Grupo Ezentis Sa · BME:EZE
Grupo Ezentis Sa — FY2015 Earnings Presentation
36 slides from Grupo Ezentis Sa's earnings presentation, Feb 29, 2016
Slide 1: Presentación de Resultados 2015
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS/2015 29/02/2016
Slide 2: Agenda
NEGOCIO SÓLIDO 02 RESULTADOS 2015 10 VISIÓN PE 2014-2017 19 CONCLUSIONES 21 INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA 23 ANEXOS 31
Slide 3: Operamos, mantenemos y construimos infraestructuras de telecomunicaciones y energía
03/36 -NEGOCIO SÓLIDO OPERAMOS, MANTENEMOS Y CONSTRUIMOS INFRAESTRUCTURAS DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGÍA Ezentis es un Grupo empresarial global de Servicios Industriales con 56 años de experiencia que opera y mantiene infraestructuras de telecomunicaciones y energía con foco en Latinoamerica y Espa
Slide 4: Ingresos 2015 por actividad
04/36 -NEGOCIO SÓLIDO OPERAMOS, MANTENEMOS Y CONSTRUIMOS INFRAESTRUCTURAS DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGÍA -INGRESOS 2015 €303,6M TELECOMUNICACIONES ELECTRICIDAD OTROS 71’6% 20 ’7% 7 ’7% ■ Red externa fija. ■ Redes de distribución ■ Redes de distribución de agua. ■ Torres móviles. y transmisión. ■ Co
Slide 5: La calidad del servicio nos avala
05/36 -NEGOCIO SÓLIDO LA CALIDAD DEL SERVICIO NOS AVALA -CARIBE ■ 2,3% ingresos - ESPAÑA ■ 8,4% ingresos -COLOMBIA ■ 1,5% ingresos -PERÚ -BRASIL ■ 12,5% ingresos ■ 31,7% ingresos -EMPLEADOS 8.870 -CHILE ■ 18,6% ingresos -FLOTA 4.778 -■ARGENTINA 24,9% ingresos -C. LOGÍSTICOS 133
Slide 6: Nuestro principal activo: nuestros clientes
06/36 -NEGOCIO SÓLIDO NUESTRO PRINCIPAL ACTIVO: NUESTROS CLIENTES CARTERA INDUSTRIAL 2015 539,6 M€
Slide 7: Eje estratégico: la calidad de nuestros servicios
07/36 -NEGOCIO SÓLIDO EJE ESTRATÉGICO: LA CALIDAD DE NUESTROS SERVICIOS -LÍNEAS ESTRATÉGICAS ■ Crecimiento. 2014/2017 ■ Eficiencia y Calidad. ■ Optimización financiera. -VENTAJAS ■ Know-how en grandes contratos. COMPETITIVAS ■ Presencia regional clave. ■ Capacidades tecnológicas. -PALANCAS DE ■ Foco
Slide 8: Cumpliendo las mejores prácticas de gobierno corporativo
08/36 -NEGOCIO SÓLIDO CUMPLIENDO LAS MEJORES PRÁCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO -MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN COMPOSICIÓN DEL CONSEJO A 1 DE MARZO DE 2016 Presidente no Ejecutivo D. LUIS SOLANA MADARIAGA Vicepresidente no Ejecutivo D. GUILLERMO JOSÉ FERNÁNDEZ VIDAL Consejero Delegado D. FER
Slide 9: Equipo directivo
09/36 -NEGOCIO SÓLIDO EQUIPO DIRECTIVO -PRESIDENTE NO EJECUTIVO LUIS SOLANA MADARIAGA -GUILLERMO VICEPRESIDENTE NO EJECUTIVO FERNÁNDEZ VIDAL COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS COMISIÓN DE AUDITORÍA COMISIÓN EJECUTIVA - Secretario General y Director Asesoría Jurídica Y RETRIBUCIONES Y CUMPLIMIENTO DELEGADA Jo
