Slide 1: Orange Résultats T3 2013
Orange Résultats T3 2013 Gervais Pellissier – Directeur Général Délégué et Directeur Financier Résultats T3 2013 – 23 octobre 2013
Slide 2: Avertissement
avertissement Cette présentation contient des indications prospectives. Bien que nous estimons qu’elles reposent sur des hypothèses raisonnables, elles dépendent de nombreux risques et incertitudes, y compris de problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à présent comme substa
Slide 3: Les résultats du T3 confortent les objectifs de l'exercice annuel
les résultats du T3 confortent les objectifs de l’exercice annuel T3 13 var. 9m 13 var. en M€ réalisé bc réalisé bc points clés impacts réglementaires -684 M€ sur 9 mois CA 10 162 -4,0 % 30 765 -4,3 % 233M clients, +1,1M au T3, confirmation du retour de la croissance en France, hors régl. -2,4 %
Slide 4: Accélération de la dynamique commerciale dans nos principales géographies
accélération de la dynamique commerciale dans nos principales géographies acquisitions nettes de contrats (hors M2M) base haut débit convergente (en milliers) (en millions) 515 245 303 4,3 31 156 3,4 3,8 2,9 2,1 2,5 1,7 -32 -39 6 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 T2 13 T3 13 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 1
Slide 5: CA T3 2013 : croissance en Espagne et dans les pays émergents
CA T3 2013 : croissance en Espagne et dans les pays émergents compensant partiellement la conjoncture macro-économique et la pression concurrentielle dans les pays matures croissance du CA au T3 allègement des impacts régl. (-173 M€ au T3, -511 M€ au S1) croissance du CA haut débit +2,4 % T3 13
Slide 6: Résultats positifs du plan d'efficacité opérationnelle
résultats positifs du plan d’efficacité opérationnelle poursuite de la baisse des coûts avec une contribution accrue des coûts indirects variation de la base de coûts opérationnels du Groupe sur un an, en M€ -37 -129 -182 -197 coûts indirects -219 -312 -421 coûts directs -441 -617 T1 13 S1 13 9m 13
Slide 7: L'évolution des effectifs contribue déjà à la réduction des coûts
l’évolution des effectifs contribue déjà à la réduction des coûts variation des effectifs du Groupe* en 2013 +0,1k 0,0k -0,8k -0,3k -1,8k -2,7k -1,0k -0,9k France -2,7k Pologne -1,8k autres -0,2k -4,7k T1 13 S1 13 9m 13 * chiffres par région géographique baisse des effectifs du Groupe de - 2,8 % s
Slide 8: EBITDA T3 2013 du Groupe : poursuite de la réduction des coûts
EBITDA T3 2013 du Groupe : poursuite de la réduction des coûts directs et indirects compensant partiellement la pression sur le CA évolution de l’EBITDA* en M€ ~ 41 %de l’érosion du CA compensée par la réduction des coûts -1,0 pt 34,2 % baisse des coûts directs (-4 % en un an) – coûts commerciau
Slide 9: Investissements 9m 13
investissements 9m 13 poursuite des investissements dans le THD pour consolider notre leadership sur les réseaux en M€ +2,6 % le cadencement des investissements de l’année a été +67 3 748 avancé, certains programmes arrivant à leur terme, par 3 653 -106 exemple en Pologne (accord avec l’UKE) +134
Slide 10: Objectifs 2013 confirmés
objectifs 2013 confirmés objectif de cash flow confirmation de « au moins 7 Md€ » opérationnel 2013 hors impact du litige fiscal, ratio dette nette / EBITDA autour de solidité du bilan 2,2x à fin 2013 et plus proche de 2x à fin 2014 soit 2,4x à fin 2013, y/c litige fiscal politique de dividende dura
Slide 11: Annexes
annexes Résultats T3 2013 – 23 octobre 2013
Slide 12: T3 2013 : résultats financiers France
T3 2013 : résultats financiers France moindre poids de la réglementation sur le CA CA T3 2013 (-4,9 % hors impacts réglementaires) CA services mobiles conforme aux attentes, avec ralentissement de la baisse de l’ARPU en M€ T3 13 var. bc 9m13 var. bc (-12 % sur un an, -7,5 % hors régl.) au T3 CA 4
