Screen Holdings Co., Ltd · TSE:7735
Screen — FY2013 Earnings Presentation
22 slides from Screen's earnings presentation, May 10, 2013
Slide 1: 2013年3月期 決算説明会
大日本スクリーン製造株式会社 大日本スクリーン製造株式会社 20 13年3月期 決算説明会 2013年3月期 決算説明会 2013年5月10日 2013年5月10日 取締役社長 取締役社長 最高執行責任者(COO） 最高執行責任者(COO） 橋本 橋本 正博 正博 本日のアジェンダ • 2013年3月期 連結業績 • 事業状況 • 収益改善の取り組みの進捗状況 • 2014年3月期 連結業績予想 資料取り扱い上の注意 ・本資料および口頭にて提供する業績予想は、当社が発表日現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社 として約束する趣旨のものではありま
Slide 2: 2013年3月期 連結業績
2013年3月期 2013年3月期 連結業績 連結業績 1 1
Slide 3: 2013年3月期 連結業績結果
2013年3月期 連結業績結果 2012/3期 2013/3期 実績 実績 予想 (2月8日） （単位：億円 ） 通期 1Q ２Q 3Q ４Q 通期 前期比 売上高 2,500 467 490 298 642 1,899 ▲ 601 1,900 SE 1,675 347 337 184 440 1,310 ▲ 365 1,300 FE 326 19 26 21 51 117 ▲ 208 120 MP 491 99 125 90 147 463 ▲ 28 470 印刷関連機器（MT) 435 89 107 81 123 401 ▲ 33 405 プリント基板関連機器（PE) 56 10 18 9
Slide 4: 2013年3月期 連結業績分析(前四半期比較)
2013年3月期 連結業績分析（前四半期比較） 売 売 上 上 高 高 4Q実績 4Q実績 642億円 642億円 ・3Q 298億円（ 298億円（3 3Q比：343 比：343億円増加） 億円増加） （単位：億円） セグメン ト 4Q実績 3 Q実績 差額 差異のポイント 洗浄 装置、コーターデベロッパーともに大幅増加 SE 4 40 184 256 地域 別には台湾、米国が大きく増加 FE 51 21 2 9 コー ターデベロッパーに加え、改造も増加 MP 1 47 90 56 MT 1 23 81 4 2 C TP 、P ODともに国内外 で増加 PE 23 9 1 3 直接 描画装置
Slide 5: 売上高・営業利益 四半期推移(連結)
売上高・営業利益 四半期推移（連結） 売上高 SE FE MP その他 営業利益(右目盛） 営業利益 90 20.0 13.5 8.1 10.0 7.5 6.2 14.6 4.6 6.3 10.3 11.0 14.7 60 9.0 7.7 2.6 3.8 13.0 6.1 2.7 3.5 5.1 12.8 0.6 ▲ 1.7 10.3 5.1 12.8 12.5 0.0 9.2 9.3 10.6 8.2 9.9 1.9 ▲ 1.7 6.6 10.4 2.6 30 49.5 55.4 48.2 54.2 ▲6.9 9.0 44.0 -10.0 36.5 2.1 32.7 36.1 34.7 33
Slide 6: 受注高・受注残高 四半期推移(連結)
受注高・受注残高 四半期推移（連結） 受注高 SE FE MP その他 受注残高(右目盛） 受注残高 100 120.0 107.6 104.1 102.2 97.9 75 96.0 91.7 13.0 80.3 11.1 84.4 10.7 9.4 73.8 80.0 5.1 8.6 10.7 60.7 50 12.3 12.9 12.1 62.1 55.2 6.4 58.1 2.0 6.1 11.1 11.2 1.1 10.8 13.4 10.6 13.1 10.5 2.3 2.7 8.4 0.6 6.0 40.0 52.5 53.7 25 49.0 45.3 43.1 39.1 38.2
Slide 7: SEセグメント デバイス分類別受注比率
＜SEセグメント＞ SEセグメント＞ デバイス分類別受注比率 四半期推移（単独) 四半期推移（単独) 4Q受注高 4Q受注高 ： 4Q受注高 ： 350 350 億円（連結） 億円（連結） 100% その他 ロジック 7% 50% メモリー DRAM: 7% 15% Flash: 8% ファンドリー 68％ 0% 画像素子 Q 1/1Q Q 1/3Q Q 2/1Q Q 2/3Q Q 3/1Q Q 3/3Q Q 0/ 4 1/ 2 1/ 4 2/ 2 2/ 4 3/ 2 3/ 4 FY1 FY1 FY1 FY1 FY1 FY1 FY1 FY1 FY1 FY1 FY1 FY1 FY1 *FY
