Slide 1: 2016年12月期 決算説明会資料
2016年12月期 決算説明会資料 2017年2月14日
Slide 2: 2016年決算概要
２０１６年決算概要 連結の範囲 連結子会社数 ：２０社 （前期比１社増 2016年8月 ﾄｳｱｺﾞｳｾｲﾀｲ設立） 持分法適用会社数： ２社（前期より変更なし） 2015 2016 増 減 売 上 高 (百万円） 139,848 135,382 △ 4,466 △3.2% 営 業 利 益 (百万円） 12,347 16,147 3,799 30.8% 営 業 利 益 率 8.8% 11.9% 3.1% － 経 常 利 益 (百万円） 13,201 16,935 3,733 28.3% 親会社株主に帰属 する当期純利益 (百万円） 6,696 13,801 7,104 106.1% 1 株 当
Slide 3: 連結業績（部門別）
連結業績（部門別） 売上高（連結部門別） （百万円） 売上増減 2015 2016 数量差 単価差 増減額 基 礎 化 学 品 42,458 41,217 △301 △939 △1,241 ア ク リ ル 製 品 52,039 49,213 3,912 △6,737 △2,825 機 能 製 品 15,682 15,346 268 △604 △336 樹脂加工製品 26,527 26,447 410 △489 △79 そ の 他 3,142 3,156 15 0 15 合 計 139,848 135,382 4,305 △8,772 △4,466 営業利益（連結部門別） （百万円） 2015
Slide 4: 連結営業外損益・特別損益
連結営業外損益・特別損益 【営業外損益】 【特別損益】 （百万円） （百万円） 2015年 2016年 増 減 2015年 2016年 増 減 受取利息・配当金 708 820 112 補 助 金 収 入 116 10 △105 持分法による投資利益 328 337 8 固 定 資 産 売 却 益 671 3,685 3,013 為 替 差 損 益 11 △95 △107 投資有価証券売却益 40 619 579 固 定 資 産 賃 貸 料 186 92 △93 固 定 資 産 処 分 損 △340 △535 △194 支 払 利 息 △111 △101 10 減 損 損 失 △1,826 △
Slide 5: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （百万円） 2015.12 2016.12 増 減 【貸借対照表】 現 預 金 15,969 28,966 12,997 ①手元流動性の上昇により「現金及び 預金」および「有価証券」が増加 売 掛 債 権 38,699 40,302 1,603 有 価 証 券 41,000 44,000 3,000 ②親会社株主に帰属する当期純利益の 計上により「利益剰余金」が増加 棚 卸 資 産 16,037 14,162 △1,874 その他流動資産 1,729 1,679 △50 固 定 資 産 63,505 60,454 △3,052 【キャッシュフローの状況】 投 資 有 価 証 券
Slide 6: 連結会社概況（当期実績）
連結会社概況（当期実績） （百万円） 親会社株主に帰属する 持分 売上高 営業利益 会社名 部門 当期純利益 （％） 2015年 2016年 2015年 2016年 2015年 2016年 1 東亞テクノガス 基礎化学品 100 4,521 4,557 442 597 296 426 2 （大分ケミカル） アクリル製品 91.15 11,032 10,392 40 49 △46 △59 3 ﾄｳｱｺﾞｳｾｲｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ↓ 100 7,597 6,275 △ 1,253 △382 △ 2,969 △334 4 MTアクアポリマー ↓ 51 10,171 9,902 969 1,020 62
Slide 7: 2017年連結業績予想
２０１７年連結業績予想 （百万円） 2016年間実績（A） 2017上期予想 2017下期予想 2017年間予想（B） 増減 （B-A） 売 上 高 135,382 67,500 70,500 138,000 2,618 営 業 利 益 16,147 7,700 8,600 16,300 153 営 業 利 益 率 11.9% 11.4% 12.2% 11.8% △0.1% 営 業 外 損 益 787 400 100 500 △287 経 常 利 益 16,935 8,100 8,700 16,800 △135 特 別 損 益 3,761 300 △100 200 △3,561 税 前 利 益
Slide 8: セグメンテーションの再編
セグメンテーションの再編 従来セグメンテーション 再編後 【経営基盤を支える事業】 基礎化学品 電解製品 基幹化学品 高純度無機製品 アクリル製品 アクリルモノマー 【成長戦略の中核を担う事業】 アクリルポリマー アロニックス ポリマー・オリゴマー 機能製品 一般用瞬間接着剤 接着材料 機能性接着剤 無機機能材料 高機能無機材料 樹脂加工製品（アロン化成） 樹脂加工製品（アロン化成） ７
Slide 9: 2017年連結業績予想（部門別）
２０１７年連結業績予想（部門別） 売上高 （百万円） 2016実績 2017予想 増 減 増減要因 基 幹 化 学 品 60,707 62,100 1,393 [増収]ｱｸﾘﾙﾓﾉﾏｰ ポリマー・オリゴマー 26,715 26,400 △315 [増収]ｱｸﾘﾙﾎﾟﾘﾏｰ［減収］高分子凝集剤 接 着 材 料 11,914 12,500 586 ［増収］機能性接着剤 高機能無機材料 6,439 6,900 461 ［増収］無機機能製品（IXE、ﾉﾊﾞﾛﾝ） 樹脂加工製品 26,447 26,900 453 [増収]管工機材 そ の 他 3,156 3,200 44 合 計 135,382 138
Slide 10: 連結業績推移
