Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507
Shikoku Electric Power — Q2 FY2014 Earnings Presentation
21 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Nov 5, 2014
Slide 1: 2014年度 第2四半期決算 説明資料
201４年度 第2四半期決算 説明資料 (平成2６年度) (4-9月) ２０１４年１１月５日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．201４年度 第2四半期 連結決算の概要 １．電力需要 1 (平成2６年度) (4-9月) ２．電力供給 3 ３．収支概要 4 ４．セグメント情報 8 ５．キャッシュ・フロー 9 ６．財政状態 10 Ⅱ．201４年度 業績予想 12 (平成2６年度) 【参考】単独決算の概要 １．収支明細 13 ２．財政状態 15 All Rights Reserved © 2014 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.
Slide 3: 2014年度 第2四半期 連結決算の概要
Ⅰ．201４年度 第2四半期 連結決算の概要 (平成2６年度) (4-9月) １．電力需要 ２．電力供給 ３．収支概要 ４．セグメント情報 ５．キャッシュ・フロー ６．財政状態 All Rights Reserved © 2014 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.
Slide 4: 電力需要①
Ⅰ－１．電力需要① 1 電力需要の内訳 (百万kWh) 2014年度 2013年度 前年差 伸び率 主な差異理由 第2四半期 第2四半期 電灯・電力 計 12,867 13,586 ▲ 719 ▲ 5.3% ・夏季の気温影響 ▲3億kWh程度 ・節電影響 ▲3億kWh程度 ・自家発稼働増等による大口電力の減 ▲1億kWh程度 電 灯 4,177 4,482 ▲ 305 ▲ 6.8% 電 力 8,690 9,104 ▲ 414 ▲ 4.6% （うち 業務用電力） （3,028） （3,234） （▲ 206） （▲ 6.4%） （うち 大口電 力） （3,752） （3,837） （▲ 85）
Slide 5: 電力需要②
Ⅰ－１．電力需要② 2 電灯・電力需要の推移 (百万kWh) 2010年度 11年度 12年度 13年度 14年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 電 灯 4,864 4,619 4,481 4,482 4,177 電 力 9,822 9,591 9,231 9,104 8,690 （うち 大口電力） （4,138） （4,166） （3,970） （3,837） （3,752） 計 14,686 14,210 13,712 13,586 12,867 対前年伸び率 2010年度 11年度 12年度 13年度 14年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期
Slide 6: 電力供給
Ⅰ－２．電力供給 3 発受電電力量の内訳 (百万kWh) 2014年度 2013年度 前年差 伸び率 備考 第2四半期 第2四半期 水 力 2,018 1,586 432 27.2% ・出水率 74.0% → 103.0% 原 子 力 - - - - ・2012年2月以降、伊方発電所の全号機が停止 69% 64% 5% 石 炭 8,160 8,582 ▲ 422 ▲ 4.9% 2014年度 第2四半期 前年差 9% 9% 0% 電力量 構成比 Ｌ Ｎ Ｇ 自社 火力 8,107 68% ▲ 940 火 1,029 1,135 ▲ 106 ▲ 9.3% 他社 火力 3,790 32% ▲ 552
Slide 7: 収支概要：前年対比
Ⅰ－３．収支概要：前年対比 4 ○ 売上高は、総販売電力量は減少したものの、昨年実施した電気料金の値上げが期首から寄与したこと や、再生可能エネルギー固定価格買取制度に基づく費用負担調整機関からの交付金の増加などにより、 前年同期に比べ ２０５億円増収の ３,１９０億円となった。 ○ 営業費用は、総販売電力量の減や水力発受電量の増などにより需給関連費（燃料費＋購入電力料）が 減少したほか、人件費をはじめ経営全般にわたる費用削減に努めたことなどから、前年同期に比べ ５８億円減少の ２,９７０億円となった。 ○ この結果、営業損益は ２６１億円改善の ２１９億円の利益、支払利息など営業外損益を差引
Slide 8: 収支明細：前年対比
【収支明細：前年対比】 5 (億円) (差異理由：億円) 2014年度 2013年度 比 較 【電灯電力収入】 第2四半期 第2四半期 前年差 伸び率 ・電気料金値上げ影響（＋165） 電灯電力収入 2,525 2,399 126 5.2% ・燃料費調整額の増（＋58） 電 ・固定価格買取制度に基づく再生可能エネルギー賦課金の増（＋38） 気 融 通 等 収 入 68 58 10 18.8% ・需要の減（▲127） 他 売 事 そ の 他 収 入 232 147 85 57.5% 上 業 【その他収入】 高 小 計 2,826 2,605 221 8.5% ・固定価格買取制度に基づく費用負担調
Slide 9: 経常損益(連結) 前年との差異内訳
【経常損益(連結) 前年との差異内訳】 6 (単位：億円) 経常損益 2013年度 2014年度 第2四半期 第2四半期 ＋8 減価償却費 の減 他 ＋40 火力単価の低下 ＋35 ＋20 水力の増による 需給関連費の減 197 効率化による 費用削減 ＋55 ▲117 総販売電力量の 減による需給 関連費の減 ＋58 ＋165 総販売電力量の 燃料費調整額 減による収入減 の増 ▲67 需給関連 ＋70 電気料金値上げ 影響による収入増 All Rights Reserved © 2014 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.
