Slide 1: Présentation des résultats annuels 2016
Présentation des résultats annuels 2016 9 mars 2017
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. Synthèse 2. 2016 : une excellente performance dans un contexte macroéconomique volatil 3. Un modèle distinctif de performance et de développement Une politique de développement très ciblée, suivant une approche maîtrisée et efficace Une compétitivité durable Chargeurs Business Solu
Slide 3: Synthèse
1 Synthèse Michaël FRIBOURG Président Directeur Général Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ―3
Slide 4: Performance, Discipline, Ambitions : bilan 2016
PERFORMANCE, DISCIPLINE, AMBITIONS Bilan 2016 : Des performances toujours excellentes, dans un environnement macroéconomique toujours contrasté Des résultats en très forte hausse, objectifs très largement dépassés : Chiffre d’affaires (CA) en hausse de 5,1% à pcc, à 506,4 M€ Résultat Opération
Slide 5: Perspectives 2017
PERFORMANCE, DISCIPLINE, AMBITIONS Perspectives 2017 : Poursuite de la dynamique d’excellence, dans un environnement économique mondial toujours volatil Poursuite de la stratégie d’optimisation des métiers : Optimisation du modèle industriel et commercial de chaque métier Développement du plan
Slide 6: Perspectives à moyen et long termes
PERFORMANCE, DISCIPLINE, AMBITIONS Perspectives à moyen & long termes : Faire du Groupe le « Game changer » de ses niches industrielles Conforter le « modèle Chargeurs » de développement de positions de leader dans des métiers de niche globalisés avec une présence mondiale équilibrée : Une philo
Slide 7: 2016 : une excellente performance dans un contexte macroéconomique volatil
2016 : une excellente performance 2 dans un contexte macroéconomique volatil Michaël FRIBOURG Président Directeur Général Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ―7
Slide 8: Des positions dominantes et globales dans des marchés de niche
Des positions dominantes et globales dans des marchés de niche 4 expertises métiers avec des positions de leader dans des niches industrielles PROTECTIVE FILMS FASHION TECHNOLOGIES TECHNICAL SUBSTRATES LUXURY MATERIALS N°1 mondial N°2 mondial Leader européen N°1 mondial de la protection temporaire
Slide 9: Des résultats en nette hausse en 2016
Des résultats en nette hausse en 2016 Changement de dimension du Groupe Chiffre d'affaires EBITDA Résultat Opérationnel Courant +1 ,5% +4,3% +21 ,1 % 498,7 506,4 +26 ,7 % 478,3 +27 ,1 % 48,8 +33,6 % 40,3 9,6% 38,9 31,8 8,1% 30,6 7,7% 6,6% 22,9 6,1% 4,8% M€ M€ M€ 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 20
Slide 10: Une croissance à deux chiffres de l'EBITDA dans toutes les activités
Une croissance à deux chiffres de l’EBITDA dans toutes les activités Groupe Protective Films Fashion Technologies Technical Substrates Luxury Materials à périmètre et change constants à périmètre et change constants à périmètre et change constants à périmètre et change constants à périmètre et chang
Slide 11: Augmentation du chiffre d'affaires rentable
Augmentation du chiffre d’affaires rentable Bridge du chiffre d'affaires (en M€) Bridge du résultat opérationnel courant (en M€) +4,6 506,4 498,7 +21,0 -6,8 -11,1 +5,1% organique +9,6 38,9 30,6 +3,9 -1,2 -4,0 +31,0% organique 2015 Périmètre Devises Volume Prix / Mix 2016 2015 Périmètre Devises Autre
Slide 12: Succès du plan de performance
Succès du plan de performance Economies frais admin. & autres frais fixes Economies 23% matières 30% 100% réalisés, soit Economies 5,6 M€ de coûts de gains en distribution EBITDA 12% Economies coûts de production 35% Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ― 12
Slide 13: Chargeurs Protective Films
Chargeurs Protective Films CPF « The leading innovative coating solutions » De multiples surfaces techniques en constante évolution à protéger : bâtiment, électroménager, automobile, électronique Une innovation dans les produits (Laser Fibre) et les processus (machine d’enduction), couplée à un
Slide 14: Un leader au service de ses clients
