House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — Q2 FY2024.3 Earnings Presentation
33 slides from House Foods's earnings presentation, Nov 8, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明会
2024年３月期 第２四半期 決算説明会 2023年11月８日 ハウス食品グループ本社株式会社 証券コード2810 https://housefoods-group.com/
Slide 2: 2024年3月期第2四半期業績報告 / 通期計画 / 事業概要補足
2024年３月期第２四半期業績報告 2024年３月期通期計画 事業概要補足 ※1 22.3期より「収益認識に関する会計基準」等を適用しております。 ※2 2022年９月30日付での米国キーストーンナチュラルホールディングス社との企業結合について、24.3期１Qに同社取得原価の配分(PPA)が完了しました。 当会計処理の完了に伴い、PPA完了の内容を反映させた金額を用いております。 2
Slide 3: 2024年3月期第2四半期業績報告
2024年３月期第２四半期業績報告 2024年３月期通期計画 事業概要補足 3
Slide 4: 連結業績
連結業績 2024年３月期第２四半期業績報告 売上高 ：国内外グループ各社の価格改定や米国キーストーン社の新規連結などもあり増収 営業利益 ：価格改定効果や効果的なコスト運用により、海外食品事業の減益を他事業でカバーし増益 23.3期第２四半期 24.3期第２四半期 対前年同期 単位：億円 実績 売上比 実績 売上比 増減 率 売上高 1,338 － 1,428 － ＋90 ＋6.7% 営業利益 76 5.7% 81 5.6% ＋４ ＋5.7% EBITDA※１ 131 9.8% 145 10.2% ＋14 ＋0.3% 経常利益 90 6.7% 88 6.1% △２ △2.2% 四半期
Slide 5: セグメント別業績
セグメント別業績 2024年３月期第２四半期業績報告 売上高 営業利益 ROS EBITDAマージン 単位：億円 前期実績 実績 対前年同期 前期実績 実績 対前年同期 実績 対前年同期 実績 対前年同期 連結 1,338 1,428 ＋6.7% 76 81 ＋5.7% 5.6% △0.1pt 10.2% ＋0.3pt 香辛・調味 580 604 ＋4.2% 32 37 ＋14.4% 6.1% ＋0.5pt 10.1% ＋0.4pt 加工食品事業 健康食品事業 85 86 ＋1.0% 11 12 ＋14.3% 14.3% ＋1.7pt 16.6% ＋0.9pt 海外食品事業 226 265 ＋
Slide 6: セグメント別業績（香辛・調味加工食品事業）
セグメント別業績（香辛・調味加工食品事業） 2024年３月期第２四半期業績報告 ■旧会計基準 ■■新会計基準 ■■■売上高（億円） ■■■営業利益（億円）・ROS ■■EBITDA（億円）・EBITDAマージン 11.1%/13.4% 120 717 80 16.7% 600 80 100 592 580 604 99 13.4% 570 60 9.5% 80 10.1% 400 77 9.8% 54 6.1% 60 40 5.5% 61 40 57 200 32 37 20 20 0 0 0 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 21
Slide 7: セグメント別業績（健康食品事業）
セグメント別業績（健康食品事業） 2024年３月期第２四半期業績報告 ■旧会計基準 ■■新会計基準 ■■■売上高（億円） ■■■営業利益（億円）・ROS ■■EBITDA（億円）・EBITDAマージン 140 14.3% 15.6% 16.6% 12.6% 14 12 14 120 107 13 9 11 100 9 80 85 86 4 3.6% 81 4 60 70 3 40 -1 △1 △3 -1 △0 20 △0.5%/△0.6% △4.7% △0.1% 0 -6 -6 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 21.3期 22.3
Slide 8: セグメント別業績（海外食品事業）
セグメント別業績（海外食品事業） 2024年３月期第２四半期業績報告 ■旧会計基準 ■■新会計基準 ■■■売上高（億円） ■■■営業利益（億円）・ROS ■■EBITDA（億円）・EBITDAマージン 20.3% 17.5% 35 16.6% 40 20.3% 250 15.8%/16.3% 13.7% 265 30 39 40 32 31 37 200 226 25 30 30 10.6% 194 28 150 188 183 20 20 15 100 4.1% 10 10 50 11 5 0 0 0 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.
