Figeac Aero Sa · EURONEXT:FGA
Figeac Aero Sa — FY2025/26 Earnings Presentation
37 slides from Figeac Aero Sa's earnings presentation, June 2026
Slide 1: BUILT TO FLY – Résultats annuels FY2025/26
BUILT TO FLY Résultats annuels FY2025/26 Juin 2026
Slide 2: Avertissement
Avertissement Avant de lire cette présentation, vous reconnaissez être pleinement conscient des observations et des limites ci-dessous : Ce document a été préparé par Figeac Aéro (la « Société ») exclusivement à titre informatif. Les informations et opinions contenues dans ce document peuvent être m
Slide 3: Plan de vol
Plan de vol PROFIL DU GROUPE 1. FAITS MARQUANTS 2. DYNAMIQUE DE MARCHÉ 3. RÉSULTATS ANNUELS 2025/26 4. POINT SUR PILOT 28 5. PERSPECTIVES Q&A
Slide 4: Faits marquants
01 Faits marquants
Slide 5: Faits marquants de la période
01 Faits marquants Faits marquants de la période Performance solide malgré les impacts du change et de l’incendie à Aulnat Objectifs tous atteints pour la 5ème année consécutive Désendettement également en ligne avec la trajectoire Marchés civils & militaires bien orientés Impact significatif du con
Slide 6: Dynamique de marché
GROUP Dynamique de marché
Slide 7: Civil : Résilience et dynamique du trafic aérien
02 Dynamique de marché Civil : Résilience et dynamique du trafic aérien Trafic passagers 12,0 Trafic fret 400,0 Drivers de croissance (en RPK tn) (en CTK tn) Milliers ▪ Croissance du PIB 10,0 ▪ Économies émergentes Pic pre-COVID 300,0 ▪ Croissance du e-commerce 8,0 Projections 2025-2044 6,0 2026 YTD
Slide 8: Civil : Cadences de production amenées à augmenter à des niveaux records
02 Dynamique de marché Civil : Cadences de production amenées à augmenter à des niveaux records Carnet de commandes 2500 2000 Pic de production 2018 9 253 6 660 17 515 38% 1500 53% 1000 1 132 6% 470 500 3% Airbus Boeing Embraer COMAC 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026F 2027F 2028F 2029F
Slide 9: Civil / Monocouloirs : Famille A320
02 Dynamique de marché Civil / Monocouloirs : Famille A320 Durée théorique1 > 12,3 années Cible : 70-75 / mois en 2027 Carnet de commandes 75 après 1800 8000 1675 7499 1600 7500 A321 7197 7210 7163 5 615 1400 7000 A320 1200 7499 6500 6056 6068 6093 1000 900 5885 5839 6000 770 A320 9 253 800 1 868 62
Slide 10: Civil / Monocouloirs : Famille 737
02 Dynamique de marché Civil / Monocouloirs : Famille 737 Durée théorique1 env. 11,0 années Cible : 47 / mois en cours Objectif 63 / mois, puis 70 Carnet de commandes 4ème ligne d’assemblage en 2026 1400 4855 4790 5000 4785 4769 1200 4675 4517 B737-9 4289 4500 1000 B737-8 182 4102 883 2 858 3977 B73
Slide 11: Civil / Bicouloirs : Famille A350
02 Dynamique de marché Civil / Bicouloirs : Famille A350 Durée théorique1 env. 15,4 années Cible : 12 / mois en 2028 Carnet de commandes Demande croissante pour l’A350F 300 1000 281 877 900 830 250 800 702 200 657 185 700 A320 621 7499 577 144 600 150 138 507 112 454 500 9 253 93 404 100 400 64 66 5
Slide 12: Civil : autres programmes
02 Dynamique de marché Civil : autres programmes Livraisons projetées Faits marquants 180 158 156 160 145 Objectif A220 : 13 / mois en 2029 140 Objectif A330 : 5 / mois en 2029 120 120 100 93 90 89 88 83 80 73 75 Objectif B787 : 8 / mois stabilisée 68 10 / mois d’ici fin 2026 78 73 60 60 53 53 53 51
Slide 13: Civil : Point sur l’environnement actuel