CHARGEURS PROTECTIVE FILMS Un leader au service de ses clients Expert de la production de films plastiques autoadhésifs préservant la qualité de surface du produit pendant toutes les étapes de transformation, manutention, transport et pose Offrant une gamme complète de produits grâce à la maîtrise
Slide 15: Chiffres clés
CHARGEURS PROTECTIVE FILMS Chiffres clés Chiffre d’affaires supérieur à 250 M€ et hausse de 150 pb de la marge d’EBITDA En millions d'euros 2016 2015 Variation Chiffre d'affaires 250,3 227,2 +23,1 +10,2% variation en % à périmètre et change constants +6,5% EBITDA 33,2 26,8 +6,4 +23,9% en % du chiffr
Slide 16: Chargeurs Fashion Technologies
CFT Chargeurs Fashion Technologies « IN’SIDE FASHION » Au cœur de plus de 1 600 marques prestigieuses : Luxe, Sur-Mesure, Fast-Fashion Innovation : mise en place d’un entoilage issu de fil polyester recyclé (Eco’In) Des produits respectueux de l’environnement : 80% des produits certifiés Oekot
Slide 17: Une position compétitive de n°2
CHARGEURS FASHION TECHNOLOGIES Une position compétitive de n°2 Expert de la production d’entoilage : le seul tissu technique du vêtement, irremplaçable, permettant de donner tenue et structure aux vêtements Une production intégrée verticalement qui garantit la maîtrise de l’ensemble du processus i
Slide 18: Chiffres clés
CHARGEURS FASHION TECHNOLOGIES Chiffres clés Très fort redressement opérationnel : marge d’EBITDA en hausse de 280 pb et ROC en hausse de +45% En millions d'euros 2016 2015 Variation Chiffre d'affaires 132,0 157,5 -25,5 -16,2% variation en % à périmètre et change constants +0,1% EBITDA 11,7 9,6 +2,1
Slide 19: Chargeurs Technical Substrates une pépite industrielle
Chargeurs Technical Substrates CTS une pépite industrielle Une forte culture de l’innovation totalement intégrée au modèle du Groupe : Développement du produit EstoMpe® : tissu enduit qui permet de filtrer de manière sélective des ondes électromagnétiques (GSM, Wifi) Renforcement de la capacit
Slide 20: Une pépite industrielle
CHARGEURS TECHNICAL SUBSTRATES Une pépite industrielle Un leader européen sur son marché de niche dans les textiles techniques de spécialités Depuis 40 ans, aux confins de 2 spécialités, le textile et la chimie, SENFA s’est spécialisée avec Textile succès dans la fonctionnalisation de bases textil
Slide 21: Chiffres clés
CHARGEURS TECHNICAL SUBSTRATES Chiffres clés Succès de la ligne de production en largeur 5m et des innovations En millions d'euros 2016 2015 Variation Chiffre d'affaires 24,6 20,3 +4,3 +21,2% variation en % à périmètre et change constants +21,2% EBITDA 4,7 4,1 +0,6 +14,6% en % du chiffre d'affaires
Slide 22: Chargeurs Luxury Materials
Chargeurs Luxury Materials CLM ( auparavant Chargeurs Wool ) Un savoir-faire local et mondial avec une politique stricte de transparence vis-à-vis de ses fournisseurs et de ses clients « From the Sheep To the Shop » : http://lanastrinidad.com Qualité et traçabilité des produits : partenariat ave
Slide 23: From the sheep to the shop
CHARGEURS LUXURY MATERIALS « From the sheep to the shop » Optimisation du modèle économique mis en place depuis 2012 Un savoir-faire local et global avec une politique stricte de transparence vis-à-vis de ses fournisseurs et de ses clients 1 4 Fermes certifiées Tissage/tricotage Un savoir-faire
Slide 24: Chiffres clés
CHARGEURS LUXURY MATERIALS Chiffres clés Chargeurs Luxury Materials accentue son positionnement sur les produits haut de gamme En millions d'euros 2016 2015 Variation Chiffre d'affaires 99,5 93,7 +5,8 +6,2% variation en % à périmètre et change constants +6,8% EBITDA 2,9 2,6 +0,3 +11,5% en % du chiff
Slide 25: Un modèle distinctif de performance et de développement
Un modèle distinctif 3 de performance et de développement Michaël FRIBOURG Président Directeur Général Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ― 25
Slide 26: Ventes et présence internationale
Ventes & présence internationale Les Etats-Unis, premier marché du Groupe Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ― 26
Slide 27: Le modèle Chargeurs en action
