Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Helgeland Sparebank — Q3 2017 Earnings Presentation
50 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2017
Slide 1: Delårspresentasjon Q3 2017
Delårspresentasjon Q3 2017 En drivkraft for vekst på Helgeland 1 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 30.09.17 (konsern)
Delårspresentasjon per 30.09.17 (konsern) Hovedtrekk Hanne J. Nordgaard Helgeland Administrerende direktør Resultat Utlån Innskudd Sverre Klausen Finansiering Finansdirektør Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 2 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 3: Hovedtrekk per 30.09.17
Hovedtrekk per 30.09.17 Resultat før skatt 276 (367) mill. kr EK-avkastning 9,2 (14,0) % Forvaltningskapital 30,9 (28,9) mrd. kr Soliditet Ren kjerne 15,4 (13,8) % Årets resultat er ikke inkludert 3 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 4: Hovedtrekk 30.09.17
Hovedtrekk 30.09.17 Personmarked 12 mnd. vekst PM – Vekst utlån 5,4% – Vekst innskudd 4,3 % Bedriftsmarked 12 mnd. vekst BM – Vekst utlån 8,2% – Vekst innskudd 10,3 % 4 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 5: Finansielle mål
Finansielle mål Ren Nytt kapitalmål vedtatt: Ek-avkastning: Ren kjernekapital økt fra 14,5 til 15,0 % kjernekapital: 10 % 15,0 % Utbyttepolitikk: Halvparten av overskuddet kan utbetales som utbytte og gaver Kostnadsvekst: Utbyttegrad: <= 1 % 50 % 5 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 6: Hovedtrekk Helgeland
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 6 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 7: Makro
Makro Makro Helgeland Nordland Norge Prisvekst enebolig 2,8 % 6,5 % 4,2 % Prisvekst leiligheter 6,8 % 0,7 % -2,0 % Arbeidsledighet 1,6 % 2,0 % 2,5 % Befolkningsvekst (12mnd) Q2 0,5 % 0,8 % 7 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 8: Stabil boligprisutvikling
Stabil boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm 80.000 Prisstigningen på Helgeland 70.000 var på 6,8 % og 8,2 % i 60.000 Oslo 50.000 Oslo 40.000 Trondheim 30.000 Helgeland 20.000 10.000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q3 2017 8 En drivkraft for vekst på
Slide 9: Stabil boligprisutvikling
Stabil boligprisutvikling Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm 70.000 Prisstigningen på Helgeland var på 2,8 % og 8,2 % i Oslo 60.000 50.000 40.000 Oslo Trondheim 30.000 Helgeland 20.000 10.000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q3 2017 9 En drivkraft for vekst på Helgela
Slide 10: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland Arbeidsledigheten på Helgeland og i Nordland er noe lavere enn 3,50% for Norge samlet sett. 3,30% 3,10% 2,90% 2,70% 2,50% 2,30% 2,10% 1,90% 1,70% 1,50% Norge Nordland Helgeland 10 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 11: Helgeland
Helgeland Havbruk – Høy eksportverdi og Helgeland er motoren i Nord-Norge – Stort potensiale ifht økt produksjon – Stor investeringsvilje – Spennende utviklingsmiljø ifht forskning og utvikling Kraft – Helgeland Kraft 15 kraftanlegg i regionen; produserer 1265 GWH – 3 nye kraftanlegg under bygging 1
Slide 12: Helgeland
Helgeland Bygg og anlegg – Stor anleggsaktivitet på E6 gjennom hele regionen – Brønnøysundregistret – nytt bygg – Flyplass – Boligbygging Turisme – Økt turisme – Bedre infrastruktur og samarbeid – Bedre tilrettelegging og tiltak for helårsturisme – Flere eventselskaper 12 En drivkraft for vekst på H
Slide 13: Helgeland