Slide 8: FEセグメント 世代別受注比率
＜FEセグメント＞ 世代別受注比率 四半期推移（単独) 四半期推移（単独) 4Q受注高 4Q受注高 ： 4Q受注高 ： 23 23 億円（連結） 億円（連結） 100% G8以上 G7 G6 50% G5 G4 G3以下 その他 0% 4Q 1Q Y11/2Q Y 11/3Q Y1 1/4Q Y12/ 1Q Y12/2Q Y12/3Q Y1 2/4Q Y13 /1Q Y13/2 Q Y13/3Q Y 13/4Q FY10 / FY11/ F F F F F F F F F F F ＊FY12/4Qはグロスにて算出 地域別受注高（単独） 2013年3月期 台 日 本 韓 国 中 国 湾 4
Slide 9: 貸借対照表(連結)
貸借対照表 （連結） 現金・預金 支払手形・買掛金 資 産 受取手形・売掛金 負債および純資産 有利子負債 たな卸資産 （単位：億円） その他の流動資産 （単位：億円） その他流動負債 有形固定資産 その他固定負債 無形固定資産・投資ほか 純資産 3,000 3,000 2,531 2,469 2,453 2,469 2,531 2,453 2,350 2,350 258 2,166 399 376 2,166 404 427 2,000 312 819 2,000 814 607 659 523 709 729 574 520 1,025 555 476 704 722 772 494 61
Slide 10: キャッシュ・フロー(連結)
キャッシュ・フロー （連結） フリーキャッシュ・ フリーキャッシュ・フロー： フリーキャッシュ・フロー： ▲ 210億円 210億円 ▲210億円 （単位：億円） 営業CF 投資CF 財務CF 400 340 342 215 300 251 200 112 100 68 0 ▲ 21 ▲ 41 ▲ 100 ▲ 69 ▲ 57 ▲ 94 ▲ 200 ▲ 153 ▲ 300 ▲ 245 ▲ 222 ▲ 271 ▲ 400 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 9 キャッシュ・フロー ■営業活動によるキャッシュ・フロー 税金等調整前四半期純損失、仕入債務の減少などの支
Slide 11: 有利子負債推移(連結)
有利子負債推移(連結) （単位：億円） 有利子負債 現金及び預金 ネット有利子負債 1,400 1,310 1,227 1,200 1,111 1,025 1,000 963 749 752 807 772 753 769 800 766 724 719 716 697 694 704 569 538 600 510 573 535 555 546 534 502 503 476 432 471 459 395 399 413 442 459 424 404 452 386 376 393 400 306 317 281 312 332 270 297 300 262 258 358 252
Slide 12: SCREEN
SCREEN Be NI 11 DAINIPPON SCREEN MFG CO.LTD. 11
Slide 13: SEセグメントの状況
セグメント別事業状況 SE ＜SE＞四半期別売上・営業利益推移 （単位：億円） 600 60 売上高(左軸） 4Qの状況 4Qの状況 500 37 営業利益（右軸） 40 400 20 542 19 ・売上は台湾、米国向けがけん引 300 ▲6 0 ▲ 20 ・受注は想定を上回り、３Q比増加 200 440 -20 347 337 184 ファンドリーと一部メモリーにも動き 100 ▲ 51 -40 0 -60 ・2012年枚葉式洗浄装置でシェアアップ 4Q/FY12 1Q/FY13 2Q/FY13 3Q/FY13 4Q /FY13 ＊ （2011年：51％→2012年：55％） 1Q以降の見
Slide 14: FEセグメントの状況
セグメント別事業状況 FE ＜FE＞四半期別売上・営業利益推移 （単位：億円） 10 100 売上高( 左軸） 営業利益（右軸） 4Qの状況 4Qの状況 80 5 4 0 60 ▲2 ・日本向けの売上が増加 40 77▲ 6 ▲3 ▲5 ▲6 51 ・変動費削減効果が具現化 20 26 ▲ 10 19 21 設計の見直し、中国調達、VE 0 4Q/FY12 1Q/FY 13 2Q/FY13 3Q/FY 13 4Q/FY13 ▲ 15 1Q以降の見通し 1Q以降の見通し ・中国向けの商談が活発化、2013年の装置市場回復を見込む ・高精細化、薄ガラス対応にて装置の高付加価値化 ・改造ビジネスを強
