Deutsche Bank AG · XETR:DBK
Deutsche Bank — FY2018 Earnings Presentation
22 slides from Deutsche Bank's earnings presentation, Feb 1, 2019
Slide 1: Jahresmedienkonferenz 2019
DRAFT Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 2019 1. Februar 2019 – Frankfurt am Main
Slide 2: Von Stabilisierung zu kontrolliertem Wachstum
Von Stabilisierung zu kontrolliertem Wachstum Kontrolliertes Stabilisierung Wachstum Ersten Jahresgewinn nach Steuern seit 2014 – Vorsteuergewinn gesteigert Ziele für 2018 bei bereinigten Kosten und Mitarbeiteranzahl erreicht Strategie umgesetzt und die internen Kontrollen weiter verbessert We
Slide 3: 2018 | Erster Jahresgewinn nach Steuern seit 2014
2018 | Erster Jahresgewinn nach Steuern seit 2014 Ergebnis vor Steuern(1) (in Mrd. €) Nettoergebnis(2) (in Mrd. €) Eigenkapitalrendite nach Steuern(2) 1,3 1,2 0,3 0,5% -1,4% -0,8 -2,7% -0,8 -1,4 -6,1 -6,8 -12,3% 2015 2016 2017 2018 2015 2016 2017 2018 2015 2016 2017 2018 Hinweis: In der gesamten Prä
Slide 4: Wir halten, was wir versprochen haben
2018 | Wir halten, was wir versprochen haben Ziele Ergebnis Bereinigte Kosten(1) 23 Mrd. € 22,8 Mrd. € Mitarbeiter(2) <93.000 91.700 Harte Kernkapitalquote (CET1) >13% 13,6% (1) In der gesamten Präsentation sind bereinigte Kosten definiert als Summe zinsunabhängiger Aufwendungen ohne Restruktu
Slide 5: Wir haben wichtige strategische Meilensteine erreicht
2018 | Wir haben wichtige strategische Meilensteine erreicht Unternehmens- & Investmentbank Privat- & Firmenkundenbank DWS / Asset Management Leverage Exposure, in Mrd. € 1.030 ~950 893 2017 2018 2019 Anspruch Zusammenschluss in Unternehmerische Integrierte Kundenbetreuung Deutschland einschließ
Slide 6: Solide Bilanz und hohe Liquiditätsausstattung
2018 | Solide Bilanz und hohe Liquiditätsausstattung 2007 – vor der Krise 2015 2018 Harte Kernkapitalquote(1) 8,6%(2) 11,1% 13,6% Bilanzsumme (IFRS) 2.020 Mrd. € 1.629 Mrd. € 1.348 Mrd. € Liquiditätsreserven 65 Mrd. € 215 Mrd. € 259 Mrd. € Durchschnittliches Marktrisiko 86 Mio. € 43 Mio. € 27 Mio. €
Slide 7: Wesentliche Finanzkennzahlen auf einen Blick
2018 | Wesentliche Finanzkennzahlen auf einen Blick Gesamtjahr vs. Gesamtjahr In Mrd. €, 2018 2017 4Q 2018 vs. 4Q 2017 sofern nicht anders angegeben Gewinn (Verlust) 1,3 -0,3 vor Steuern(1) Nettoergebnis(2) 0,3 k. A. -0,4 Erträge 25,3 5,6 Bereinigte Kosten 22,8 5,4 Risikovorsorge im 0,5 0,3 Kreditge
Slide 8: Ertragsentwicklung nicht zufriedenstellend …
2018 | Ertragsentwicklung nicht zufriedenstellend … Gesamtjahr, in Mrd. € (16)% Viertes Quartal, in Mrd. € -4% (4,2)% 26,4 25,3 -2% 0,0% 5,7 5,6 Unter- nehmens- & 14,2 Investmentbank 13,0 Unter- nehmens- & 2,7 2,6 Investmentbank Privat- & Privat- & Firmen- 10,2 10,2 Firmen- 2,3 2,5 kundenbank kunden
Slide 9: … aber Kostenziel übertroffen
2018 | … aber Kostenziel übertroffen Bereinigte Kosten, in Mrd. € Gesamtjahr Viertes Quartal -5% -15% 23,9 6,4 22,8 5,4 2017 Personal- IT- Aufwand Sonstiges 2018 2017 Personal- IT- Aufwand Sonstiges 2018 aufwand(1) Kosten für aufwand(1) Kosten für externe externe Beratung Beratung (1) Ohne Abfindung
Slide 10: Wir steuern unsere Bilanz konservativ
2018 | Wir steuern unsere Bilanz konservativ Nettobilanz, in Mrd. € 1.495 65 1.010 995 259 Liquiditätsreserven Liquidität: 26% der Bilanz (2007: 4%) Handelsbuch: 29% der Bilanz 296 Handelsbuch(1) davon Derivate: 3% der Bilanz (2007: 11%) 201 405 Kredite(2) Kredite: 40% der Bilanz (2007: 13%) 235 50
Slide 11: Ertragsentwicklung nach Geschäftsbereichen
2018 | Ertragsentwicklung nach Geschäftsbereichen In Mrd. € Unternehmens- & Investmentbank Privat- & Firmenkundenbank Asset Management GTB Anleihenhandel Wealth Management (Global) und Währungen PCB (International) Emissions- & Aktienhandel PCB (Deutschland) Beratungsgeschäft Sonstige Nicht fortgefü
Slide 12: Rechtsrisiken abgebaut und Kontrollen verbessert
2018 | Rechtsrisiken abgebaut und Kontrollen verbessert Wir haben Rechtsrisiken abgebaut … … und unsere Kontrollen verbessert Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten, in Mrd. € Mitarbeiter in AFC(1) seit Anfang 2015 auf rund 1.500 verdreifacht Investitionen Investitionen von ~ 300 Mio. € in mode
Slide 13: Ein Jahr mit klaren strategischen Prioritäten
2019 | Ein Jahr mit klaren strategischen Prioritäten Kontrolliertes Stabilisierung Wachstum Disziplin bei Kosten, Kontrollen und Kapital beibehalten Geschäftsbereiche auf Stärken der Deutschen Bank konzentrieren Bilanz- und Liquiditätsmanagement verbessern Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 12 1. F
Slide 14: Kostendisziplin beibehalten
2019 | Kostendisziplin beibehalten Bereinigte Kosten, in Mrd. € — Niedrigerer Personalaufwand — Verkäufe — Sachkosten senken, z.B. bei Lieferanten -1.1 -1.0 23,9 22,8 21,8 — Gezielter Stellenabbau — Synergien aus der Fusion der Retailbanken in Deutschland — Weitere Einsparungen bei Sachkosten und Ef
Slide 15: Auf dem Weg zum richtigen Ertragsmix
2019 | Auf dem Weg zum richtigen Ertragsmix Ertragsanteile nach Geschäftsbereichen, Gesamtjahr 2018 CIB: CIB: Emissions- Aktien- & Beratungs- geschäft geschäft CIB: Anleihen (FIC) 64% Stabiles Geschäft & Währungen Erträge aus Geschäftfeldern, 23% in denen wir eine führende Marktposition haben Neu au
Slide 16: Unternehmens- & Investmentbank: auf Wachstumschancen ausrichten
2019 | Unternehmens- & Investmentbank: auf Wachstumschancen ausrichten Stärken weiter ausbauen Führende Plattform im Erträge in der Transaktionsbank und Währungshandel im Währungshandel weiter steigern, um Kerngeschäft zu stärken Nummer 1 im internationalen Zahlungsverkehr Gezielte Neueinstellungen
Slide 17: Privat- und Firmenkundenbank: eine Plattform für weiteres Wachstum
2019 | Privat- und Firmenkundenbank: eine Plattform für weiteres Wachstum Stärken weiter ausbauen Unangefochtener Marktführer in Deutschland mit 20 Mio. Weiteres Wachstum im Kunden, davon >10 Mio. Kreditgeschäft – vor allem in der Digitalkunden Konsumentenfinanzierung und im Mittelstand Konzentratio
Slide 18: DWS: Wie unsere Vermögensverwaltung wächst
2019 | DWS: Wie unsere Vermögensverwaltung wächst Stärken weiter ausbauen Marktführer in Deutschland Jüngste Kooperationen und und Top 5 in Europa Partnerschaften für weiteres Ertragswachstum nutzen Umfassendes Spektrum von Anlagekompetenzen Neue Produkte einführen – vor allem bei aktiv verwalteten,
Slide 19: Finanzstärke als Grundlage für Wachstum nutzen
2019 | Finanzstärke als Grundlage für Wachstum nutzen Liquiditätsreserven, in Mrd. € Liquiditätsmix, in Mrd. € Kreditwachstum(3), in Mrd. € Hochliquide Wertpapiere(1) Zahlungsmittel und -äquivalente -7% -8 5% 280 280 31% 259 402(2) 58 259 75 381(2,3) 222 -17% 184 Q4 2017 Q4 2018 Q4 2017 Q4 2018 Q4 2
Slide 20: Ein klarer Weg zu unserem Renditeziel für Aktionäre
2019 | Ein klarer Weg zu unserem Renditeziel für Aktionäre Rendite auf das materielle Eigenkapital nach Steuern (RoTE), in % Beinhaltet: — Niedrigere bereinigte Kosten (1 Mrd.€) >4% — Bilanzsteuerung, Liquiditätsoptimierung (>300 Mio. €) — Wachstum in stabilen Geschäftsbereichen (inkl. Kreditwachstu
Slide 21: Kurzfristige Ziele weiter im Fokus
2019 | Kurzfristige Ziele weiter im Fokus 2018 2019 Eigenkapitalrendite nach Steuern >4% (RoTE) (1) Aktualisiert Bereinigte Kosten 23 Mrd. € 21,8 Mrd. € Mitarbeiter(2) <93.000 <90.000 Harte Kernkapitalquote (CET1) >13% >13% (1) Basierend auf dem durchschnittlichen den Deutsche-Bank-Aktionären
Slide 22: Hinweise
Hinweise Die angegebenen Zahlen sind vorläufig und nicht testiert. Die Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2018 und des Berichts nach Form 20-F ist für den 22. März 2019 geplant. Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Überzeugungen und Aussagen, d