Hazama Ando Corporation · TSE:1719
Hazama Ando — Q2 FY2024 Earnings Presentation
26 slides from Hazama Ando's earnings presentation, Nov 20, 2023
Slide 1: 2024年3月期第2四半期 決算説明会
2024年3月期第2四半期 決算説明会 2023年11月20日
Slide 2: 1. 決算概要
1. 202473 ARASS 2+ RRA ORT _—
Slide 3: 上半期の状況（2023年4月～9月）
上半期の状況（202３年4月～９月） • 建設業界において、政府建設投資は堅調に、民間建設投資は底堅く推移。 • 国内土木において、総合評価案件の大型プロジェクト、高速道路や上下水道施設等の維持更新事 業の需要が継続。 • 国内建築において、生産施設や物流倉庫の需要およびリニューアル市場の需要が継続。 • 海外は当社進出国において、建築は日系企業による生産施設等の需要が回復傾向。 • エネルギー価格や資材価格の動向、供給面におけるサプライチェーンの影響等に対して注視が必 要など、不透明な状況が継続。 3
Slide 4: 決算の概況
決算の概況 連結売上高の推移 1,797 億円 （億円） ２Ｑ実績 期末実績 連結売上高 5,000 4,000 (前年同期比+9.4% ／ 期初予想比 ＋2.7%) 3,000 4,000 3,721 （期初予想） 3,402 ■ 手持ちの大型工事等の進捗が完成工事高に寄与 2,000 1,000 1,589 1,643 1,797 0 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 連結営業利益 ５2 億円 （億円） （営業利益） 連結営業利益の推移 ２Ｑ実績 期末実績 （営業利益率） ２Ｑ実績 期末実績 連結営業利益率 2.9 % 300 250 7.8% 12.0% 10.0%
Slide 5: 【連結】経営成績
【連結】経営成績 2023年3月期 20２４年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 実績 期初予想 実績 前年同期比 期初予想比 売上高 1,643 1,750 1,797 +9.4% ＋2.7％ 売上総利益 １８８ 168 １７２ ▲8.5% ＋2.８％ (売上総利益率) （11.5％） (9.6%) (9.６%) (▲1.9P) (±０P) 販売費及び一般管理費 109 １１５ １２０ ＋10.2% ＋4.7％ 営業利益 79 ５３ ５２ ▲34.２% ▲1.3％ (営業利益率) （4.8％） (3.0%) (2.9%) (▲1.９P) (▲0.１P) 経常利益 87 ４７ ５６
Slide 6: 【連結】貸借対照表
【連結】貸借対照表 前第２四半期末 前期末 ① 当第２四半期末 ② 増減 202２年９月３０日 202３年3月31日 2023年９月３０日 ②－① ・現金預金（▲350） 流動資産 2,147 2,453 2,139 ▲３１４ ・受取手形・完成工事未収入金等（+87） ・その他棚卸資産（▲１３） 固定資産 ６９４ 726 ７７７ +５１ ・その他流動資産（▲31） ・その他有形固定資産（+２７） 資産合計 2,841 3,180 2,917 ▲２６２ ・投資有価証券（+15） ・その他（＋3） 流動負債 1,266 1,642 1,335 ▲306 固定負債 １４９ 124 141 ＋１６ ・
Slide 7: 【連結】キャッシュフロー
【連結】キャッシュフロー 当第２四半期末 当第２四半期 主な内訳 2023年９月３０日 現金および現金同等物の期首残高 ７４３ ・税金等調整前四半期純利益(＋５５) ・売上債権の増加(▲８７) 営業活動によるCF ▲３０１ ・仕入債務の減少（▲８２） ・未成工事受入金の減少（▲７４） ・預り金の減少（▲119） 投資活動によるCF ▲３８ ・有形固定資産の取得による支出(▲３３) ・長期借入れによる収入（＋４３） 財務活動によるCF ▲１７ ・長期借入金の返済による支出（▲２３） ・配当金の支払額(▲３１) ※ 現金及び現金同等物に係る換算差額 ６ 現金及び現金同等物の増減額 ▲３５１ 現金お
Slide 8: 2. 個別決算概要
2.20243 AAAs 288 (eal REO _—
Slide 9: 【個別】受注高
【個別】受注高 20２３年3月期 202４年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 実績 期初予想 実績 前年同期比 期初予想比 受注高 213,970 167,300 142,４３１ ▲33.4% ▲14.９% 土木工事 43,754 42,300 45,０８５ ＋3.０% ＋6.６% 国内 40,474 39,300 41,9３２ ＋3.６% ＋6.７% 海外 3,279 3,000 3,153 ▲3.9% ＋5.1% 建築工事 170,216 125,000 97,3４５ ▲42.8% ▲22.1% 国内 147,836 115,000 79,6７４ ▲46.1% ▲30.7%
Slide 10: 【個別】完成工事高・完成工事総利益