Slide 15: MPセグメントの状況
セグメント別事業状況 MP ＜MP＞四半期別売上・営業利益推移 （単位：億円） 160 売上高( 左軸） 営業利益（右軸） 14 15 140 4Qの状況 4Qの状況 120 12 10 10 100 146 147 5 ・欧州は景気の影響で低調、国内でカバー 80 99 60 125 90 0 ・中国では成長率の鈍化で伸び悩み 40 ▲3 -5 20 ▲6 ・枚葉式インクジェットPOD出荷開始 0 -10 4Q/FY12 1Q/FY13 2Q/FY 13 3Q/FY13 4Q/FY13 ・PCB関連機器は直接描画装置が好調 1Q以降の見通し 1Q以降の見通し ・欧州現地法人の再編（英国子会社
Slide 16: 収益改善に向けた取り組み 進捗状況
収益改善に向けた取り組み 収益改善に向けた取り組み 進捗状況 進捗状況 15 15
Slide 17: 収益改善に向けた取り組み進捗
収益改善に向けた取り組み進捗 収益体質の再構築：連結売上高1,900億円を下回っても利益が出せる体質へ 固定費：42億円削減（13/３期実績）＋ 16億円（14/3期予想） 変動費：SE変動費率５ポイント改善(14/3期予想） 構 造 改 革 緊 急 対 応 1.研究費・設備投資額の効率的活用 ⇒厳格な予算立案と執行チェック １.人件費圧縮 2.組織のスリム化 ⇒給与・手当てカット ⇒本体の部門の統合削減 ２.経費圧縮 3.変動費削減（SE : 5ポイント） ⇒一般経費、厚生費カット ⇒VE、海外調達、設計業務見直し、 搬入･立上げ効率化 4.事業構造の再構築 ⇒赤字事業改善と新規事業立上げ
Slide 18: 新たな成長への基盤づくり
収益改善に向けた取り組み進捗 新たな成長への基盤づくり ■新規分野 ・真空成膜装置分野 ・画像処理技術/印刷技術の応用展開 ■新製品 ・（SE）フロンティア製品拡大：ZI-2000（外観検査装置）大型受注 ・（SE）DW-3000（直接描画装置）の販売拡大 ・（MP）中国での開発、設計、生産のCTPをリリース ・（MP）PODの製品ラインアップ充実 ・（MP）PCB用直接描画装置のシリーズ化 17 中期的な視点において、新たな成長への基盤づくりも進めている ■新分野では ・2011年に株式取得した㈱EMD社のプラズマ成膜技術の事業化 まずは結晶系PVへの応用展開を目指しており、今期より、 顧客
Slide 19: 2014年3月期 連結業績予想
201 4年3月期 2014年3月期 連結業績予想 連結業績予想 18 18
Slide 20: 収益認識基準の変更
収益認識基準の変更 １．内容 （変更前） 出荷基準 （変更後） 据付完了基準 ２．時期 2014年3月期 期初から ３．対象 半導体機器（SE）、FPD機器（FE) 装置販売 ＊MPは従来通り ４．変更理由 ①収益の実態をより適切に反映させるため ②据付完了に関するデータ蓄積、システム対応完了 ＜変更前後対比イメージ＞ 12/4 13/3 13/4 14/3 14/4 15/3 出荷 据付 据付 未了 未了 基準 据付完了 据付 据付 完了 完了 基準 19 ■2014年3月期 期初より収益認識基準を変更 ■出荷から据付完了までの期間が長いSE、FE装置について 「出荷基準」から「据付完了」に
Slide 21: 2014年3月期 連結業績予想
2014年3月期 連結業績予想 設定為替レート: USD1= 90 yen, EUR1= 120 yen （単位：億円） 2013年3月期 2014年3月期 実績 予想（出荷基準） 予想（据付完了基準） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売 上 高 958 940 1,899 950 1,090 2,040 1,020 1,020 2,040 SE 685 625 1,310 595 710 1,305 680 650 1,330 FE 45 72 117 110 125 235 95 115 210 MP 225 237 463 240 250 490 240 250 4
Slide 22: SCREEN
SCREEN 21
Dainippon Screen Mfg. Co., Ltd. (SCREEN Holdings) — FY2013 Earnings Presentation on 6ix