Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — FY2022 Earnings Presentation
32 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Apr 27, 2023
Slide 1: 2022年度 期末決算説明会
東証プライム 証券コード ３１１６ 2022年度（2023年3月期） 期末 決算説明会 開催日：2023年4月27日
Slide 2: 目次
目次 1．2022年度 決算状況 2．2023年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2022年度 決算状況 2．2023年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2022年度 決算状況 連結決算概要
1-1) 2022年度 決算状況 連結決算概要 （億円） 21年度 22年度 増減 実績 実績 売上収益 14,214 100.0% 16,040 100.0% 1,825 12.8% 営業利益 602 4.2% 476 3.0% △126 △20.9% 税引前利益 645 4.5% 522 3.3% △122 △19.0% 当期利益* 392 2.8% 146 0.9% ※ △245 △62.6% *親会社の所有者に帰属する当期利益 ※繰延税金資産取崩の影響△101含む 1株当たり当期利益 210円15銭 78円57銭 USﾄﾞﾙ 112円 135円 + 23円 為替レート ﾕｰﾛ 131円
Slide 5: 2022年度 決算状況 地域別シート生産台数
1-2) 2022年度 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） +52 （万台） 増減台数 +7.1% 21年度 22年度 増減率 784 732 +3 +1.1% 273 276 +33 +7 +30.4% +5 +5.0% +3.8% +4 149156 143 +4.8% 122126 109 78 82 21年度 22年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 実績 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度 決算状況 連結 売上収益・営業利益 増産効果はあるものの、車種構成の悪化や諸経費の増加に加え、 ロシア事業終了に伴う費用の計上などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 増減台数 （万台） 製品価格変動△139 （億円） ＜増減率＞ 昇給△55 +52 合理化+233 <+7.1%> 784 (構成率) 732 労務費△39 当期雇用維持費用△15 経費△107 コンパクト 減価償却費△15 連結調整他△4 281 +53 <+18.8%> 334 602 (42.6%) (38.4%) △4 △16 548 51 (7.0%) <△7.7%>
Slide 7: 前回公表時との比較 営業利益 増減分析
1-3) 2022年度 決算状況 前回公表時との比較 営業利益 増減分析 （億円） 22年度 増 減 前回公表時 実績 計 社内努力 環境変化 21年度 602 602 +0 操業度 190 177 △13 △13 構成差 △168 △145 +23 +40 △17 合理化吸収 35 39 +4 +4 * 諸経費 △153 △161 △8 △8 為替 69 71 +2 +2 ()内 ロシア影響 * その他 (△92) △145 (△88) △107 +38 +14 +24 22年度 430 476 +46 +50 △4 *前回諸経費に含めていたアルゼンチンでのインフレ影響をその他に集約 4
Slide 8: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度 決算状況 日本 売上収益・営業利益 車種内グレードMixの悪化や諸経費の増加などの減益はあるものの、 移転価格税制調整金の影響により増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） （万台） +3 276 273 <+1.1%> 新製品効果+41 市況変動△8 73 +5 78 (28.2%) コンパクト 車種構成差他△154 (26.8%) <+6.6%> +1 労務費△14 22 (7.9%) <+4.1%> 22 (8.1%) ミディアム 経費△59 116 減価償却費△2 △3 当期雇用維持費用△3 161 <△1.8%> 158 SUV・MP
Slide 9: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 増産効果や昨年度インフレ影響の客先回収はあるものの、 モデルチェンジや新車種立ち上がりに伴う諸経費の増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 製品価格変動△8 （億円） +5 （万台） 昇給△16 122 <+3.8%> 126 合理化+27 25 +6 31 コンパクト (20.3%) <+24.1%> (24.3%) 当期雇用維持費用△3 連結調整他△20 △1 97 <△1.4%> 96 SUV・MPV 円換算差△4 (79.7%) (75.7%) 市況変動+20 域内換算+8 車種構成差他△2
Slide 10: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度 決算状況 中国 売上収益・営業利益 昨年度下期の新車投入等による増産効果や新製品効果などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） （万台） 製品価格変動△77 昇給△5 円換算差+23 +7 156 域内換算+4 149 合理化+86 <+5.0%> 労務費+4 コンパクト 経費△11 81 85 +4 減価償却費△6 (54.3%) (54.1%) <+4.5%> △1 23 25 <△6.0%> (14.8%) ミディアム (16.6%) 当期雇用維持費用△10 31 +8 39 SUV・MPV 新製品効果+17 連結調整他+39 (
Slide 11: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 インド・インドネシア拡販等による増産効果や為替の影響などの増益は あるものの、移転価格税制調整金の影響により減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 製品価格変動△17 円換算差+33 （億円） 143 （万台） 昇給△5 +33 域内換算＋1 合理化+43 <+30.4%> 109 68 コンパクト +25 (47.8%) 44 (39.9%) <+56.3%> 1 (1.0%) ミディアム 1 (1.1%) +0 <+19.8%> APA影響 労務費△6 を除く 経費△12 65 +8 73 SUV
