Anton Oilfield Services Group · HKEX:3337
Anton Oilfield Services — H1 2021 Earnings Presentation
28 slides from Anton Oilfield Services's earnings presentation, Aug 27, 2021
Slide 1: ANTON 2021年中期业绩发布
ANTON 2% 0212F ARAM 2 2021.8.27
Slide 2: ANTON
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Slide 3: 免责声明
免责声明 ⚫ 本文乃安东油田服务集团(「本公司」)仅就其企业通讯及一般参考而编制，在未经本公司允许下，不得复 制或向任何人士转发。本文不构成本公司或其附属公司(合称「集团」)的任何类别之证券或债券于任何司 法权区进行销售或认购之任何建议或邀请，亦不构成就有关证券或债券作投资决定之任何基准。本文仅 属简介性质，并非集团、其业务、现时或过往经营业绩或未来业务前景之全面描述。本文并不涉及任何 明示或隐含保证或申述。 ⚫ 本公司明确表示不会就因使用或依赖本文所载之任何资料及数据(不论财务或其它资料)而引致之责任负责。 3
Slide 4: 业绩概述
业绩概述 收入 权益持有人应占利润 自由现金流 （人民币百万元） （人民币百万元） （人民币百万元） 1,453.9 1,421.3 -2.2% 42.8 147.0% 1H20 1H21 1H20 1H21 1H20 1H21 67.0% (69.2) (91.0) (210.0) 4
Slide 5: 业绩亮点
业绩亮点 01 市场：行业呈现触底反弹迹象，部分市场逆势增长 02 产品：进一步加速轻资产项目发展，项目回报提升，检测业务增长势头强劲 03 油田管理：油田管理模式获得成功，马基努IFMS项目再次续签 04 内部管理：全面加强内部核心竞争力建设，成本管控效果凸显，股东回报提升 05 财务：现金流水平大幅改善，债务结构优化 5
Slide 6: 行业呈现触底反弹迹象，部分市场逆势增长
行业呈现触底反弹迹象，部分市场逆势增长 中国市场收入保持稳定 伊拉克市场收入逐步恢复 其他海外市场取得突破 （人民币百万元） （人民币百万元） （人民币百万元） -0.6% 710.2 706.0 547.6 506.3 196.1 209.0 1H20 1H21 1H20 1H21 1H20 1H21 ⚫ 进一步开拓致密气和煤层气市场 ⚫ 伊拉克市场多个项目复工，同比略有降低， ⚫ 乍得市场率先恢复，全面上产 ⚫ 来自石油开采相关的收入和重资产项目收入 但订单、收入环比显著改善 ⚫ 突破尼日尔、澳洲市场，获得轻资产项目 减少 订单 ⚫ 成功突破伊拉克北部地区市场 6
Slide 7: 进一步加速轻资产项目发展，项目回报提升，检测业务增长势头强劲
进一步加速轻资产项目发展，项目回报提升，检测业务增长势头强劲 油田运维业务收入 检测业务收入 整体毛利率水平 （人民币百万元） （人民币百万元） 30.8% 28.7% 405.6 476.5 109.3 79.5 1H20 1H21 1H20 1H21 1H20 1H21 ⚫ 油田运维产品线收入稳定上涨 ⚫ 检测业务上半年价格稳中有升，收入增长 ⚫ 整体项目毛利率水平提升 势头强劲，已经超越疫情前的水平 7
Slide 8: 油田管理模式获得成功，马基努IFMS再次续签
油田管理模式获得成功，马基努IFMS再次续签 2018 2019 2020 2021 成功中标，接管马基努油田 平稳运行一周年，举办庆典 提前完成一年延期 再次续签三年期合同 管 理 期 内 取 得 两 千 万 无 事 故 工 时 绩 效 8
Slide 9: 全面加强内核建设，成本管控效果凸显，股东回报提升
全面加强内核建设，成本管控效果凸显，股东回报提升 尽一切手段提高运营效率，降低成本 人力成本降低 （人民币百万元） -4.5% 去中心化 385.2 368.0 1H20 1H21 开放式 信息化 销售费用大幅降低 （人民币百万元） ⚫ 极度扁平化的组织机构 -26.4% ⚫ 弹性办公，移动办公，异步沟通 96.5 ⚫ 强大的共享系统，快速反应 71.0 ⚫ 开放式的会议，直达一线员工 1H20 1H21 9