Slide 9: セグメント別業績（海外食品事業：米国豆腐事業）
セグメント別業績（海外食品事業：米国豆腐事業） 2024年３月期第２四半期業績報告 上期：【増収減益】既存事業は増収増益もキーストーン社買収に伴うのれん等の償却負担もあり減益 下期： 新ライン稼働による生産能力増強を契機とした事業拡大の再加速 上期状況と結果 下期取組 ＋11.4% ＋25.6% ハウスフーズアメリカ社 TOFU事業 ハウスフーズアメリカ社 TOFU事業 現地通貨ベース 現地通貨ベース 売上高前年同期比 売上高前年同期比予想 ＜国内の状況＞ ハウスフーズアメリカ社 市 場・競 合 インフレの継続もあり景気は微減退基調 個人消費は引き続き底堅いが先行きに不透明感 生産能力増強
Slide 10: セグメント別業績（海外食品事業：中国カレー事業）
セグメント別業績（海外食品事業：中国カレー事業） 2024年３月期第２四半期業績報告 上期：【増収減益】増収を確保したものの事業活動再開のコスト増が先行 下期： 消費環境変化を踏まえ費用対効果を重視する戦略へシフトチェンジ 上期状況と結果 下期取組 ＋11.2% ＋12.6% 現地通貨ベース 現地通貨ベース 売上高前年同期比 売上高前年同期比予想 ＜国内の状況＞ 家庭用事業 ゼロコロナ政策解除後、感染が再拡大（23年１月） 市 ・費用対効果を最優先し、販売力高い顧客接点に再注力 その後経済活動再開と同時に景気減速が鮮明化 マーケティングコストの効果的運用により利益を確保 場 ＜マーケット動
Slide 11: セグメント別業績（海外食品事業：タイ機能性飲料事業）
セグメント別業績（海外食品事業：タイ機能性飲料事業） 2024年３月期第２四半期業績報告 上期：【減収減益】急激な市場環境変化の影響を受け販売に苦戦 下期： 市場環境変化に則したマーケティング戦略推進による売上回復と新エリアへの展開加速 上期状況と結果 下期取組 △53.5% △16.8% 現地通貨ベース 現地通貨ベース 売上高前年同期比 売上高前年同期比予想 ＜国内の状況・マーケット動向＞ タイ機能性飲料事業 市 コロナ禍に免疫へのニーズからビタミン飲料に 市場環境変化に則したマーケティング戦略推進による売上回復 集中した需要が他カテゴリーに分散し、 ビタミン飲料市場が低調 場 ・アフタ
Slide 12: セグメント別業績（外食事業）
セグメント別業績（外食事業） 2024年３月期第２四半期業績報告 ■旧会計基準 ■■新会計基準 ■■■売上高（億円） ■■■営業利益（億円）・ROS ■■EBITDA（億円）・EBITDAマージン 35 12.3% 250 6.7% 268 30 33 200 229 18 217 221 11 25 2.4% 2.8% 8.6% 9.0% 150 6 20 7.9% 5 1 21 15 19 100 17 10 -9 △ 14 50 5 0 -19 △6.7%/△6.7% 0 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 21.3期 22.3
Slide 13: セグメント別業績（その他食品関連事業・調整(消去)）
セグメント別業績（その他食品関連事業・調整(消去)） 2024年３月期第２四半期業績報告 ＜その他食品関連事業＞ ■旧会計基準 ■■新会計基準 ■■■売上高（億円） ■■■営業利益（億円）・ROS ■■EBITDA（億円）・EBITDAマージン 12 4.2% 15 5.2% 250 4.3%/4.4% 216 264 10 5.6% 257 11 13 3.5% 4.5% 200 229 9 208 8 10 12 8 10 2.9% 150 6 2.0% 8 100 4 5 5 50 2 0 0 0 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.
