Slide 1: 参考データ集 連結子会社および持分法適用関連会社
参考データ集 国際石油開発帝石株式会社 2015年(平成27年)11月11日 連結子会社および持分法適用関連会社 連結子会社 67社 主な連結子会社 国（地域）名 出資比率 ステージ 決算期 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 3月（仮決算） ナトゥナ石油 インドネシア 100% 生産中 3月 サウル石油 チモール海・共同開発地域 100% 生産中 12月 INPEX Ichthys Pty Ltd オーストラリア 100% 開発中 3月（仮決算） インペックス南西カスピ海石油 アゼルバイジャン 51% 生産中 3月（仮決算） インペックス北カスピ海石油 カザフスタン 45%
Slide 2: セグメント情報 / LPG売上高
セグメント情報 2016年3月期第2四半期(2015年4月1日～2015年9月30日） （単位：百万円） 調整額 連結財務 アジア・ ユーラシア 中東・ 日本 米州 計 諸表計上 オセアニア （欧州・NIS諸国） アフリカ (注1) 額（注2) 売上高 51,110 167,608 41,103 300,425 6,765 567,013 - 567,013 セグメント利益 又は損失（△） 1,964 61,597 12,260 179,911 △3,788 251,945 △5,157 246,787 (注)1 セグメント利益の調整額△5,157百万円は、セグメント間取引消去101百万円及び
Slide 3: 利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX）
利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX） （百万円） 15年3月期第2四半期 16年3月期第2四半期 増減 備考 (2014年4月-9月) (2015年4月-9月) 親会社株主に帰属する純利益 88,747 45,485 △43,262 P/L 非支配株主に帰属する純損益 1,773 △6,165 △7,938 P/L 減価償却相当額 65,678 65,331 △347 減価償却費 C/F コンセッション契約及び販管費に係る減 25,635 35,109 9,474 価償却費 のれん償却額 3,380 3,380 - C/F 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 36,663 26,842
Slide 4: 原油価格・為替レートのセンシティビティ
原油価格・為替レートのセンシティビティ(1/2) ※2015年5月14日時点 油価・為替変動の2016年3月期当期純利益に与える影響額（注1） 油価1ドル上昇（下落）した場合（注2） ＋30億円（△30億円） 為替（円/US$）1円 円安（円高）になった場合 ＋12億円（△12億円） 営業損益部分（注3） ＋19億円（△19億円） 外貨建資産・負債の評価差損益部分（注4） △7億円（＋7億円） （注1） 原油価格（Brent）の1年間を通じた期中平均価格が1ドル上昇（下落）した場合、為替が1円円安（円高）に なった場合の、2016年3月期の当期純利益に対する影響額を、当年期初時点に
Slide 5: 2016年3月期 販売量・投資額（予想）/ 生産量
2016年3月期 販売量・投資額（予想） 【参考】 2016年3月期予想 5月14日時点 11月10日時点 増減 第2四半期累計実績 原油 （千バレル）1 119,854 117,224 △2,630 57,805 天然ガス （百万cf）2 322,271 331,427 9,156 160,634 販売量 うち海外分 252,417 264,177 11,760 131,909 69,854 67,250 △2,604 28,725 うち国内分 (1,872百万m3) (1,802百万m3) (△70百万m3) (770百万m3) LPG （千バレル）3 2,747 2,737 △10 1,
Slide 6: プロジェクト参考データ 探鉱実績