Helgeland Industri – Norges nest største industrikluster – Høy kvalitet, høy effektivitet – Fokus på sirkulærøkonomi – Stor eksportverdi Personmarkedet – Lave priser pr kvm – Stabil prisvekst – Antall solgte boenheter ned 15 % i -17 ifht -16 – Økt omsetningshastighet i Q3; økt optimisme 13 En drivkr
Slide 14: Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 14 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 15: Resultat
Resultat Endring resultat før skatt hittil i år Godt resultat 450 32 -1 -17 -9 Resultat før skatt 276 mill. kr 400 -76 • Ek-avkastning etter skatt på 9,2 % 350 -20 300 • Justert for engangseffekt pensjon 250 (76 mill. kr) var resultat før skatt 200 per 30.09.16 291 mill. kr 367 150 276 100 50 0 15 E
Slide 16: Resultat
Resultat Resultatutvikling Godt resultat Q3 500 40% 452 Resultat før skatt 276 mill kr 85 35% • Ek-avkastning etter skatt på 9,2 % 400 30% Justert for engangseffekt pensjon (76 283 280 106 276 25% 300 266 mill) var resultat før skatt per 30.09.16 49 20% 291 mill kr 73 92 101 200 88 106 15% 76 59 91
Slide 17: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK 150 141 142 Opprettholdt nettorente over tid 133 134 135 128 • Fortsatt sterk priskonkurranse • Lavere innlånskostnad med fallende nibor og lav 100 kredittspread 1,83% 1,85% 1,83% 1,86% 1,84% 1,82% 50 0 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1 2017 Q2 2017
Slide 18: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt 100 Kostnader i % av inntekter 72 71 • Avvikling kontor Q2 og Q3 2017 75 69 69 68 • Engangskostnad pensjon Q3 2017 tidl. adm. dir. 65 • Ny finansskatt 2017 50 (Engangseffekt pensjon 2016 inngår ikke i graf) 40,2% 43,4% 38,3% 36,8% 38,2% 3
Slide 19: Helgeland Sparebank - produktselskaper
Helgeland Sparebank - produktselskaper 7,9 % Frende er eid av 15 frittstående sparebanker. Frende Forsikring består av selskapene Frende Livsforsikring og Frende Skadeforsikring. Resterende andeler eies av tretten andre frittstående sparebanker og Must Invest AS. 7,5 % Selskapet har etablert tre for
Slide 20: Utlån
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 20 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 21: Utlånsvekst totalt
Utlånsvekst totalt Utlånsvekst i % totalt (12 mnd) Utlånsvekst 20% • 12 mnd vekst 6,3 (10,1) % PM-andel 15% • Mål minst 60 % • Per Q3 67,3 (67,9) % 10% Lokalt på Helgeland 5% 6,3 % • Per Q3 84,3 (84,1) % 5,6 % 0% -5% 2013 2014 2015 2016 30.09.2017 HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 21 En drivkraf
Slide 22: Utlånsvekst BM
Utlånsvekst BM Utlånsvekst i % BM (12 mnd) 20% 12 mnd vekst BM 8,2 (8,9) % 15% 10% 8,2 % 5% 3,7 % 0% -5% 2013 2014 2015 2016 30.09.2017 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 22 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 23: Utlånsvekst PM
Utlånsvekst PM Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 20% 12 mnd vekst PM 5,4 (10,8) % 15% 10% 6,6 % 5% 5,4 % 0% -5% 2013 2014 2015 2016 30.09.2017 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 23 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 24: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån Godt diversifisert Eiendomsdrift 12,9 % utlånsportefølje i BM og svært 12,6 % lojale bedriftskunder 5,3 % Jord og skogbruk Andel BM av totale utlån 32,7 5,3 % (32,1) % eller MNOK 8.468 4,3 % (7.824) Bygg, anlegg og kraft 5,0 % 3,5 % Transport og tjenesteyt
Slide 25: Misligholdte og tapsutsatte
Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) 300 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 165 (110) mill kr, 250 0,6 (0,5) % av brutto utlån. 200 150 100 0,9 % 50 0,6 % 0,5 % 0,5 % 0,6 % 0,3 % 0 2013 2014 2015 2016 30.06.17 30.09.17 Netto tapsutsutsatte
Slide 26: Innskudd
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 26 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 27: Innskuddsvekst totalt
Innskuddsvekst totalt Innskuddsvekst i % totalt (12 mnd) 12 mnd vekst 6,8 (11,1) % 20% PM-andel 15% • Per Q3 56,8 (58,2) % Lokalt på Helgeland 10% •Per Q3 90,7 (91,2) % 6,8 % 5% 6,7 % Innskuddsdekning • Mål minst 60 % 0% • Per Q3 64,6 (64,2) % -5% 2013 2014 2015 2016 Q3 2017 HSB Helgeland totalt SSB
Slide 28: Innskuddsvekst BM
Innskuddsvekst BM Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) 35% 12 mnd vekst BM 10,3 (16,9) % 30% 25% 20% 15% 12,6 % 10% 10,3 % 5% 0% -5% -10% 2013 2014 2015 2016 Q3 2017 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 28 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 29: Innskuddsvekst PM
Innskuddsvekst PM Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 20% 12 mnd PM 4,3 (7,2) % 15% 10% 5% 4,3 % 3,5 % 0% -5% 2013 2014 2015 2016 Q3 2017 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 29 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 30: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Kommuner 10,9 % Godt diversifisert 11,4 % innskuddsportefølje i BM 6,1 % Fiske og havbruk 4,8 % 8,7 % Andel BM 43,2 (41,8) % eller Transport og tjenesteyting 10,1 % MNOK 7.219 (6.544) av totale Bygg, anlegg og kraft 5,0 % innskudd 6,5 % 4,1 % Eiendom
Slide 31: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling Stor andel av innskudd under 2 mill. kr. (54% av totale innskudd) Nivået er marginalt høyere enn ved forrige kvartalsskifte, og på nivå med sept. i 2016. Reduksjon i store innskudd i Q3 60,4 % av innskuddene er omfattet av garantiordningen . 31 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 32: Finansiering
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 32 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 33: Finansiering
Finansiering Andel finansiering (mill. kr.) 120% 100% 2,2 % 2,2 % 2,1 % 2,8 % 2,2 % 13,5 % Innskudd er viktigste 15,0 % 14,3 % 17,5 % 18,8 % finansieringskilde. 80% 26,8 % 25,9 % 24,4 % 19,2 % 18,7 % 60% 40% 54,8 % 56,9 % 59,2 % 60,5 % 60,3 % 20% 0% 2013 2014 2015 2016 30.09.2017 Kundeinnskudd Bytte
Slide 34: Innlån
Innlån Innlån forfallstruktur (mill. kr.) 2.500 2.000 God og langsiktig finansiering 403 Andel langsiktig finansiering 1.500 1.000 1.000 1.000 83,2 % (81,2) % 1.300 1.000 Samlet durasjon på 2,9 (2,7) år. Durasjon i boligkreditt- 1.346 selskapet på 3,2 år 500 1.000 1.000 1.000 750 500 0 100 2018 2019
Slide 35: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 35,4 (27,5) mill kr. • Ren kjernekapitaldekning ble 15,9 (17,5)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 6.073 ( 5.445) mill kr og OMF 5.304 (4.633) mill kr. God s
Slide 36: Soliditet
Hovedtrekk Helgeland Resultat BalanseUtlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 36 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 37: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje 41% OMF 1 (ratet) Rentebærende verdipapirer: 37% 8% • Durasjon portefølje 2,0 (2,0) år Finans, Norge 3% • 97 % er ratet A- eller bedre 14% • 93 % er OMF eller stats-/ Stat 15% kommunegaranterte obl. 28% Kommune 40% Kommunepapirer brukes aktivt 3% som
