利益（1H・ソニー連結）
調整後利益 （1H・ソニー連結） ※ （億円） FY23.1H FY24.1H 前年同期比 非経常的な 非経常的な 調整前 調整後 調整前 調整後 調整前 調整後 損(益) 損(益) 営業利益 5,161 △60 5,100 7,342 － 7,342 +2,181 +2,241 （+42%） （+44%） 税引前利益 5,336 △60 5,276 7,671 － 7,671 +2,335 +2,395 （+44%） （+45%） 法人所得税 1,145 △13 1,132 1,915 － 1,915 +769 +782 実効税率 実効税率 実効税率 実効税率 （+67%） （+69%） 2
Slide 12: 2024年度 1H セグメント別業績
2024年度 1H セグメント別業績 （億円） FY23.1H FY24.1H 前年同期比 為替影響 ゲーム＆ 売上高 17,260 19,364 +2,105 +1,187 ネットワークサービス（G&NS） 営業利益 981 2,041 +1,060 +57 売上高 7,669 8,902 +1,233 +537 音楽 営業利益 1,544 1,763 +219 売上高 7,200 6,931 △269 +512 映画 営業利益 454 298 △156 エンタテインメント・テクノロジー＆サービス 売上高 11,853 12,207 +354 +617 （ET&S） 営業利益 1,167 1
Slide 13: 2024年度 連結業績見通し
2024年度 連結業績見通し 金融分野を除く連結ベース ソニー連結 （億円） FY24見通し FY24見通し FY23 FY23 8月時点 11月時点 8月時点比 8月時点 11月時点 8月時点比 +1,000 +1,000 売上高 112,650 117,000 118,000 （+1%） 130,208 126,100 127,100 （+1%） 営業利益 10,353 11,650 11,650 － 12,088 13,100 13,100 － 営業利益率 9.2% 9.9% 9.9% △0.0 pts 9.3% 10.4% 10.3% △0.1 pts 税引前利益 11,451 11,
Slide 14: 2024年度 連結業績見通し 8月時点比 主な変動要因
2024年度 連結業績見通し 8月時点比 主な変動要因 主な変動要因 8月時点比 （＋）改善要因、（－）悪化要因 +1,000 億円 （＋）G&NS分野の売上高見通しの上方修正 売上高 +1 % （－）I&SS分野、映画分野の売上高見通しの下方修正 （＋）G&NS分野の営業利益見通しの上方修正 営業利益 － （－）I&SS分野、映画分野の営業利益見通しの下方修正 税引前利益 － － 当社株主に帰属する 当期純利益 － － +50 億円 調整後OIBDA +0 % （＋）G&NS分野の調整後OIBDA見通しの上方修正 （－）I&SS分野、映画分野の調整後OIBDA見通しの下方修正 +50 億円
Slide 15: 2024年度 セグメント別 業績見通し
2024年度 セグメント別 業績見通し （億円） FY23 8月時点 FY24見通し 11月時点 FY24見通し 8月時点比増減 ゲーム＆ 売上高 42,677 43,200 44,900 +1,700 ネットワークサービス（G&NS） 営業利益 2,902 3,200 3,550 +350 売上高 16,190 17,400 17,400 ー 音楽 営業利益 3,017 3,300 3,300 ー 売上高 14,931 15,200 15,100 △100 映画 営業利益 1,177 1,250 1,150 △100 エンタテインメント・テクノロジー＆ 売上高 24,537 24,200 2
Slide 16: ゲーム&ネットワークサービス分野（G&NS分野）
ゲーム&ネットワークサービス分野 （G&NS分野） 売上高、営業利益及び調整後OIBDA 売上高 （億円） 2024年度第2四半期（前年同期比） 営業利益 売上高 1,174億円（12%）大幅増収 （為替影響：＋332億円） 調整後OIBDA ・（＋）アドオンコンテンツを含む自社制作以外のゲームソフトウェア販売増加 ・（＋）為替の影響 ・（＋）プレイステーション®プラスを中心としたネットワークサービスの増収 ・（－）販売台数減少によるハードウェアの減収 10,715 9,541 営業利益 899億円（184%）大幅増益（為替影響：＋43億円） / 調整後OIBDA 859億円（103%
Slide 17: 音楽分野
音楽分野 売上高、営業利益及び調整後OIBDA 売上高 （億円） 営業利益 調整後OIBDA 2024年度第2四半期 (前年同期比) 売上高 395億円（10%）増収 （為替影響：＋107億円） ・（＋）音楽制作における興行・物販及びライセンスからの収入増加 4,482 ・（＋）音楽制作及び音楽出版におけるストリーミングサービスからの収入増加 4,087 ・（＋）為替の影響 営業利益 94億円（12％）増益 / 調整後OIBDA 147億円（15％）増益 1,118 810 970 904 ・ (+) ⾳楽制作及び⾳楽出版における増収の影響 ・ (+) ㈱イープラスの連結子会社化による
Slide 18: 映画分野
映画分野 売上高、営業利益及び調整後OIBDA （億円） 売上高 2024年度第2四半期（前年同期比） 営業利益 調整後OIBDA 以下の要因分析は米ドルベース 売上高 438億円（11%）大幅減収 米ドルベース：△382百万米ドル (△14%) ・（－）FY23のハリウッドのストライキによる作品制作の遅れなどによる テレビ番組制作の納入作品数の減少 ・（＋）有料会員数増加等によるCrunchyrollの増収 3,996 3,558 ・（＋）Alamo Drafthouse Cinemaの買収の影響 営業利益 110億円（37％）大幅減益 米ドルベース：△81百万米ドル（△39%） /
Slide 19: エンタテインメント・テクノロジー＆サービス分野（ET&S分野）
エンタテインメント・テクノロジー＆サービス分野 （ET&S分野） 売上高、営業利益及び調整後OIBDA 売上高 （億円） 2024年度第2四半期（前年同期比） 営業利益 売上高 62億円（1%）増収（為替影響：+150億円） 調整後OIBDA ・（＋）為替の影響 6,135 6,198 営業利益 91億円（15%）増益（為替影響：+35億円） / 調整後OIBDA 84億円（10%）増益 ・（＋）為替の好影響 876 960 ・（＋）オペレーション費用の削減 610 702 FY23.2Q FY24.2Q 2024年度見通し（8月時点比） 売上高 8月時点から変更なし 24,537
Slide 20: イメージング＆センシング・ソリューション分野（I&SS分野）
イメージング＆センシング・ソリューション分野 （I&SS分野） 売上高、営業利益及び調整後OIBDA （億円） 2024年度第2四半期（前年同期比） 売上高 売上高 1,293億円（32%）大幅増収（為替影響：＋297億円） 営業利益 調整後OIBDA ・（＋）モバイル機器向けイメージセンサーの増収 5,356 ・（＋）販売数量の増加 ・（＋）製品ミックスの改善 4,063 ・（＋）為替の影響 1,612 営業利益 461億円（99%）大幅増益（為替影響：＋229億円） 1,071 924 / 調整後OIBDA 541億円（50%）大幅増益 464 ・（＋）増収の影響 ・（＋）為替の好
Slide 21: 金融分野
金融分野 金融ビジネス収入、営業利益及び調整後OIBDA （億円） 金融ビジネス収入 2024年度第2四半期（前年同期比） 営業利益 ⾦融ビジネス収⼊ 1,672億円 大幅減収 調整後OIBDA ・ （－）ソニー⽣命の大幅減収（△1,756億円、収⼊：△1,328億円） ・ （－）市況変動による一般勘定及び特別勘定における資産運用損の拡大 1,039 657 725 ・ （－）為替変動の影響 157 227 営業利益 501億円（319%）⼤幅増益 / 調整後OIBDA 499億円（220％）⼤幅増益 ・（＋）ソニー⽣命の⼤幅増益（469億円、営業利益：567億円） ・（＋）変額保険等
Slide 22: 金融分野 ソニー生命の営業利益内訳
金融分野 ソニー生命の営業利益内訳 修正純利益*3 グループ連結ESR*6 保険サービス損益*1 ソニー生命 ESR 投資損益 その他*4 経済価値資本 その他*2 その他損益 経済価値税引後リスク量 （億円） （億円） （兆円） FY23 1,500 3 217% 修正ROE*3 8.0%*5 *5 196% 198% 199% 350 修正純利益（累計） 888億円 183% 184% 2.4 2.3 2.3 287 2.2 2.2 1,000 300 2.1 246 251 231 2 250 461 275 201 224 200 500 48 161 1.2 1.2 1.1 1.1
Slide 23: 金融分野 当期純利益から修正純利益への調整表
金融分野 （億円） 当期純利益から修正純利益への調整表 FY23 FY24 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q *1 税引前当期純利益（営業利益） 545 157 773 261 300 657 税引後当期純利益 385 107 550 198 215 467 SFGI関連調整項目 - - - - - - ソニー生命関連調整項目 △139 144 △319 110 △14 △181 投資損益のうち変額保険関連損益*2・為替差額 △4,512 1,140 △908 △4,541 △2,181 2,997 （除くヘッジコスト相当分等*3） 保険金融損益のうち変額保険関連損益*4・為替差
Slide 24: 調整後EBITDA調整表（2Q）
調整後EBITDA調整表（2Q） （億円） 金融分野を除く連結ベース ソニー連結 FY23.2Q FY24.2Q FY23.2Q FY24.2Q 当社株主に帰属する四半期純利益 1,894 2,919 2,001 3,385 非支配持分に帰属する四半期純利益 9 13 11 13 法人所得税 516 913 564 1,104 金融収益・費用に計上される支払(受取)利息（純額） 21 16 21 16 金融収益・費用に計上される資本性金融商品の再評価損(益)（純額） 37 △163 37 △163 減価償却費・償却費 ※1 1,559 1,648 1,629 1,716 非経常的な損(益) ※
Slide 25: セグメント別調整後OIBDA 実績及び調整表（2Q）
