Lukoil · RUS:LKOH
Lukoil — 9M 2007 Earnings Presentation
37 slides from Lukoil's earnings presentation, December 2007
Slide 1: Финансовые результаты за 9 мес. 2007 года (ОПБУ США)
Финансовые результаты за 9 мес. 2007 года (ОПБУ США) Декабрь 2007
Slide 2: Заявления относительно будущего
Заявления относительно будущего • Некоторые заявления в настоящей презентации не являются историческими фактами, а представляют собой заявления относительно будущего. К таким заявлениям относятся, помимо прочего, – планы или прогнозы в отношении доходов, прибыли (убытка), прибыли (убытка) на акцию,
Slide 3: Стратегия Компании на фоне основных трендов глобального нефтегазового рынка
Стратегия Компании на фоне основных трендов глобального нефтегазового рынка
Slide 4: Доступ к запасам углеводородного сырья находится на минимальном уровне за последние 100 лет
Доступ к запасам углеводородного сырья находится на минимальном уровне за последние 100 лет Распределение доказанных запасов нефти Запасы национальных в мире, млрд барр. Запасы стран компаний 1% СССР 14% 1995 2005 743 661 91 122 Полная 89 59 19 18 доступность для частных компаний Европа СНГ 85% Севе
Slide 5: Создание мощной ресурсной базы – целенаправленная политика Компании
Создание мощной ресурсной базы – целенаправленная политика Компании Добыча углеводородов группой Запасы группы «ЛУКОЙЛ», млрд барр. н. э. «ЛУКОЙЛ», млн барр. н. э./сут 40 2,4 +70% +156% Возможные 30 1,8 Вероятные 20 1,2 Доказанные 10 0,6 Нефть Газ Нефть Газ 0 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2
Slide 6: Успешные геологоразведочные работы по всему миру
Успешные геологоразведочные работы по всему миру Геологоразведочные проекты Тимано-Печора Успешные геологоразведочные проекты (2007 г.) Перспективные регионы для участия в геологоразведочных проектах Северный Каспий (2006 г.) Западная Сибирь (2007 г.) Азовское море (2007 г.) Колумбия (2006 г.) Саудо
Slide 7: Ресурсная база Компании оценивается рынком ниже по сравнению с международными конкурентами
Ресурсная база Компании оценивается рынком ниже по сравнению с международными конкурентами Структура затрат дочерних обществ группы «ЛУКОЙЛ» на разведку и разработку, долл./барр. н. э. 7 Основной прирост затрат на 6 разведку и разработку приходится +130% на инвестиции в новые регионы (в 5 том числе
Slide 8: Ресурсная база ЛУКОЙЛа обеспечивает выполнение долгосрочной стратегической задачи
Ресурсная база ЛУКОЙЛа обеспечивает выполнение долгосрочной стратегической задачи: добыча 3,5 – 4,0 млн барр./сут Средняя обеспеченность добычи углеводородов международных компаний доказанными запасами, лет 16 С 1999 по 2006 гг. средняя обеспеченность запасами по международным компаниям снизилась на
Slide 9: В 2007 г. основной прирост добычи нефти в России приходится на проекты СРП
В 2007 г. основной прирост добычи нефти в России приходится на проекты со специальным налоговым режимом (СРП) 370 1,4 млн т 0,3 млн т +2,1% +0,1% 367,4 млн т 7,7 млн т +38,0% 365 +2,6% +9,4 млн т Эксплуатационное бурение в РФ, тыс. м 14 000 12 000 +70% 360 10 000 358,0 млн т 8 000 6 000 4 000 2002 2
Slide 10: Начало добычи по СРП Кандым – Хаузак – Шады (Узбекистан)
Начало добычи по СРП Кандым – Хаузак – Шады (Узбекистан) Прогноз добычи природного газа ● ЛУКОЙЛ – первая российская в Узбекистане, млрд м3 16 компания, которая начала 12 разработку крупного газового П КАЗАХСТАН Р месторождения за рубежом 8 О Г Н • Первый промышленный газ по 4 О З проекту был добыт
Slide 11: Южно-Хыльчуюское месторождение: начало активной фазы разработки
Южно-Хыльчуюское месторождение: начало активной фазы разработки севера Тимано-Печоры (2008 год) ● Южно-Хыльчуюское месторождение - крупнейшее месторождение США, Европа Варандей Компании на севере Тимано-Печоры. Доля ЛУКОЙЛа – 70%, ConocoPhillips – 30% ● Открыто в 1981 г. Эксплуатационное бурение нач
Slide 12: Месторождения Северного Каспия: главное событие 2009-2010 годов
Месторождения Северного Каспия: главное событие 2009-2010 годов Прогноз добычи нефти на Cеверном Каспии, тыс. барр./сут • Проведенные ЛУКОЙЛом в 1995–2006 гг. 280 геолого-разведочные работы в российском секторе Каспийского моря привели к открытию шести крупных 210 месторождений: Хвалынское (2000 г.)