Le modèle chargeurs en action Un modèle mondial durable d’excellence et de différenciation industrielle • Management mondial décentralisé • Fortes barrières à l’entrée • Leadership managérial • Innovation continue • Investissement en capital humain • Préconisation de services et et mobilisation des
Slide 28: Une méthode axée sur l'efficacité stratégique et opérationnelle
Une méthode axée sur l’efficacité stratégique et opérationnelle Notre Elaborer des produits et services de niche remarquables, innovants, fiables et spécifiques renforçant mission la performance et le succès de nos clients Un engagement et une maîtrise totale permettant d’assurer en permanence la fi
Slide 29: Des métiers alignés sur les meilleurs standards internationaux
Des métiers dont le modèle est aligné sur les meilleurs standards internationaux Chargeurs développe des positionnements haut de gamme, fortement distinctifs Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ― 29
Slide 30: Des métiers alignés sur les meilleurs standards internationaux
Des métiers dont le modèle est aligné sur les meilleurs standards internationaux Chargeurs consolide son nouveau modèle d’excellence industrielle Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ― 30
Slide 31: Une politique de développement très ciblée
Une politique de développement très ciblée, suivant une approche maîtrisée et efficace Olivier BUQUEN Directeur du Développement International et des Acquisitions Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ― 31
Slide 32: Main Tape : 1ère opération ciblée du nouveau modèle
Main Tape : 1ère opération ciblée représentative du nouveau modèle stratégique de développement de Chargeurs Une société de grande qualité avec une forte présence aux Etats-Unis et une expertise reconnue dans la protection temporaire de surfaces 27 M$ de chiffre d’affaires en 2016, réalisé pour
Slide 33: Une acquisition qui permet un apport réciproque très positif
Une acquisition qui permet un apport réciproque très positif et conforme aux prévisions Un processus d’intégration méthodique permettant d’apporter à Main Tape les standards world-class manufacturing de Chargeurs Intégration pilotée avec autant d’attention et de rigueur que l’acquisition Steerin
Slide 34: Une compétitivité durable
Une compétitivité durable Joëlle FABRE-HOFFMEISTER Secrétaire Générale Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ― 34
Slide 35: Excellence environnementale
Des valeurs porteuses de sens pour les clients et les collaborateurs du Groupe Excellence environnementale PASSION ENGAGEMENT AUDACE FIABILITE Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ― 35
Slide 36: Développement Humain
Des valeurs porteuses de sens pour les clients et les collaborateurs du Groupe Développement Humain Des recrutements externes, pour renouveler ou renforcer les compétences, au niveau du siège comme dans les métiers Des mises en situation favorisant des mobilités/parcours/opportunités de carrière
Slide 37: De nouveaux talents
De nouveaux talents Chargeurs Business Solutions Audrey Petit Cédric Ratouis Directrice Stratégie et Head of Chargeurs Adjoint au Directeur Business Solutions Financier Benoist L’Epine Chargé de Projets auprès du PDG Tiphanie Hugo Thibaut Heng Lafon Vrignaud Préparer après-demain... Résultats Annuel
Slide 38: Chargeurs Business Solutions
Chargeurs Business Solutions Audrey PETIT Directeur de la Stratégie & Head of Chargeurs Business Solutions Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ― 38
Slide 39: Chargeurs Business Solutions : un outil de diffusion du Chargeurs Way
Chargeurs Business Solutions : un outil de diffusion du Chargeurs Way Diffusion et amélioration des Chargeurs Business Standards Intervention sur des projets précis, à forte effectivité court terme et impact moyen terme Diffusion des Chargeurs Business Standards au cours des missions dans les
Slide 40: Chargeurs Business Solutions en action
Chargeurs Business Solutions en action Exemples d’interventions Développement marketing de Chargeurs Luxury Materials MARKETING et Chargeurs Fashion Technologies DIGITAL Mise en place de nouveaux outils de communication internes et externes Etude et mise en place d’un plan d’optimisation de nos PROC