セグメント別調整後OIBDA 実績及び調整表（2Q） （億円） FY23.2Q FY24.2Q 前年同期比 減価償却費・ 非経常的な 調整後 減価償却費・ 非経常的な 調整後 調整後 営業利益 営業利益 償却費※1 損(益)※2 OIBDA 償却費※1 損(益)※2 OIBDA OIBDA ゲーム＆ ネットワークサービス（G&NS） 489 342 － 831 1,388 301 － 1,690 +859 音楽 810 160 － 970 904 214 － 1,118 +147 映画 294 131 － 426 185 140 － 325 △100 エンタテインメント・テクノロジー＆ サービ
Slide 26: 調整後EBITDA調整表（1H）
調整後EBITDA調整表（1H） （億円） 金融分野を除く連結ベース ソニー連結 FY23.1H FY24.1H FY23.1H FY24.1H 当社株主に帰属する中間純利益 4,185 5,019 4,177 5,701 非支配持分に帰属する中間純利益 12 55 14 55 法人所得税 938 1,640 1,145 1,915 金融収益・費用に計上される支払(受取)利息（純額） 26 13 26 13 金融収益・費用に計上される資本性金融商品の再評価損(益)（純額） △96 △472 △96 △472 減価償却費・償却費 ※1 2,981 3,336 3,120 3,472 非経常的な損
Slide 27: セグメント別調整後OIBDA 実績及び調整表（1H）
セグメント別調整後OIBDA 実績及び調整表（1H） （億円） FY23.1H FY24.1H 前年同期比 減価償却費・ 非経常的な 調整後 減価償却費・ 非経常的な 調整後 調整後 営業利益 営業利益 償却費※1 損(益)※2 OIBDA 償却費※1 損(益)※2 OIBDA OIBDA ゲーム＆ ネットワークサービス（G&NS） 981 609 － 1,589 2,041 606 － 2,646 +1,057 音楽 1,544 316 △60 1,800 1,763 432 － 2,194 +395 映画 454 256 － 710 298 305 － 603 △107 エンタテインメント
Slide 28: 調整後EBITDA調整表
調整後EBITDA調整表 （億円） 金融分野を除く ソニー連結 連結ベース FY23 FY23 当社株主に帰属する当期純利益 8,966 9,706 非支配持分に帰属する当期純利益 94 99 法人所得税 2,391 2,882 金融収益・費用に計上される支払(受取)利息（純額） 34 34 金融収益・費用に計上される資本性金融商品の再評価損(益)（純額） △714 △714 減価償却費・償却費 ※1 6,154 6,431 非経常的な損(益) ※2 △60 △258 調整後EBITDA 16,865 18,180 調整後EBITDA及び金融分野を除く連結ベースの数値はIFRSに則った開示では
Slide 29: セグメント別調整後OIBDA 見通し
セグメント別調整後OIBDA 見通し （億円） 8月時点 11月時点 8月時点比 FY23 FY24見通し FY24見通し 増減 減価償却費・ 非経常的な 調整後 営業利益 調整後OIBDA 調整後OIBDA 調整後OIBDA 償却費※1 損(益)※2 OIBDA ゲーム＆ ネットワークサービス（G&NS） 2,902 1,177 － 4,079 4,400 4,750 +350 音楽 3,017 731 △60 3,687 4,200 4,200 － 映画 1,177 535 － 1,712 1,750 1,700 △50 エンタテインメント・テクノロジー＆ サービス（ET&S） 1,874
Slide 30: 注記 調整後OIBDA及び調整後EBITDAについて
注記 調整後OIBDA及び調整後EBITDAについて 調整後OIBDA（Operating Income Before Depreciation and Amortization）及び調整後EBITDA（Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization）は、以下の算式によ り計算されます。 調整後OIBDA ＝営業利益＋減価償却費・償却費※－当社が非経常的と判断する損益 調整後EBITDA ＝当社株主に帰属する当期（四半期 / 中間）純利益＋非支配持分に帰属する当期純利益＋法人所得税＋金融収益・金融費用に計上される支払
Slide 31: 将来に関する記述等についてのご注意
将来に関する記述等についてのご注意 本資料に記載されている、ソニーの現在の計画、見通し、戦略、確信などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しです。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績、 出来事・状況に関する説明における「確信」、「期待」、「計画」、「戦略」、「見込み」、「想定」、「予測」、「予想」、「目的」、「意図」、「可能性」やその類義語を用いたものには限定されません。口頭又 は書面による見通し情報は、広く一般に開示される他の媒体にも度々含まれる可能性があります。これらの情報は、現在入手可能な情報から得られたソニーの経営陣の仮定、決定ならびに判断にもと づいてい