Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — FY2008 Earnings Presentation
25 slides from Nissan Motor's earnings presentation, May 12, 2009
Slide 1: 2008年度決算報告
2008年度決算報告 2009年5月12日 日産自動車株式会社 2008年度決算報告 自動車業界の現状 三つの課題 金融危機 厳しい経済不況 為替レートの変動 1 2008年度決算報告
Slide 2: 財務実績 ハイライト
財務実績 ハイライト 08年度予想値(2月発表) vs 08年度実績 グローバル販売台数 売上高 営業利益 (千台) (億円) (億円) 3,411 84,370 3,382 83,000 -1,379 -1,800 08年度 08年度 08年度 08年度 08年度 08年度 予想値* 実績 予想値* 実績 予想値* 実績 2 * 予想値（09年2月9日時点） 2008年度決算報告 08年度 実績 08年度 リカバリープラン進捗 09年度 見通し 09年度 リカバリープラン 今後の方向性 3 2008年度決算報告
Slide 3: 08年度 グローバル販売実績
08年度 グローバル販売実績 通期 第4四半期 08年度 全需: 6,180万台 市場シェア: 5.5% 3,770 対前年比 1,056 3,411 グローバル -9.5% 対前年同期比 612 日本 -15.1% 778 グローバル -26.3% 176 日本 -27.1% 1,133 北米 -16.2% (千台) (千台) 231 北米 -33.2% 530 欧州 -16.7% 113 欧州 -38.9% 1,136 一般 +7.1% 一般 海外市場 258 海外市場 -9.1% 07年度 08年度 07年度 08年度 第4四半期 第4四半期 4 2008年度決算報告 08年度 新車投入
Slide 4: 08年度 商品の主な受賞
08年度 商品の主な受賞 欧州 日本 北米 NISSAN GT-R: NISSAN GT-R: NISSAN GT-R: Performance Car of the Year 日本カー・オブ・ザ・イヤー World Performance Car of the Year in UK 特別賞 Most Advanced Technology Motor Trend Car of the Year Automobile of the Year Navara: X-TRAIL 20GT (クリーンディーゼル): Best Pickup of the Year Infiniti G: in Russ
Slide 5: 08年度 販売実績：北米
08年度 販売実績 ：北米 米国 販売台数 米国の全需は25.1%*減少の1,190万台 -19.1%* 米国市場占有率は0.5%増加し7.2%まで上昇 (千台) 1,059 カナダ: 販売台数は5.5% 増加の 81.2千台、 856 市場占有率は 0.6% 増加の5.2% メキシコ: 販売台数は10.0%減少の194.1千台、 市場占有率は0.4%増加の20.3% 07年度 08年度 1-3月の北米生産は48.7%減少 (米国：-58.3%、 メキシコ: -31.8%) 米国 市場占有率 +0.5% ヴァーサ 370Z 6.7 7.2 (%) 07年度 08年度 8 *
Slide 6: 08年度 販売実績：一般海外市場
08年度 販売実績 ：一般海外市場 内) 中国 販売台数 545 +19.1% +7.1% 458 ニッサン (千台) (千台) 1,061 1,136 379 297 +インフィニティ 161 166 DFL 07年度 08年度 07年度 08年度 ティアナ 08年度に投入した新型4車種 (キャシュカイ、リヴィナ C-Gear、 ティアナ、X-TRAIL) の成功 市場占有率は0.6%増加し6.2%まで上昇 ティーダ 10 2008年度決算報告 08年度に投入された新技術 クリーンディーゼル 11 10 Synchro-rev MT Smart Auto Head Light Ult
Slide 7: 08年度 財務実績
08年度 財務実績 (億円) 07年度 08年度 差異 売上高 108,242 84,370 -23,872 営業利益 7,908 -1,379 -9,287 営業外損益 -244 -348 経常利益 7,664 -1,727 -9,391 特別損益 16 -461 税金等調整前当期純利益 7,680 -2,188 -9,868 当期純利益 4,823 -2,337 -7,160 114.4 円/ドル -13.7 円/ドル 為替レート 161.6 円/ユーロ 100.7 円/ドル 144.1 円/ユーロ -17.5 円/ユーロ 12 2008年度決算報告 08年度 財務実績 営業利益差異分析
Slide 8: 売上高減少への対応