Slide 13: ЛУКОЙЛ непрерывно развивает свои нефтеперерабатывающие мощности
ЛУКОЙЛ непрерывно развивает свои нефтеперерабатывающие мощности Объем нефтепереработки, тыс. барр./сут 1 200 • Высокоэффективный портфель активов +35% • Акцент на расширении мощностей и повышении качества: 900 – Модернизация действующих мощностей – Производство дизельного топлива по 600 стандарту Ев
Slide 14: Введение новых установок на НПЗ Группы в 2007-2008 гг.
Введение новых установок на НПЗ Группы в 2007-2008 гг. • Строительство установок изомеризации для производства высокооктановых компонентов бензина: – Пермский НПЗ (мощность по продукции– 430 тыс. т/год) – введена в эксплуатацию – Волгоградский НПЗ (мощность по продукции – 360 тыс. т/год) - введена в
Slide 15: Модернизация Нижегородского НПЗ: повышение качества продукции
Модернизация Нижегородского НПЗ: повышение качества продукции – крупнейший проект 1 этап модернизации (2006–2010 гг.): увеличение производства автомобильного бензина с достижением качества по Евро-4 Комплекс каталитического крекинга – инвестиции 780 млн долл.: • Гидроочистка вакуумного газойля мощно
Slide 16: Высокая привлекательность российского рынка
Высокая привлекательность российского рынка Российская маржа переработки (средний Бензин, цена на воротах НПЗ без каткрекинга в европейской Нижегородского НПЗ (без акцизов и части России), долл./барр. НДС), долл./т 15 540 2005 2006 480 10 2007 420 5 360 0 300 -5 240 2004 2005 2006 2007 -10 180 янв ф
Slide 17: Переработка нефти в России и розничная реализация нефтепродуктов
Переработка нефти в России и розничная реализация нефтепродуктов Переработка нефти на российских НПЗ группы «ЛУКОЙЛ», тыс. т/сут 130 +9,5% +5,9% 120 +4,9% 110 100 2005 90 2006 2007 80 янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек Розничная реализация нефтепродуктов в России, тыс. т 4 000 3 452 +18
Slide 18: Развитие сектора Электроэнергетика – новый фактор повышения стоимости
Развитие сектора Электроэнергетика – новый фактор повышения стоимости группы «ЛУКОЙЛ» • ЛУКОЙЛ активно развивает сектор Электроэнергетика с целью: • решения проблемы энергообеспечения добывающих предприятий группы «ЛУКОЙЛ» и проблемы утилизации попутного газа путем строительства электростанций на ме
Slide 19: ТГК-8
ТГК-8 • ТГК-8 создана на базе активов Астраханской, Волгоградской, Ростовской и Краснодарских генерирующих компаний • Активы компании расположены в ключевом районе добычи газа группы «ЛУКОЙЛ» – Южном федеральном округе России • Вхождение в данный актив позволяет создать ядро нового сектора Основные
Slide 20: Финансовые результаты за 9 мес. 2007 года (ОПБУ США)
Финансовые результаты за 9 мес. 2007 года (ОПБУ США)
Slide 21: Основные факты