プロジェクト参考データ 探鉱実績(2015年9月末時点)* ロシア Zapadno-Yaraktnskiy鉱区（4） Bolshetirskiy鉱区（1） 日本 スリナム 南桑山油田（1） ブロック31（1） マレーシア S鉱区（1） ブラジル R鉱区（2） BM-ES-23鉱区（1） * （ ）内の数字は掘削坑井数 探鉱投資額 試掘井 探掘井 2D震探 3D震探 試掘井 （億円） （坑） （坑） （km） （km2） 探掘井 2016年3月期(計画) 440 11 12 0 992 うち作業中・作業済 279 7 5 0 0 11
Slide 7: 主な生産・開発プロジェクト / 生産開始スケジュール
主な生産・開発プロジェクト カナダ シェールガスプロジェクト (ホーンリバー、コルドバおよびリアード) サハリン Ⅰ 北カスピ海沖鉱区 (カシャガン油田等) ACG油田 南長岡ガス田 米国メキシコ湾ルシウス油田 ADMA鉱区 ADCO鉱区 南ナトゥナ海 B鉱区 コパ・マコヤ鉱区､ グアリコ オリエンタル マハカム沖鉱区 コンゴ民主共和国 鉱区 沖合鉱区 セブク鉱区(ルビーガス田） ベラウ鉱区（タングー・ユニット） アバディLNGプロジェクト WA-35-L鉱区 （ヴァンゴッホ油田） JPDA03-12鉱区（バユ・ウンダン油ガス田） アンゴラ共和国 沖合ブロック14鉱区 WA-35-L/WA-5
Slide 8: 国内天然ガス事業
国内天然ガス事業 – 生産量* •天然ガス： 約2.7百万m3/日 (101百万立 方フィート/日)** •原油・コンデンセート： 約3千バレル/日 – 天然ガス販売状況 LNG •2015年3月期販売量：17.9億m3** 国産ガス 新東京ライン •2016年3月期販売量見通し：18.7億m3** 5期延伸（計画中） •2020年代前半に25億m3、長期的に年間 30億m3の供給見通し – ガスサプライチェーンの構築 •2013年12月、直江津LNG基地の商業運転 開始 •2016年供用開始に向け、富山ラインを建 LNG (気化ガス) 設中 * 国内油田・ガス田の合計（2015年4月～9月平
Slide 9: マハカム沖鉱区 / セブク鉱区
マハカム沖鉱区 国際石油開発帝石 – 当社権益比率: 50% （オペレーター：TOTAL） ボンタンLNG/LPGプラント – 生産量* •原油・コンデンセート： 日量約7.2万バレル •LPG : 日量約1.2千バレル サンタンターミナル アタカユニット •天然ガス**： 日量約1,692百万立方フィート アタカ油田 バダックガス田 – PS契約： 2017年まで ニラム油・ガス田 – ボンタンLNG基地へのガス安定供給を目的とし タンボラ油・ガス田 ペチコガス田 トゥヌ ガス田 て主力ガス田であるトゥヌ／ペチコ／シシ／ヌビ ハンディル油田 シシガス田 ／サウスマハカムガス田を中心とした段階
Slide 10: 南ナトゥナ海B鉱区 / ベラウ鉱区
南ナトゥナ海B鉱区 ナトゥナ石油 A A – 当社権益比率: 35.0% ナトゥナ海 （オペレーター：ConocoPhillips） – 生産量* : 南ナトゥナ海Ｂ鉱区 • 原油・コンデンセート： 日量約2.3万バレル B • LPG : 日量約1.0万バレル テンバン ノースブルット ヒウ • 天然ガス**： 日量約263百万立方フィート クリシ ブンタル サウスブルット バワル ウェストブルット ケオン ベラナック マロン キジン ビンタンラウト ナトゥナ島 – PS契約: 2028年まで – SembCorp社（シンガポール）と2001年より27 年間、Petronas（マレーシア）と
Slide 11: バユ・ウンダン / キタン油田
バユ・ウンダン ガス・コンデンセート田(JPDA03-12鉱区) サウル石油 インドネシア – 当社権益比率: 11.378120% チモール海 オーストラリア （オペレーター: ConocoPhillips） 共同石油開発地域 – 生産量* キタン油田 • コンデンセート： 日量約2.0万バレル JPDA03-12鉱区 • LPG： 日量約1.2万バレル • 天然ガス**： 日量約597百万立方 フィート ガス田 – PS契約： 2022年まで 油田 50 km バユ・ウンダン – 2004年2月、コンデンセート/LPG販売開 ガス・コンデンセート田 ダーウィン 始 – 2005年8月、東京