【個別】完成工事高・完成工事総利益 202３年3月期 202４年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 実績 期初予想 実績 前年同期比 期初予想比 完成工事高 148,100 159,000 163,970 ＋10.7% ＋３．１% 土木工事 61,428 60,000 67,588 ＋10.0% ＋12.6% 建築工事 86,671 99,000 96,382 ＋11.２% ▲2.６% 完成工事総利益 17,419 15,800 15,995 ▲8.2% ＋1.2% (完成工事総利益率) （11.8％） （9.9%） （9.8%） （▲2.0P） （▲0.1P） 土木工事 10,2
Slide 11: 【個別】繰越高
【個別】繰越高 前第２四半期末 当第２四半期末 前期末 増減 20２２年９月３０日 20２３年９月３０日 ２０２３年３月３１日 繰越高 585,964 507,７５４ ▲13.3% 528,070 土木工事 303,011 267,895 ▲11.6% 290,138 国内 292,487 260,407 ▲11.0% 282,598 海外 10,524 7,488 ▲28.8% 7,539 建築工事 282,952 239,859 ▲15.2% 237,931 国内 257,354 216,847 ▲15.7% 223,361 海外 25,598 23,011 ▲10.1% 14,569 (
Slide 12: 3. 2024年3月期業績予想
3. 2024773 ARRBHHO Rin RL _—
Slide 13: 下半期の見通し（2023年10月～2024年3月）
下半期の見通し（202３年１０月～２０２４年３月） • 国内土木は引き続き需要が底堅く推移していく見通しであり、例年同様、官庁工事などは下半期での出件が 多数見込まれる。 • 建築では、引き続き、物流倉庫や生産施設、リニューアル案件などの需要が見込まれる。 • エネルギー価格や資材価格の高騰、供給面におけるサプライチェーンの影響、労務の単価上昇および調達に 対し注視が必要。 【当社の取り組み】 • 「安心、安全、高品質な良いものづくり」を事業活動の基本とし、品質マネジメントシステムを継続的に改善し、 高品質を追求する。 • 受注時採算重視の方針を堅持し、利益総額の確保を念頭に、施工体制を勘案し
Slide 14: 【連結】業績予想（通期）
【連結】業績予想（通期） 2024年3月期 第2四半期 2023年3月期 2024年3月期 期初予想 実績 実績 期初予想 前期実績比 上半期進捗率 売上高 175,000 179,738 372,146 400,000 ＋7.5% 44.9% 売上総利益 16,800 17,266 42,023 43,500 ＋3.5% 39.7% (売上総利益率) （9.6%） （9.6%） (11.3％) (10.9％) (▲0.4P) （ー） 販売費及び一般管理費 11,500 12,036 22,170 23,000 ＋3.7% 52.3% 営業利益 5,300 5,230 19,853 20,50
Slide 15: 【個別】受注高予想(通期）
【個別】受注高予想(通期） 2024年3月期 第2四半期 2023年3月期 2024年3月期 期初予想 実績 実績 期初予想 前期実績比 上半期進捗率 受注高 167,300 142,431 348,220 375,000 +7.7％ 38.0% 土木工事 42,300 45,085 103,274 125,000 +21.0％ 36.1% 国内 ― 41,932 99,322 120,000 +20.8％ 34.9% 海外 ― 3,153 3,952 5,000 +26.5％ 63.1% 建築工事 125,000 97,345 244,946 250,000 +2.1％ 38.9% 国内 ―
Slide 16: 【個別】完成工事高・完成工事総利益予想(通期)
【個別】完成工事高・完成工事総利益予想(通期) 2024年3月期 第2四半期 2023年3月期 2024年3月期 期初予想 実績 実績 期初予想 前期実績比 上半期進捗率 完成工事高 159,000 163,970 339,634 363,000 ＋6.9％ 45.2% 土木工事 60,000 67,588 133,430 133,000 ▲0.3％ 50.8% 建築工事 99,000 96,382 206,203 230,000 ＋11.5％ 41.9% 完成工事総利益 15,800 15,995 38,474 40,100 ＋4.2％ 39.9% （完工総利益率） （9.9%） （9.8％
Slide 17: 4. 「中期経営計画2025」進捗状況
４．「中期経営計画2025」進捗状況 （２０２４年3月期～２０２６年３月期）
Slide 18: ESG経営の推進
「中期経営計画2025」資料P.7参照 経営課題 https://www.ad-hzm.co.jp/assets/pdf/ir/plan/HAZAMA-ANDO_VISION2030,Medium-TermManagementPlan.pdf 事業強化 人的資本の価値向上 ESG経営の推進 ◆ 外部環境変化に即応した事業運営 ◆ 積極的な人的資本投資による ◆ 環境・社会への貢献 ◆ 適切な資本施策の実現 従業員価値の最大化 ◆ ガバナンスの継続的な強化 対応の方向性 ◆事業強化 ・安全、品質の向上と利益の確保 ・強みのあるセグメントの拡充など、建設事業の営業力、現場力、設計能力、および技術力