Slide 38: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % 22% Kapitaldekning (eks. resultat 2017) 20% • Ren kjernekapital 15,4 (13,8) % • Kjernekapital 17,1 (15,2) % 1,8 % • Totalkapital 18,8 (17,0) % 18% 1,8 % 1,6 % 16% 1,6 % Konsernets kapitalkrav (ren kjerne) inkludert Pilar 2 tillegg på 2,2 % 14% utgjør 14,2
Slide 39: HELG – de 20 største eierne
HELG – de 20 største eierne Morbank Per 30. 09. 17 Ant all % -andel Ant all % -andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.255.020 34,8 % Vigner Olaisen AS 294.653 1,4 % Pareto AS 1.949.392 9,3 % Catilina invest AS 256.046 1,2 % Merrill Lynch Prof. 1.253.462 6,0 % Landkreditt utbytte 250.000 1,2 % VPF Nor
Slide 40: HELG – de 20 største lokale eierne
HELG-de 20 største lokale eierne Per 30.09.17 Antall % Antall % Sparebankstiftelsen Helgeland 7.255.020 34,8 % Torghatten ASA 16.824 0,08 % Helgeland Kraft AS 377.691 1,8 % Harald Svendsen 13.710 0,07 % Vigner Olaisen AS 294.653 1,4 % Dan Erik Kjellnø 13.000 0,06 % Steffen Nervik 110.506 0,5 % Snipt
Slide 41: HELG – kursutvikling
HELG – kursutvikling Q3 2017 Q3 2016 2016 2015 Egenkapitalbevisbrøk IB 76,5 % 75,1 % 75,1 % 75,1 % Antall EKB (mill) 20,9 18,7 20,9 18,7 Børskurs 88,5 67,8 81,0 59,0 Børsverdi 1.849,7 1.267,9 1.692,9 1.103,3 Bokført EK per EKB 105,8 101,7 101 93,7 Resultat per EKB 7,6 11,1 13,5 8,4 Utbytte per EKB 3
Slide 42: Utsiktene fremover
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 42 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 43: Prioriteringer og framtidsutsikter
Prioriteringer og framtidsutsikter Framtidsutsikter – Økt lønnsom vekst i privatmarkedet • Samhandling REDE Eiendomsmegling • Kapitalisere på CRM investering • Optimalisering av ressursinnsats • Større aktivitet i boligmarkedet – Beholde markedsposisjon og lønnsomhet i bedriftsmarkedet og være en dr
Slide 44: Vedlegg
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 44 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 45: Resultatregnskap
Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Netto renteinntekter 125 128 133 134 135 141 142 Netto provisjonsinntekter 20 22 22 21 20 22 21 Andre driftsinntekter 2 1 1 2 1 1 0 Ordinære driftskostnader 65 69 65 72 69 68 71 Resultat basisdrift
Slide 46: Nøkkeltall
Nøkkeltall Stabil nettorente Nøkkeltallsutvikling i % av gjennomsnittlig FVK • 1,85 % per 30.09.17 2,5 % Nettoprovisjon • Redusert fra 0,30 % per 1,85% 30.09.16 til 0,28 % 1,5 % Driftskostnader • Redusert fra 0,95 % per 0,92% 30.09.16 til 0,92 % 0,5 % 0,28% • Moderate nedskrivninger 0,16% 0,16% -0,5
Slide 47: Balanse
Balanse Helgeland Sparebank (konsern) 30.09.17 30.09.16 Endring Likvider 630 655 -25 Netto Utlån 25.749 24.266 1.483 Aksjer/Investeringer i TS og DS 4.209 3.600 609 Øvrige aktiva 342 345 -3 Eiendeler 30.930 28.866 2.064 Innskudd fra kunder 16.721 15.651 1.070 Pengemarkedfinansiering 10.270 9.718 552
Slide 48: Helgeland Sparebank – datterselskap og TS
Helgeland Sparebank – datterselskap og TS 100 % Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Helgeland Invest AS er et investerings
Slide 49: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helge
Slide 50: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Styre Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Ove Brattbakk, leder Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Stein Andre Herigstad-Olsen, nestleder Eva Monica Hestvik Telefon 75 11 90 00 Bjørn Audun Risøy Internett www.hsb.no Inga Marie Lund Org.nr 937904029 Nils T