Slide 10: Agenda: Resultados 2015
NEGOCIO SÓLIDO 02 RESULTADOS 2015 10 VISIÓN PE 2014-2017 19 CONCLUSIONES 21 INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA 23 ANEXOS 31
Slide 11: Evolución del negocio en línea con el Plan Estratégico 2014-2017
11/36 -RESULTADOS 2015 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO EN LÍNEA CON EL PLAN ESTRATÉGICO 2014-2017 ■ Grupo Ezentis S.A. mantiene un compromiso firme en la implantación -PRINCIPALES HITOS 2015 de mejoras del Gobierno Corporativo. ■ Los ingresos han crecido un 18%. ■ Crecimiento del EBITDA (+60%) ■ Contratación
Slide 12: Nuestro negocio sigue creciendo
12/36 -RESULTADOS 2015 NUESTRO NEGOCIO SIGUE CRECIENDO… -INGRESOS millones de euros -CARTERA millones de euros 303,6 539,6 ↑ CAGR 42,8% ↑ CAGR 15,1% 257 407 423 149 2013 2014 2015 2013 2014 2015 -EBITDA millones de euros -EBIT millones de euros 14,2 ↑ CAGR 135,5% 24,4 8 15,3 4,4 -1,2 2013 2014 2015
Slide 13: Crecimiento de contratos existentes y nuevos contratos
13/36 -RESULTADOS 2015 CRECIMIENTO DE CONTRATOS EXISTENTES Y NUEVOS CONTRATOS -EVOLUCIÓN millones de euros DE CARTERA 445,8 -303,6 -25,2 539,6 422,5 Cartera 31/12/2014 Contratación 1 Producción Efectos de divisa y ajustes Cartera 31/12/2015 CARTERA/ 1,64x 1,78x INGRESOS 1 Repercusión de nuevas tarif
Slide 14: Generamos caja
14/36 -RESULTADOS 2015 GENERAMOS CAJA -ESTADO millones de euros DE FLUJOS DE EFECTIVO 2015 19 21,1 -2 3,3 -7,0 -10,9 -4,3 16,8 16,9 10,9 6,0 Caja 2014 Generación Inversión en Ampliación Inversiones en Otros activos Var. deuda Caja 2015 2 operativa del fondo de de capital e el negocio financieros 1 f
Slide 15: Enfocados en la generación de caja
15/36 -RESULTADOS 2015 ENFOCADOS EN LA GENERACIÓN DE CAJA -FLUJO CAJA OPERATIVO -CAJA 1 millones de euros millones de euros 19 16,8 16,9 10,9 11,7 -5,6 -10,6 2015 6,0 2013 2014 2013 2014 2015 2 -DEUDA NETA millones de euros -VENCIMIENTOS millones de euros DEUDA 78,4 62 60,3 50,1 11 1,6 1,1 1,1 2013
Slide 16: Estructura financiera y mejora operativa
16/36 -RESULTADOS 2015 ESTRUCTURA FINANCIERA Y MEJORA OPERATIVA -INDICADORES CLAVES DE BALANCE -INDICADORES OPERATIVOS -PATRIMONIO NETO -PERIODO MEDIO millones de euros 36,4 DE COBRO 2 36 27 días -25% 14 2014 2015 -PERIODO MEDIO DE OBRA 43 40 2014 2015 EN CURSO 2 -6% días -FONDOS millones de euros D
Slide 17: Análisis resultados 2015
17/36 -RESULTADOS 2015 ANÁLISIS RESULTADOS 2015 -RESULTADOS millones de euros 2015 24,4 -10,2 -16,6 -3,3 1,2 -2,0 -3,7 -0,7 -10,9 EBITDA 2015 Amortización Resultado Diferencias Variación Reestructuración Otros Impuestos y Resultado Neto + PPA Financiero de Cambio Razonable Presidencia Resultados Min
Slide 18: Efecto divisas en ingresos y EBITDA 2013-2015