Slide 19: 事業強化 ー 進捗状況 ー
事業強化 ー 進捗状況 ー 進捗状況 ・都市土木、山岳土木、電力土木の強み分野は技術力を生かして、一定の受注を確保。（土木事業） ・物流施設、生産施設は積極的な営業活動を展開し、一定の受注を確保。（建築事業） ・建築物のLCA（ライフサイクルアセスメント）手法の発展・進化。（建築事業） ・現場業務のデジタル化やBIM/CIM活用により、生産プロセス改革を推進。（土建共通） 建設事業 ・若手職員のスキルアップに向けて様々な研修・資格取得支援を実施。（土建共通） ・若手・中堅社員のキャリアパスの一環として海外インターン制度を導入。（土建共通・海外） ・ZEB Ready認証を取得するなど、ZEBリ
Slide 20: 人的資本の価値向上／ESG経営の推進 ー 進捗状況 ー
人的資本の価値向上／ESG経営の推進 ー 進捗状況 ー 数値指標 (2026年3月期 中計最終期） 重点施策の進捗状況 GHG排出量（2017年度比） Scope１＋２ ３４％以上削減＊ 脱炭素社会の実現に E 貢献 Scope3 ２１％以上削減＊ ・1.5℃シナリオへのSBT見直し、再認定に向けて対応中。 再エネ事業開発規模 80 MW （当社持分換算） 人財投資 (2022年度比) 55億円 増額 ・２０２３年７月に報酬水準の見直しを実施、ワークライフバランス手当導入。 従業員エンゲージメントスコア 80％以上＊ ・２０２３年度は９月にスコア計測を実施し75％（２０２２年度は７２％）。 人
Slide 21: 成長投資 ー 進捗状況 ー
成長投資 ー 進捗状況 ー 前中計 中計期間 計画 2024年3月期 分 野 進捗状況 実 績 2024年３月期～2026年３月期 第２四半期実績 ・「吉野瀬川ダム水力発電所（仮称）設置運営事業における 事業候補者選定」に係る審査において最優秀提案者に エネルギー事業 選定。 ４５ 100 0.1 ・太陽光PPA事業 2件の新規契約。 ・太陽光発電所取得に向けた協議中（2件）。 ・東北支店FM事業は建替工事中。今期末供用開始予定。 不動産事業・ インフラ運営事業等 ・各支店のFM事業を計画中。 ２９ 100 16.5 ・グループ会社による開発事業に着手。8月工事着工。 ・人材派遣会社に出資。
Slide 22: 5. 政策保有株式・株主還元
５．政策保有株式・株主還元
Slide 23: 政策保有株式の縮減方針
政策保有株式の縮減方針 2026年3月末（中計最終期）において、保有株式の時価（非上場の場合は純資産額）の 方 針 貸借対照表合計額の割合を連結純資産額の10％未満まで縮減することを目指す。 政策保有株式の売却から得られた資金の有効活用により資本効率の高い経営推進を強化し、 目 的 企業価値を高める。 ※上記グラフの数値は、みなし保有株式を含む 23
Slide 24: 株主還元
株主還元 「中期経営計画2025」主要KPI ／ 中計最終期（202６年3月期）総還元性向 ７０％以上 ■ 配当 年間配当、配当性向及び総還元性向の推移と見通し 配当方針 年間配当、配当性向及び総還元性向の推移と見通し 円 中期経営計画2025 KPI (中計最終期 202６年３月期) 業績や将来の収益等を考慮し、 130 総還元性向 70％以上 150% 継続的かつ安定的な配当を実施する基本方針 120 124.9% 140% 130% 110 中間配当 期末配当 合計 配当性向 108.1% 120% 100 20２４年3月期業績予想 110% 1株当たり当期純利益 2023年3月期 90
Slide 25: 施工中の工事における発生事象について
【施工中の工事における発生事象について】〔2023年11月9日開示〕 ■ 工事概要 工 事 名 東海第二発電所 防潮堤（海水ポンプ室エリア区間）設置他工事 発 注 者 日本原子力発電株式会社 施 工 者 安藤ハザマ・五洋・若築共同企業体 工 事 場 所 茨城県那珂郡東海村 ■ 発生事象 ・ 発電所に海水を取り込む取水口の上部に設置する防潮堤（鋼製防護壁）の南側の基礎工事において、 2023年６月に、地中連続壁部の壁面の一部にコンクリートの未充填及び鉄筋の変形等の不具合事象を確認。 ・ 本事象を調査・確認中に、鋼製防護壁の北側の基礎工事において、本事象と類似の状況を確認。 ■ 現況および今後の対
Slide 26: 本資料はIRのためのスライド集であり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目 的としたものではありません。 本資料は株式会社 安藤・間の事業および業界動向についての株式会社 安藤・間による 現在の予定、推定、見込みまたは予想に…
本資料はIRのためのスライド集であり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目 的としたものではありません。 本資料は株式会社 安藤・間の事業および業界動向についての株式会社 安藤・間による 現在の予定、推定、見込みまたは予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明は、様々なリスクや不確実性を含んでおります。