Cosmo Energy Holdings Co., Ltd. · TSE:5021
Cosmo Energy — Cosmo Oil — Q1 FY2011 Earnings Presentation
16 slides from Cosmo Energy's earnings presentation, Aug 2, 2011
Slide 1: 2011年度第1四半期決算説明
コスモ石油株式会社 2011年度第1四半期決算説明 2011年8月2日 取締役常務執行役員 宮本 諭 http://www.cosmo-oil.co.jp
Slide 2: 決算概要
【１１年度１Ｑ実績】 決算概要 1 （単位：億円） １1年度 １０年度 増減 第１四半期 第１四半期 売 上 高 7,153 6,270 883 売 上 原 価 6,544 5,807 737 販 管 費 313 313 0 営 業 利 益 296 150 146 営 業 外 損 益 17 2 15 経 常 利 益 314 152 162 特 別 損 益 △ 58 △ 54 △4 法 人 税 等 113 61 52 少 数 株 主 利 益 12 3 9 四 半 期 純 利 益 130 34 96 【参考】 在 庫 評 価 の 影 響 226 23 203 在 庫 評 価 除 き 営 業 利 益
Slide 3: 連結経常利益の概要 前年同期比
【１１年度１Ｑ実績】 連結経常利益の概要 前年同期比 2 11年度1Q実績 10年度1Q実績 前年同期比 連結経常利益 314億円 152億円 162億円 在庫評価の影響（※） 226億円 23億円 203億円 連結経常利益 （在庫評価影響除き） 88億円 129億円 △41億円 受入原油価格 原油： 111.96$/B （千ＫＬ） 原油： 78.44$/B 原油：33.52$/B 為替 為替： 82.05円/$ 為替： 92.33円/$ 為替：△10.28円/$ 連結経常利益 セグメント別内訳 11年度1Q実績 10年度1Q実績 前年同期比 石油事業 184億円 92億円 92億円 石油事業
Slide 4: 連結経常利益(在庫評価影響除き) 前年同期比 増減分析
【１１年度１Ｑ実績】 連結経常利益 （在庫評価影響除き） 前年同期比 増減分析 3 単位：億円 代替供給コスト -46 -46 その他 -33 -33 在庫評価の影響除き -32 連結経常利益 前年同期比-41億円 マージン -12 +14 内需販売数量 -18 輸出 --2 2 +129 -79 +44 +88 +12 0 2010年度 1Q実績 2011年度1Q実績 石油事業 在庫評価 在庫評価 マージン 石油化学 石油開発 除き その他 除き ・ その他 事業 事業 経常利益 経常利益 販売数量 Copyright © 2011 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights
Slide 5: 連結貸借対照表の概要
【１１年度１Ｑ実績】 連結貸借対照表の概要 4 単位：億円 実績 前期末 増減 (11年6月末） （11年3月末） 総資産 16,164 15,794 370 純資産 3,566 3,502 64 自己資本 3,378 3,327 51 自己資本比率 20.9% 21.1% 0.2ポイント悪化 有利子負債 7,066 7,001 65 有利子負債依存度 43.7% 44.3% 0.6ポイント改善 Ｄ／Ｅレシオ（倍） 2.1 2.1 変化なし ネット有利子負債※ 5,991 6,058 △ 67 有利子負債依存度 37.1% 38.4% 1.3ポイント改善 Ｄ／Ｅレシオ（倍） 1.8 1.8 変
Slide 6: 補足資料
補足資料 P5 ： 【11年度1Q実績】 原油コスト・処理量、稼働率、感応度、原油生産数量 P6 ： 【11年度1Q実績】 販売数量 P7 ： 【11年度1Q実績】 セグメント別実績：前年同期比 P8 ： 【11年度1Q実績】 連結 設備投資の概要 P9 ： 【11年度1Q実績】 セルフSS展開／ザ・カード発券状況 P10 ： 【11年度1Q実績】 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数推移 P11 ： 【ご参考】 軽油輸出の実績・マージン環境 P12 ： 【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況① P13 ： 【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況② Copyright © 2011 COSMO O
Slide 7: 原油コスト・処理量、稼働率、感応度、原油生産数量
【１１年度１Ｑ実績】 原油コスト・処理量、稼働率、感応度、原油生産数量 5 【１】原油コスト・原油処理量・稼働率 11年度1Q 10年度1Q 前年同期比 受入原油 原油（FOB)$/BBL 111.96 78.44 33.52 － 為替レート￥/$ 82.05 92.33 △ 10.28 － 受入原油代(税込）\/KL 61,188 48,942 12,246 － 原油処理 原油処理量千KL 4,895 5,949 △ 1,054 82.3% トッパー稼働率 （ＣＤ） 53.3% 74.1% △ 20.8% － トッパー稼働率 （ＳＤ） 85.3% 91.4% △ 6.1% － ※ＳＤ：定期整
Slide 8: 販売数量
【１１年度１Ｑ実績】 販売数量 6 （千ＫＬ） 2011年度 2010年度 増減 前年同期比 1Q 実績 1Q 実績 内需燃料油 ガソリン 1,443 1,520 △ 77 95.0% 灯油 314 382 △ 68 82.2% 軽油 1,075 1,019 56 105.4% A重油 476 532 △ 56 89.4% 4品計 3,308 3,453 △ 145 95.8% ナフサ 1,542 1,447 95 106.5% ジェット 110 116 △6 95.6% C重油 440 495 △ 55 88.9% （内 電力C重油） 133 175 △ 42 75.8% 計 5,401 5
