STADA Arzneimittel — H1 2017 Earnings Presentation
21 slides from STADA Arzneimittel's earnings presentation, Aug 3, 2017
Slide 1: Unternehmenspräsentation
UNTERNEHMENSPRÄSENTATION Telefonkonferenz Journalisten, Q2/H1 2017 3. August 2017
Slide 2: Update zum erneuten Übernahmeangebot
UPDATE ZUM ERNEUTEN ÜBERNAHMEANGEBOT Vorstand und Aufsichtsrat von STADA empfehlen eine Annahme des erneuten Übernahmeangebots von Bain Capital und Cinven Finanziell attraktives Angebot – Finanzielle Gegenleistung von 66,25 Euro pro Aktie – bestehend aus 65,53 Euro Angebotspreis plus einer Dividen
Slide 3: Derzeitige Aktionärsstruktur
DERZEITIGE AKTIONÄRSSTRUKTUR ~24% Laufender Übernahmeprozess unterstützt durch ~76% zahlreiche PR-Aktivitäten/Mailings zwei erfahrene Proxy Solicitors ~13% Index- und quantitative Investoren Institutionelle Investoren davon ~ 13% Index- und quantitative Investoren Privataktionäre Quelle: Orient
Slide 4: Effizienzgewinne werden bereits sichtbar
EFFIZIENZGEWINNE WERDEN BEREITS SICHTBAR o Portfoliooptimierung: • ~ 1,000 Produktaufmachungen im ersten Projekt identifiziert • weitere Portfolio-Optimierung geplant o Internationalisierung • im 1. Halbjahr 7 Produkte eingeführt • weitere Produkteinführungen für die nächsten Quartale geplant (z.B.
Slide 5: Q2/2017 gute operative Leistung
Q2/2017 GUTE OPERATIVE LEISTUNG Konzernumsatz & Ertrag Cashflow o Anstieg aller bereinigten Umsatz- und o Zuwachs beim Brutto-Cashflow Ertragskennzahlen o Verringerung des Cashflows aufgrund höherem Bestandsaufbau Generika Leverage o Zweistelliges Ertragswachstum und signifikante o Nettoverschuldung
Slide 6: Generika: wesentliche Highlights
GENERIKA WESENTLICHE HIGHLIGHTS Dynamische Umsatzentwicklung in Belgien aufgrund von Volumeneffekten / verändertes Distributionsmodell nach der frühzeitigen Beendigung der Vertriebsvereinbarung mit Omega Starkes und gesundes Umstrukturierung der STADApharm und cell pharm in Deutschland Generika-Gesc
Slide 7: Markenprodukte: wesentliche Highlights
MARKENPRODUKTE WESENTLICHE HIGHLIGHTS Starker Umsatz in Russland im Wesentlichen aufgrund positiver Volumeneffekte Fortgesetzte Internationalisierung von Marken inklusive Histasolv Internationalisierung (Polen), MobiflexCaD3 (Belgien) und GlucoCare (Polen) der Markenprodukte auf gutem Weg! Umstruktu
Slide 8: Finanzüberblick
FINANZÜBERBLICK Konzernergebnisse Mio. € Q2/2017 Q2/2016 Δ H1/2017 H1/2016 Δ Umsatz 576,9 537,5 +7% 1.143,2 1.034,7 +10% Umsatz (ber.)1 557,9 535,7 +4% 1.096,4 1.032,4 +6% EBITDA 112,4 115,5 -3% 220,9 200,7 +10% EBITDA (ber.)2 129,2 110,2 +17% 237,7 202,3 +18% Finanzergebnis -9,6 -12,4 -23% -19,2 -2
Slide 9: Generika: starker Anstieg bei Ertrag und Margen
GENERIKA STARKER ANSTIEG BEI ERTRAG UND MARGEN Segmentergebnisse Mio. € Q2/2017 Q2/2016 Δ H1/2017 H1/201 Δ 6 Umsatz 348,5 319,9 +9% 674,4 627,2 +8% Umsatz (ber.)1 336,6 318,1 +6% 648,3 624,9 +4% EBITDA (ber.)2 81,3 66,0 +23% 150,7 129,6 +16% EBITDA-Marge (ber.)2 23,3% 20,6% +270bps 22,3% 20,7% +160b
Slide 10: Generika
GENERIKA Segmentumsatz Q2 Umsätze pro Land Q2/2017 in Mio. € Deutschland: stabiler Umsatz trotz eines selektiveren Ausschreibungsansatzes und stärkerer Konzentration auf Deutschland Rentabilität 75 84 Italien +4% +1% Italien: starkes Wachstum aufgrund von positiven Volumen- und Spanien Preiseffekten
Slide 11: Markenprodukte: gutes Wachstum bei Umsatz und Ertrag