Основные факты Чистая прибыль – 2 482 млн долл. за 3 кв. 2007 г. (+2,1% к 3 кв. 2006 г.), 6 298 млн долл. за 9 мес. 2007 г. Добыча товарных углеводородов за 9 мес. 2007 г. – 2 181 тыс. барр. н. э./сут (+2,0%): • Нефть – 1 967 тыс. барр./сут (+2,3%) • Газ – 214 тыс. барр. н. э./сут (-0,4%) Переработк
Slide 22: Макроэкономическая ситуация
Макроэкономическая ситуация Макроэкономические условия (9 мес. 2007 г. к 9 мес. 2006 г.) Нефть Брент 0,2% Полож ительные факторы Отрицательные факторы Нефть Юралс 1,5% -0,8% Дизельное топливо в Европе Мазут в Европе 3,0% -2,9% Дизельное топливо в России Бензин в России 6,0% Тарифы на электроэнергию
Slide 23: Добыча товарных углеводородов
Добыча товарных углеводородов Добыча товарных углеводородов группы «ЛУКОЙЛ» за 9 мес. 2007 г. составила 2,181 млн барр. н. э./сут, увеличившись на 2,0% по сравнению с 9 мес. 2006 г. Добыча нефти составила 537 млн барр. (72,7 млн т), что на 2,3% больше по сравнению с 9 мес. 2006 г. Добыча товарного г
Slide 24: Структура прироста добычи товарных углеводородов
Структура прироста добычи товарных углеводородов: 9 мес. 2007 г. к 9 мес. 2006 г. 2 250 Сокращение темпов прироста добычи связано с продажей 50%-ной доли в Caspian Investments Resources (апрель 2007 г.), снижением объемов поставок газа Газпрому, а также переносом запуска Южно-Хыльчуюского месторожде
Slide 25: Финансовые итоги
Финансовые итоги 3 кв. 2 кв. 9 мес. 9 мес. Δ ,% млн долл. Δ ,% 2007 2007 2007 2006 21 415 20 196 +6,0 Общая выручка 57 347 51 803 +10,7 (1 555) (1 471) +5,7 Операционные расходы (4 469) (3 338) +33,9 Налоги кроме налога на прибыль (в (6 440) (5 615) +14,7 том числе акцизы и экспортные (17 152) (15 8
Slide 26: Сравнение выручки от реализации
Сравнение выручки от реализации 59 0,8 57,1 57 0,5 2,0 55 млрд долл. 2,3 53 +11,0% 51,5 51 49 Реализация за Изменение в Изменение в Изменение в Увеличение Реализация за 9_мес. 2006 г. объемах ценах структуре прочей 9_мес. 2007 г. 25 реализации реализации реализации реализации
Slide 27: Структура выручки от реализации
Структура выручки от реализации, млн долл. 60 000 57 096 Реализация нефти на зарубежном +1,9% рынке (исключая ближнее зарубежье) 51 459 50 000 13 207 25% Реализация нефти в странах ближнего зарубежья 12 932 27% 653 315 Реализация нефти на внутреннем 40 000 рынке 665 310 +13,2% Реализация нефтепродук
Slide 28: Структура объемов реализации
Структура объемов реализации, млн т 98,79 100 -1,3% 94,41 Реализация нефти на зарубежном рынке (исключая ближнее зарубежье) 28,49 32,2% 80 28,37 34,1% Реализация нефти на внутреннем рынке и странах ближнего зарубежья +7,1% 3,34 3,86 60 Оптовая реализация нефтепродуктов на зарубежном рынке 47,41 Опто
Slide 29: Транспортные, коммерческие и административные расходы
Транспортные, коммерческие и административные расходы Транспортные расходы (9 мес. 2007 г. к 9 мес. 2006 г.) Сравнение транспортных расходов 32% 3 600 29% 3 251 24% 3 200 млн долл. 16% 13% 12% 2 800 11% 10% 2 613 8% 2 400 2% 0% 2 000 Номинальное рубля и про- чие факторы Транспортные Транспортные Рос
