Gakken Holdings Co., Ltd. · TSE:9470
Gakken — FY2017 Earnings Presentation
54 slides from Gakken's earnings presentation, Nov 29, 2017
Slide 1: 2017年9月期決算説明会
2017年9月期決算説明会 2017年11月29日 株式会社 学研ホールディングス
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ ◎2017年9月期決算 ◎2018年9月期業績見通し 1. 2018年9月期業績見通し 2.中期経営計画「Gakken 2018」進捗状況 3.中期経営計画「Gakken 2018」事業戦略 進捗状況 © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 2
Slide 3: 2017年9月期決算
2017年9月期決算 株式会社 学研ホールディングス 常務取締役 中森 知
Slide 4: 2017年9月期決算 サマリー
2017年9月期決算 サマリー 2017年９月期 連結業績 (百万円) 売上高 102,177 前期比 ＋3,128 15期ぶりに売上高1,000億円超え 持株会社制移行後8期連続増収 営業利益 3,382 前期比 ＋650 15期ぶりに営業利益30億円超え 3期連続増益 純利益 3,330 前期比 ＋1,962 営業利益増・繰延税金資産の計上などにより大幅増益 営業ＣＦ 5,099 前期比 ＋1,932 収益力の向上により50億円台達成 ＲＯＥ ※9.8％ 前期比 ＋5.6％ ※繰延税金資産計上による増益額（1,166百万円）を除くＲＯＥ概算は6.５％ © 2017 GAKKEN HOLDI
Slide 5: 売上高・営業利益の推移
売上高・営業利益の推移 15期ぶりに売上高1,000億円、営業利益30億円超 (百万円) 持株会社化 © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 5
Slide 6: 2017年9月期 連結業績
2017年9月期 連結業績 (百万円) 16年9月期 17年9月期 前期増減 前期比 売上高 99,049 102,177 ＋3,128 103.2% 営業利益 2,732 3,382 ＋650 123.8% 経常利益 2,922 3,525 ＋602 120.6% 親会社株主に帰属する 1,368 3,330 ＋1,962 243.4% 当期純利益 売上高 増加要因 ・「医療福祉サービス」 ･･･看護師向けe-ラーニングの契約増、福祉事業の成長拡大 ・「教育ソリューション」 ･･･待機児童解消予算の獲得 ・「教育サービス」 ･･･進学塾連結加算２社 営業利益 増加要因 ・ 「教育コンテンツ」
Slide 7: 2017年9月期 営業利益増減要因<前期比>
2017年9月期 営業利益増減要因＜前期比＞ 教育コンテンツの学参書伸長、出版分野の原価改善による増益 医療福祉サービスの事業成長による増益 (百万円) 4,000 ＋540 ＋3 3,382 ＋389 3,000 2,732 △155 △127 2,000 （ （ （ （ （ 2 教 教 学 教 教 教 福医 医 調そ 2 材 参 科 祉学 整 0 改 育 書 育 書 育 事・ 療 額の 0 営1 訂 サ 伸 コ 指 ソ 業看 福 含他 営1 業6 等 ー 長 ン 導 リ 成護 祉 む 業7 原 ビ 、 テ 書 ュ 長書 ） 利年 価 ス 出 の ）籍 サ 利年 益9 増 版 ン 減 ー の
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 流動資産：現預金の増加など 固定資産：有形固定資産売却による減、投資有価証券増 固定負債：不動産流動化に伴う長期借入金返済 純資産 ：親会社株主に帰属する当期純利益増 (百万円) 16年9月末 17年9月末 増減額 流動資産 46,130 46,538 407 固定資産 30,253 30,325 71 資産合計 76,384 76,863 479 流動負債 23,907 24,464 556 固定負債 19,012 16,195 △2,817 負債合計 42,920 40,659 △2,260 純資産 33,464 36,203 2,739 負債・純資産合計 76,384 7
Slide 9: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 営業ＣＦ：収益力の向上により50億円台達成 投資ＣＦ：不動産流動化、文理旧本社売却によりプラス 財務ＣＦ：借入金返済・自社株買いなど (百万円) 17年9月期 主な要因 16年9月期 税引前当期純利益（3,238） 営業活動によるキャッシュフロー 5,099 減価償却費＋のれん償却（1,687） 3,166 減損損失（1,050） 有形・無形固定資産(1,584) 投資活動によるキャッシュフロー 473 △4,028 投資有価証券(△1,182) フリーキャッシュフロー(ＦＣＦ) 5,573 △861 借入金 (△2,103) 子会社株式追加取得(△1,301) 財
Slide 10: 連結キャッシュフロー推移
連結キャッシュフロー推移 (百万円) 10,000 18,000 15,390 16,412 8,000 16,000 14,340 14,826 14,000 6,000 12,000 4,000 10,000 2,000 8,999 8,000 0 6,000 △ 2,000 4,000 △ 4,000 2,000 13年9月期 14年9月期 15年9月期 16年9月期 17年9月期 △ 6,000 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー 財務キャッシュフロー 現金同等物期末残高 0 13年9月期 14年9月期 15年9月期 16年9月期 17年9月期 営業キャッシュフロー 2,357
Slide 11: 2017年9月期 セグメント別業績（前期比）
2017年9月期 セグメント別業績（前期比） (百万円) 売上高 ：医療福祉サービス・教育サービス・教育ソリューションなどの寄与により増収 営業利益：医療福祉サービス・教育コンテンツ増益、教育ソリューション・教育サービス減益 16年9月期 17年9月期 前期比 前期比 セグメント名 項目 実績 実績 増減額 増減率 売上高 77,006 77,759 +753 +1.0% ＜教育分野＞ 営業利益 2,401 2,508 +107 +4.5% 売上高 27,492 28,741 +1,248 +4.5% 教育サービス事業 営業利益 1,403 1,276 △127 △9.1% 売上高 32,68
Slide 12: セグメント別業績 ①教育サービス事業
セグメント別業績 ①教育サービス事業 SIGN-１（市進ホールディングスとの合弁会社） (百万円) コーシン社グループが連結子会社に 売上高 営業利益 ●事業概要 35,000 2,000 ・幼児から中学生(主に小学生)を対象とした学研教室の運営 30,000 27,492 28,741 ・幼児から高校生を対象とした進学塾の運営 1,500 25,000 20,000 1,403 1,276 1,000 15,000 10,000 500 5,000 0 0 学研教室 G-PAPILS 16年9月期 17年9月期 実績 実績 ●2017年9月期 前期比増減要因 売上高 営業利益 月謝改訂による
Slide 13: セグメント別業績 ②教育コンテンツ事業
セグメント別業績 ②教育コンテンツ事業 出版物の発行点数減、出版外分野伸び悩みによる減収 (百万円) 出版分野の返品率・原価率改善により増益 売上高 営業利益 ●事業概要 35,000 32,683 2,000 ・取次･書店ルートにおける児童書、学習参考書、一般書・ 31,132 実用書、雑誌等の出版物の発行･販売 30,000 ・教育コンテンツのデジタル・ＩＣＴ展開、電子出版事業 1,500 25,000 ・文具、パーソナル雑貨、教育玩具の開発・販売 20,000 1,000 15,000 1,058 10,000 500 669 5,000 0 0 16年9月期 17年9月期 ●2017年
Slide 14: セグメント別業績 ③教育ソリューション事業
セグメント別業績 ③教育ソリューション事業 待機児童解消予算関連商品の受注好調 (百万円) 課外教室の会員増加 売上高 営業利益 ●事業概要 35,000 2,000 ・幼稚園･保育園：出版物や保育用品、備品、 30,000 園服等の製作･販売。幼児児童向け教室事業 1,500 25,000 ・小･中･高：教科書･教科書指導書、副読本、 17,886 20,000 16,831 特別支援教材や小論文、模試等の製作･販売 1,000 15,000 10,000 329 500 174 5,000 ←知育教室 ←道徳教科書 0 0 もじかずを学ぶ （小学1年生） 16年9月期 17年9月期 実績
Slide 15: セグメント別業績 ④医療福祉サービス事業
セグメント別業績 ④医療福祉サービス事業 医療と福祉の融合により成長加速 ●事業概要 ・看護書、医学書の発行･販売など 売上高 営業利益 (百万円) ・高齢者向け在宅介護サービス拠点など、 35,000 2,000 各種サービスの企画･開発･運営、 ・保育園･学童保育などの子育て支援事業の企画･開発･運営 30,000 25,000 1,500 21,434 20,000 18,908 871 1,000 15,000 10,000 330 500 5,000 【4月開園】ココファン・ナーサリー浦和前地(埼玉県) 0 0 【5月開業】ココファン新町(熊本県) 16年9月期 17年9月期 実績
Slide 16: MEMO
MEMO © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 16
Slide 17: 2018年9月期業績見通し「Gakken 2018」進捗状況
2018年9月期業績見通し 「Gakken 2018」進捗状況 株式会社 学研ホールディングス 代表取締役社長 宮原 博昭
Slide 18: 2018年9月期業績見通し
Gakken d AA Es i=b =F LE
Slide 19: 2018年9月期計画
2018年9月期計画 17年9月期の業績､および中期経営計画の進捗状況に鑑み 18年9月期の計画を修正 (百万円) 18年9月期 修正 修正 16年9月期 17年9月期 当初計画 修正計画 増減額 増減率 売上高 99,049 102,177 110,000 107,000 △3,000 △2.7% 営業利益 2,732 3,382 3,500 3,600 ＋100 2.9％ 営業利益率 2.8% 3.3% 3.2％ 3.4％ ＋0.2％ － 親会社株主に 帰属する 1,368 3,330 2,100 2,600 ＋500 24％ 当期純利益 当初計画は2016年11月14日「Gakken20
Slide 20: 2018年9月期 セグメント別計画
2018年9月期 セグメント別計画 (百万円) セグメント名 項目 当初計画 修正計画 増減額 増減内容 売上高 82,800 79,800 △ 3,000 ＜教育分野＞ 営業利益 2,800 2,600 △ 200 売上高 29,000 30,300 1,300 教育サービス事業 文理学院が連結に加算 営業利益 1,300 1,300 0 売上高 ※34,800 31,500 △ 3,300 教育コンテンツ事業 出版外事業の進捗遅延 営業利益 900 800 △ 100 売上高 19,000 18,000 △ 1,000 教育ソリューション事業 教科書・指導書の減額修正 営業利益 600 5
Slide 21: 「Gakken 2018」進捗状況
Gakken 2 CORA ae ST ey [Gakken 2018] #35052
Slide 22: 経営戦略 中計進捗状況 サマリー
経営戦略 中計進捗状況 サマリー 持続的成長へのテイクオフに向けた 体制は整った ・収益力の向上（営業利益・営業ＣＦ増） ・資本効率の向上（ＲＯＥ上昇） 事業面でのさらなる基盤強化により 中期計画の完遂を目指す ・教育分野･医療福祉分野とも収益構造をより強化 ・新規事業への投資は時間軸で判断 © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 22
Slide 23: 経営方針 <資本効率の向上と株主還元>
経営方針 ＜資本効率の向上と株主還元＞ 収益性を高めてＲＯＥ7％以上を目指す (百万円) 16年9月期 17年9月期 18年9月期計画 親会社株主に帰属する 1,368 3,330 2,600 当期純利益 ＲＯＥ（％） 4.2 ※9.8 7.0以上 ※繰延税金資産計上による増益額（1,166百万円）を除くＲＯＥ概算は6.5％ 3,500 親会社株主に帰属する当期純利益 9.8% 10.0% ＲＯＥ 3,000 3,330 7.0%以上 8.0% 2,500 6.0% 2,000 6.5% 2,600 4.2% 1,500 2,164 4.0% 1,000 1,368 2.0% 500 0 0.
Slide 24: 経営方針 <資本効率の向上と株主還元>
経営方針 ＜資本効率の向上と株主還元＞ 株主還元を拡大 18年9月期 16年9月期 17年9月期 計画 親会社株主に帰属する 1,368 3,330 2,600 当期純利益（百万円） 1株当たり当期純利益（円） 149.42 365.52 292.50 配当性向（％） 40.2 16.4 23.9 普通配当5.00 ※年間配当（円） 普通配当60.00 普通配当70.00 記念配当1.00 ※2017年４月１日付けで普通株式10株につき普通株式１株の割合で株式併合を行っております。 当該株式併合を踏まえて換算した場合、2016年９月期の１株当たり年間配当額は60円となります。 © 2017 G
Slide 25: 経営方針 <経営基盤の強化>
経営方針 ＜経営基盤の強化＞ 戦略 施策 グループ戦略の立案・実行管理体制の強化 ・ＨＤのコーポレートサポート機能強化 経営 コーポレートガバナンスコード対応推進 ・e-ラーニングによる社員教育の推進 コンプライアンスの徹底 セグメントごとの責任体制へ移行 ・セグメントの権限強化 戦 事業 ・グループ戦略に基づく実行管理体制の強化 ・セグメント会議の設置 略 営業戦略 ・エリア戦略体制の確立 ・地域本部による地域密着型、提案力向上 ・グループ内シナジーの創出 間接業務の効率化と品質向上 ・地方事業所のコスト削減 機能 ・管理間接業務の効率化と継続的なコスト削減 ・物流機能の集約 ・グループの物
Slide 26: 中期経営計画「Gakken 2018」事業戦略 進捗状況
中期経営計画 3 「Gakken 2018」事業戦略 進捗状況
Slide 27: 事業戦略 中計進捗状況 サマリー
事業戦略 中計進捗状況 サマリー セグメント別トピックス ●教育サービス事業 「Ｇ-PAPILS」「ロボットプログラミング」など新サービスの開始 ●教育コンテンツ事業 「学研ゼミ」「学研プライムゼミ」「英語教育事業」への継続投資 ●教育ソリューション事業 小学校道徳教科書の採択決定 幼児教育無償化 ●医療福祉サービス事業 配食サービス、認知症予防教室など新サービスの開始 看護師向けe-ラーニング事業の拡大 © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 27
Slide 28: 教育分野 事業戦略<教育サービス事業>
教育分野 事業戦略＜教育サービス事業＞ 方針：教室・校舎の積極拡大とそれを加速させる戦略商品の開発で、 将来に向けて盤石の収益体制を構築する 重点施策 ・従来型フランチャイズ教室と法人契約教室※の積極展開による （学 国研 教室数、会員数拡大 内教 ・顧客視点での多様な教育サービスの提供 ）室 （学研ゼミサポートコース※・中高生部門増設） （学 海研 ・中韓、ASEANにおける学研教室型ビジネスモデルの展開 外教 ）室 進 ・校舎数拡大と学研ゼミを起点とする新規顧客づくり 学 ・新しい個別学習システム「G-PAPILS」の試行と普及拡大 塾 ※法人契約教室…自宅の一室を教室として運営する従来型
Slide 29: 教育分野 事業戦略<教育サービス事業>
教育分野 事業戦略＜教育サービス事業＞ 2017年9月期の主な進捗状況 今後の主な対策 ・法人契約教室は拡大の一方、既存のＦＣ教室 ・法人契約教室：組織拡大とアラ の閉鎖等で伸び悩み イアンス強化を図る （学 国研 ・ロボットプログラミングコース：500教室 内教 で開始 ・学研ゼミサポートコース： ）室 ・学研ゼミサポートコース：3500教室組織、 スマートドリル※をコアコンテンツ 受け入れ体制を強化 として再スタート （学 ・タイ、ミャンマーでの17ＦＣを組織 海研 ・インドネシア スラウェシ島 パレパレ市の ・中国、香港での科学教室の拡大 外教 アフタースクール※を本格スタート ）室 ・
Slide 30: AIで個別対応 自立型の塾
AIで個別対応 自立型の塾＜教育サービス事業＞ G-PAPILSは「人工知能を活用した次世代型の個別学習塾」 ●学研グループの強みを最大限に活かした学習メソッド 学研の強みに新たな技術を G-PAPILSの学習メソッド 経験豊富な実力派講師の授業 自分のペースで進められる ⇒映像化 “高品質な映像授業” 豊富な学習コンテンツ 一人ひとりに最適な教材で ⇒人工知能（AI）との融合 “アダプティブラーニング” 「やる気」育成のしくみ 理解度の可視化と ⇒ビッグデータ活用 “メンタリングメソッド” ●定額制で学び放題の“学びフリー”コース ●受講生の97％が『満足』と回答 ※“学びフリー”商標登録5
Slide 31: 教育分野 事業戦略<教育コンテンツ事業>
教育分野 事業戦略 ＜教育コンテンツ事業＞ 方針：出版からコンテンツ事業への業態転換を推進 事業の多様化を図り、安定的に利益を創出する 重点施策 出 ・競合の追随を許さないコンテンツ開発力をさらに磨き、 版 学研プラス＋文理の連携で学習参考書、児童書の市場を席巻 出 版 ・コンテンツ開発力を活かした多世代向け英語教育事業の展開 プ ・塾、予備校に配信中の大学受験用映像教材「学研プライムゼミ」の ラ 講座拡充と学校、家庭への販路拡大 ス ※ デ ジ ・教育総合ポータルサイト「学研ゼミ」のコンテンツ拡充と会員獲得 タ ・電子出版の商品点数と販路拡大 ル ※出版プラス…ブランドやコンテンツの活用によ
Slide 32: 教育分野 事業戦略<教育コンテンツ事業>
教育分野 事業戦略 ＜教育コンテンツ事業＞ 2017年9月期の主な進捗状況 今後の主な対策 ・学習参考書：2020年新指導要領全面実 ・企画精選、ヒット創出、既刊増売による 出 施に向けた改訂の準備 返品率改善で利益率拡大 版 ・英検対策学参等、英語学習分野に注力 ・発注、在庫管理の高度化 ・塾向けテスト提供事業を開始 ・学研プライムゼミ：グループ内外の塾 出 ・学研プライムゼミ：売上計画達成 や高校への提供拡大。個人向け講座数 版 ・オンライン英会話：売上計画達成 拡大 プ ・TGG※：2018年9月末開業に向け ・オンライン英会話：学力上位校を中心 ラ 予約獲得順調 に営業 ス ・STEA
Slide 33: 児童書・学参書でのヒット
児童書・学参書でのヒット＜教育コンテンツ事業＞ コクヨのルーズリーフ用紙を使った 小学校高学年以上に圧倒的支持。 書き込めるノート×学参 読みやすくハイクオリティの短編集 ●中学生向けシリーズ ●児童書（ヤングアダルト） 「ルーズリーフ学参」 「５分後に意外な結末」シリーズと 刷部数は累計18万部超 派生企画の「５秒後」シリーズ 累計120万部 © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 33
Slide 34: 教育分野 事業戦略<教育ソリューション事業>
教育分野 事業戦略 ＜教育ソリューション事業＞ 方針：商品競争力と提案力の強化により顧客満足度を高め 収益性を向上させる 重点施策 保幼 ・幼稚園教育要領、保育所保育指針改定を見据えた新商品の開発 育稚 ・知育教室の普及拡大 園園 高中 小 ・学習指導要領改定に伴い、強みを活かして新領域へ挑戦 校学 校校 学 ・周辺事業の拡大 営 業 ・販売チャネルの再編統合、地域本部との連携による営業体制の強化 組 織 © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 34
Slide 35: 教育分野 事業戦略<教育ソリューション事業>
教育分野 事業戦略 ＜教育ソリューション事業＞ 2017年9月期の主な進捗状況 今後の主な対策 ・三法令改正※を受けた教師用書籍の ・保育商品の選択と集中による収益力強化 保幼 製作・販売 ・保育と教室部門の統合 育稚 ・教室事業の環境分析と対策立案 物販と役務サービスの提案営業 園園 ・英語教室新規開設 知育教室の新規開園数増加 ・平成30年度用小学校道徳教科書の 高中 小 採択決定 校学 学 ①部数：約98万部、シェア約15％、 ・学習指導要領改定に伴い新領域へ挑戦 校校 第４位（全８社中） ②採択地区数：3位（全８社中） ・販売子会社による都市部の営業強化 営 業 ・クラウド型 営業支援
Slide 36: 教科書発行スケジュール予定
教科書発行スケジュール予定 ＜教育ソリューション事業＞ 今後の小学保健・道徳、中学保健体育・道徳の教科書発行スケジュール予定 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 検定 △ △ 小学保健 採択 ● ● 使用開始 ◎ ◎ 検定 △ △ 中学保体 採択 ● ● 使用開始 ◎ ◎ 検定 △ △ △ 小学道徳 採択 ● ● ● 使用開始 ◎ ◎ 検定 △ △ △ 中学道徳 採択 ● ● 使用開始 ◎ ◎ △検定 ●採択 ◎使用開始 © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 36
Slide 37: 医療福祉事業戦略<医療福祉サービス事業>
医療福祉事業戦略 ＜医療福祉サービス事業＞ 方針：「学研版 地域包括ケアシステム」の実現を目指し、 事業拡大を推進するとともに、収益力向上を図る 重点施策 ・入居率向上 介 ・介護事業の拠点数拡大（サ高住･訪問看護） 護 ・ニーズに即した高品質なサービス提供 （配食サービス･認知症予防教室） ・保育園･学童保育の拠点数拡大 保 ・保育サービスの品質向上 育 ・良質な保育人材の安定的な確保 ・保育士教育プログラム確立（保育教育e-ラーニング） 医 ・医学、看護、介護分野の書籍の開発強化 療 ・e-ラーニングコンテンツの開発強化 © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 37
Slide 38: 医療福祉分野 事業戦略<医療福祉サービス事業>
医療福祉分野 事業戦略 ＜医療福祉サービス事業＞ 2017年9月期の主な進捗状況 今後の主な対策 ・入居率は首都圏好調 湘南伸び悩み ・配食サービス（学研のあんしん配食） ・新規９事業所出店 金沢５事業所事業承継 介 11拠点に拡大 ・訪問看護２事業所開設 護 ・認知症予防教室（学研大人の教室） ・配食6事業所、認知症予防教室6事業所で 10拠点に拡大 スタート ・新規２園開園、学童3施設運営受託 ・「学研アプローチ」「運営ガイドライン」 ・保育士養成校開校予定 保 の浸透 （学研アカデミー 保育士養成コース） 育 ・学研の絵本・ワークの活用とナーサリー ・保育園内スタッフ向けコンテンツの制作
Slide 39: 保育士養成校オープン予定
保育士養成校オープン予定 ＜医療福祉サービス事業＞ 2018年4月 蒲田にて保育士養成校オープン予定 © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 39
Slide 40: Gakken
Gakken Ea
Slide 41: STEAM事業/ロボットプログラミング
STEAM事業/ロボットプログラミング＜教育サービス事業＞ ① 背景 ・2020年公教育におけるプログラミング必修化 ・大学入試改革や公立一貫校適性検査での親和性指摘（21世紀型スキル) ② 事業スキーム ・アーテックと協業での特徴的（科学と学習的）カリキュラム ・グループ塾、学研教室、学習塾、PCスクールへの展開 ・ノンテリトリー、非FCで高い自由度 ③ 進捗状況 ・11月現在 600教室 1500会員 ・総務省プロジェクトに採用（受託） ・自治体（教育委員会）への促進（品川区など）開始 ④ 今後の展開 ・カスタマイズによる公教育への展開 ・私立小学校アフタースクールへの促進 ・シニア・大人
Slide 42: 出版事業返品率の推移
出版事業返品率の推移＜教育コンテンツ事業＞ 企画の精選と発注管理の高度化により返品率が改善 返品率の推移 55% 45% 返 品 率 35% 25% 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期 2017年9月期 書籍 37% 37% 34% 32% 雑誌 50% 50% 42% 38% 雑誌のうち定期誌 42% 42% 37% 35% © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 42
Slide 43: 道徳教科書の採択 採択地区占有率
道徳教科書の採択 採択地区占有率＜教育ソリューション事業＞ ①全国:3位 15.6％ ②東日本（静岡・長野・新潟以東）:２位 21.5％（日本教育新聞2017年11月6日付より） 「特別の教科 道徳」教科書 全国の採択地区占有率（％） F社, 3.1 D社, 11.7 A社, 23.7 学研 B社, 23.0 15.6 C社, 14.2 E社, 5.8 G社, 2.9 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 43
Slide 44: 事業展開の状況
事業展開の状況＜医療福祉サービス事業＞ 開設実績 17年9月期 16年9月期(通期) 17年9月期(通期) 開設拠点数 (累計) 計画 実績 計画 実績 計画 実績 高齢者施設 9 8 9 14 112 117 子育て支援施設 4 4 4 2 39 37 （保育園） 子育て支援施設 1 1 0 0 3 3 （学童・民設民営） 子育て支援施設 0 0 10 3 10 3 （学童・公設民営） １７年９月期の地域別開設状況 開設数 開設地域 高齢者施設 東京都（1）神奈川県（2）千葉県（2）静岡県（1）石川県（5）京都府（1）熊本県（2） 《計14拠点》 子育て支援施設（保育） 埼玉県（2） 《計2
Slide 45: 開設推移及び予定
開設推移及び予定＜医療福祉サービス事業＞ (拠点) 300 学童保育 保育園 高齢者向け住宅 他 250 217 182 200 160 141 127 150 100 141 86 126 100 62 117 94 103 18 70 79 50 49 54 40 31 35 37 10 14 16 21 16 27 0 2 4 8 2 3 6 © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 45
Slide 46: 入居率・充足率の状況
入居率・充足率の状況＜医療福祉サービス事業＞ 16年9月末 17年9月末 18年9月末 計画 実績 計画 実績 計画 総戸数 2,425 2,425 2,839 3,060 3,544 首都圏 入居数 2,237 2,201 2,548 2,773 3,177 入居率 92.2% 90.8% 89.7% 90.6% 89.6% 総戸数 962 962 962 962 962 湘南 入居数 871 829 904 861 884 高齢者 入居率 90.5% 86.2% 94.0% 89.5% 91.9% 福祉 総戸数 1,388 1,346 1,381 1,381 1,431 事業 西日本 入居
Slide 47: 学研版 地域包括ケアシステム
学研版 地域包括ケアシステム＜医療福祉サービス事業＞ 配食 介護・保育教育 大人の教室 医療・看護教育 従来型 地域包括ケア 学研版 地域包括ケアシステム © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 47
Slide 48: 環境認識
環境認識 政治 経済 ◆「一億総活躍社会」規制緩和・財政支援 ◇国内経済成長の鈍化 ・待機児童解消、介護離職防止 ◆東南アジアなどの新興国経済の成長 ◆学習指導要領の改定 ◆グローバル人材育成 ・幼稚園教育要領、保育所保育指針改定 ・英語教育改革 ・高校、大学入試制度改革 ◆2018年診療・介護報酬同時改定 ・地域包括ケアシステムの整備 ◆コーポレートガバナンスコードを意識 した企業経営 社会 技術 ◇少子化の進行 ◆ＩＴ技術の高度化 ◆高齢化の加速(2025年問題) (デジタル、ＩＣＴ化) ◆大都市圏への人口集中 ◇労働人口減少 ◆スマホ・タブレットの普及による ライフスタイルの変化 【20
Slide 49: 教育分野 戦略マップ <教育サービス事業>
教育分野 戦略マップ ＜教育サービス事業＞ 市場動向 自社強み/課題 戦略の方向性 戦術/施策 脅威 強み 思考力、判断力を 地域教育拠点 学研 少子高齢化の進行 育む特色ある教材 「学研スクエア」 ･学研ゼミコース 教室 の全国展開による ･中高部門の展開、促進 塾、教室の生存競争 全国をカバーする 顧客確保とロイヤルティ 国内 ネットワーク の向上 機会 強み 思考力、判断力を 学研 新興国の経済成長 育む特色ある教材 教材のローカライズ 中韓・ASEANを中心に 教室 アジア諸国の文教予算、 海外拠点を拡充 と、地域に根ざした 海外 学研教室のフランチャ 教育サービスの提供 家庭の教育費
Slide 50: 教育分野 戦略マップ <教育コンテンツ事業>
教育分野 戦略マップ ＜教育コンテンツ事業＞ 市場動向 自社強み/課題 戦略の方向性 戦術/施策 2018年 機会 強み 民間試験の入試導入に 新学習指導要領先行実施 対応した参考書シリーズ 2020年 教育コンテンツ開発力 開発 新学習指導要領全面実施 新学習指導要領を見据 出版 大学入学共通テスト導入 学参ツートップの実績 えた教育サービス強化 学参のノウハウを (学研プラス・文理) 生かした塾向けテスト 出版市場の長期的縮小 提供 書店数の減少 脅威 機会 強み オンラインなど多面的 英語コンテンツ開発力 英語事業領域の拡張 英語コンテンツ･ 出版 実践的英語力の需要拡大 サービスの提供
Slide 51: 教育分野 戦略マップ <教育ソリューション事業>
教育分野 戦略マップ ＜教育ソリューション事業＞ 市場動向 自社強み/課題 戦略の方向性 戦術/施策 機会 課題 待機児童解消に 向けた行政動向 競合他社との サプライチェーン 物販:幼児商品開発強化 幼稚園 商品･サービスの同質化、 の構築によるビジネス 保育園 平成30年幼稚園教育要 価格の均一化 モデル強化 サービス:教室の拡大 領･保育所保育指針改定 園形態多様化 小中学校数減少 機会 強み 事業化調査 小学校 教科書採択 小中保健体育 新領域への挑戦、 中学校 (平成30年小学校、 トップシェアのノウハウ 周辺事業拡大 制作体制整備 高校 31年中学校) 促進活動展開 教科書採択制度
Slide 52: 医療福祉分野 戦略マップ <医療福祉サービス事業>
医療福祉分野 戦略マップ ＜医療福祉サービス事業＞ 市場動向 自社強み/課題 戦略の方向性 戦術/施策 強み 要介護者の拡大 機会 サ高住の運営ノウハウ 営業力･開発力強化 サ高住･訪問介護の 拠点数拡大 介護予防ニーズの加速 サービスの多層化 課題 配食事業･認知症 介護 顧客ニーズ多様化 地域へのサービス提供 予防教室の立ち上げ 競争激化 脅威 への対応力 強化 介護報酬抑制 ＩＣＴ推進 介護士不足 人材確保･定着化 人材教育強化 介護士養成スキーム 機会 課題 子育て支援制度の 開発力強化 保育園･学童施設の 拡充 新規拠点開発ペースの鈍化 拠点数拡大 待機児童解消加速化 サービスの品質
Slide 53: 報告セグメントの変更
報告セグメントの変更 ・事業ドメインを「教育分野」「医療福祉分野」に名称変更 ・顧客視点へバリューチェーン重視のアプローチから再編成 変更の目的 医学看護出版を「医療福祉サービス事業」に移管 シナジー効果が見込める「その他」の新規・小規模事業を４セグメントに移管 【旧セグメント ～2016年9月期】 【新セグメント 2017年９月期～】 教室・塾事業 教育サービス事業 【旧ドメイン】 【新ドメイン】 出版事業 教育コンテンツ事業 教育ソリューション 教育分野 園・学校事業 教育ソリューション事業 【旧ドメイン】 【新ドメイン】 医療福祉サービス事業 高齢者福祉・子育て支援 医療福祉分野 その他
Slide 54: © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD.
本資料には、将来の事業計画に関する記述が含まれております。 こうした記述は、当資料の作成時点における経済環境や事業方針等の一定の 前提に基づき作成しております。従って、実際の業績がこれらの事業計画と は異なるリスクや不確定要素が存在することを予めご承知おき下さい。 ＩＲに関するお問い合わせ先 株式会社学研ホールディングス 財務戦略室 〒141-8510 東京都品川区西五反田2-11-8 電話 ：03-6431-1050 ＦＡＸ：03-6431-1666 © 2017 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. 54