Slide 14: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2024年３月期第２四半期業績報告 単位：億円 増減額 ◆事業セグメント別 増減要因 (単位：億円) 香辛･調味加工食品事業 +５ 売上高変動 ※ +10 原価率変動 ※ △６ 81 マーケティングコスト ※ +１ 健康食品 事業 調整 その他経費 ※ △２ +2 （消去） 外食事業 関連会社、調整 +１ +12 ＋1 76 健康食品事業 +２ 売上高変動 +０ 香辛・調味 原価率変動 △０ 加工食品事業 その他食品 マーケティングコスト +０ ＋5 関連事業 その他経費 +１ ＋6 海外食品事業 △20 米国事業 △５ （のれん等償却額） (△６) 中国事業 △２ 東南アジ
Slide 15: 営業外損益・特別損益の概要
営業外損益・特別損益の概要 2024年３月期第２四半期業績報告 23.3期 24.3期 対前年同期 単位：億円 主な要因 第２四半期 第２四半期 増減 営業利益 76 81 ＋４ 営業外損益 13 ７ △６ 経常利益 90 88 △２ 特別損益 ５ 83 ＋78 ・+70：退職給付制度改定益(ハウス食品) 税引前利益 94 171 ＋76 法人税等 31 55 ＋24 非支配株主に帰属する 四半期期純利益 ８ ７ △１ 親会社株主に帰属する 四半期純利益 55 108 ＋53 Copyright (c) House Foods Group Inc. All rights reserved. 1
Slide 16: 財務戦略（政策保有株式の縮減）
財務戦略（政策保有株式の縮減） 2024年３月期第２四半期業績報告 政策保有株式の保有意義を見直し、継続的に縮減を実行 23.3期までに16.7％、今期は上期までに2.9％縮減（累計19.5%） 七次中期計画で掲げる20％縮減は達成する見込み ＜政策保有株式縮減状況＞ ※縮減金額は21.3期末時価基準により計算 単位：億円 政策保有株式残高 縮減額（累計） 縮減率（累計） 500 19.5% 20.0% 463 36 77 20% 400 427 16.7% 91 93 386 373 15% 300 371 7.8% 10% 200 100 5% 0 0% 21.3期 22.3期 23.3期
Slide 17: 2024年3月期通期計画
2024年３月期第２四半期業績報告 2024年３月期通期計画 事業概要補足 17
Slide 18: 通期修正計画
通期修正計画 2024年３月期通期計画 売上高 ：各事業の上期業績進捗を加味し期初予想比20億円の下方修正 営業利益 ：海外食品事業の下方修正をセグメント間で補完。期初予想の200億円達成をめざす 通期 下期 単位：億円 前期実績 期初計画 修正計画 売上比 対前期 対期初計画 前期実績 修正計画 売上比 対前年同期 売上高 2,751 3,048 3,028 － ＋277 △20 1,412 1,600 － ＋187 営業利益 167 200 200 6.6% ＋33 － 91 119 7.5% ＋29 EBITDA※１ 285 336 335 11.1% ＋50 △１ 154 19
Slide 19: セグメント別修正計画
セグメント別修正計画 2024年３月期通期計画 通期 下期 単位：億円 前期実績 期初計画 修正計画 対前期 対期初計画 前期実績 修正計画 対前年同期 売上高 2,751 3,048 3,028 ＋277 △20 1,412 1,600 ＋187 連結 営業利益 167 200 200 ＋33 － 91 119 ＋29 EBITDA 285 336 335 ＋50 △１ 154 190 ＋37 売上高 1,198 1,307 1,280 ＋82 △27 618 676 ＋58 香辛・調味 営業利益 79 107 107 ＋28 － 47 70 ＋23 加工食品事業 EBITDA 130 15
Slide 20: セグメント別修正計画