Slide 10: 業績の推移
【業績の推移】 7 (億円) (億円) 600 3,190 3,300 2,996 2,985 500 2,910 3,000 400 360 2,740 325 305 300 267 2,700 売上高 219 197 営業損益 200 160 139 経常損益 123 2,400 100 純損益 0 2,100 ▲42 ▲32 ▲ 100 ▲67 1,800 ▲ 200 ▲166 ▲150 ▲196 ▲ 300 1,500 2010年度 11年度 12年度 13年度 14年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 財務指標 2010年度 11年度 12年度 13年度
Slide 11: セグメント情報
Ⅰ－４．セグメント情報 8 【収支】 ○ 電気事業は、値上げや費用削減に努めたことなどから、営業損益は ２６３億円改善し、１８６億円の 利益となった。 ○ 情報通信事業は、ＦＴＴＨ事業のエリア拡大などにより売上高が増加したが、昨年末に営業開始した データセンターに係る償却費が増加したことなどから、営業利益は １億円減少し、１９億円となった。 ○ その他事業は、建設・エンジニアリング事業の売上高が減少したが、営業費用も減少したため、営業 利益は前年同期並みの １３億円となった。 (億円) ＜参考＞FTTH事業契約件数 (万件) 2014年度 2013年度 2014年度 2013年度 前年差 前年
Slide 12: キャッシュ・フロー
Ⅰ－５．キャッシュ・フロー 9 (注)プラスは収入、▲は支出 (億円) 2014年度 2013年度 前年差 第2四半期 第2四半期 経 常 損 益 197 ▲ 67 減 価 償 却 費 324 327 営 業 キャッシュ･フロー そ の 他 ▲ 238 ▲ 104 計 283 155 128 設 備 投 資 ▲ 263 ▲ 372 投 資 投 融 資 47 5 キャッシュ･フロー 計 ▲ 215 ▲ 366 151 フリー･キャッシュ･フロー 67 ▲ 211 278 社 債 ･ 借入 金増 減額 ▲ 11 198 財 務 自 己 株 式 取 得 額 ▲ 0 ▲ 0 キャッシュ･フロー 計 ▲
Slide 13: 財政状態
Ⅰ－６．財政状態 10 (億円) 2014年度 2013年度末 増 減 主な増減理由 第2四半期末 資 産 13,742 13,972 ▲230 ( う ち 事 業 用 資 産 ) (8,306) (8,398) (▲ 92) ・減価償却の進捗による減 ( う ち 退職給付に係る資産 ) ( 94) ( 220) (▲126) ・退職給付会計基準の改正による減（▲130） 負 債 10,843 11,098 ▲255 ( う ち 社 債 ･ 借 入 金 ) (7,363) (7,374) (▲ 11) ( う ち 買 掛 金 等 ) (3,480) (3,724) (▲244) 純 資 産 2
Slide 14: 資本構成の推移
【資本構成の推移】 11 (億円) (％) 30,000 30 引当金等 28 25.4% 社債・借入金 25,000 26 23.7% 自己資本 24 自己資本比率 20.6% 20.6% 21.1% 20,000 22 20 15,000 13,798 13,751 13,854 13,972 13,742 18 3,709 3,768 3,659 3,727 3,483 16 10,000 14 6,578 12 6,718 7,346 7,374 7,363 5,000 10 3,511 8 3,265 2,849 2,871 2,896 0 6 2010年度末 11年度末 12年度末
Slide 15: 2014年度 業績予想
12 Ⅱ．2014年度 業績予想 (平成26年度) ○ 売上高は、総販売電力量の減はあるものの、電気料金の値上げ影響が通期で寄与することや、再生 可能エネルギー固定価格買取制度に基づく費用負担調整機関からの交付金の増などにより、前年度に 比べ約 ２４０億円増収の ６,６00億円程度と予想している。（４月公表値から変更なし） ○ 通期の損益予想については、伊方発電所3号機の再稼働時期を見通すことが困難であることなどか ら、未定としている。 (億円) 2014年度予想 2013年度実績 前年差 伸び率 (平成26年度) (平成25年度) 売 上 高 6,600 6,363 237 3.7% 【諸元