MARKENPRODUKTE GUTES WACHSTUM BEI UMSATZ UND ERTRAG Segmentergebnisse Mio. € Q2/2017 Q2/2016 Δ H1/2017 H1/2016 Δ Umsatz 228,4 217,5 +5% 468,8 407,3 +15% Umsatz (ber.)1 221,3 217,5 +2% 448,1 407,3 +10% EBITDA (ber.)2 64,4 60,4 +7% 121,4 108,6 +12% EBITDA-Marge (ber.)2 28,2% 27,8% +40 bps 25,9% 26,7%
Slide 12: Markenprodukte
MARKENPRODUKTE Segmentumsatz 2. Quartal Umsätze pro Land Q2/2017 in Mio. € Russland: Steigerung aufgrund positiver Volumen- und Translationseffekte 29 -26% Deutschland UK: Rückgang überwiegend aufgrund negativer 76 Russland Währungseffekte +14% Markenprodukte UK Deutschland: Rückgang überwiegend auf
Slide 13: Cashflow-Entwicklung
CASHFLOW-ENTWICKLUNG Mio. € Q2/2017 Q2/2016 Δ H1/2017 H1/2016 Δ Cashflow aus laufender 29,2 65,9 -56% 89,5 113,0 -21% Geschäftstätigkeit Capex (Instandhaltung und weitere kleinere Investitionen abzüglich -26,5 -43,5 -39% -46,7 -70,5 -34% Desinvestitionen) Free Cashflow (ber.)1 2,7 22,4 -88% 42,8 42,
Slide 14: Verhältnis Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA weiter verbessert
VERHÄLTNIS NETTOVERSCHULDUNG ZUM BEREINIGTEN EBITDA WEITER VERBESSERT 4,0 3,5 3.2 3.2 3.1 3.1 3,0 2.8 ZIEL 2017 Unter 3* 2.5 2,5 2.3 2,0 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2017 H1 2017 Nettoverschuldung um 7,3 Mio. € auf 1.110,9 Mio. € verbessert (31. Dezember 2016: 1.118,2 Mio. € 1) Vor Akquisitionen und
Slide 15: Konzern-Guidance 2017 bestätigt
KONZERN-GUIDANCE 2017 BESTÄTIGT Ziel Umsatz (ber.)1 2.280 – 2.350 Mio. € EBITDA (ber.)2 430 – 450 Mio. € STADA ist auf einem guten Weg zur Erfüllung der Gesamtjahres-Guidance! Konzerngewinn (ber.)2 195 – 205 Mio. € 1) Bereinigt um Währungs- und Portfolioeffekte. 2) Bereinigt um Sondereffekte.
Slide 16: Anhang
ANHANG STADA Unternehmenspräsentation • 3. August 2017 Seite 16
Slide 17: Finanzstruktur
FINANZSTRUKTUR Restlaufzeiten von Finanzverbindlichkeiten Stand 30. Juni 2017 Zahlenangaben in Mio. €, Nominalwerte 350,0 300,0 295,0 288,5 Unternehmensanleihe 20,0 Schuldscheindarlehen 48,0 71,2 61,5 Kredite 2017 2018 2019 2020 2021 > 2021 Nettoverschuldung zum bereinigten1 EBITDA: 2,3 (1-6/2016:
Slide 18: Überleitung Q2/2017
ÜBERLEITUNG Q2/2017 Beratungs- Wertminderungen/ Effekte aus dienstleistungen Auflösung von Q2/2017 Zuschreibungen Kaufpreisaufteilungen in Mio. €1 in Zusammenhang Steuer- Q2/2017 bereinigt ausgewiesen innerhalb des und mit dem rückstellungen Anlagevermögens Produktakquisitionen2 Übernahmeprozess EBI
Slide 19: Überleitung H1/2017
ÜBERLEITUNG H1/2017 Beratungs- Wertminderungen/ Effekte aus dienstleistungen Auflösung von H1 /2017 Zuschreibungen Kaufpreisaufteilungen in Mio. €1 in Zusammenhang Steuer- H1/2017 bereinigt ausgewiesen innerhalb des und mit dem rückstellungen Anlagevermögens Produktakquisitionen2 Übernahmeprozess EB
Slide 20: Finanzkalender / Kontakt
FINANZKALENDER / KONTAKT Finanzkalender 2017 30. August 2017 Hauptversammlung 2017 9. November 2017 Veröffentlichung der Ergebnisse der ersten neun Monate 2017 Bitte beachten Sie, dass die genannten Daten Änderungen unterliegen können. Kontakt Leslie Isabelle Iltgen Vice President Investor Relations
Slide 21: Disclaimer und Hinweise
DISCLAIMER UND HINWEISE Diese Präsentation der STADA Arzneimittel AG (im Folgenden „STADA“) dient ausschließlich Informationszwecken. Sie stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren jeglicher Art in irgendeiner Gerichtsbarkeit dar. STADA übernimmt keinerlei