08年度 実績 08年度 リカバリープラン進捗 09年度 見通し 09年度 リカバリープラン 今後の方向性 14 2008年度決算報告 売上高減少への対応 キャッシュ確保の為の迅速な対応 ⇒第4四半期に実現 +20% 生産台数 : +10% 08年度平均-16% (差異 08年度 vs. 07年度) 0% -10% 売上高 生産台数 -20% -30% -40% 売上高 : 08年度平均-22% -50% 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 15 2008年度決算報告
Slide 9: 事業活動の適正化 / 固定費削減
事業活動の適正化 在庫管理の徹底 生産台数 (千台) 在庫台数 800 700 720 -26% 3,856 600 630 -20% 3,084 500 470 400 (千台) 300 200 100 0 08年度 08年度 08年 9月 10月 11月 12月 09年 2月 3月 当初計画 実績 3月 1月 販売会社在庫（数ヵ国を除く） 16 日産連結在庫（数ヵ国を除く） 2008年度決算報告 固定費削減 09年度 見通し: 日本、米国、欧州等の高コスト諸国で労務費を08年度に対して2割削減 グローバルで08年度に対して労務費を含む固定費を2,000億円以上削減 対策: 新規
Slide 10: 09年度 グローバル販売見通し
08年度 実績 08年度 リカバリープラン進捗 09年度 見通し 09年度 リカバリープラン 今後の方向性 18 2008年度決算報告 09年度 グローバル販売見通し 4,000 3,770 3,569 3,483 3,500 3,411 3,389 3,057 3,080 3,000 5.7% 2,633 2,597 2,771 5.6% 5.6% 5.5% 2,530 (千台) 5.3% 5.4% 5.4% 2,500 5.0% 全需: 5,400万台 4.7% 4.7% 2,000 市場シェア: 5.7% 0 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 04年度 05年度 06年度
Slide 11: 09年度見通し 販売台数目標・生産計画
09年度見通し 販売台数目標・生産計画 販売台数 生産台数 対08年度比 3,411 対08年度比 3,084 3,080 グローバル 2,950 グローバル -4.3% -9.7% 612 日本 +0.0% 953 日本 -9.3% 1,000 北米 -11.7% (千台) (千台) (750) (米国) (-12.4%) 792 北米 -8.7% 400 欧州 -24.5% 374 欧州 -16.8% 570 中国 +4.6% 631 中国 +15.2% 498 その他 -15.7% 200 その他 +19.1% 08年度 09年度* 08年度 09年度* * 計画値 20 2008年度決
Slide 12: 09年度に投入する新技術
09年度に投入する新技術 17の新技術を投入 （フーガ / インフィニティMに12の新技術搭載） 新開発 フーガ / サイド･コリジョン･プリベンション インフィニティM 車両統合制御システム・エコペダル 搭載技術 17 新開発 軽量高剛性ボディ 新開発 フォレストエアコン 11 10 5 5 4 3 2 2 年度 01 02 03 04 05 06 07 08 09 22 2008年度決算報告 09年度の先行技術開発費 70%が環境に配慮した技術への投資 安全、 ダイナミック・ 安全、 パフォーマンス ダイナミック・ など パフォーマンス 環境に配慮した技術 その他の技術 など 54% その
Slide 13: ニッサン・グリーンプログラム 2010の進捗
ニッサン・グリーンプログラム 2010の進捗 幅広く展開していく環境に配慮した技術 燃料電池車 量販 電気自動車 オリジナル・ハイブリッド ECOシリーズ Nissan ECOシリーズ クリーンディーゼル 100万台 CVT 100万台 07年度 08年度 09年度 10年度 12年度 24 2008年度決算報告 09年度リスクと好機 リスク 好機 為替レート 為替レート サプライヤーの経営悪化 ルノーとのハードシナジー 原材料価格の反発 全体需要の更なる減少 25 2008年度決算報告
Slide 14: 09年度 業績見通し
09年度 業績見通し (億円) (A) (B) (B)-(A) 08年度 09年度 * 差異 売上高 84,370 69,500 -14,870 営業利益 -1,379 -1,000 +379 経常利益 -1,727 -2,000 -273 当期純利益 -2,337 -1,700 +637 研究開発費 4,555 4,000 対売上高比 5.4% 5.8% 設備投資 対売上高比 3,836 3,500 4.5% 5.0% 想定為替レート 100.7 円/ドル 95 円/ドル 144.1 円/ユーロ 125 円/ユーロ * 予想値 26 2008年度決算報告 09年度 業績見通し 営業利益差異分
Slide 15: リカバリープランとは?