Slide 30: Операционные расходы
Операционные расходы 3 кв. 2 кв. 9 мес. 9 мес. Δ, % млн долл. Δ, % 2007 2007 2007 2006 699 699 +0,0 Затраты на добычу углеводородов 2 049 1 682 +21,8 221 218 +1,4 Затраты по переработке на НПЗ Группы 631 528 +19,5 Затраты по переработке на сторонних 48 55 -12,7 169 140 +20,7 НПЗ Акциз, включенный в
Slide 31: Структура изменения операционных затрат
Структура изменения операционных затрат 4 600 95 4 469 102 29 +2,8% 114 +0,9% 4 200 141 +3,1% +3,4% 283 +4,2% млн долл. +8,5% 3 800 367 +11,0% +33,9% 3 400 3 338 3 000 переработку на транспортировку включенные в операционных 9_мес. 2006 г. 9_мес. 2007 г. сторонних НПЗ Рост затрат на нефтехимию на от
Slide 32: ЛУКОЙЛ успешно контролирует затраты на добычу и переработку
ЛУКОЙЛ успешно контролирует затраты на добычу и переработку Реальное укрепление рубля Затраты на добычу, долл./барр. н.э. к доллару США 5,0 10% 8,8% +1,1% 8% 4,0 3,64 3,68 3,31 3,34 3,21 6% 5,3% 2,98 4,7% 3,0 2,82 4% 3,8% 3,5% 2,0 3,0% 2% 2,1% 1,0 0% 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 1 кв. 2
Slide 33: Налоговая нагрузка
Налоговая нагрузка Налоговые выплаты группы «ЛУКОЙЛ» и цена на нефть 8 000 80 Сравнение НДПИ и экспортных пошлин, долл./т 240 7 000 190 189 суммарные налоговые выплаты, млн долл. 180 70 -0,3% 120 86 88 6 000 60 +2,6% цена нефти, долл./барр. 0 60 5 000 9 мес. 2006 9 мес. 2007 НДПИ Экспортные пошлины
Slide 34: Сравнение чистой прибыли
33 млн долл. 10 000 12 000 2 000 4 000 6 000 8 000 Чистая прибыль за 9_мес. 2006 г. 6 442 Чистое увеличение выручки* 4 087 Снижение налога на 39 прибыль Рост налогов кроме налога на прибыль (в том числе акцизов и -1 310 экспортных пошлин) Рост операционных расходов -1 131 -2,2% * Увеличение выручки
Slide 35: Структура денежных потоков за 9 мес. 2007 г.
34 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Наличность на начало года 752 Операционная деятельность 7 251 Поступления от продажи основных 1 190 средств и компаний Чистое изменение долгосрочных 445 обязательств Капитальные затраты -6 440 Приобретение компаний -939 Выплата дивиде
Slide 36: Структура капитальных затрат
Структура капитальных затрат 3 кв. 2 кв. 9 мес. 9 мес. Δ, % млн долл. Δ, % 2007 2007 2007 2006 1 873 1 669 +12,2 Разведка и добыча 5 258 3 382 +55,5 1 659 1 475 +12,5 Россия 4 699 2 887 +62,8 в том числе затраты 138 104 +32,7 КонокоФиллипс по 366 190 +92,6 Нарьянмарнефтегазу 214 194 +10,3 Международ
Slide 37: Реализация долгосрочной стратегии развития Компании: итоги 2005-2007 гг.
Реализация долгосрочной стратегии развития Компании: итоги 2005-2007 гг. Задачи Выполнение Средний темп прироста добычи – 6,5% в Темп прироста добычи не менее 5% в год год Средний темп прироста добычи газа – Ускоренный рост добычи газа более 50% 100%-ное восполнение добычи приростом Более чем 100%-н