Slide 1: Presentación Resultados Q4 2021
Presentación Resultados Q4 2021 Marzo 2022
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 2
Slide 3: Destacados del Periodo: Segmento Pesca
Destacados del Periodo: Segmento Pesca 2021 vs 2020 + 20% pesca procesada → 319 v/s 266 Mton (=) Pesca propia → 96 v/s 96 Mton +32% Compra artesanal → 205 v/s 155 Mton → Zona Centro-Sur +23.719 ton → Zona Norte (III Región) +25.457 ton + 44% en ventas Jurel Congelado. +10% Volumen y +31% precio - 4%
Slide 4: Destacados del Periodo: Segmento Acuícola
Destacados del Periodo: Segmento Acuícola Precio de Salmón Atlántico. → +81% (Q4 21 vs Q4 20) / 6,42 vs 3,54usd/kg wfe → +38% (2021 vs 2020) / 5,59 vs 4,05 usd/kg wfe Volumen Cosecha Salmón Atlántico → -20% (Q4 21 vs Q4 20) / 13,9 Mton wfe vs 17,3 Mton wfe → +1% (2021 vs 2020) / 66,8 Mton wfe vs 66,
Slide 5: Principales Cifras
Principales Cifras Utilidad Neta MMUSD Ingresos MMUSD 626,4 503,3 463,7 64,4 44,1 48,6 383,7 390,7 393,0 26,0 325,9 328,6 12,3 19,9 315,5 263,6 -7,6 -7,3 240,0 211,2 177,0 190,2 137,4 104,8 -51,5 187,8 200,1 233,5 148,8 143,8 138,4 179,5 71,0 99,3 33,8 38,1 2015 2016 2017 2018 2019 Q4 20 Q4 21 2020
Slide 6: Principales Cifras
Principales Cifras 2020 2021 MUSD 463.716 MUSD 626.449 Pesca blanca 8% Otros Harina y aceite de Otros Harina y aceite de Pesca blanca 1% pescado 1% pescado Salmón Coho 9% 16% 21% 1% Salmón Coho 1% Jurel congelado 13% Jurel congelado Salmón 12% Atlántico Salmón 54% Atlántico 61% 6
Slide 7: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 7
Slide 8: Capturas, Compras y Producciones 2020 vs 2021
Capturas, Compras y Producciones 2020 vs 2021 4Q20 4Q21 Δ QoQ 2020 2021 Δ YoY Destacados: Pesca Procesada ton 40.477 53.001 -59% 252.346 301.914 20% Propia ton 7.328 4.598 -84% 96.439 96.831 0% Mayor compra +49.568 respecto al año anterior. Terceros ton 33.149 48.403 -12% 155.907 205.083 32% Norte t
Slide 9: Ventas 2020 vs 2021
Ventas 2020 vs 2021 Ventas 2020 MUSD Jurel Congelado Harina de 4Q20 4Q21 Δ QoQ 2020 2021 Δ YoY 37% Pescado Harina de pescado 47% Ventas MUSD 12.768 13.816 5% 73.504 75.411 3% Volumen ton 7.947 8.455 -1% 45.185 44.809 -1% Precio USD/ton 1.607 1.634 6% 1.627 1.683 3% Aceite de Pescado Aceite de pescad
Slide 10: EBITDA por Ton de Materia Prima
EBITDA por Ton de Materia Prima (USD/Ton de MP) EBITDA Jurel Congelado EBITDA Harina y Aceite MMUSD MMUSD USD/Ton MP USD/Ton MP 50 540 600 25 140 115 500 120 40 20 90 96 400 100 30 312 15 68 280 80 233 300 20 10 60 200 40 10 100 5 20 16 14 22 42 10 10 23 21 - - - - 2018 2019 2020 2021 2018 2019 2020
Slide 11: Jurel Congelado
Jurel Congelado PRECI O JURE L CO NG E LA DO E NT E RO Africa con demanda muy activa , impulsados por Nigeria, USD/TO N Costa de Marfil y Ghana. 1.600 1.400 1.200 1.079 1.000 800 600 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEPT OCT NOV DIC High/Low 14/20 2020 2021 VE N TA S DE JURE L CO N G E LA DO (MTO N S