Slide 12: ヴァンゴッホ・ラベンスワース油田 / イクシスLNG(1/5)
ヴァンゴッホ油田/コニストン油田及びラベンスワース油田 アルファ石油 ヴァンゴッホ油田（WA-35-L）/コニストン油田 コニストン油田 (WA-35-LおよびWA-55-L鉱区） WA-55-L 鉱区 – 当社権益比率：47.499% WA-35-L ヴァンゴッホ油田 （オペレーター: Quadrant Energy） 鉱区 – 利権契約(2008年10月生産ライセンス取得) ラベンスワース油田 WA-43-L – 生産量*：原油：日量約2.1万バレル 鉱区 – 2010年2月、ヴァンゴッホ油田にて原油生産 オンスロー 開始 WA-42-L鉱区 （他社鉱区） – 2015年5月、コニストン油
Slide 13: イクシスLNGプロジェクト(2/5)(3/5)
イクシスLNGプロジェクト(2/5) – マーケティング:当初計画のLNG年産840万トンにつき売買契約締結済 – 主要許認可: 環境、ガス輸送パイプラインのライセンス、生産ライセンス等全て取得済 – 開発投資額: 10％程度増加（プロジェクト100％） – ファイナンス: 2012年12月、総額200億米ドルのプロジェクトファイナンスに係る融資関連契約に調印 – 開発作業: 主要EPC契約締結済 上流事業 沖合生産・処理施設（CPF） ： Samsung Heavy Industries（韓） 沖合生産貯油・出荷施設(FPSO)： Daewoo Shipbuilding & Marine E
Slide 14: イクシスLNGプロジェクト(4/5)(5/5)
イクシスLNGプロジェクト(4/5) 現在、作業が進んでいる主なプロジェクト拠点 下線: オフショア, 斜体: オンショア 英国 SPS機器製造 下線&斜体: オフショア & オンショア 中国 LNGプラントモジュール建造 韓国 CPF/FPSO建造 インドネシア フィリピン URF海底生産機器製造 LNGプラントモジュール建造 タイ ダーウィン LNGプラントモジュール建造 LNGプラント建設、 マレーシア GEPパイプ敷設付帯作業 SPS機器製造、 イクシス・フィールド 掘削作業、SPS/URF設置作業 シンガポール ブルーム 統合制御システム機器製造、 掘削資機材補給基地 URFエンジニ
Slide 15: アバディLNGプロジェクト / プレリュードFLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト タニンバル諸島 2015年9月、インドネシア政府当局へ改定 サムラキ 開発計画を提出 インドネシア - 年産750 万トン規模のフローティングLNG アラフラ海 東チモール （浮体構造に天然ガス液化・貯蔵・出荷設 マセラ鉱区 備を搭載した施設）を採用 アバディ ガス田 - 現在、インドネシア政府と改定開発計画に ついて協議中 チモール海共同 石油開発地域 - 改定開発計画に基づくFEED作業開始に オーストラリア 向けた準備を進める Shellとの戦略的パートナリング - Shellによる技術・人的支援の有効活用 ダーウィン 0 100 200km 生産
Slide 16: ACG油田 / カシャガン油田ほか
ACG油田 インペックス南西カスピ海石油 50km – 当社権益比率: 10.9644%（オペレー カスピ海 ター：BP） アゼルバイジャン バクー – 生産量*: 日量約65.0万バレル ＡＣＧ鉱区 – PS契約: 2024年まで – チラグ油田1997年生産開始 グナシリ油田 – フェーズ1： アゼリ油田中央部2005年2 チラグ油田 カザフスタン 月に生産開始 ロシア アゼリ油田 アラル海 – フェーズ2： アゼリ油田西部2005年12 ウズベキスタン ジョージア カスピ海 月に生産開始、アゼリ油田東部2006年 アルメニア アゼルバイジャン トルクメニスタン 10月に生産開始 500k
Slide 17: BTCパイプラインプロジェクト / ADMA鉱区
