Pan Ocean Co., Ltd. · KRX:028670
Pan Ocean — Q3 2022 Earnings Presentation
22 slides from Pan Ocean's earnings presentation, Nov 11, 2022
Slide 1: 2022년 3분기 실적 발표
기업설명회 2022년 3분기 실적 발표 2022년 11월 11일 팬오션 주식회사
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 이 PRESENTATION은 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이러한 예측 정보 는 이미 알려진, 혹은 아직 알려지지 않은 위험과 불명확성에 따라 영향을 받으며, 실 제 결과와 이에 기재되거나 암시된 내용 사이에 차이가 있을 수 있습니다. 향후 전망은 현재의 시장 상황과 PAN OCEAN의 경영 방향 등을 고려한 것으로 시장 환경의 변화와 전략수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 2
Slide 3: 목차
목차 Ⅰ. IR Focus Ⅲ. 시황 전망 주요 경영 실적 Dry Bulk 시황 개요 장기화물운송계약 수행 현황 Dry Bulk 선대 도입 예정 선박 Dry Bulk 신조선 인도 및 폐선 Dry Bulk 물동량 Ⅱ. 회사 현황 Appendix. 주주 요약 손익계산서 / 요약 재무상태표 사업부문별 실적 중국의 주요 Bulk화물 수입량 물동량 연도별 사업부문 실적 선대 곡물사업 Tanker 시황 3
Slide 4: Ⅰ. IR Focus
Ⅰ. IR Focus 주요 경영 실적 장기화물운송계약 수행 현황 도입 예정 선박 4
Slide 5: IR Focus 주요 경영 실적
IR Focus 주요 경영 실적 (연결재무제표 기준) 물동량 매출액 영업이익 BDI 18,365억원 ’21.10/7 USD1,377mil. 17,222억원 5,650 USD1,372mil. 14,781억원 USD1,260mil. 14,409억원 USD1,196mil. 13,282억원 USD1,155mil. 2,388억원 2,207억원 USD191mil. 2,244억원 USD190mil. USD168mil. 1,913억원 USD167mil. 1,691억원 USD140mil. 2,957만톤 2,878만톤 2,603만톤 2,827만톤
Slide 6: 장기화물운송계약 수행 현황 및 도입 예정 선박
IR Focus 장기화물운송계약(CVC) 수행 현황 (38척) (2022년 3분기말 기준) 화주명 선박 잔여 기간 IMO SOx 규제 대응 비고 Vale 16척 16.1년 16척 Scrubber 설치 400K 8척, 325K 6척, 208K 2척 Suzano (ex. Fibria) 10척 13.8년 10척 VLSFO 57K 5척, 62K 5척 발전자회사 6척 7.4년 2척 Scrubber 설치 & 4척 VLSFO 남부 3척, 남동/중부/동서 각 1척 포스코 4척 6.4년 2척 Scrubber 설치 & 2척 VLSFO 현대제철 2
Slide 7: Ⅱ. 회사 현황
Ⅱ. 회사 현황 주주 사업부문별 실적 물동량 선대 7
Slide 8: 주주
주주 주요주주 (2022년 3분기말 기준) 하림그룹 개요 그룹명 하림그룹 동일인 김홍국 회장 기타(지분율 5% 미만) 204,944,500주 그룹설립일 2001년 12월 7일 38.4% 총 발행주식수 자본금 약 93억 (하림지주 2021년말 기준) 534,569,512주 ㈜하림지주 54.7% 292,533,115주 임직원수 약 11,000명 주요 사업영역 식품, 사료, 홈쇼핑, 프랜차이즈 사업 등 6.9% 주요 계열회사 제일사료, 하림, 선진, 팜스코, 엔에스쇼핑 국민연금 37,091,897주 홈페이지 www.harimholding
Slide 9: 사업부문별 실적
사업부문별 실적 해운 부문 非해운 부문 벌크선 서비스 곡물사업 철재 제품 / 목재 제품 원목 / 비료 / 우드펄프 철광석 / 석탄 / 곡물 옥수수 / 대두 / 소맥 비벌크선 서비스 선박관리 탱커 컨테이너선 LNG선 중량물운반선 신조감리, 선박/선원 관리 벌크선 실적 컨테이너선 실적 탱커선 실적 매출액 영업이익 (단위 : 억원) (단위 : 억원) 매출액 영업이익 (단위 : 억원) 매출액 영업이익 13,269 12,029 11,281 9,911 9,914 1,257 1,315 1,310 2,004 1,777 1,784 1,108 1,4
Slide 10: 물동량
물동량 계약형태별 운항일수 연간 운송 물동량 (단위 : 만톤) Cargo T/C Out 18.9% 21.2% 21.3% 11,214 23.2% 24.6% 9,612 9,476 8,923 8,018 81.1% 78.8% 76.8% 78.7% 75.4% 2021 3Q 2021 4Q 2022 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2018 2019 2020 2021 2022 3Q 화종별 물동량 (2022년 3분기) 선적 & 하역 기준 물동량 Others 6.4% Mineral 1.3% 2022년 3분기 2022년 2분기 LNG 1.8% Loa
Slide 11: 선대
선대 운용선대 (척수) 운용선대 (DWT) (2022년 3분기말 기준) (단위: 척) (2022년 3분기말 기준) 사선 (CVC) 용선 (1년 이상) 합계 Handy (10~40K) 13 36 (7) 49 Tanker 5.9% Handy LNG 0.4% Handymax (40~70K) 22 (10) 81 (37) 103 Container 0.6% Panamax 7.6% Panamax (70~100K) 14 (2) 27 (5) 41 Others 0.1% 14.9% Cape (100K~) 34 (26) 6 (1) 40 Dry Bulk
Slide 12: Ⅲ. 시황 전망
Ⅲ. 시황 전망 Dry Bulk 시황 개요 Dry Bulk 선대 Dry Bulk 신조선 인도 및 폐선 Dry Bulk 물동량 12
Slide 13: Dry Bulk 시황 개요