18/36 -RESULTADOS 2015 EFECTO DIVISAS EN INGRESOS Y EBITDA 2013-2015 - EVOLUCIÓN DE INGRESOS - EVOLUCIÓN DE EBITDA Y EFECTO DIVISA 1 Y EFECTO DIVISA 1 ■ Ingresos MM€ ■ Efecto Divisa MM€ ■ Ebitda MM€ ■ Efecto Divisa MM€ 12 1 12 304 25 257 1 16 149 4 2013 2014 2015 2013 2014 2015 1 INGRESOS Y EBITDA a
Slide 19: Agenda: Visión PE 2014-2017
NEGOCIO SÓLIDO 02 RESULTADOS 2015 10 VISIÓN PE 2014-2017 19 CONCLUSIONES 21 INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA 23 ANEXOS 31
Slide 20: Guías de crecimiento 2017
20/36 -VISIÓN PE 2014-2017 GUÍAS DE CRECIMIENTO 2017 -INGRESOS millones de euros -EBITDA millones de euros 10,1% 671 6561 55 2 303,6 5512 8,0% 257,3 24,4 5,9% 148,8 15,3 3,0% 4,4 2013 2014 2015 2017E 2013 2014 2015 2017E -RESULTADO millones de euros NETO 32 1 19 2 -40,9 -7,4 -10,9 2017E 2014 2015 20
Slide 21: Agenda: Conclusiones
NEGOCIO SÓLIDO 02 RESULTADOS 2015 10 VISIÓN PE 2014-2017 19 CONCLUSIONES 21 INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA 23 ANEXOS 31
Slide 22: Conclusiones
22/36 -CONCLUSIONES CONCLUSIONES La calidad de nuestros servicios consolida a Ezentis como referente en Latinoamérica para sus clientes. -VALORACIÓN Y CONCLUSIONES 2015 -LÍNEAS ESTRATÉGICAS: ■ Crecimiento: Mercados y Oportunidades. ■ Rentabilidad: Eficiencia, Productividad y Ahorro. ■ Optimización F
Slide 23: Agenda: Información financiera complementaria
NEGOCIO SÓLIDO 02 RESULTADOS 2015 10 VISIÓN PE 2014-2017 19 CONCLUSIONES 21 INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA 23 ANEXOS 31
Slide 24: Crecimiento, rentabilidad, cartera sólida y balance
24/36 -INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA CRECIMIENTO, RENTABILIDAD, CARTERA SÓLIDA Y BALANCE millones de euros -INGRESOS -EBITDA -EBITDA/INGRESOS (%) 303,6 312,6 24,4 24,8 8% 8% 257,3 6% 15,3 2014R 2015R 2015 Constante1 2014R 2015R 2015 Constante1 2014R 2015R 2015 Constante1 -EVOLUCIÓN millones
Slide 25: Cuenta de pérdidas y ganancias
25/36 -INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS miles de euros DIC 2015 R DIC 2014 R Var % Ingresos 303.564 257.297 46.267 18,0% EBITDA 24.380 15.207 9.110 59,7% % EBITDA/Ingresos 8,0% 5,9% Amortización y provisiones -8.222 -5.565 -2.657 47,7% Amotizacion PPA -1.947 -1.63
Slide 26: Crecimiento de ingresos (+18%) en términos corrientes
26/36 -INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA CRECIMIENTO DE INGRESOS (+18%) EN TÉRMINOS CORRIENTES millones de euros 2 -CRECIMIENTO 2014 R 2015 R 2015 Constante Constante Corriente Grupo 257,3 303,6 312,6 21,5% 18% LATAM 236,4 277,7 286,7 21,3% 17,6% España 20,3 25,6 23,8% Otros1 0,5 0,3 0,3 -ANÁLIS
Slide 27: Diversificación geográfica y sectorial