02 Dynamique de marché Civil : Point sur l’environnement actuel Chaîne d’approvisionnement Impacts du contexte géopolitique Moteurs A320 Trafic aérien Conditions d’approvisionnement EUR / USD ▪ LEAP : 2025 +28%, 1T26 +63%, 2026E +15% ▪ PW1100 : ~+10% en 2025, discussions en cours ▪ Perturbations hub
Slide 14: Défense : forte demande portée par l’augmentation des dépenses militaires
02 Dynamique de marché Défense : forte demande portée par l’augmentation des dépenses militaires Dépenses militaires 2025 Points clés ▪ Nouveaux record des dépenses en 2025 Asie & Océanie 11 années consécutives de croissance 681 Moyen-Orient réprésentant 2,5% du PIB mondial 243 Amérique du Sud & cen
Slide 15: Défense : Rafale
02 Dynamique de marché Défense : Rafale Durée théorique1 > 8,5 années Cible : 4 / mois en 2028/29 5 / mois en 2030 (à l’étude) 100 250 92 Dernières actualités : 90 220 220 LOI Inde – 114 Rafale F4 + 31 Rafale M 211 LOI Ukraine – 100 Rafale F4 80 200 [potentiel] Indonesie – 18 Rafale F4 Augmentation
Slide 16: Résultats annuels 2025/26
03 Résultats annuels 2025/26
Slide 17: FY2025/26 – Compte de résultat consolidé
03 Résultats annuels 2025/26 FY2025/26 – Compte de résultat consolidé Faits marquants IFRS, M€ (audit en cours de finalisation) FY25/26 FY24/25 Var. Var. org. Chiffre d’affaires 486,8 432,3 +12,6% +15,8% ▪ Objectif annuel de chiffre d’affaires atteint EBITDA courant 78,6 69,5 +13,1% +24,0% ▪ Objecti
Slide 18: FY2025/26 – Chiffre d’affaires T4 & annuel
03 Résultats annuels 2025/26 FY2025/26 – Chiffre d’affaires T4 & annuel Répartition T4 2025/26 FY 2025/26 +18,0% AUTRES 19% +26,1% org. +16,6% +13,1% +12,6% AIRBUS ATLANTIC +24,1% org. +16,6% org. +15,8% org. ROLLS ROYCE 1% 27% 31,0 DASSAULT AVIATION 1% KNDS 1% 0,0 66,1 2,1 THALES 1% 150,4 486,8 GKN
Slide 19: FY2025/26 – EBITDA courant
03 Résultats annuels 2025/26 FY2025/26 – EBITDA courant Faits marquants 1,3 17,7 ▪ Fort impact positif de l’augmentation d’activité, et de la maîtrise des coûts ▪ Poursuite des progrès au Mexique, contribution 16,5% positive au T4 16,1% ▪ Principal impact négatif lié au change -7,5 78,6 78,6 ▪ Marge
Slide 20: FY2025/26 – Flux de trésorerie consolidés
03 Résultats annuels 2025/26 FY2025/26 – Flux de trésorerie consolidés Faits marquants IFRS, M€ (audit en cours de finalisation) FY25/26 FY24/25 Var. Capacité d’autofinancement1 70,7 63,4 +11,6% ▪ Augmentation de la CAF en ligne avec la rentabilité Variation du BFR 12,2 11,4 ▪ Contribution positive
Slide 21: FY2025/26 – Structure financière et calendrier d’amortissement de la dette
03 Résultats annuels 2025/26 FY2025/26 – Structure financière et calendrier d’amortissement de la dette Chiffres clés & faits marquants Trésorerie Dette nette Coût moyen 114,6 M€ 263,4 M€1 5,7% -12,5 M€ -23,5 M€ ▪ Refinancement de 34,7 M€ de dette existante (maturités de FY26/27 à FY28/29) Coût moye
Slide 22: FY2025/26 – Trajectoire de désendettement
03 Résultats annuels 2025/26 FY2025/26 – Trajectoire de désendettement 350,0 7,0 7,0 6,3 300,0 283,6 287,3 288,4 6,0 275,5 274,0 266,6 263,4 5,5 250,0 5,0 4,7 200,0 4,0 3,8 3,7 150,0 3,4 3,0 100,0 2,0 74,4 78,6 69,6 52,2 58,1 50,0 40,3 45,3 1,0 0,0 0,0 FY22/23 1H23/24 FY23/24 1H24/25 FY24/25 1H25/26
Slide 23: FY2025/26 – Point sur les couvertures USD
03 Résultats annuels 2025/26 FY2025/26 – Point sur les couvertures USD 1,153 1,1554 91% 15% FY2026/27 FY2027/28 EUR/USD % flux couvert Taux couvert Présentation investisseurs – Résultats annuels FY25/26 - Juin 2026 23
Slide 24: Point sur PILOT 28
04 Point sur PILOT 28
Slide 25: Forte dynamique commerciale