08年度 実績 08年度 リカバリープラン進捗 09年度 見通し 09年度 リカバリープラン 今後の方向性 28 2008年度決算報告 リカバリープランとは? 2つの目的を持った機動的なプラン フリーキャッシュフローをプラスに 連結営業利益をプラスに 29 2008年度決算報告
Slide 16: より徹底した在庫管理
より徹底した在庫管理 新車、中古車、部品、原材料を対象とした 徹底した管理により在庫金額を維持 グローバル販売台数 在庫金額 10,000 1,500 1,000 5,000 (千台) (億円) 0 0 08年度 09年度 09年度 09年 10年 下期 上期 下期 3月 3月 30 2008年度決算報告 09年度設備投資 質実なマネジメントにより削減 5,459* 5,164* 3,836* -26% 3,500* (億円) 新車向け投資： -9% 50% 06年度 07年度 08年度 09年度 見通し * 総設備投資、日本のベンダーツーリング費用を含む (06年度に369億円、07年度に8
Slide 17: モノづくりコスト削減
09年度 モノづくりコスト削減 リカバリープラン 成功の鍵 原価低減5%を目指す 行動計画 部品当たりの量を平均で2倍にし、サプライヤーと共に 部品種類を削減 コスト競争力のある国々からの調達を更に拡大 新車の原価低減活動を更に上流工程から着手 サプライ・チェーン全体を通してキャッシュ・アウトを 最小限に抑える 32 2008年度決算報告 モノづくりコスト削減 50％の部品種類削減に向けて計画通りに進捗 100 車両部品とサービス部品の種類 (千) -35% -50% 50 FY08-FY09 FY10-FY12 0 08年 10年 13年 3月 3月 3月 33 2008年度
Slide 18: モノづくりコスト削減 現地調達の拡大
モノづくりコスト削減 高い品質レベルを維持した 現地調達の拡大と徹底を加速 1次サプライヤー 90% N次サプライヤーでも 同等レベルを狙う 100 中国 メキシコ Tier 1 タイ Tier 1 現地調達率 (%) Tier 1 Tier N NAFTA Tier N 50 Tier N Tier N Mex 10-11年度 08年度 Aプラットフォーム 34 2008年度決算報告 モノづくりコスト削減 開発の初期段階から コスト削減に着手する部品群を最大化 100 114 対象となる部品群の数 94 80 60 57 40 20 0 16 0 FY07 FY08 FY09 35 2008
Slide 19: 09年度海外生産計画
09年度海外生産計画 有利な為替レートによる恩恵を得られる工順を決定 具体例 メキシコ イギリス フロンティア： メキシコ、 中南米、 カリブ向け キャシュカイ・プラス2 : ドイツ 南アフリカ、シンガポール、 中国 マグレブ向け 36 2008年度決算報告 グローバル事業の拠点としての国内工場 100万台レベルの国内生産を維持 100万台 1,000 (千台) 500 0 07年度 08年度 09年度 10年度~ 37 2008年度決算報告
Slide 20: マーケティング固定費の削減
マーケティング固定費の削減 グローバル マーケティング アセットを最大限に共有化 重要な市場で特に注目される商品を優先 -14% マーケティング固定費 -22% 07年度 08年度 09年度 38 2008年度決算報告 08年度 実績 08年度 リカバリープラン進捗 09年度 見通し 09年度 リカバリープラン 今後の方向性 39 2008年度決算報告
Slide 21: 危機が過ぎ去るのは?
危機が過ぎ去るのは？ 2つの判断基準 グローバル市場の全需減少に歯止め 当期純利益の黒字を維持 40 2008年度決算報告 ニッサン・グリーンプログラム 2010の進捗 幅広く展開していく環境に配慮した技術 燃料電池車 量販 電気自動車 オリジナル・ハイブリッド ECOシリーズ Nissan ECOシリーズ クリーンディーゼル 100万台 CVT 100万台 07年度 08年度 09年度 10年度 12年度 41 2008年度決算報告
Slide 22: ゼロ・エミッション車でリーダーになる
ゼロ・エミッション車でリーダーになる 電気自動車の進捗状況 2010年秋に追浜工場で生産開始、5万台/年の生産能力から 拡大予定 他の国での生産も検討 バッテリーは座間のAESCにて生産 モーターは横浜工場で生産 インバーターは当初、座間で生産 性能実験車 ラミネート型セル バッテリーモジュール 42 2008年度決算報告 ゼロ・エミッション車でリーダーになる 日産の先進リチウムイオンバッテリー技術 出力2倍 エネルギー2倍 サイズ半分 > 2.5kW/kg* 140Wh/kg* コンパクトでフレキシブルな パッケージング 従来型 ラミネート型 従来型 ラミネート型 筒型
Slide 23: グローバルエントリーカーの立上げ
ゼロ・エミッション車でリーダーになる 電気自動車の進捗状況 8月初旬に新型電気自動車を初披露 44 2008年度決算報告 グローバルエントリーカーの立上げ 低価格車を2010年から150ヵ国以上に投入 専用新型プラットフォーム モダンで室内空間が広いステータスカー LCC５ヵ国で調達・生産 マーチ/マイクラ後継車 タイで09年度に生産を開始 45 2008年度決算報告
Slide 24: BRICsおよび中東に注力
BRICsおよび中東に注力 経済状況が回復し、需要が戻った際に 再び成長できる態勢を整える ロシア 2009年:サンクト・ペテルブルグ工場稼働 米国 中国 中東 2009年:NT400キャブスター立上げ 2009年度:パトロール投入 2010年:鄭州の組立工場稼動 インド 2010年:チェンナイ工場稼働 ブラジル 2009年:フレックス燃料対応車を拡充 46 2008年度決算報告 アライアンスハードシナジー 10年に亘る確かなパートナーシップ より大きなシナジー効果を生み出す新たなステージへ アライアンスにおける 更なる シナジーの強化と拡大 各社の パフォーマンスを 極大化 アライアンス ア
Slide 25: アライアンスハードシナジー
アライアンスハードシナジー 合計で1,800億円が 両社の09年度キャッシュフローに寄与 48 2008年度決算報告 49 2008年度決算報告