Slide 12: Harina de Pescado
Harina de Pescado 2.600 PREC I O S HA RI N A D E PESC A D O USD/TO N 2.400 Precios relativamente estables respecto de los últimos 2.200 trimestres. 2.000 Baja participación relativa de China y aumento en Corea 1.800 1.642 1.600 1.400 1.200 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEPT OCT NOV DIC High/Low 14
Slide 13: Aceite de Pescado
Aceite de Pescado PRECIOS ACEITE DE PESCADO USD/TON Mercado de Chile sigue siendo el principal destino. 2.500 2.300 2.200 2.100 1.900 Precios estables con respectos a meses anteriores con 1.700 1.500 aumento importante en diciembre. 1.300 1.100 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEPT OCT NOV DIC High/L
Slide 14: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 14
Slide 15: Volumen, precio y margen EBIT
Volumen, precio y margen EBIT 7,5 25.000 USD/kg wfe ton wfe 7,0 6,4 6,5 6,2 6,1 6,1 6,2 20.000 5,9 5,8 5,8 6,0 5,8 5,4 5,5 5,6 Precios de Salmón al alza respecto del trimestre 15.000 5,5 5,7 5,7 anterior, debido al aumento de la demanda de los 5,0 5,5 5,5 5,4 5,2 5,1 5,2 4,3 5,2 5,4 10.000 principal
Slide 16: Mercado Salmón 2020 vs 2021
Mercado Salmón 2020 vs 2021 2020 2021 47% E.E.U.U 54% 13% Chile 9% 6% 10% Brasil 5% México 3% 5% 11% Japón 23% 12% Otros 16
Slide 17: Costos de Producción XI y XII Región
Costos de Producción XI y XII Región 6,00 4,98 4,89 4,94 5,00 4,75 4,59 4,52 0,75 0,91 0,82 Aumento costo Ex Jaula en XI y XII Región. 0,70 0,63 0,16 0,66 • En ambas regiones existe un mayor costo de MP 4,00 0,18 0,25 0,16 0,38 0,39 0,20 debido a una menor productividad en los centros. 0,15 0,90 0,2
Slide 18: Producción Chile
Producción Chile Cosecha cae 7% el 2021 y proyecciones para el 2022 muestran cero crecimiento Cosecha Salmón Atlántico 781 -7% 0% 14% 728 '000 Ton wfe 723 3% 687 668 2018 2019 2020 2021 2022e 18 Directorio Salmones Blumar S.A. | Fuente Aquabench
Slide 19: Mercado USA: precios en niveles históricos
Mercado USA Precios han alcanzado niveles históricos ▪ Continúa subida de precio spot filete fresco, iniciada en diciembre, llegando a niveles de US$7,50 - 7,60/lb FCA Miami durante marzo 2022 ▪ También precios de filete congelado continúan al alza ▪ Despachos desde aeropuerto SCL durante semanas 1
Slide 20: Mercado USA: importaciones de filetes
Mercado USA Crecimiento sostenido de las importaciones de filetes de salmón Filetes y Porciones Frescas Filetes y Porciones Congeladas CAC 10% CAC 14% Origen 20 Directorio Salmones Blumar S.A. | Fuente Urner Barry
Slide 21: Mercado Brasil
Mercado Brasil 2021 cierra con crecimiento de 3% de volumen, a pesar de 7% menor cosecha en Chile ▪ Precio actual en Brasil se acerca a US$6,80/kg FCA Pto. Montt ▪ Volumen total de salmón fresco a Brasil alcanzó 91 mil ton el 2021, un 3% superior al 2020 ▪ Precio en Reales se mantiene en torno a 40
Slide 22: Producción Noruega