04 Point sur PILOT 28 Forte dynamique commerciale Faits marquants ▪ FY2025/26 : Depuis lancement Nouveaux clients avec un fort potentiel (Boeing, Commercial B737 25% A350 Safran Electrical & Power) 3% Amérique du Nord 91% A220 39% Forte dynamique en Amérique du Nord A320 10% France 38% Momentum dans
Slide 26: Un carnet de commandes solide
04 Point sur PILOT 28 Un carnet de commandes solide Répartition du carnet de commande aéro1 Répartition du carnet de commande par segment2 AUTRES PROGRAMMES 10% MILITAIRE 6% RAFALE 3% A320 27% LEGACY 450 2% GLOBAL 7500 3% 4,8 Md€ E2 3% 31 mars 2026 A330 5% +3,6% B737 10% vs 31 décembre 2025 A350 37%
Slide 27: Performance extra-financière
04 Point sur PILOT 28 Performance extra-financière Faits marquants ▪ FY2025/26 : 2 nouveaux sites avec comptabilité carbone native 4ème site certifié ISO 14001 Amélioration de la performance environnementale des sites Formalisation des politiques Groupe Réduction de l’empreinte Optimisation de l’att
Slide 28: Perspectives
SAOXACS AAFP GROUP Perspectives
Slide 29: Nouvelles initiatives stratégiques pour accroître la création de valeur
05 Perspectives Nouvelles initiatives stratégiques pour accroître la création de valeur ▪ Opportunités de marché Création de valeur Forte demande post- ▪ Augmentation des cadences ▪ Consolidation post-PILOT 28 avec PILOT 28 sur tous les ▪ Rationalisation fournisseurs ▪ Besoin de plus de capacité, me
Slide 30: Objectifs financiers
05 Perspectives Objectifs financiers FY26/27 FY27/28 Chiffre d’affaires 530 M€ – 560 M€ > 600 M€ EBITDA courant 86 M€ – 94 M€ > 100 M€ 35 M€ – 40 M€ 50 M€ – 60 M€ Free Cash Flow compte tenu d’env.10 M€ compte tenu de 10 M€ - 15 M€ d’initiatives stratégiques d’initiatives stratégiques Levier financie
Slide 31: Les nouvelles ailes du cas d’investissement FIGEAC AÉRO
05 Perspectives Les nouvelles ailes du cas d’investissement FIGEAC AÉRO AMÉLIORATION DES FONDAMENTAUX Amélioration Position Moteurs de Positionnement Initiatives Exécution Croissance x x x = + performance + concurrentielle croissance forts unique stratégiques solide du CA financière renforcée EN ADR
Slide 32: Q&A
Q&A
Slide 33: Annexes
if F /TGEACAFRRO j = = : GROUP Sor es Cee | Annexes Hie z
Slide 34: FY2025/26 – Compte de résultat consolidé
Annexes FY2025/26 – Compte de résultat consolidé IFRS, €m (audit en cours de finalisation) FY25/26 FY24/25 Var. Chiffre d’affaires 486,9 432,3 +12,6% Autres produits et production stockée 20,2 10,1 +100,9% Consommations et charges externes (315,1) (268,8) +17,2% Frais de personnel (109,3) (100,7) +8
Slide 35: FY2025/26 – Bilan consolidé
Annexes FY2025/26 – Bilan consolidé IFRS, €m (audit en cours de finalisation) 31/03/26 31/03/25 Immobilisations 294,6 281,5 Autres actifs non courants 33,9 29,8 Stocks et encours de production 212,9 215,1 Coûts sur contrats 16,6 12,8 Créances clients et autres débiteurs 46,0 47,4 Actifs d’impôts exi
Slide 36: FY2025/26 – Flux de trésorerie consolidés
Annexes FY2025/26 – Flux de trésorerie consolidés IFRS, €m (audit en cours de finalisation) FY25/26 FY24/25 Résultat net 0.5 3.6 Amortissement et provisions 45.5 41.0 Autres ajustements non cash 2.7 3.9 Charges d'impôts 2.3 0.4 Coût de l'endettement financier 19.7 14.4 Capacité d’autofinancement ava
Slide 37: Glossaire
Annexes Glossaire Terme / indicateur Définition OEM (Fabricant d'équipement Constructeurs d'avions, fabricants de moteurs et autres fabricants de cellules d'origine) Version à imprimer La fabrication de pièces et sous-ensembles par un sous-traitant sur la base des plans et spécifications fournis