Pacific Metals Co., Ltd. · TSE:5541
Pacific Metals — FY2016 Earnings Presentation
23 slides from Pacific Metals's earnings presentation, May 18, 2017
Slide 1: 2017年3月期 期末決算説明会
大平洋金属株式会社 2017年3月期 期末決算説明会 2017年5月18日 お問合せ先：総務部（IR担当） 03-3201-6681 ホームページ： http://www.pacific-metals.co.jp
Slide 2: もくじ
もくじ ** 2 I. 17.3期 決算実績 1. 期末決算実績 4 2. 国別販売実績 5 3. 連結経常損益分析 6 II. ニッケル需給について 1. LMEニッケル価格・ニッケル在庫数量の推移 8 2. 世界のステンレス生産とニッケル需給見通し 9 3. 地域別ステンレス生産とニッケル需給見通し 10 4. NPI生産の動向 11 III. 18.3期 決算見通し 1. 決算見通し 13 2. 国別販売見通し 14 3. 連結経常損益分析 15 IV. 経営課題への取り組み 1. 足許の事業環境 17 2. 中期経営計画「PAMCO-30」の活動状況 19 3. ESGへの取り組み状況
Slide 3: 17.3期 決算実績
1 17.34) RAR D tae antstt
Slide 4: 期末決算実績
17.3期 タイトル 決算実績 ** 4 1. 期末決算実績 【概要】 （単位：百万円、%） 17.3予想 対 16.3実績 17.3実績 対 （2/3発表） 2/3発表 前期比 予想比 金額 利益率 金額 利益率 金額 利益率 売上高 47,649 ― 38,214 ― 38,697 ― △18.8 1.3 営業利益 △15,358 △32.2 △3,624 △9.5 △3,070 △7.9 ― ― 経常利益 △12,284 △25.8 △1,580 △4.1 △516 △1.3 ― ― 親会社株主に帰属する △38,370 △80.5 △2,380 △6.2 △3,562 △9.2 ― ―
Slide 5: 国別販売実績
17.3期 タイトル 決算実績 ** 5 2. 国別販売実績 （単位：Ｎｉトン） 前期実績 今期実績 インド 中国 34,525 台湾 33,000 33,100 3,981 韓国 3,187 3,299 国内 6,155 6,433 6,440 17,347 17,178 13,197 16,447 16,653 11,606 11,617 2,135 1,846 1,606 1,693 3,261 2,894 3,355 3,084 1,896 1,903 2,897 6,652 6,545 5,625 5,992 1,498 996 907 1,400 9,879 9,841 8,295
Slide 6: 連結経常損益分析
17.3期 タイトル 決算実績 ** 6 3. 連結経常損益分析 （単位：億円） 20 16.3実績 +118億円の改善 17.3実績 △ 123億円 +4 △5 △ 5億円 0 △4 △ 20 +42 △ 40 △ 60 +46 △ 80 △ 100 △ 120 △18 +91 △ 140 △23 △ 160 △ 180 △37 +23 △ 200 △ 220 16.3実績 販売数量 ＬＭＥ価格 為替 販売数量 原料価格等 フェロニッケル たな卸資産 フェロニッケル 持分益 その他 17.3実績 償却費 評価 販管費 フェロニッケル売上高要因 フェロニッケル売上原価要因 その他 △5億円 △
Slide 7: ニッケル需給について
T = yy ILE HAIZDLYT D tae antstt
Slide 8: LMEニッケル価格・ニッケル在庫数量の推移