Slide 10: 现金流水平大幅改善，债务结构优化
现金流水平大幅改善，债务结构优化 自由现金流持续改善 债券结构优化，降低风险 （人民币百万元） （百万美元） 交易前 289.9 1H20 1H21 ⚫ 将原有债券转化为两笔期限和规模 经营性净现金流 95.4 93.2 不同的债券 2021 2022 利息支出 182.5 101.2 交易后 资本开支 122.9 61.2 228.4 150.0 自由现金流 -210.0 -69.2 2022 2025 10
Slide 11: ANTON
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Slide 12: 展望下半年
展望下半年 01 整体：继续实施升级战略，打造全新的安东 02 平台化经营：建设内外部生态企业和多主体经营方式 03 全方位服务：打造全产业融合的服务模式，利用新技术改造传统油服 04 内部管理：强化核心竞争力建设的三大举措，提升管理效率 05 可持续发展：全面推进可持续发展，持续提升ESG评级，成为行业典范 12
Slide 13: 继续实施升级战略，打造全新的安东
继续实施升级战略，打造全新的安东 全球化市场 在全球油气新兴市场具备竞争力，继续发挥优势，培育成熟市场客户、抢占市场份额 全球化市场 全方位服务 全方位服务 覆继续打造全产业融合的服务模式，利用新技术改进升级传统油服 1 2 平台化经营 形成了生态式发展平台，引进外部合作伙伴，下一步继续对内对外打造生态企业，多 主体经营 平台化经营 3 4 精准工程服务 精准工程服务 推出了地质工程相结合的甜点技术服务，持续完善地质技术能力 5 6 数字化业务 初步实现了业务和管理的数字化，继续加强数字化转型 数字化业务 可持续发展 可持续发展 建立了自上而下全员参与的ESG管理体系，继续全员推行可持续发展，
Slide 14: 建设内外部生态企业和多主体经营方式
建设内外部生态企业和多主体经营方式 工程合作伙伴 专业工程技术 安东多主体经营理念 地质合作伙伴 油田管理 油田管理合作伙伴 数字合作伙伴 数字化及检测技术 金融合作伙伴 资产租赁服务 人才合作伙伴 内部生态 外部生态 14
Slide 15: 打造全产业融合的服务模式，利用新技术改造传统油服
打造全产业融合的服务模式，利用新技术改造传统油服 地质技术 精细化工 专业工程技术 智能制造 数字技术 15
Slide 16: 深化核心竞争力建设三大举措，提升管理效率
深化核心竞争力建设三大举措，提升管理效率 ◆信息化管理： 进一步完善提升信息化管理能力，降低成本。 全面落实日常化的业务流程管理，全面推动知识管理。 核心竞争力 ◆精细经营： 建设 持续强化推进精细经营，持续改进，提升股东回报。 ◆全面业务创新 同步推行全面的业务创新，常态化的业务创新持续推动。 16
Slide 17: 全面推进可持续发展，提升ESG评级，成为行业典范
全面推进可持续发展，提升ESG评级，成为行业典范 G G ⚫ 持续强化各个管理层级对 ESG要求的贯彻和落实 管治 ⚫ 积极推广发展低碳解决方案 E E S ⚫ 降低碳排放 环境 社会 S ⚫ 履行社会责任，成为行业典范 可持续发展 17
Slide 18: 总结
总结 下半年，希望新冠疫情得到有效控制，油价回升，行业持续复苏！ 坚持以现金流和净资产回报率为核心经营目标，实现优质健康增长！ 持续升级，打造全新的安东，实现长期可持续发展！ 18
Slide 19: ANTON
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Slide 20: 附件
附件 20
Slide 21: 附件一：合并利润表
附件一 : 合并利润表 截至6月30日(人民币百万元) 2021年 2020年 收入 1,421.3 1,453.9 营业成本 (982.9) (1,036.5) 毛利 438.4 417.5 其他收益 13.1 8.0 销售费用 (71.0) (96.5) 管理费用 (91.2) (87.5) 研究开发费用 (19.9) (18.9) 营业税和附加费 (6.5) (6.6) 经营利润 222.4 177.8 财务费用，净额 (109.2) (211.3) 应占合营公司盈利 (0.4) 0.1 除所得税前利润 112.7 (33.4) 所得税费用 (69.3) (54.5) 本期间利润 43.