Slide 12: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 ロシア事業を除き、増産効果や車種構成の変化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （万台） （億円） 78 +4 82 <+4.8%> 新製品効果＋9 市況変動+6 車種構成差他+10 労務費△4 連結調整他+7 +14 経費△8 59 <+23.5%> 72 コンパクト (87.9%) 減価償却費△1 (74.7%) △4 4 (4.6%) <△100.0%> 53 △16 +51 15 △6 0 (0.0%) ミディアム ロシア事業 (18.7%) 9 (10.5%) SUV・MPV ロシア事
Slide 13: 目次
目次 1．2022年度 決算状況 2．2023年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 14: 2023年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2023年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 22年度 23年度 増減 通期実績 通期予想 売上収益 16,040 100.0% 16,800 100.0% 759 4.7% 営業利益 476 3.0% 530 3.2% 53 11.2% 税引前利益 522 3.3% 500 3.0% △22 △4.4% 当期利益* 146 0.9% 220 1.3% 73 49.9% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 78円57銭 117円75銭 USﾄﾞﾙ 135円 125円 △10円 為替レート ﾕｰﾛ 141円 135円 △6円 売上収益 部品供給問題による減産リ
Slide 15: 2023年度 地域別シート生産台数
2-2) 2023年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） +46 +5.9% 増減台数 22年度 23年度 増減率 実績 予想 830 +24 784 +8.6% △1 300 △0.9% +17 276 +4 +2.8% +12.2% +3 +3.5% 130 156 155 143 160 126 82 85 22年度 23年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 予想 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 11
Slide 16: 2023年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2023年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 将来に向けた先行投資を含む諸経費の増加はあるものの、 ロシア事業を除いた前年度レベルの営業利益を確保できる見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） 製品価格変動△169 +46 830 （万台） 昇給△39 784 <+5.9%> 合理化+231 雇用維持解消+73 連結調整他△40 334 コンパクト (42.6%) 円換算差△36 ミディアム 47 (6.0%) 548 域内換算+4 新製品効果+29 374 市況変動△94 SUV・MPV +72 ロシア 車種構成差他+64 (47.8%) 事業除
Slide 17: 地域別 売上収益・営業利益 日本・北中南米
2-4) 2023年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 増産効果などの増益はあるものの、 市況高騰影響などの減益はあるものの、 諸経費の増加に加え前年度移転価格税制 新車投入等による増産効果や 調整金の影響により減益の見込み 新製品効果などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 （万台） （万台） +4 126 130 +24 300 <+2.8%> 276 <+8.6%> コンパクト 31 (24.3%) コンパクト 78 (28.2%) ミディアム 22 (8.1%) 96 SUV・MPV 158 SUV・MPV (75.7%) (57.2
Slide 18: 地域別 売上収益・営業利益 中国・アジア
2-4) 2023年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 市場の変化に伴う台数の伸び悩みに加え、 インド・インドネシアでの拡販等による増産効果に 生準費などによる諸経費の増加や 加え、前年度移転価格税制調整金の 為替の影響などにより減益の見込み 影響などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 （万台） （万台） 156 △1 +17 160 155 <+12.2%> <△0.9%> 143 85 コンパクト 68 コンパクト (54.1%) (47.8%) ミディアム 1 (1.0%) 23 (14.8%) ミディアム SUV・MPV
Slide 19: 地域別 売上収益・営業利益 欧州・アフリカ
2-4) 2023年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 市況高騰影響や諸経費の増加などの 減益はあるものの、増産効果に加え 前年度ロシア事業の影響により増益の見込み 台数・車種構成の変化 82 +3 85 （万台） <+3.5%> コンパクト 72 (87.9%) SUV・MPV 9 (10.5%) ラージ 1 (1.6%) 22年度 23年度 実績 予想 当期の経営成績 （億円） 22年度実績 23年度予想 増減 売上収益 1,082 1,100 17 営業利益 (70) 19 40 (△30) 20 ()内 ロシア除き 営業利益率 1.8% 3.6% - 15
Slide 20: 地域別・上下別 売上収益・営業利益
2-5) 2023年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 （億円） 上期 下期 通期 日本 4,100 4,200 8,300 北中南米 1,900 1,900 3,800 中国 1,200 1,000 2,200 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 1,200 1,300 2,500 欧州・ｱﾌﾘｶ 550 550 1,100 連結全体 8,400 8,400 16,800 営業利益 （億円） 上期 下期 通期 日本 △20 △0.5% 35 0.8% 15 0.2% 北中南米 △5 △0.3% 30 1.6% 25 0.7% 中国 90 7.5% 70 7.0% 160 7.3% ｱｼﾞｱ・ｵｾｱ
Slide 21: 2023年度 通期業績予想 株主還元