ニッケル需給について タイトル ** 8 ※当社調べ 1. LMEニッケル価格・ニッケル在庫数量の推移 LMEニッケル価格(単位：$/トン) LMEニッケル在庫 SHFEニッケル在庫 LMEニッケル価格 LME/SHFEニッケル在庫 60,000 （単位：千Niトン） 600 世界的なステンレス需要の好調と 中国の飛躍的増産 50,000 LMEニッケル価格の高騰による 500 ステンレスの在庫調整と減産 40,000 400 30,000 300 欧米・中国の経済不安と ニッケル在庫高 20,000 200 インドネシア未加工鉱石 禁輸政策緩和の動き 世界同時不況 EU圏の財政危機 10,0
Slide 9: 世界のステンレス生産とニッケル需給見通し
ニッケル需給について タイトル ** 9 ※当社調べ 2. 世界のステンレス生産とニッケル需給見通し ニッケル需給（単位：千Niトン） ステンレス生産（単位：千トン） 2,800 55,000 2,600 50,000 電磁材料等 30% ニッケル 2,400 45,000 需要先 ステンレス 70% 2,200 40,000 2,000 35,000 1,800 30,000 1,600 25,000 1,400 20,000 1,200 15,000 1,000 10,000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20
Slide 10: 地域別ステンレス生産とニッケル需給見通し
ニッケル需給について タイトル 10 ** ※当社調べ 3. 地域別ステンレス生産とニッケル需給見通し ステンレス生産見通し ニッケル需要見通し ニッケル供給見通し その他 （単位：千トン） その他 （単位：千Niトン） （単位：千Niトン） アフリカ 中国 中国 欧州 韓国・台湾 韓国・台湾 南北アメリカ 北米 インドネシア（NPI） 北米 インド 他アジア・オセアニア 51,300 インド 欧州 中国(NPI） 欧州 日本 48,100 3,300 中国 日本 日本 2,500 2,350 2,330 2,160 90 310 2,080 230 90 450 27,300 25,400
Slide 11: NPI生産の動向
ニッケル需給について タイトル 11 ** ※当社調べ 4. NPI生産の動向 ＮＰＩ生産量の推移 中国のNi鉱石調達量の推移 生産量 LMEニッケル価格 調達量 LMEニッケル価格 (単位：千Niトン) （単位：$/トン) (単位：千トン) (単位：$/トン) 600 40,000 80,000 40,000 70,000 500 30,000 60,000 30,000 400 50,000 300 20,000 40,000 20,000 30,000 200 10,000 20,000 10,000 100 10,000 0 0 0 0 中国NPI インドネシアNPI LMEニッケル価
Slide 12: 18.3期 決算見通し
os wp lari D tae antstt
Slide 13: 決算見通し
18.3期 タイトル 決算見通し 13 ** 1. 決算見通し 【概要】 （単位：百万円、%） 17.3実績 18.3予想 対 前期比 金額 利益率 金額 利益率 売上高 38,697 ― 45,695 ― 18.1 営業利益 △3,070 △7.9 △6,476 △14.2 ― 経常利益 △516 △1.3 △4,422 △9.7 ― 親会社株主に帰属する △3,562 △9.2 △4,624 △10.1 ― 当期純利益 （投資額） 255 ― 722 ― 183.1 （減価償却費） 376 ― 349 ― △7.2 【ニッケル事業】 17.3実績 18.3予想 対 前期比 （単位：%） 上
Slide 14: 国別販売見通し
18.3期 タイトル 決算見通し 14 ** 2. 国別販売見通し （単位：Ｎｉトン） 今期実績 来期予想 インド 中国 35,000 台湾 33,100 3,300 韓国 3,299 国内 6,800 6,440 17,450 17,550 12,500 16,447 16,653 11,617 1,700 1,600 1,693 1,606 3,600 3,200 3,084 3,355 1,600 1,903 6,200 6,300 5,625 5,992 996 800 800 907 9,841 10,800 5,050 4,792 5,150 5,650 17.3 17.3 17.