BTC（BakuTbilisiCeyhan）パイプラインプロジェクト INPEX BTC Pipeline, Ltd. ロシア – 当社権益比率:2.5%（オペレーター：BP） 黒海 トビリシ – 2002年10月、当社、参加権益2.5%取得 ジョージア カスピ海 – 2006年6月、ジェイハンターミナルから原 バクー BTCパイプライン アルメニア 油出荷開始 アゼルバイジャン – 2009年3月、輸送能力日量120万バレル トルコ までの拡張作業を完了 ジェイハン – 2010年9月13日、累計10億バレル出荷を キプロス 達成 イラン シリア 地中海 イラク – 2014年8月11日、累
Slide 18: ADCO鉱区 / ベネズエラ プロジェクト
ADCO鉱区 JODCO Onshore Ltd. アブダビ – 当社権益比率：5% （オペレーター：ADCO*） アルダビーヤ油田 ジュメイラ油田 シャナヤル油田 – 生産量 ウワイサ油田 ルマイサ油田 • 原油: 日量約160万バレル アルジャン油田 ビダアルケムザン油田 バブ油田 – 利権契約：2054年まで サヒール油田 – 2015年4月、アブダビ首長国政府及び ブハサ油田 UAE アサブ油田 ADNOCと利権契約を締結し、権益取得 フワイラ油田 – 2017年までに生産量を日量約180万バレル クサーウィラ油田 に引き上げるべく開発作業を実施中 原油パイプライン シャー油田 *権益
Slide 19: ブラジル プロジェクト / カナダ シェールガスプロジェクト
ブラジル プロジェクト フラージ鉱区ほか フラージ鉱区(Frade Japão Petróleo ブラジル Limitada (FJPL)) BM-ES-23 ヴィトリア – 権益比率: FJPL*18.3% (オペレー ター : Chevron) *持分法適用関連会社（当社はFJPLの37.5%の株式を保 フラージ鉱区 大西洋 有） ブラジル カンポス – 生産量**: マカエ • 原油: 日量約2.3万バレル リオデジャネイロ • 天然ガス***： 日量約2百万立方 フィート – コンセッション契約: 2025年まで 油ガス田 BM-ES-23鉱区 0 100km – 当社権益比率：15%
Slide 20: 米国メキシコ湾 / コンゴ民主共和国沖合鉱区
米国メキシコ湾 プロジェクト Teikoku Oil (North America) Co., Ltd. / INPEX Gulf of Mexico Co., Ltd. 浅海海域鉱区 (Teikoku Oil (North America) Co., Ltd. ) – 当社権益比率 Columbus •Ship Shoal 72 ： 25% – コンセッション契約 テキサス州 ルイジアナ州 – 生産量* •天然ガス**： 日量約1百万立方フィート 大水深プロジェクト メキシコ (INPEX Gulf of Mexico Co., Ltd.) – 当社権益比率：ウォーカー・リッジ95/139鉱
Slide 21: アンゴラ沖合ブロック14鉱区 / サハリンⅠ
アンゴラ共和国沖合ブロック14鉱区 ＩＮＰＥＸ Angola Block14 Ltd. コンゴ 共和国 – 当社権益比率:9.99%（オペレーター： カビンダ州 ブロック14鉱区 コンゴ民主 Chevron） 共和国 – 生産量*: 日量約11.3万バレル – PS契約: 2035年まで アンゴラ 共和国 大西洋 100km * 全鉱区ベース、2015年9月平均日産量 40 サハリンⅠ サハリン石油ガス開発 0 5 10km – サハリン石油ガス開発（SODECO）:当社保有株式 約6.08% – SODECOのサハリンⅠにおける権益比率: 30.0% ガス田 油田 – 生産量* オドプト構造
Slide 22: 主要会社一覧及び石油契約
主要会社一覧及び石油契約①* 会社名 鉱区名又はプロジェクト名 国名 石油契約 出資比率 ステージ 日本 •国際石油開発帝石 南長岡ガス田ほか** 日本 コンセッション ｰ 生産中 アジア/オセアニア •国際石油開発帝石 マハカム沖鉱区 インドネシア PS ｰ 生産中 •インペックス南マカッサル石油 セブク鉱区（ルビーガス田） インドネシア PS 100% 生産中 •ナトゥナ石油 南ナトゥナ海B鉱区 インドネシア PS 100% 生産中 •MI Berau B.V. ベラウ鉱区(タングーLNG) インドネシア PS 44% 生産中 •インペックスマセラアラフラ海石油 マセラ鉱区（アバディ）**
