Embotelladora Andina SA · BCS:ANDINA_A
Embotelladora Andina SA — Investor Presentation (2011)
27 slides from Embotelladora Andina SA's investor presentation, 2011
Slide 1: Presentacion Corporativa 2011
Presentacion Corporativa 2011 Aus Bon tmbelladrra Atndina Cibola
Slide 2: Declaraciones sobre proyecciones futuras
Las declaraciones contenidas en esta presentación que podrían estar p relacionadas al desempeño y resultados financieros futuros de la Compañía, p , tienen el carácter de proyecciones y están basadas en información disponible a la fecha; sin embargo los resultados actuales están sujetos a una serie
Slide 3: Historia y hitos de Andina
Nueva planta en Chile inicia operaciones. Andina se lista en Joint venture (50/50) del Reestructuración del El Grupo Controlador el NYSE. TCCC adquiere el Sistema Coca-Cola para el negocio de jugos a adquiere el 50 % de la Adquisición de 11% de Andina negocio de aguas y jugos en través de un joint S
Slide 4: Grupo Controlador y estructura accionaria
El Grupo Controlador está compuesto por 4 familias chilenas con participación igualitaria, que tiene un acuerdo de accionistas con TCCC. 22,5% Otros 55 0% 55,0% Serie A 48,7% 8,5% Grupo AFPs 42,4% Controlador Serie B 11,0% Coca-Cola 9,2% ADRs La Serie A elige a 6 de los 7 miembros del Directorio. La
Slide 5: EBITDA, Ventas y Volumen Total
EBITDA 375,9 (millones USD) 365.1 359,3 TACC 6,7% 303.7 290.4 277.2 No incluye Vital Jugos Incluye Vital Jugos 2007 2008 2009 2010 2010P 2011 PCGA Chile NIIF Ventas 2,031.1 Volumen Total (millones USD) (millones de cajas unitarias) 501.2 489.2 TACC 12,4% 1,742.0 1,715.8 TACC 3,8% 480.3 458.6 446.8 4
Slide 6: Territorios: Brasil, Chile, Argentina
Rio de Janeiro & Espirito Santo Extensión: 90 mil Km2 Population: 17,6 millones Volumen Total: 205,1 millones CUs Región Metropolitana, San Antonio & Cachapoal Brasil Extensión: 24 mil Km2 Habitantes: 7 7,7 7 millones Volumen Total: 157,8 millones CUs Chile Mendoza, San Juan, San Luis, Córdoba, Sant
Slide 7: Distribución por país de volumen, ventas y EBITDA
28% 24% 18% Argentina Argentina Argentina 31% 31% 39% Chile Chile Chile 41% 45% 43% Brasil Brasil Brasil Volumen Total Ventas Totales EBITDA 501 millones ill de d cajas j unitarias i i 2 000 millones 2.000 ill USD 376 millones ill USD 7
Slide 8: Plantas de jugos, aguas y nueva planta
N P • Las plantas de jugos y aguas son joint ventures con Embonor y Polar. • La planta de formatos especiales y latas es un joint venture con Embonor, Polar y Coca-Cola de Chile. • La nueva pplanta comenzó a pproducir en octubre de 2011, la planta p actual dejará de operar en el 2T12. 8
Slide 9: Chile: mix de formato y canales
Gaseosas Aguas Jugos Total Mix Volumen 85% 7% 8% 100% Participacion de Mercado 69.3% 39.5% 35.9% 62.0% Consumo Per Cápita (botellas de 237 cc) 418 36 33 487 Mix Formato – Gaseosas Mix Canales – Gaseosas 19% Mayoristas 35% 18% Individual 53% No-Retornables 11% Tradicional On-Premise 61% Retornables 8
Slide 10: Gaseosas, Jugos & Otros, Aguas
Gaseosas Jugos & Otros Aguas 10
Slide 11: Chile: Volumen Total por categoría
Volumen Total TACC 2 2,7% 7% TACC 0,0% 0 0% TACC 12,0% 12 0% TACC 3 3,3% 3% 5 años 5 años 5 años 5 años 20.0 23 0 23.0 J Jugos, A Aguas y Otros O 16.8 17.9 14.6 23.4 24.5 Gaseosas Light 22.9 23.0 24.5 104.7 105.1 109.2 110.4 Gaseosas Azucaradas 99.4 2007 2008 2009 2010 2011 11
Slide 12: Chile: resumen financiero
PCGA Chile NIIF 2007 2008 2009 2009 2010 2010P 2011 Volumen Ventas (MMCUsC) 144,4 150,8 152,4 152,4 161,5 152,6 157,8 Ingresos 482,6 424,4 537,1 488,1 579,5 553,3 630,2 Resultado Operacional 114,7 91,0 109,6 96,3 112,6 109,3 116,1 Margen Operacional 23,8% 21,4% 20,4% 19,7% 19,4% 19,8% 18,4% EBITDA 1
Slide 13: Brasil: líneas, camiones, trabajadores y clientes
