Slide 1: 2021年3月期 決算説明
2021年3月期 決算説明 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 2: 連結業績の推移
連結業績の推移 ■売上高 ■営業利益 営業利益 営業利益率 1,600 9.0 80 1,361 1,305 1,349 1,245 58 1,200 1,130 60 51 52 6.0 800 40 4.7 28 3.0 3.7 3.9 400 20 13 2.2 0 0.0 1.1 0 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21予 ’18 億円 億円 ％ ’17 ’19 ’20 ’21予 ■経常利益 経常利益 経常利益率 ■当期純利益 当期純利益 ROE 9.0 80 18.0 60 64 56 60 12.0 37 40 6.0 50 27 40 6.0 17 14 20 5.2 29 8
Slide 3: 単体業績の推移
単体業績の推移 ■売上高 ■営業利益 営業利益 営業利益率 1,000 3.0 12 6 7 635 668 635 673 563 1 1.0 1.0 500 0.0 0 ▲0.9 ▲0.9 0.1 ▲5 ▲6 0 ▲3.0 ▲12 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21予 ’18 億円 億円 ％ ’17 ’19 ’20 ’21予 ■経常利益 経常利益 経常利益率 ■当期純利益 当期純利益 ROE 12.0 60 18 60 40 12 40 35 40 27 27 22 29 32 6.0 28 6 20 8.8 6 8.8 6.3 7.0 5.3 5.2 20 ▲7 4.5 4.8 0
Slide 4: 連結売上高の推移
連結売上高の推移 日本 海外･その他 1,600 1,361 1,349 1,305 1,245 1,130 1,200 752 735 676 739 800 628 400 569 609 614 566 502 0 億円 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度予測 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 4
Slide 5: 用途別売上推移
用途別売上推移 自動車用（単体） 自動車用（連結） 建機用（単体） 建機用(連結) 1,200 1,014 1,000 978 984 882 858 800 600 400 270 303 285 261 224 200 395 324 349 343 318 218 238 204 178 235 0 億円 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度予測 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 5
Slide 6: 得意先別売上構成 2020年度(連結)
得意先別売上構成 2020年度（連結） その他 トヨタ グループ 26.5%(27.1%) 24.6%(23.8%) 日産 グループ 2.4%(3.4%) ホンダ グループ 青島一汽 グループ 23.3%(23.3%) 2.4%(1.2%) ヤマハ グループ 2.7%(2.8%) コマツ グループ スズキ グループ ダイムラー カミンズ 7.9%(7.3%) グループ 2.8%(2.4%) 4.2%(5.3%) 3.2%(3.4%) 独立系の機動力 ⇒ 多くの業界トップ企業に採用 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※括弧内は前年同
Slide 7: 用途別・製品別売上構成 2020年度(連結)
用途別・製品別売上構成 2020年度（連結） 用途別 売上構成 製品別 売上構成 二輪車用 空調機器用 フィンコイル その他 その他 10.4%(11.0%) 1.8%(2.4%) チャージ 1.7%(2.4%) 11.3%(11.4%) 2.7%(2.2%) エアクーラ 9.4%(7.6%) EGRクーラ ラジエータ 建産農機械用 自動車用 19.2%(20.0%) 65.9%(64.4%) 15.4%(15.9%) オイルクーラ 46.1%(46.9%) 16.1%(15.8%) 特定の業界、製品に偏らない安定性 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights
Slide 8: グローバル拠点
グローバル拠点 本社 主要子会社 主要合弁会社 事務所 開発拠点 T.RAD Sales Europe GmbH(ドイツ) TRM LLC(ロシア) ティラドロジスティクス(日本) ティラドコネクト(日本) T.RAD North America, Inc.(アメリカ) 東洋熱交換器(中山)有限公司(中国) Tripac International Inc.(アメリカ) T.RAD Czech s.r.o(チェコ) Head Office T.RAD(VIETNAM) Co., Ltd.(ベトナム) 青島東洋熱交換器有限公司(中国) 東洋熱交換器(常熱)有限公司(中国) TATA Toyo R
Slide 9: 地域別売上高
地域別売上高 2019年度 2020年度 2021年度予測 700 614 600 566 500 502 400 311 300 290 251 235 212 200 177 235 142 100 118 29 30 37 101015 0 億円 日本 米国 欧州 アジア 中国 その他 為替(20年12月⇒21年12月予測） USD: 103.52⇒105.27, THB: 3.44⇒3.37, CNY: 15.89⇒15.68, CZK: 4.84⇒4.29, IDR: 0.0073⇒0.0072, VND: 0.0045⇒0.0045, EUR: 126.99⇒122.85, RUB
Slide 10: 地域別営業利益
地域別営業利益 2019年度 2020年度 2021年度予測 45 30 28 29 29 22 21 15 12 4 3 1 0 ▲2 ▲1 ▲1 ▲5 ▲3 ▲6 ▲9 ▲10 ▲ 15 ▲19 ▲ 30 億円 日本 米国 欧州 アジア 中国 その他 為替(20年12月⇒21年12月予測） USD: 103.52⇒105.27, THB: 3.44⇒3.37, CNY: 15.89⇒15.68, CZK: 4.84⇒4.29, IDR: 0.0073⇒0.0072, VND: 0.0045⇒0.0045, EUR: 126.99⇒122.85, RUB: 1.4⇒1.36 Copyrigh