2-6) 2023年度 通期業績予想 株主還元 ■22年度は、前回公表と同額の70円を維持 ■23年度も年間70円を予定、今後の連結業績などを総合的に勘案し決定 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 日本基準 ◀ ▶ IFRS 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 719 711 602 580 477 571 476 530 453 427 392 215 247 311 146 220 70 70 64 54 56 54 50 45 35 35 32 29 28 26 期末 29 35 (特別配当3円含む) 32 35 35 25 28 28 中間 21
Slide 22: 2022年度 期末決算 総括
2-7) 2022年度 期末決算 総括 【22年度】 ・ 全社を挙げた収益確保策の実施に加え 営業努力など更なる利益上積みが実現したことにより 前回公表時を上回る営業利益を確保 【23年度】 ・ 部品供給問題や車種構成の変化が継続するなど、 厳しい前提での期初予想とする中、新規OEM対応や競争力強化など 将来に向けた先行投資は着実に実施 ・ 他社販や新製品効果に加え、自動車用シート骨格機構部品の 生産移管および商権移管など、収益力向上への取り組みを 着実に進めることで、収益の最大化を図る 18
Slide 23: 目次
目次 1．2022年度 決算状況 2．2023年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 24: 連結財政状態計算書の状況
参考1）連結財政状態計算書の状況(23/3末) : 対前年度末比(億円) 流動資産 6,143億円 負債 ↓ 5,409億円 ↓ 6,562億円 5,704億円 ・営業債権並びに +419 +295 棚卸資産等の増加 ・営業債務並びに 借入金等の増加 資産 10,073億円 非流動資産 （前年度末9,647億円） 資本 4,238億円 3,504億円 ↓ ↓ +130 3,511億円 4,368億円 +6 親会社所有者 帰属持分比率 40.0% ↓ 39.8％ 19
Slide 25: 連結キャッシュフローの状況
参考2）連結キャッシュフローの状況 1,229 営業活動による 対前期比 キャッシュ・フロー △335億円 820 894 フリー 対前期比 529 キャッシュ・フロー △290億円 主な要因 ・利益減によるキャッシュの減少 ・設備投資による支出増加 等 21年度 22年度 投資活動による 対前期比 △ 364 キャッシュ・フロー +44億円 △ 408 (億円) (億円) 21年度 22年度 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,229 894 △ 335 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 408 △ 364 44 フリーキャッシュ・フロー 820 529 △ 290 財務活動によ
Slide 26: 四半期推移 連結
参考3）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) (億円) シート生産台数 8,000 206 201 207 201 194 189 195 195 199 220 193 190 183 177 169 売上収益 153 119 3,828 3,865 4,114 4,348 3,518 3,629 3,434 3,782 3,484 3,542 3,503 4,073 4,000 3,144 3,333 2,978 110 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 27: 四半期推移 日本
参考4）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 4,000 (億円) (万台) 85 84 85 100 79 79 76 79 80 75 68 67 69 68 62 59 2,265 2,076 2,070 1,904 1,846 1,856 50 1,813 1,882 1,885 1,764 1,815 1,749 1,808 2,000 1,542 1,505 50 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業
Slide 28: 四半期推移 北中南米
参考5) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 50 34 35 33 32 33 32 32 31 31 30 30 29 29 27 27 1,070 1,039 1,000 854 863 896 881 25 724 727 709 752 718 786 653 624 672 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 150 3.4% 2.4
Slide 29: 四半期推移 中国
参考6) 四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 80 43 44 38 38 39 40 39 39 40 35 36 34 1,000 32 31 30 40 646 600 673 19 482 595 628 548 427 389 468 464 446 445 428 411 254 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 140 12.8% 12.7% 12
Slide 30: 四半期推移 アジア・オセアニア
参考7) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 2,000 (億円) 60 39 40 34 35 40 32 28 28 29 24 24 26 25 1,000 23 21 19 634 697 638 488 528 556 525 20 466 459 389 459 444 417 401 10 342 197 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 移転価格税制調整金の影響
Slide 31: 四半期推移 欧州・アフリカ
参考8) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 1,000 40 22 22 23 22 23 23 21 20 20 20 21 19 18 500 17 20 13 306 322 10 258 296 232 235 222 251 255 232 216 247 194 210 166 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 ロシア事業終了に伴う費用計上 (億円)
Slide 32: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。