Slide 22: 附件二：资产负债表
附件二: 资产负债表 人民币百万元 2021年6月30日 2020年12月31日 物业、厂房及设备 1,993.0 2,099.4 使用权资产 119.1 138.0 商誉 242.0 242.0 无形资产 261.0 273.7 于合营公司的权益 3.5 3.9 于联营企业的权益 2.0 2.0 预付款项及其他应收款项 58.1 66.4 递延所得税资产 14.3 22.0 存货 923.2 930.6 应收贸易账款及应收票据 2,107.8 2,133.8 合同资产 24.1 30.6 预付款项及其他应收款项 693.6 605.5 受限制银行存款 429.0 454.2 现金及现金等价物
Slide 23: 附件三：现金流量表
附件三: 现金流量表 截至6月30日止六个月(人民币百万元) 2021 2020 经营活动使用的现金净额 93.2 95.4 投资活动使用的现金净额 (61.2) (122.9) 融资活动收到/(使用)的现金净额 (256.0) (991.5) 现金及现金等价物减少净额 (224.0) (1,019.0) 期初现金及现金等价物 879.1 2,422.9 现金及现金等价物汇兑收益 (3.5) 8.4 期末现金及现金等价物 651.7 1,412.3 23
Slide 24: 附件四：产业集群分析
附件四: 产业集群分析 2021年上半年EBITDA及 2021年上半年收入分布 2021年上半年EBITDA分布 EBITDA利润率 (人民币百万元) 45% 330 37.3% 38.1% 34.6% 40% 300 33.5% 31.5% 270 35% 240 30% 44.3% 46.0% 210 25% 180 150 20% 120 240.2 15% 164.6 90 10% 60 117.6 22.2% 22.5% 30 5% 0 0% 钻井技朮集群 完井服务集群 采油服务集群 2020年上半年EBITDA及 2020年上半年收入分布 2020年上半年EBITDA分布 EBI
Slide 25: 附件五：成本分析
附件五: 成本分析 1H2021 1H2020 变幅 1H2021 1H2020 增长率 按功能划分成本/费用 占收入比例 百分点 人民币百万元 % 营业成本 69.2% 71.3% -2.1 982.9 1,036.5 -5.2 销售费用 5.0% 6.6% -1.6 71.0 96.5 -26.4 管理费用 6.4% 6.0% 0.4 91.2 87.5 4.2 研究开发费用 1.4% 1.3% 0.1 19.9 18.9 5.3 营业税及附加费 0.5% 0.5% / 6.5 6.6 -1.5 财务费用 8.1% 15.0% -6.9 115.4 218.5 -47.2 所得税费用 4.
Slide 26: 附件六：产品线介绍
附件六: 产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 在钻井阶段提供工程技术服务与产品，解决油公司所遇到的定向钻井、钻井评价、钻井提速、提 钻井技术集群 高钻遇率以及一体化钻井等问题，提供井工厂实施技术。 通过集成钻井工程新技术、固井新技术、特殊工具服务，提供从方案设计、配套工具、生产工艺 一体化钻井服务 及相关设备的综合性技术服务；集成钻井单项优势技术，提供一体化钻井完井技术服务 在工程师的操作下，使钻具组合沿着预先设计轨迹钻成井筒，使其进入储层的最佳位置，以提高 定向井技术服务 油气采收率的服务。 拥有油基泥浆、高性能水基泥浆体系，致力于解决各大油田井下复杂问题，缩短钻井周期，达到 钻井液及完井
Slide 27: 附件六：产品线介绍
附件六: 产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 为油公司提供固完井、生产完井的集成方案、设备、工具、材料等优势技术的一体化完井增产服 完井服务集群 务 针对低渗裂缝气藏、页岩气藏等，提供完井工艺设计和施工组织服务；提供从油藏地质分析咨询、 一体化完井服务 完井方案设计、完井工具、液体材料施工的一体化服务；提供增产措施监测服务 依托压裂泵送设备的水马力服务能力及相关作业能力，帮助客户完成不同规模的压裂泵送设计与 压裂泵送施工服务 施工的服务。 结合设备与各种工具形成不同工艺技术，提供低渗透井的增产作业、超复杂井的特殊作业、常规 连续油管服务 井的常规作业等，如提供水平井电缆测试、侧钻和钻磨打捞等
Slide 28: 附件六：产品线介绍
附件六: 产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 在完井阶段和采油阶段为油公司提供工程技术服务与产品，结合油气藏地质需求，从生产运行管 采油服务集群 理、地面过程服务等多角度实现经济化采油。 是对油田地面井站生产运行管理的服务，包括电力工程建设、运行、检维修，人工举升技术设计、 采油运行管理服务 管理、优化作业支持及注水、调剖，地面设备设施维修维护、工程改造、装置检修，油气田地面 建设工程。 采油生产作业服务 提供开展油水气井常规、大修作业，侧钻，打捞，试油完井一体化作业及日常维护作业服务 油套管技术及防腐服务 以特殊扣螺纹为核心的特色油套管技术服务；国内外知名的石油专用管提供商 28
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