セグメント別修正計画 2024年３月期通期計画 売上高 営業利益 ROS EBITDAマージン 単位：億円 前期 修正計画 対前期 前期実績 修正計画 対前期 修正計画 対前期 修正計画 対前期 連結 2,751 3,028 ＋277 167 200 ＋33 6.6% ＋0.5pt 11.1% ＋0.7pt 香辛・調味 加工食品事業 1,198 1,280 ＋82 79 107 ＋28 8.4% ＋1.8pt 12.3% ＋1.4pt 健康食品事業 165 172 ＋７ 19 21 ＋２ 12.2% ＋0.7pt 14.6% △0.1pt 海外食品事業 489 573 ＋84 54 40 △1
Slide 21: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2024年３月期通期計画 単位：億円 上期実績 下期修正 通期修正 ◆事業セグメント別 増減要因 (単位：億円) 香辛･調味加工食品事業 ＋５ ＋23 ＋28 外食事業 売上高変動 ※ ＋10 +23 +33 +13 原価率変動 ※ △６ +２ △３ 200 マーケティングコスト ※ ＋１ +９ +11 調整 その他経費 ※ △２ △12 △14 （消去） 関連会社、調整 ＋１ △０ +１ △2 健康食品事業 ＋２ ＋０ ＋２ 売上高変動 ＋０ ＋３ ＋３ 健康食品 その他食品 原価率変動 △０ △１ △２ 事業 関連事業 +2 マーケティングコスト ＋０ ＋０ ＋１ ＋7
Slide 22: 配当について
配当について 2024年３月期通期計画 24.3期は退職給付制度改定に伴う特別利益を除外し、配当性向30%以上の安定的な配当を継続 ◆利益配分方針 企業結合に伴い発生する特別損益やのれん償却の影響を除く、連結配当性向30％以上を基準とした安定的な配当を継続する （円） 年間配当（１株あたり） 80% ① 配当性向 50 ② 利益配分方針に基づく配当性向 46 46 46 46 46 70% 44 ③ ②から退職給付制度改定に伴う 38 60% 40 特別利益を除く配当性向 35 32 50% 30 30 30 32.9% 32.9% 31.8% 40% 20 30% 31.8% 32.4% 2
Slide 23: 事業概要補足
2024年３月期第２四半期業績報告 2024年３月期通期計画 事業概要補足 23
Slide 24: コストアップ予想
コストアップ予想 事業概要補足 単位：億円 上期実績 通期見込み (対期初予想増減） 38 73 連結コストアップ利益影響額 （△４） （為替影響含む） ※原材料、エネルギーコスト、物流費の合計 △ △ 香辛・調味加工食品事業 △20 △44 （△６） 健康食品事業 △２ △４ （＋１） 海外食品事業 △５ △７ （△０） 外食事業 △12 △19 （＋１） その他食品関連事業 ＋０ △０ （＋１） Copyright (c) House Foods Group Inc. All rights reserved. 24
Slide 25: セグメント業績（クール別）
セグメント業績（クール別） 事業概要補足 １Q ２Q 上期 単位：億円 実績 対前年同期 実績 対前年同期 実績 対前年同期 売上高 705 ＋41 724 ＋49 1,428 ＋90 連結 営業利益 49 △１ 32 ＋５ 81 ＋４ EBITDA 80 ＋４ 65 ＋９ 145 ＋14 売上高 296 ＋13 308 ＋11 604 ＋24 香辛・調味 営業利益 18 △５ 19 ＋９ 37 ＋５ 加工食品事業 EBITDA 30 △５ 31 ＋９ 61 ＋４ 売上高 41 ＋０ 45 ＋１ 86 ＋１ 健康食品事業 営業利益 ６ ＋１ ６ ＋０ 12 ＋２ EBITDA ７ ＋１ ７ △
Slide 26: 事業別動向
事業別動向 事業概要補足 上期 下期 通期 売上高前年比推移（億円・％） 実績 対前年同期 修正計画 対前年同期 修正計画 対前期 ルウカレー ※ 191 +７ +4.0% 188 +14 +8.1% 380 +21 +6.0% 香辛・調味 加工食品事業 レトルトカレー ※ 90 △１ △1.3% 95 +８ +9.6% 185 +７ +4.0% ハウス食品 スパイス ※ 111 +３ +2.6% 117 +11 +10.4% 227 +14 +6.5% ウコンの力 ※ 30 +５ +18.4% 31 +１ +4.6% 61 +６ +10.9% 健康食品事業 C1000 ※ 23 +０ +1.