Slide 23: 当社Valuation指標
その他 当社Valuation指標 EV／確認埋蔵量* PBR** 20.0 1.4 1.2 15.0 1.0 0.8 10.0 15.7 0.6 1.2 1.1 5.0 11.8 0.4 6.1 0.2 0.5 0.0 0.0 US$ 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 倍 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 * EV（企業総価値）／確認埋蔵量 = （時価総額＋総有利子負債－預金及び 現金同等物＋非支配株主持分）／確認埋蔵量。時価総額は2015年9月30 日時点、財務数値は、当社は2015年9月末時点、インディペンデント、石油 メジャーは201
Slide 24: 中長期ビジョン / 投資計画と資金調達手段
中長期ビジョン 3つの成長目標と今後5年間の重点的取り組み 1. 上流事業の持続的拡大 →2020年代前半にネット生産量日量100万バレル 2. ガスサプライチェーンの強化 →2020年代前半に国内ガス供給量25億m3 3. 再生可能エネルギーへの取り組み強化 →研究開発、事業化への取り組み 3つの基盤整備と目指す企業像 1. 人材の確保、育成と効率的な組織体制の整備 2. 成長のための投資と適切な株主還元 3. グローバル企業としての責任ある経営 46 投資計画と資金調達手段 総額約3.5兆円（2012年5月発表） イクシス、アバディ、その他探鉱開発プロジェクト等に対する 5年間（2013年
Slide 25: 財務戦略 / 生産分与契約
財務戦略 低コストでの有利な資金調達 健全なバランス・シートを維持し、 JBIC及びJOGMECの制度金融の 資金調達の安定性と柔軟性を確保 活用により開発資金を調達 イクシス、アバディ等に必要な投資を確実にするための資金調達力を 維持 将来の新規プロジェクトへの継続的な投資を実現するために、健全な バランス・シートを維持 長期的財務レバレッジ水準（目標値） 自己資本比率：50%以上 使用総資本に対する純有利子負債の比率：20%以下 48 生産分与契約 1. コスト回収額 コスト回収額 非資本支出の当該期回収額 資本支出の当該期回収額 前期以前に発生し回収されな
Slide 26: 生産分与契約・コンセッション契約に係る会計処理
生産分与契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 探鉱中のプロジェクト 生産物回収勘定引当金 探鉱コスト 繰入額 生産物回収勘定 開発・生産中のプロジェクト 売上原価 生産物回収勘定 開発コスト （資本支出）の回収額 生産物回収勘定 売上原価 生産物回収勘定 生産コスト（操業費） （非資本支出）の回収額 開発・生産中のプロジェクト 販売費及び一般管理費 減価償却費 資産買収コスト 探鉱開発権 （営業外費用） 探鉱開発権償却 50 コンセッション契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 発生年に全額費用化 探鉱コスト 探鉱費 売上原価 開発コスト 有形固
Slide 27: 豪州税制の概要 / 原油価格の推移
豪州税制の概要 ※ 本スライドの記載内容については、今後税制の改正等に伴い変更の可能性があります。 売上高 ⇒（油・ガス価格）×（生産販売量） ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・① 営業費用 ⇒当年発生のOPEX（+探鉱費）+CAPEXの減価償却額 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・② PRRT（Petroleum Resource Rent Tax） =（上流収益－上流Capex ・Opex支出額－ 探鉱費－廃坑費－PRRT繰越欠損金）×40% ・・・③ ・Capex、Opex、探鉱費、廃坑費の順で上流収益より控除される。なお、探鉱費について