Producción Noruega 2021 es el año de mayor crecimiento de cosecha desde 2012 Noruega: Cosecha Salmón Atl. ('000 Ton wfe) +12% +1% +3% 1532 1541 1333 1369 2019 2020 2021 2022E Noruega: Mercados de destino 73% 71% 73% 71% ▪ 2021 cierra con fuerte aumento de cosecha (+12%) ▪ 2022 se proyecta muy bajo c
Slide 23: Producción Mundial del Salmón Atlántico
Producción Mundial del Salmón Atlántico Cero crecimiento proyectado para el 2022 Fuente: KONTALI 23
Slide 24: Plan Cosechas (Mton wfe)
Plan Cosechas (Mton wfe) 69,5 66,4 2,7 60,6 5,3 23,4 27,7 23,1 36,8 8,3 1,6 43,0 39,0 32,2 27,0 2019 2020 2021 2022 E SALAR X - XI SALAR XII COHO 24
Slide 25: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 25
Slide 26: Avances Compromisos: Sustainability Linked Loan
AVANCES COMPROMISOS SUSTAINABILITY LINKED LOAN Huella de Carbono Certificación ASC Energía Renovable Uso de Antibióticos Gestión de Residuos Medir la huella de carbono Incorporar en todas las El 60% de los centros de A 2027 lograr una en todas las operaciones y plantas de Blumar el 100% cultivo de s
Slide 27: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 27
Slide 28: Filial: Ventas y EBITDA
MUSD 2018 2019 2020 2021 YoY Ventas 45.814 45.395 58.684 60.558 3% EBITDA 2.294 3.291 14.141 9.238 -35% Mrg EBITDA 5% 7% 24% 15% 59 61 45 46 45 37 37 27 19 22 15 11 4 7 3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 28
Slide 29: Filial: Ventas, EBITDA y Materia Prima Procesada
MUSD 2018 2019 2020 2021 ∆ YoY Ventas 57.526 46.582 43.184 48.146 11% EBITDA 11.407 3.930 3.144 2.607 -17% Mrg. EBITDA 20% 8% 7% 5% Materia Prima Procesada 35 30,2 Miles Ton 30 25 22,8 21,2 21,2 15,5 20 1,7 2,4 10,0 15 8,7 9,3 10 19,5 18,8 0,1 14,7 0,1 12,9 5 8,5 9,2 0 2018 2019 Q4 2020 Q4 2021 2020
Slide 30: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 30
Slide 31: Flujo de Caja (MUSD)
Flujo de Caja (MUSD) 120.000 34.548 100.000 36.186 -11.348 80.000 -12.204 60.000 -29.169 49.058 -9.971 42.703 40.000 -14.397 20.000 BN @ a BLUMAR
Slide 32: Evolución EBITDA LTM
Evolución EBITDA LTM 150 129 MMUSD 114 117 99 100 100 94 74 89 73 33 76 84 61 63 21 59 52 51 -5 3 50 42 41 41 22 24 15 62 67 68 58 50 35 38 40 36 35 42 43 31 33 32 28 0 -1 -6 -21 -47 -41 -63 -50 -100 Pesca Salmones Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q
Slide 33: EBITDA Pesca (MUSD)
EBITDA Pesca (MUSD) 24.188 70.000 -1.922 1.796 768 67.575 -6.985 49.730 MUSD S 3S ro) 3 ro) a 9 a BLUMAR
Slide 34: EBITDA Salmones (MUSD)
EBITDA Salmones (MUSD) 60.000 97.167, 3.200 40.000 904. 3-251 768 32.689 0.000 -21.967 “3 633 0 -20.000 -40.000 -47,100 -60.000 ws) vot yas yok yp o? a rey ys aor go* oo ae G om po por or? x ge 4 oo Roos yo x > = ® a BLUMAR
Slide 35: Hechos Posteriores
Hechos Posteriores 1.- Pago Siniestro Caicura Enero 2022. 2.- Bloom Algas Enero 2022. 3.- Amortizaciones Bancos 2022. 4.- Dividendo Extraordinario. 5.- Covenants 35
Slide 36: Presentación Resultados Q4 2021
Presentación Resultados Q4 2021 Marzo 2022