Slide 27: 地域別売上高
地域別売上高 事業概要補足 旧会計基準ベース 新会計基準ベース 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 上期 連結 億円 2,838 2,919 2,967 2,937 2,838 2,501 2,534 2,751 1,428 日本 億円 2,542 2,572 2,586 2,528 2,388 2,065 2,030 2,134 1,096 北米 億円 132 140 149 152 148 148 169 238 169 東アジア 億円 121 142 148 149 157 151 178 204 106 海外 東南
Slide 28: 主要財務データ
主要財務データ 事業概要補足 旧会計基準ベース 新会計基準ベース 23.3期 24.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 21.3期 22.3期 通期 上期 通期 上期 修正予想 売上高 億円 2,838 2,919 2,967 2,937 2,838 2,501 2,534 1,338 2,756 1,428 3,028 営業利益 億円 123 163 176 190 194 194 192 76 167 81 200 経常利益 億円 140 172 191 208 198 198 211 90 183 88 212 親会社株主帰属 億円 87 94 138 11
Slide 29: 第七次中期計画 全体フレーム
第七次中期計画 全体フレーム 事業概要補足 ハウス食品グループのめざす姿 「食で健康」クオリティ企業への変革＜第二章＞ ４系列バリューチェーンへのチャレンジ ～質の変革とともに成長をめざす～ 七次～八次中計で取り組む重要テーマ お客様 社員とその家族 社会 に対して に対して に対して グローバルに「食で健康」 をお届けする ダイバーシティの実現 人と地球の健康 4系列VCによる成長実現 働きがい変革の実行 循環型モデルの構築 ３つのGOT具現化 共創による新価値創出 個性の発揮と融合の支援 健康長寿社会の実現 コーポレート・ガバナンスの強化 第七次中期計画 Copyright (c) Hou
Slide 30: 七次中計 4系列バリューチェーンの考え方
七次中計 4系列バリューチェーンの考え方 事業概要補足 クオリティ企業に向けて、資源投下領域を４系列のバリューチェーンにフォーカス グループ独自の強みを磨き上げ、グローバルに「食で健康」をお届けする スパイス系VC スパイス・カレーを取扱うグループ各社が共創、シナジー創出を目指す 当社グループの 提供価値 機能性素材系VC 乳酸菌、ビタミン、スパイスをグループ素材として活用の幅を広げる 「食で健康」 大豆系VC 米国豆腐事業だけでなく、米国外での大豆活用を検討 付加価値野菜系VC アグリ領域での新たなバリューチェーン構築にチャレンジ 事業セグメントごとのポートフォリオに偏り ～六次中計 VC毎
Slide 31: セグメント別主要製品・サービス
セグメント別主要製品・サービス 事業概要補足 香辛･調味加工食品事業 ＜ハウス食品＞ ＜ハウスギャバン＞ ＜マロニー＞ ルウカレー ルウシチュー レトルトカレー スパイス その他製品群 健康食品事業 ＜ハウスウェルネスフーズ＞ 機能性スパイス ビタミン 乳酸菌 海外食品事業 外食事業 ＜米国＞ ＜中国＞ ＜アセアン＞ ＜壱番屋＞ Copyright (c) House Foods Group Inc. All rights reserved. 31
Slide 32: 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品
主な秋冬向け新製品・バラエティ製品 事業概要補足 ハウス食品、ハウスウェルネスフーズ 希望小売価格 カテゴリー 製品名 店頭化日 （新製品） （参考価格） ◆新製品 ルウカレー クロスブレンドカレー 甘口・中辛 （258円） 8月14日 カレーパートナー たまねぎアチャールの素 カレー周辺 （148円） 8月14日 にんじんアチャールの素 ルウシチュー カルボシチュー （248円） 8月14日 選ばれし人気店 ボローニャ風ミートソース パスタソース （438円） 8月14日 黄金のカルボナーラ ペースト調味料 たらこペースト （170円） 8月14日 メニュー用 ソイーネ 豆腐で作るドライキー
Slide 33: 本資料には、当社の将来についての計画や戦略、業績に関する見通しの記述が含まれています。 これらの記述は発表日時点で把握可能な情報から得られた当社の経営判断に基づいており、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するもの…
本資料には、当社の将来についての計画や戦略、業績に関する見通しの記述が含まれています。 これらの記述は発表日時点で把握可能な情報から得られた当社の経営判断に基づいており、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。 実際の業績は、さまざまな要因により、見通しとは異なる結果となる可能性がございますことを ご承知おきください。 本資料の金額は、百万円単位で計算し、四捨五入して表示しています。
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