Dry Bulk 시황 개요 BDI 추이 (2019~2022) 연평균 BDI 2019 2020 2021 2022 2022 2019 2020 2021 (1/1~11/10) 6,000 5,650 BDI 1,353 1,066 2,943 2,015 4,000 Cape T/C Avg. 18,025 13,070 33,333 16,505 3,127 P’max T/C Avg. 11,112 9,923 26,898 21,643 2,000 S’max T/C Avg. 9,948 8,189 26,770 23,502 965 Handy T/C Avg. 7,18
Slide 14: Dry Bulk 선대
Dry Bulk 선대 Dry Bulk 선대 (단위 : 백만DWT) (Source: Clarksons) 1,000 971.3 976.6 975.8 Cape P’max H’max Handy Rate 9% 750 4.0% 3.8% 500 3.6% 3.0% 3.0% 2.9% 4% 2.2% 250 2.7% 0.5% -0.1% 0 -2% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022(F) 2023(F) 2024(F) (단위 : 백만DWT) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022(F) 증
Slide 15: Dry Bulk 신조선 인도 및 폐선
Dry Bulk 신조선 인도 및 폐선 Dry Bulk 신조선 인도 계획 (Source : Clarksons) 2022년 2023년 2024년 ~ 합계 척 백만 DWT 척 백만 DWT 척 백만 DWT 척 백만 DWT Cape 13 2.6 62 11.8 38 7.7 113 22.1 P'max 45 3.7 134 11.0 87 7.1 266 21.8 H'max 34 2.0 117 7.3 126 7.9 277 17.2 Handy 43 1.0 101 3.2 76 2.7 220 6.8 Total 135 9.3 414 33.2 327 25.4
Slide 16: Dry Bulk 물동량
Dry Bulk 물동량 Dry Bulk 물동량 (단위 : 백만톤) (Source: Clarksons) 6,000 Others Grain Coal Iron Ore Rate 10% 5,384 5,428 5,518 4,000 4.3% 5% 3.6% 2.7% 1.7% 1.3% 0.8% 0.4% 2,000 0% 0.7% -1.6% -1.6% 0 -5% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022(F) 2023(F) 2024(F) (단위 : 백만톤) 화 물 2015 2016 2017 2018 2019 2020 202
Slide 17: Appendix
Appendix. 요약 손익계산서/재무상태표 중국의 주요 Bulk화물 수입량 연도별 사업부문 실적 곡물사업 Tanker 시황 17
Slide 18: 요약 손익계산서 & 요약 재무상태표
요약 손익계산서 & 요약 재무상태표 (단위: 억원) 2021년 2022년 구 분 1분기 2분기 3분기 4분기 연 누계 1분기 2분기 3분기 B D I 평 균 1,739 2,793 3,732 3,498 2,943 2,041 2,523 1,655 매 출 액 6,799 11,299 13,282 14,781 46,161 14,409 17,222 18,365 매 출 원 가 6,111 9,974 11,166 12,253 39,504 12,476 14,574 15,874 매 출 총이 익 688 1,325 2,116 2,528 6,657 1,93
Slide 19: 중국의 주요 Bulk화물 수입량
중국의 주요 Bulk화물 수입량 (단위 : 백만톤) (Source: China Customs) 화물 연도 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 합계 YoY 2019 91.26 83.08 86.42 80.77 83.75 75.18 91.02 94.85 99.36 92.86 90.65 101.30 1,070.5 0.5% 2020 176.84 85.91 95.71 87.03 101.68 112.65 100.36 108.55 106.74 98.15 96.75 1,170.4 9.3% 철광석 2021 91.00
Slide 20: 연도별 사업부문 실적
연도별 사업부문 실적 벌크선 컨테이너선 (단위 : 억원) (단위 : 억원) 매출액 영업이익 매출액 영업이익 2,943 32,959 1,353 1,353 0% 3,533 1,145 1,066 18,569 16,634 2,467 15,717 15,140 5,146 2,303 2,190 1,888 1,894 1,933 1,710 1,834 702 134 91 101 204 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 탱커선 기타 (LNG선 & 곡물사업) (단위 : 억원) (단위 : 억원) 매출
Slide 21: 곡물사업
곡물사업 물동량 매출액(억원) 2,109 2,031 1,997 1,694 1,240 1,263 1,212 942 797 67만톤 57만톤 510 59만톤 43만톤 42만톤 323 35만톤 36만톤 32만톤 28만톤 30만톤 13만톤 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 2020년 2021년 2022년 국내 옥수수 시장 안정적 진입 완료 수익성 개선을 위하여 판매 곡종 다변화 및 고가의 곡물 판매 증대 추진 21
Slide 22: Tanker 시황
Tanker 시황 VLCC MR (단위 : USD) (단위 : USD) 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 350,000 70,000 300,000 60,000 250,000 50,000 200,000 40,000 150,000 30,000 100,000 20,000 50,000 0 10,000 -50,000 0 Jan Apr Jul Oct Jan Apr Jul Oct * BDTI (BALTIC DIRTY TANKER INDEX) - TD3 (M.E.GULF - CHINA) * BCTI (BALT