13 631 Lineas Camiones 2.847 68 mil Trabajadores Clientes nae tnbellldea Andina Rio de Janeiro Espiritu Santo e 13
Slide 14: Brasil: mix de formatos y canales
1 Sin Cervezas Mix Formatos – Gaseosas Mix Canales – Gaseosas 24% 22% 26% Mayoristas Tradicional 86% Individual No Retornable 74% 26% 28% Familiar On-Premise Supermercados 3% Post Mix 11% Retornables 14
Slide 15: Gaseosas, Jugos y Otros, Aguas, Cervezas
Gaseosas Jugos y Otros Aguas Cervezas 15
Slide 16: Brasil: Volumen Total
Volumen Total TACC 4,0% TACC -6,5% TACC 24,8% TACC 4,2% 5 años 5 años 5 años 5 años 15.5 21.6 11,6 Jugos, Aguas & Cervezas 8,9 10.5 19.2 17.7 Gaseosas Light 20.5 23.2 22.5 153.1 167 8 167.8 165.8 141,0 141.7 Gaseosas Azucaradas 2007 2008 2009 2010 2011 16
Slide 17: Resumen Financiero-Brasil
Resumen Financiero-Brasil (millones USD nominales) i PCGA Chile i NIIF i 2007 2008 2009 : 2009 2010 2011 #Volumen Ventas (MMUC) pot 174,73 174,0: 185,32 185,3: 202,5} 205,1 Margen Operacional : 77,8% 3 76,6%: 78.3%) : 17, 7% 3 17.7% 3 14,4%° FEBITDA i TTEC? TSS" T0774: Er TESS" T65;1 Inversiones i 3
Slide 18: Argentina
Argentina 1.892 Trabajadores or Cnbelelladea Kadina Cala 44 mil Clientes Santa Fe San Juan Cérdoba Entre Rivs Mendoza 18
Slide 19: Argentina: mix de formatos y canales
Mix Formatos – Gaseosas Mix Canales – Gaseosas 1% Post Mix 29% 50% Mayoristas Tradicional 11% 52% No-Retornables Individual 47% Retornables 3% 89% On-Premise Familiar 18% Supermercados 19
Slide 20: Gaseosas, Jugos y Otros, Aguas
Gaseosas Jugos y Otros Aguas 20
Slide 21: Argentina: Volumen Total
Volumen Total TACC 3,5% 3 5% TACC 1,7% 1 7% TACC 50,4% 50 4% TACC 4,7% 4 7% 5 años 5 años 5 años 5 años 8.7 19 1.9 30 3.0 67 6.7 Aguas Jugos y Otros Aguas, 1.7 10.5 10.3 9.6 9.8 Gaseosas Light 9.8 108 3 108.3 108 6 108.6 119 1 119.1 109.9 103.8 Gaseosas Azucaradas 2007 2008 2009 2010 2011 21
Slide 22: Argentina: resumen financiero
PCGA Chile NIIF 2007 2008 2009 2009 2010 2011 Volumen de Ventas (MMCUs) 115,3 122,0 120,9 120,9 125,2 138,3 Ingresos 252,1 321,7 315,7 311,8 363,2 479,9 Resultado Operacional 26,2 34,8 42,3 41,5 46,0 53,6 Margen Operacional 10,4% 10,8% 13,4% 13,3% 12,7% 11,2% EBITDA 39,3 47,6 56,2 56,0 60,1 69,7 Mar
Slide 23: Resumen financiero consolidado (USD)
PCGA Chile NIIF 2007 2008 2009 2009 2010 2010P 2011 Volumen Total (MMCUs) 441,3 454,6 458,6 458,6 489,2 480,3 501,2 Ingresos 1.281,3 1.331,3 1.465,4 1.404,6 1.742,0 1.715,8 2.031,1 Resultado operacional 232,4 217,9 256,5 237,9 292,5 289,2 294,3 Margen operacional 18,1% 16,4% 17,5% 16,9% 16,8% 16,9%
Slide 24: Resumen financiero consolidado (CLP)
PCGA Chile NIIF 2007 2008 2009 2009 2010 2010P 2011 Volumen Total (MCUs) 441,3 454,6 458,6 458,6 489,2 480,3 501,2 Ingresos 636.689 847.301 743.116 785.845 888.714 875.326 982.864 Resultado operacional 115.494 138.677 130.061 133.123 149.234 147.562 142.424 Margen operacional 18,1% 16,4% 17,5% 16,9%
Slide 25: Balance y posición de caja neta
(Millones USD) Efectivo & equivalente q 90 Pasivos financieros corrientes 23 Activos corrientes 363 Otros pasivos corrientes 355 Activos no corrientes & otros 881 Pasivos financieros no corrientes 145 Goodwill 111 Otros pasivos no corrientes 109 Patrimonio 813 Total Activos 1.445 Total Pasivos & Pat
Slide 26: Distribución de dividendos y capitalización de mercado
Distribución Dividendos Capitalización de mercado 3,416 146 150 151 130 2,989 110 2,364 2,252 1,538 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 Total dividendos pagados desde 2000 = US$1.400 millones Tasa Retorno Dividendos 2007 2008 2009 2010 2011 S i A Serie 7 3% 7,3% 7 2% 7,2% 6 6% 6,6% 6 0
Slide 27: Visita nuestro sitio en internet
Visita nuestro sitio en internet www.embotelladaoraandina.com S © & a tnbeelladoa Kadina Cale 27