Slide 13: T3 2013 : indicateurs clés de performance France
T3 2013 : indicateurs clés de performance France meilleure dynamique commerciale des contrats mobiles et du HD fixe part de marché mobile grand public poursuite de l’amélioration de la part de conquête dans le haut débit 46,4 % 46,5 % 46,0 % 46,3 % 46,4 %* 41,3 % 41,0 % 40,9 % 40,8 %* 37,2 % 37,3 %
Slide 14: T3 2013 : Espagne
T3 2013 : Espagne forte amélioration de la dynamique commerciale sur les segments mobile et fixe grâce au nouveau portefeuille d’offres CA T3 2013 croissance du CA de 6,9 % hors régl. au T3 13, contre 4,6 % au T2 13 et 3,3 % au T1 13 en M€ T3 13 var. bc 9m13 var. bc meilleur niveau d’acquisition
Slide 15: T3 2013 : Pologne
T3 2013 : Pologne amélioration de la dynamique commerciale mobile qui contribue à atténuer l’érosion du CA hors régl. (-2,6 %) CA T3 2013 l’amélioration de la dynamique commerciale au T3 2013… – la stratégie de convergence porte ses fruits : 86k acquisitions nettes de clients Open, s’ajoutant aux
Slide 16: T3 2013 : reste du monde
T3 2013 : reste du monde croissance régulière sur les marchés émergents, pression réglementaire et sur les prix en Europe CA T3 2013 Afrique & Moyen-Orient − base de clients mobiles : 84,6 M, en hausse de 5,4 M sur un an T3 13 − résultat porté par la Côte d’Ivoire, le Sénégal, le Mali en M€ var. b
Slide 17: T3 2013 : Entreprise
T3 2013 : Entreprise priorité aux renouvellements de contrats alors que la conjoncture macroéconomique en Europe (80 % du CA) demeure défavorable CA T3 2013 réseaux traditionnels − pression actuelle sur les prix parallèlement aux migrations en M€ T3 13 var. bc 9m13 var. bc vers les solutions IP to
Slide 18: EBITDA Groupe 9m 2013 : poursuite de la réduction des coûts
EBITDA Groupe 9m 2013 : poursuite de la réduction des coûts directs et indirects compensant partiellement la pression sur le CA évolution de l’EBITDA* en M€ la pression réglementaire continue à peser -1,0 pt sur la rentabilité 32,8 % ~ 44 %de l’érosion du CA compensée par la réduction des coûts
Slide 19: 9m 13 : diminution significative des charges de personnel
9m 13 : diminution significative des charges de personnel effet volume favorable baisse de -1,1 % des charges de personnel du Groupe (9m 13) en M€ baisse des volumes : diminution du nombre -1,1 % d’ETP moyens* de 2,1 % : – en France, baisse de env. 2 200 ETP moyens* sur un an (-2,3 %) relèvement
Slide 20: EE : la base 4G croît d'un demi-million de clients et atteint 1,2 M
EE : la base 4G croît d’un demi-million de clients et atteint 1,2 M, ARPU en croissance à un chiffre pour les clients migrants vers la 4G CA services mobiles au T3 : -0,6 % hors bon niveau d’acquisitions nettes de contrats* réglementations (en M£) -3,3 % -0,6 % -41 +40 -48 1 496 1 455 1 446 T3 12 ré
Slide 21: Détails du CA
détails du CA T3 13 9m 13 en M€ réalisé % bc % hors régl. réalisé % bc % hors régl. CA Groupe 10 162 -4,0 % -2,4 % 30 765 -4,3 % -2,3 % France 4 980 -5,6 % -4,9 % 15 064 -6,4 % -4,3 % services mobiles 2 079 -9,4 % -8,1 % 6 368 -9,7 % -5,7 % ventes de terminaux 123 -0,8 % -0,8 % 354 -4,8 % -4,8 % ser
Slide 22: Retraitements de l'EBITDA T3 13
retraitements de l’EBITDA T3 13 en M€ T3 12 bc T3 13 EBITDA retraité 3 618 3 366 litiges -3 +5 charges de personnel -24 -38 plan d’attribution d’actions gratuites -13 - temps partiel senior -11 -38 autres cession en Autriche +9 EBITDA publié 3 590 3 342 remarques sur l’EBITDA T3 retraité – 11 M€ d
Slide 23: Retraitements de l'EBITDA 9m 13
retraitements de l’EBITDA 9m 13 en M€ 9m 12 bc 9m 13 EBITDA retraité 10 560 9 783 litiges +41 +18 charges de personnel -229 -116 plan d’attribution d’actions gratuites -39 - temps partiel senior -190 -116 autres indemnité OTMT -116 - cession en Autriche +74 EBITDA publié 10 256 9 758 remarques sur