Slide 16: 【参考】単独決算の概要
【参考】単独決算の概要 All Rights Reserved © 2014 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.
Slide 17: 収支明細【単独】
１．収支明細 【単独】 13 (億円) (差異理由：億円) 2014年度 2013年度 比 較 第2四半期 第2四半期 前年差 伸び率 【電灯電力収入】 ・電気料金値上げ影響（＋165） 電 灯 電 力 収 入 2,525 2,399 126 5.2% ・燃料費調整額の増（＋58） ・固定価格買取制度に基づく再生可能エネルギー賦課金の増（＋38） 売 融 通 等 収 入 68 58 10 18.8% ・需要の減（▲127） 他 上 高 そ の 他 収 入 307 226 81 35.9% 【その他収入】 ・固定価格買取制度に基づく費用負担調整機関からの 合 計 2,901 2,684 217
Slide 18: 業績の推移【単独】
【業績の推移】 【単独】 14 (億円) (億円) 2,901 700 3,000 2,767 2,684 600 2,641 2,800 売上高 500 2,498 2,600 営業損益 400 338 経常損益 316 300 277 247 2,400 純損益 192191 200 138 152 128 2,200 100 2,000 0 1,800 ▲ 100 ▲74 ▲38 ▲88 1,600 ▲ 200 ▲160 ▲206▲223 ▲ 300 1,400 2010年度 11年度 12年度 13年度 14年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 財務指標 2
Slide 19: 財政状態【単独】
2．財政状態 【単独】 15 (億円) 2014年度 2013年度末 増 減 主な増減理由 第2四半期末 資 産 13,251 13,344 ▲ 93 ( う ち 前 払 年 金 費 用 ) ( 80) ( 187) (▲ 107) 負 債 10,509 10,659 ▲ 150 ( う ち 社 債 ・ 借 入 金 ) (7,315) (7,331) (▲ 16) ( う ち 買 掛 金 等 ) (3,193) (3,328) (▲ 135) ・純利益（＋128） 純 資 産 2,741 2,685 56 ・退職給付会計基準改正による減（▲97） 自己資本比率 20.7% 20.1% 0.6%
Slide 20: 資本構成の推移【単独】
【資本構成の推移】 【単独】 16 (億円) (％) 30,000 28 引当金等 社債・借入金 23.5% 26 自己資本 25,000 24 21.6% 自己資本比率 20.1% 20.7% 22 20,000 18.0% 20 18 15,000 13,167 13,131 13,187 13,344 13,251 16 3,525 3,610 3,485 3,328 3,195 14 10,000 12 6,544 6,691 7,324 7,331 7,315 5,000 10 8 3,098 2,830 2,378 2,685 2,741 0 6 2010年度末 11年度末 12年
Slide 21: おことわり
おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手 可能な情報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれていま す。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合が ありうることをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情 勢、エネルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、 急速な為替や燃料価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2014 YONDEN S
Shikoku Electric Power Company — Q2 FY2014 Earnings Presentation on 6ix