27/36 -INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA Y SECTORIAL -EVOLUCIÓN millones de euros DE INGRESOS POR GEOGRAFÍA -2014 -CHILE 17,0% - ARGENTINA 27,9% 1 ESPAÑA 7,9%- -2015 -PERÚ 12,8% BRASIL 30,1%- -CHILE 18,6% -COLOMBIA 0,7% - ARGENTINA 24,9% 1 -CARIBE 3,3% ESPAÑA 8,4%- - O
Slide 28: Crecimiento del EBITDA (+60%) en términos corrientes
28/36 -INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA CRECIMIENTO DEL EBITDA (+60%) EN TÉRMINOS CORRIENTES -PRINCIPALES millones de euros MAGNITUDES: EBITDA -CRECIMIENTO -% EBITDA/INGRESOS 2014 R 2015 R 2015 Constante2 Constante Corriente 2015R 2014R Grupo 15,3 24,4 24,8 62,7% 60% 8,0% 5,9% LATAM 23,4 32,2 3
Slide 29: EBIT
29/36 -INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA EBIT -EBIT millones de euros -EBIT LATAM millones de euros 14,2 0,6 14,8 16,4 0,6 17 2015 Efecto divisa 2015 Constante 2015 Efecto divisa 2015 Constante ■ El impacto del efecto divisa en el EBIT asciende a -0,6 millones de Euros (procedente principalmente
Slide 30: Balance
30/36 -INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA BALANCE miles de euros DIC 2015 R DIC 2014 R DIC 2015 R DIC 2014 R ACTIVO PASIVO Patrimonio Neto 14.008 36.444 ACTIVO NO CORRIENTE 114.464 107.188 Inmovilizado intangible 45.080 50.847 Pasivos no corrientes 107.189 73.994 Inmovilizado material 16.857 20.7
Slide 31: Anexos
NEGOCIO SÓLIDO 02 RESULTADOS 2015 10 VISIÓN PE 2014-2017 19 CONCLUSIONES 21 INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA 23 ANEXOS 31
Slide 32: Anexo I. Tipos de cambio 2014/2015
32/36 -ANEXOS ANEXO I. TIPOS DE CAMBIO 2014/2015 INICIO 2014 INICIO 2015 Chile (CLP)/€ 724,6 735,3 Argentina (ARS)/€ 9,0 10,3 Perú (PEN)/€ 3,9 3,7 Colombia (COP)/€ 2.631,6 2.941,2 Brasil (BRL)/€ 3,3 3,2 Caribe (USD)/€ 1,4 1,2 Fuente: Bloomberg.
Slide 33: Anexo II. Tipos de cambio 2017
33/36 -ANEXOS ANEXO II. TIPOS DE CAMBIO 2017 20171 Chile (CLP)/€ 737,0 Argentina (ARS)/€ 18,7 Perú (PEN)/€ 3,9 Colombia (COP)/€ 3.318,4 Brasil (BRL)/€ 4,4 Caribe (USD)/€ 1,1 1 Fuente: Forecast Consenso Bloomberg. Febrero 2016.
Slide 34: Hechos relevantes 2015
34/36 -ANEXOS HECHOS RELEVANTES 2015 28-12-2015 Renovación y ampliación contrato Ezentis SEICOM S.A. en Brasil por 116M. 14-10-2015 Cese y nombramientos en el Consejo de Administración, constitución de la Comisión Ejecutiva y terminación del pacto parasocial. 30-10-2015 Ezentis ha acordado no proced
Slide 35: Presentación de Resultados 2015 disclaimer
35/36 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS/2015 El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, únicamente para su uso durante la presentación de resultados correspondientes al ejercicio 2015. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado por ninguna otra persona física o jurídica
Slide 36: Contact details
Prim, 19 – 28004 Madrid, España T +34 902 40 60 82 F +34 913 605 994 E Investor.relations@ezentis.com www.ezentis.com