Slide 11: 地域別業績推移
地域別業績推移 （億円） 2019年度 2020年度 2021年度予測 項目 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 上期 下期 合計 売上高 149 143 136 139 566 99 115 142 146 502 300 314 614 日本 営業利益 0 ▲3 ▲3 0 ▲6 ▲10 ▲7 5 7 ▲5 ▲1 2 1 営業利益率(%) 0.2 ▲2.2 ▲2.4 0.1 ▲1.1 ▲10.5 ▲6.3 3.6 5.1 ▲1.0 ▲0.3 0.6 0.2 売上高 89 77 74 71 311 76 33 63 64 235 146 144 290 米国 営業利益
Slide 12: 2020年度連結経常利益の増減要因
2020年度連結経常利益の増減要因（対前年同期比較） （百万円） 連結経常利益の減少 1,342百万円 2,500 1,150 1,250 450 515 115 248 103 69 365 105 59 103 0 ▲190 ▲75 ▲90 ▲354 ▲122 ▲ 1,250 ▲992 操業度の悪化 固定費増減 経費削減等改善 ▲1,040 ▲190 +344 +1,954 ▲1,761 ▲ 2,500 売 材 変 減 研 為 材 運 人 雇 旅 交 手 米 欧 ア 中 国 持 上 料 動 価 究 替 料 転 件 用 費 際 数 国 州 ジ 国 内 分 増 価 人 償 費 損 部 費 費
Slide 13: 2020年度 営業外・特別損益(連結)
2020年度 営業外・特別損益(連結) （百万円） 3,000 1,500 1,264 696 46 0 ▲420 ▲1,500 ▲1,290 ▲1,239 ▲1,535 ▲3,000 営業利益 営業外収益 営業外費用 特別利益 特別損失 法人税等※ 親会社株主に帰属 する当期純損失 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※ 法人税等には、非支配株主に帰属する当期純利益を含む 13
Slide 14: 設備投資・減価償却費推移(連結)
設備投資・減価償却費推移（連結） 設備投資 減価償却費 地域別設備投資内訳 （百万円） 100 2020年度 2021年度予測 設備投資 構成率 設備投資 構成率 日本 2,500 44.8% 4,016 52.0% 米国 1,607 28.8% 1,895 24.6% 80 77 欧州 146 2.6% 207 2.7% 72 中国 499 8.9% 869 11.3% 69 タイ 174 3.1% 117 1.5% 63 64 66 62 インドネシア 337 6.0% 281 3.6% 60 60 ベトナム 322 5.8% 327 4.3% 56 56 合計 5,585 100.0%
Slide 15: 研究開発費推移
研究開発費推移 50.0 6.0% 4.6% 4.7% 5.0% 40.0 4.3% 4.1% 4.2% 30.5 4.0% 28.3 28.6 29.8 30.0 25.1 3.0% 2.3% 2.2% 2.2% 2.2% 20.0 2.2% 2.0% 10.0 1.0% 0.0 0.0% （億円） 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度予測 研究開発費(連結) 研究開発費(単体)売上高比率 研究開発費(連結)売上高比率 15
Slide 16: 連結キャッシュフロー推移
連結キャッシュフロー推移 12,000 16,000 8,558 9,202 11,965 13,724 7,475 14,614 12,000 8,000 13,826 8,000 3,093 4,000 4,000 749 71 ▲1,778 0 0 ▲588 ▲1,357 ▲4,000 ▲4,000 ▲4,422 ▲8,000 ▲8,000 ▲5,840 ▲6,387 ※▲7,613 ▲12,000 ▲12,000 ▲16,000 （百万円） 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び キャッシュフロー キャッシュフロ
Slide 17: 一株当たり配当額推移
一株当たり配当額推移 100 70% 90 90 90 90 60% 80 50 50% 50 60 50 60 40% 41.3% 45.2% 24.1% 30% 40 19.4% 20% 20 40 40 30 40 10% 0 0 0% （円） 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度予測 中間配当 期末配当 配当性向（連結） 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度予 一株当たり配当額 90 90 90 - 90 （うち期末配当額） 60 50 50 - 50 （うち中間配当額） 30 40 40 - 40 配当性向（連結） 19
Slide 18: 自動車用コンポーネント
自動車用コンポーネント 20,000 万台 FCEV 環境配慮型 製品 インバータ リチウムイオン電池 EV 補器冷却用ラジエータ モーター用熱交換器 冷却用熱交換器 冷却用熱交換器 従来車 環境配慮型 10,000 製品 ＡＴＦ／ＣＶＴＦ ＥＧＲクーラ 排熱回収器用 燃料クーラ HEV& クーラ＆ウォーマ 熱交換器 PHEV 従来製品 ラジエータ チャージエアークーラ エンジンオイルクーラ ヒータコア 従来車 0 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 市場の変化とニーズに対応した熱交換器の開発を展開 Copyright © T.RAD Co., Lt
Slide 19: 自動車用コンポーネント
自動車用コンポーネント 名称 機能 ラジエータ エンジンで高温になった冷却水を冷却 チャージエアクーラ ターボチャージャ等の過給機で加圧され高温になった吸気を冷却 エンジンオイルクーラ エンジンで高温になったエンジンオイルを冷却 ヒータコア 高温になった冷却水の一部を流し、室内を暖房 ＡＴＦ／ＣＶＴＦ ATやCVT用の潤滑液を暖気時には温め、高温時には冷却 ウォーマ＆クーラ ＥＧＲクーラ 排ガスの一部を再循環させる時に高温の排ガスを冷却 排熱回収器用熱交換器 HEVにおいて排気ガス中の熱を回収し、暖房やエンジンの早期暖気に再利用 燃料クーラ 燃料噴射ポンプで加圧され高温になった燃料を冷却 補器