Slide 41: Une culture financière solide et exigeante
Une culture financière solide et exigeante Rémy HUSSON Directeur Financier Cédric RATOUIS Adjoint au Directeur Financier Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ― 41
Slide 42: Une structure financière solide
Une structure financière solide Une puissance financière solidement renforcée en 2016 Trésorerie nette consolidée (hors factoring) M€ 31/12/2015 (CT) 31/12/2016 (CT) 160 Echéancier de la dette financière 31/12/2015 (MLT) 31/12/2016 (MLT) 2015 2016 17,2 140 Trésorerie nette Tresorerie nette 120 +23,3
Slide 43: Une discipline financière mondiale
Une discipline financière mondiale Une politique mondiale de couverture clients et pays Plus de 90% du CA hors de France Un recours systématique, partout où c’est possible, à l’assurance crédit (Coface, Euler Hermès) Un suivi particulier de nos actifs dans les pays à risque Une politique d
Slide 44: Un modèle financier dynamique
Un modèle financier dynamique Une culture opérationnelle de génération de cash Une maîtrise exigeante du BFR des métiers Optimisation continue de la génération de cash Un accompagnement réactif des acquisitions Des disponibilités en central immédiatement mobilisables en EUR ou en devises
Slide 45: Une stratégie de création de valeur actionnariale
Une stratégie de création de valeur actionnariale Evolution du cours de clôture au 28/02/2017 22 € depuis le changement de gouvernance au 30/10/2015 (ajusté cours Chargeurs) Profitabilité en forte amélioration 20 € 18 € 16 € +152% Résultat opérationnel courant 38,9 M€ + 27 % 14 € 12 € Chargeurs
Slide 46: Perspectives
4 Perspectives Michaël FRIBOURG Président Directeur Général Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ― 46
Slide 47: Perspectives 2017
Perspectives 2017 Amélioration de la performance opérationnelle Poursuite de la différenciation par l’innovation Renforcement de la structure financière du Groupe : buffer de liquidité, allongement des maturités Capacité à saisir toute opportunité de croissance externe pertinente « Guidanc
Slide 48: Annexes
5 Annexes Résultats Annuels 2016 - jeudi 9 mars 2017 ― 48
Slide 49: Faits marquants
Faits marquants Déploiement réussi et poursuite du plan « Performance, Discipline, Ambitions » 2016 2017 Chargeurs Business Chiffre d’affaires Solutions : création Annuel 2016 : d'une Task Force croissance organique interne +5,1 % Promotions et Succession chez nominations Technical Substrate
Slide 50: Ventes par pays
Ventes par pays Les Etats-Unis, premier marché du Groupe 2016 Evolution en % Commentaires En millions d'euros CA % CA total versus 2015 Etats-Unis 91,7 18,1% 13,1% Acquisition de Main Tape Italie 74,0 14,6% 0,0% Chine & Hong-Kong 49,6 9,8% -18,6% Cession de Yak Trading Allemagne 43,7 8,6% -2,7% Fran
Slide 51: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé Forte progression des résultats En millions d'euros 2016 2015 variation Commentaires sur les variations Chiffre d'affaires 506,4 498,7 7,7 1,5% +5,1% à pcc : amélioration du mix et hausse des volumes Marge brute 129,9 120,4 9,5 7,9% Amélioration du mix, hausse des volume
Slide 52: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Hausse de la marge brute d’autofinancement de 24 % à période comparable En millions d'euros 2016 2015 Commentaires EBITDA 48,8 40,3 Non récurrent - cash -4,6 -5,4 Restructurations -1,8 M€ & projets de développement du Groupe -2,0 M€ Frais financiers - cash -4,9 -4,2 Au
Slide 53: Bilan consolidé analytique
Bilan consolidé analytique Une structure bilancielle très solide En millions d'euros 31/12/16 31/12/15 Commentaires sur les variations Immobilisations incorporelles 92,1 78,5 Acquisition de Main Tape +10,9 M€ de goodwill et +2,6 M€ d'effet devise Immobilisations corporelles 61,8 55,9 Entrée de périm
Slide 54: Agenda Financier 2017
Agenda Financier 2017 Jeudi 20 avril 2017 (avant bourse) Information financière 1ème trimestre 2017 Jeudi 20 avril 2017 Assemblée Générale des Actionnaires Jeudi 7 septembre 2017 (avant bourse) Résultats semestriels 2017 Jeudi 14 novembre 2017 (après bourse) Information financière 3ème trimestre 201