Slide 15: 連結経常損益分析
18.3期 タイトル 決算見通し 15 ** 2. 連結経常損益分析 （単位：億円） 80 △39億円の見込み +5 60 △23 40 +45 20 △45 18.3予想 +21 △ 44億円 0 +0 17.3実績 △ 5億円 △32 △ 20 △3 △ 40 △7 +0 △ 60 17.3実績 販売数量 ＬＭＥ価格 為替 販売数量 原料価格等 フェロニッケル たな卸資産 フェロニッケル 持分益 その他 18.3予想 償却費 評価 販管費 フェロニッケル売上高要因 フェロニッケル売上原価要因 その他 △9億円 +70億円 △100億円
Slide 16: 経営課題への取り組み
16 ** Ⅳ 経営課題への取り組み
Slide 17: 足許の事業環境①
経営課題への取り組み タイトル 17 ** 1. 足許の事業環境① 顧客からの 信頼 資源国からの 長年の生産・ 販売実績 信頼 当社の強み 優れた 優れた 財務状況 工場立地 優れた 高効率な 環境保全・ 生産・販売 安全管理
Slide 18: 足許の事業環境②
経営課題への取り組み タイトル 18 ** 1. 足許の事業環境② ニッケル鉱石の採掘 当社の強み 外部環境の変化 鉱山会社 資源国からの信頼 資源ナショナリズムの影響 フェロニッケルの生産 当社の強み 外部環境の変化 優れた工場立地 当 社 高効率な生産・販売 鉱石品位低下傾向による 長年の生産実績 優れた環境保全・安全管理 生産体制への影響等 優れた財務状況 フェロニッケルの販売 当社の強み 外部環境の変化 ステンレスメーカー 顧客からの信頼 ニッケル市況の影響 長年の販売実績
Slide 19: 中期経営計画「PAMCO-30」の活動状況①
経営課題への取り組み タイトル 19 ** 2. 中期経営計画「PAMCO-30」の活動状況① 主な重点施策①： 主な重点施策②： フェロニッケルの生産・販売施策の強化 収益性の強化 ・高効率操業 ・最適な生産量 ・省エネ活動 ・物流コスト合理化 ・諸経費圧縮等、 ・市場立地を活かした販売活動 ・高品質供給等を着実に実施 ワーキンググループによる専門的活動を実施 （単位：億円） 「PAMCO-30」 17.3期当初計画と実績との対比 20 17.3計画 17.3実績 +36億円の改善 △ 42億円 △ 5億円 0 △0 +10 △3 +2 △ 20 △3 +19 △4 +15 △1 △ 40
Slide 20: 中期経営計画「PAMCO-30」の活動状況②
経営課題への取り組み タイトル 20 ** 2. 中期経営計画「PAMCO-30」の活動状況② 主な重点施策③： 鉱石長期購入契約の状況 ニッケル資源調達の安定化 購入先 16.3 17.3 18.3 19.3 20.3 <フィリピン> ・刻々と変化する資源ナショナリズムの流れに機動的に対応 リオ・チバ社（36%出資） 2016年1月～2020年12月(5年間) <フィリピン> 2016年1月～2020年12月(5年間) タガニート社（33.5%出資） <フィリピン> フィリピン インドネシア カグジャナオ社 2016年1月～2020年12月(5年間) • 鉱業環境規制厳格化と • 2014年
Slide 21: ESGへの取り組み状況
経営課題への取り組み タイトル 21 ** 3. ESGへの取り組み状況 環境に配慮した製造プロセス • 資源の再利用による高エネルギー効率の 環 境 フェロニッケル製造工程 • スラグの高度リサイクル製品化による Environment 再資源化率100% • 大気汚染物質の排出削減、排水再利用による 環境負荷低減 地域社会とのコミュニケーション 社 会 • 地域社会への貢献 • 地域イベントへの参加 Society • 地域の清掃活動 • 工場周辺の清掃活動 ガバナンス体制のさらなる強化へ 参考資料 ガバナンス • コーポレートガバナンス・コードを意識した事業経営 •「環境・社会報告書20
Slide 22: 【参考データ】PAMCO-30と実績値（見通し値）との比較
タイトル 【参考データ】中期経営計画「PAMCO-30」と実績値（見通し値）との比較 22 ** PAMCO-30 PAMCO-30 PAMCO-30 17.3計画 18.3計画 19.3計画 生産数量（Niトン） 32,885 34,893 37,270 計 画 値 販売数量（Niトン） 33,000 35,000 37,000 適用LME（$ / トン） [$ / lb.] 9,722 [ 4.41 ] 12,037 [ 5.46 ] 14,132 [ 6.41 ] 適用為替（¥ / $） 109.90 118.82 119.48 売上高（百万円） 37,525 52,065 65,607
Slide 23: 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するものではありません。 また、本資料に記載されている将来の予想等については、現時点で入手された情報に基づくものであり、今後、発生する状況の変化…
本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するものではありません。 また、本資料に記載されている将来の予想等については、現時点で入手された情報に基づくものであり、今後、発生する状況の変化により 実際と異なる結果となることがあります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断されますことはお控えくださいます様お願いいたします。 本資料を利用した結果として生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 本資料に関する著作権、商標権その他すべての知的財産権は、当社に帰属します。