Slide 9: セグメント別実績:前年同期比
【１１年度１Ｑ実績】 セグメント別実績：前年同期比 7 単位：億円 売上高 営業利益 経常利益 経常利益 （在庫評価・低価法影響除き） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 石油事業 6,999 830 193 94 184 92 △ 42 △ 111 石油化学事業 63 △ 16 3 4 14 12 14 12 石油開発事業 199 35 118 34 132 44 132 44 その他 115 △ 47 △3 △4 △1 △4 △1 △4 消去他 △ 223 81 △ 15 18 △ 15 18 △ 15 18 合計 7,153 883 296 146 314 162 88 △
Slide 10: 連結 設備投資の概要
【１１年度１Ｑ実績】 連結 設備投資の概要 8 設備投資・減価償却費等 設備投資 セグメント別 単位：億円 単位：億円 11年度1Q実績 前年同期比 11年度1Q実績 10年度1Q実績 前年同期比 設備投資 57 △ 185 石油事業 21 186 △ 165 減価償却費等 125 5 石油化学事業 1 3 △2 石油開発事業 31 56 △ 25 その他 1 0 1 調整額 3 △3 6 合計 57 242 △ 185 Copyright © 2011 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp
Slide 11: セルフSS展開/ザ・カード発券状況
【１１年度１Ｑ実績】 セルフSS展開／ザ・カード発券状況 9 セルフSS件数比率推移 ザ・カード有効枚数推移 ２０１１年６月末現在 ： １,００３SS セルフSS比率 ： ２８.０％ ２０１１年６月末現在 ： ３７０万枚 30% 400 単位：万枚 当社 27.8% 28.0% 367 370 全国 26.6% 357 25% 24.4% 350 335 21.0% 23.9% 305 22.8% 300 20% 18.1% 20.6% 280 255 15% 16.1% 250 242 239 13.8% 13.1% 213 10% 10.3% 10.4% 200 185 8.1% 8.4%
Slide 12: 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数推移
【１１年度１Ｑ実績】 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数推移 10 【１】人員数推移 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 １０年度 １１年度１Q 石油単体 1,729 1,718 1,916 1,957 2,064 2,180 2,135 2,083 グループ 3,480 3,451 3,335 3,299 3,269 3,325 3,268 3,234 ※各年度3月末時点 ※グループ：（08年度まで）石油単体＋出向 （09年度以降）石油単体＋出向＋試傭員＋シニア社員 【２】油槽所数推移 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 １０年度 １１年度１
Slide 13: 【ご参考】軽油輸出の実績・マージン環境
【ご参考】 軽油輸出の実績・マージン環境 11 軽油の輸出量と国内／海外マージンの推移 3,000,000 25.0 全国軽油 輸出量（左軸：KL） 軽油 国内スポットDB比（右軸：¥/L) 軽油（5000ppm） シンガポール市場DB比（右軸：¥/L) 2,500,000 20.0 2,000,000 15.0 1,500,000 10.0 1,000,000 5.0 500,000 0.0 ‐ ‐5.0 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 ※輸出量実績の公表データは2011年5月が最新情報 Copyright © 2011 COSMO OIL CO.,L
Slide 14: 【ご参考】石油化学事業 アロマ市況①
【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況① 12 【ＭＸ市況】 ＭＸ－ガソリン比スプレッドの推移 74 150,000 MX ガソリン比スプレッド（左軸、¥/L） MX価格（右軸、¥/ton） ＜ FOB韓国＞ 64 11年6月 130,000 95,017 ¥/ton 54 110,000 44 90,000 34 70,000 24 11年5月 10 ¥/L 50,000 14 30,000 4 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ‐6 10,000 Copyright © 2011 COSMO OIL CO.,LTD. All
Slide 15: 【ご参考】石油化学事業 アロマ市況②
【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況② 13 【ＰＸ・ＭＸ市況】 ＭＸ－ナフサ比スプレッドの推移 200,000 MX－ナフサ比スプレッド （¥/ton) 180,000 MX価格 （¥/ton）＜FOB韓国＞ PX価格 （¥/ton）＜FOB韓国＞ 11年6月 117,039 ¥/ton 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 11年6月 95,017 ¥/ton 20,000 0 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 Copyright © 2
Slide 16: 見通しに関する注意事項
見通しに関する注意事項 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するもの ではありません。 Copyright © 2011 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp