Moresco Corporation · TSE:5018
Moresco — Q3 FY2016 Earnings Presentation
20 slides from Moresco's earnings presentation, January 2017
Slide 1: 第３四半期業績の概要
水と油と高分子のスペシャリストとして社会の発展に貢献する 第３四半期業績の概要 （平成２８年３月１日～平成２８年１１月３０日） 株式会社 MORESCO MORESCO Corporation http://www.moresco.co.jp/ 東証一部 5018 (石油・石炭製品) ２０１７年１月
Slide 2: AOE ESSA (4 )
54 AOE ESSA (4 ) easat / Rit CABHES) aaset / Relea 8st / AeoE ++ RA FSGDPSSE KS mm Sit / SME HBR: RAAT e=sGot / Rites -O- Sit / RSGDPRRX | = GS GC GlAlG CGF) A G CC Gi Al He CGC HF) aA g)o Sei el] go oe e+ 8 Zo ft ei ke glris+ 6 Bg ris 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 3: 当期の経営環境(2)
当期の経営環境(2) 2014.11-2015.11 千台 国内 月別 自動車生産台数 2015.11-2016.11 1,200 800 400 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 出典：自動車工業会 3
Slide 4: 当期の経営環境(３)
当期の経営環境(３) 海外自動車生産台数の推移 2014.12-2015.11 2015.12-2016.11 千台 中国 千台 米国 3,500 1,600 3,000 1,200 2,500 2,000 800 1,500 1,000 400 500 0 0 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 千台 千台 インドネシア タイ 300 150 200 100 100 50 0 0 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4月 6月 8月 10月 出典：マークラインズ社 4
Slide 5: 当期の経営環境(４)
当期の経営環境(４) $/b ﾄﾞﾊﾞｲ原油価格 為替 \/$ 120 130 110 120 100 90 110 80 100 70 60 90 50 80 40 30 70 13-3Q 14-3Q 15-3Q 16-3Q 千円／kL 国産ナフサ価格 80 60 40 20 13-3Q 14-3Q 15-3Q 16-3Q 5
Slide 6: 決算概要 連結損益計算書
決算概要 連結損益計算書 単位：百万円 １５年３Ｑ １６年３Ｑ 前年 科目 累計 累計 同期比 売上高 １９,８１０ １９,８３３ ＋２３ 売上総利益 ６,５２８ ６,７８９ ＋２６１ 販管費 ４,７６７ ５,０１８ ＋２５１ 営業利益 １,７６１ １,７７１ ＋１０ 営業外損益 １６１ １５６ △５ 経常利益 １,９２２ １,９２７ ＋５ 税引前利益 １,９２２ １,９２７ ＋５ 四半期純利益（＊） １,２０７ １，１７４ △３２ （＊）親会社株主に帰属する四半期純利益。以下同様。 6
Slide 7: 売上高,売上高総利益率の推移
売上高,売上高総利益率の推移 売上高 売上高総利益率 40% 百万円 7,138 6,841 7,000 6,473 6,621 6,760 6,456 6,543 6,553 6,737 6,439 6,403 6,430 6,204 35.9% 6,000 34.0% 33.7% 35% 32.7% 33.1% 5,000 32.1% 31.2% 30.5% 30.8% 30.3% 30.0% 29.9% 29.8% 4,000 30% 3,000 2,000 25% 1,000 0 20% 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q １３年度 １４年度
Slide 8: 部門別売上高の内訳
部門別売上高の内訳 単位：百万円 １５年３Ｑ １６年３Ｑ 前年 累計 累計 同期比 特殊潤滑油部門 ９,０２０ ９,０６１ ＋４０ 合成潤滑油部門 ２,２０１ ２,０８１ △１２０ （うち、ＨＤ潤滑剤） （１,２８５） （１,１７８） △１０７ 素材部門 ２,６６７ ２,５３６ △１３２ ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門 ４,９８４ ５,０４１ ＋５６ その他 ８９７ １,０７６ ＋１７９ 化学品事業計 １９,７７０ １９,７９４ ＋２４ ビル事業 ４０ ４０ △０ 売上高合計 １９,８１０ １９，８３３ ＋２３ 8
Slide 9: 当四半期の実績（特殊潤滑油部門）
当四半期の実績（特殊潤滑油部門） ◆部門全体の売上は前年比０.４％増（９,０６１百万円） 数量は １３.５％増 15年3Q 16年3Q 3,022 2,927 熱間鍛造潤滑剤、冷熱媒体、 3000 2,581 不凍液 2,376 • 新規顧客の獲得により、数量、 金額ともに増加 2000 1,246 切削油剤 1,305 1,176 1,188 • 中国での新規顧客獲得等 1000 626 580 海外で堅調 551 504 0 真空油 作動油 DC油剤 切削油剤 鍛造油 その他 9
Slide 10: 当四半期の実績（合成潤滑油部門）
当四半期の実績（合成潤滑油部門） ◆部門全体の売上は前年比５.５％減（２,０８１百万円） 数量は ３.２％増 15年3Q 16年3Q 1500 1,285 高温用潤滑油 1,178 自動車向けグリース用途等 1000 877 874 • 海外で低調、売上高は横ばい 500 ハードディスク表面潤滑剤 • ハードディスクドライブの生産 40 29 数量減および円高により、数量、 0 金額ともに減少 高温用潤滑油 HD潤滑剤 その他 10
Slide 11: 当四半期の実績（素材部門）
当四半期の実績（素材部門） ◆部門全体の売上は前年比４.９％減（２,５３６百万円） 数量は ７.５％増 15年3Q 16年3Q 2,000 1,971 流動パラフィン 1,837 • 数量は増加するも、原材料価格下 落に伴う販売単価の下落により売 上高は減少 1,000 スルホネート • 金属加工油の添加剤向けは、数 497 502 量増加するも売上高は横ばい 199 197 0 流動ﾊﾟﾗﾌｨﾝ ｽﾙﾎﾈｰﾄ その他 11
Slide 12: 当四半期の実績（ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門）
当四半期の実績（ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門） ◆部門全体の売上は前年比１.１％増（５,０４１百万円） 数量は ６.６％増 15年3Q 16年3Q 4,000 3,572 3,603 衛生材用途 • 国内、インドネシアの紙おむつ 3,000 向けが堅調に推移 2,000 粘着 790 783 • 国内での新規顧客獲得、中国 1,000 622 655 天津子会社の生産数量増加 により売上高増加 0 衛生材用途 粘着 その他 12
Slide 13: 海外売上高（連結）
海外売上高（連結） 単位：百万円 12,000 40.0% 37.2% 35.5% 36.9% 10,000 478 448 542 35.0% 31.2% 912 729 8,000 742 980 1,151 457 1,080 30.0% 542 1,384 6,000 1,314 1,432 653 1,207 25.0% 2,291 2,347 2,359 4,000 1,536 20.0% 2,000 3,092 3,234 3,045 2,656 0 15.0% １４／2期 15／2期 16／2期 17／3Q (年換算数値） その他 マレーシア 台湾 シンガポール 北米 タイ ｲ
Slide 14: 営業利益変動要因
営業利益変動要因 単位：百万円 992 △328 原価増加 △238 為替要因 △416 増収要因 販管費増加 1771 1761 ２０１５年 ２０１６年 ３Q ３Q 14
Slide 15: 地域別損益（連結）
地域別損益（連結） 単位：百万円 売上高 営業利益 売上高 営業利益 1,036 日本 1,141 1,200 2,500 中国 250 16,000 1,111 2,000 225 189 200 235 12,000 800 1,500 150 8,000 1,000 2,114 100 14,871 14,165 400 1,893 2,026 14,236 4,000 500 50 0 0 0 0 14年3Q 15年3Q 16年3Q 14年3Q 15年3Q 16年3Q 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 東南アジア 350 800 北米 営業利益 100 3,000 320 3
Slide 16: ２０1６年度 連結業績予想
２０1６年度 連結業績予想 単位：百万円 １５年 １６年 １６年度 進捗率 ３Q累計 ３Ｑ累計 通期予想 売上高 １９,８１０ １９,８３３ ７３％ ２７,３００ 営業利益 １,７６１ １,７７１ ８４％ ２,１００ 経常利益 １,９２２ １,９２７ ７７％ ２,５００ 当期純利益 １,２０７ １,１７４ ７３％ １,６００ 16
Slide 17: トピックス（１）MORESCO INDIA 設立予定
トピックス（１） MORESCO INDIA 設立予定 グジャラート州アーメダバード市にホットメルト接着剤、潤滑油の 生産・販売拠点を設立予定 17
Slide 18: トピックス（２）有機薄膜太陽電池（OPV)事業化に向けての技術提携
トピックス（２） ㈱イデアルスターと有機薄膜太陽電池（OPV)事業化に向けての技術提携 「有機薄膜太陽電池」 （2016年8月） 有機材料（Ｐ型／Ｎ型）がミクロに分散した 発電層を持つ薄型の太陽電池 特長 Ｐ型半導体 (有機) Ｎ型半導体 (有機） 取り出し配線（ＡｌまたはＡｇ） ・発電層（有機） ： バラエティな特性 （カラフル、シースルー、低照度など） ・厚さ・重量 ： 極薄、軽量 封止シート -+ ・プロセス（印刷） ： 高速、大面積、安価 ・設置 ： 曲面、フレキシブル バリアフィルム 屋内 透明電極（ITO）またはメッシュＡｇ バッファー層 ＯＰＶの発電部断面イメージ バルクへテロ構
Slide 19: トピックス（３）千葉工場操業５０周年
トピックス（３） 千葉工場操業５０周年 千葉工場生産プロセス革新プロジェクト 2017年末までに新たなプロセスの確立と確実な成果を実現 工程の簡素化、リードタイムの短縮、原料・副資材のロス低減、 エネルギー消費の効率化に取り組む 19
Slide 20: http://www.moresco.co.jp/
神戸市街 ポートアイランド 本社・研究センター 神戸空港 この資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成 時点における当社の判断に基づくものであり、今後、予告なしに変更することがあります。 本資料記載の業績見通しや目標数値のみに全面的に依存して、投資判断を下すことによるいかなる 損失に対しても、当社は責任を負いません。 なお､当資料を無断で複写複製､配布することを禁じます。 http://www.moresco.co.jp/ 2017.1 ＩＲ窓口 078-303- 9058（経営企画部） 20