連結業績推移 （百万円） （円） ※当社は２０１５年７月１日を効力発生日として普通株式２株につき１株の割合とする株式併合を実施しています。 これに伴い１株当たり当期純利益は、各連結会計年度の期首に当該株式併合が行われたと仮定し、算定しています。 ９
Slide 11: 連結経営参考数値
連結経営参考数値 （億円） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年予想 減 価 償 却 費 76 86 88 79 79 設 備 投 資 74 78 58 51 158 試 験 研 究 費 38 39 37 36 37 海 外 売 上 高 238 248 231 216 200 有 利 子 負 債 131 132 126 123 121 （億円） １０
Slide 12: 連結経営参考数値の推移
連結経営参考数値の推移 （百万円） （百万円） 76.5% 77.3% 76.0% 75.9% 74.4% １１
Slide 13: 参考 連結会社概況（2017年予想）
参考 連結会社概況（2017年予想） （百万円） 親会社株主に帰属する 持分 売上高 営業利益 会社名 部門 当期純利益 （％） 2016年 2017年予想 2016年 2017年予想 2016年 2017年予想 1 東亞テクノガス 基幹化学品 100 4,557 4,387 597 476 426 331 2 （大分ケミカル） ↓ 91.15 10,392 11,849 49 △13 △59 △65 3 ﾄｳｱｺﾞｳｾｲｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ↓ 100 6,275 5,397 △382 △577 △334 △577 4 （MTｴﾁﾚﾝｶｰﾎﾞﾈｰﾄ） ↓ 90 473 498 4 4 4 3 5
Slide 14: 中期経営計画（2017～2019年）について－成長への軌道2019－
中期経営計画（2017～2019年）について － 成長への軌道2019－ 作成日 2008.2.28
Slide 15: ALL TOA 2016の振り返り
ALL TOA 201604 03K)
Slide 16: 中計 ALL TOA 2016 “強靭化そして創造へ”
中計 ALL TOA 2016 “強靭化そして創造へ” 成長戦略 （１）次世代新製品開発 ●一貫した研究開発体制による製品・技術開発の加速 【Ｒ＆Ｄ総合センター】 基盤技術研究所 応用研究所 製品研究所 生産技術研究所 （２）既存事業の生産・販売体制の強靭化と質的転換 ●生産体制強靭化に向けた業務改革（電解、アクリル） ●生産体制の最適化、工場運営の標準化 （３）魅力ある会社への質的転換 ●シニア世代への活躍の場の提供 ●グローバル人財の育成 １３
Slide 17: 主要製品別アクション｜ALL TOA 2016
主要製品別アクション｜ALL TOA 2016 汎用製品 高付加価値製品 電解製品 高純度無機製品 ・苛性カリ設備リニューアル決定 ・高純度液化塩化水素設備 増強 ・苛性ソーダ最適生産体制確立→継続課題 アクリル川下製品 アクリルモノマー ・プロジェクト体制による新規テーマの ・アクリル酸拡販による稼働率向上 重点探索 → 継続課題 ・シンガポール事業の構造改革→継続課題 ・タイでのアクリル水溶性ポリマー 製造販売会社設立 管工機材 接着材料 ・生産体制再構築による拠点最適化 ・電子材料分野を中心とした採用拡大 ・パイプ製造ライン リニューアル ライフサポート製品 コーポレート 監査等委員会設
Slide 18: 営業利益推移｜ALL TOA 2016
営業利益推移｜ALL TOA 2016 （億円） 200 ALL TOA 2016 185 営業利益目標 161 145 120 123 高付加価値製品の進展 汎用製品 (着実に伸長している製品) 100 高純度無機製品 アクリルポリマー 機能性接着剤 92 102 80 84 ライフサポート エラストマー 高付加価値製品 0 2013 14 15 16 １５
Slide 19: 成長への軌道2019
MRS OB1IE2019
Slide 20: 成長戦略の柱｜新製品開発と市場開発
成長戦略の柱｜新製品開発と市場開発 グループ技術の強み ターゲット市場 アクリルポリマー合成技術 情報通信 水系、溶剤系など幅広い技術 ●通信端末 接着剤、特殊アクリレート等の ●ディスプレイ 設計技術 ●高速通信等の電子部品 合成・変性、配合・評価 モビリティー 無機製品の高機能化技術 ●EV、FCV等の車載材料 高純度化と担持・包接 エネルギー 樹脂加工製品の設計技術 ●ソーラー事業 配合・混練・成型ノウハウ ●電池材料周辺 １６
Slide 21: 成長への軌道2019 アクションプラン1
成長への軌道2019 アクションプラン1 成長戦略の中核を担う事業 ポリマー・オリゴマー ・タイ2期計画に向けた現地マーケティング強化 ・機能性粉体ポリマー（分散剤、粘着剤、増粘剤）の開発加速 ・光硬化型樹脂「アロニックス」高機能品（速硬化、高柔軟、高硬度）による差別化 ・新製品開発部 （2017年1月発足）による新規事業開拓 接着材料 ・成長分野（情報通信・自動車・電池材料）をターゲットとした新製品開発 ・新製品・フィルム開発部（2017年1月発足）による新規事業開拓 ・日・米におけるコンシューマー製品のブランド戦略強化とシェア拡大 高機能無機材料 ・半導体市場の成長を捉えた高純度液化塩化水
Slide 22: 成長への軌道2019 アクションプラン２
成長への軌道2019 アクションプラン２ 成長戦略の中核を担う事業 樹脂加工製品 ・ライフサポート 新規分野（介護保険対象外製品）の需要開拓・新製品開発 ・エラストマー 新機能を付与した新製品上市と東南アジアでの生産・販売体制確立 グループの経営基盤を支える事業 電解製品 ・苛性ソーダ電解設備リニューアルによる競争力強化 アクリルモノマー ・シンガポール事業の構造改革 管工機材 ・３工場（名古屋、関東、尾道）の最適生産体制確立 １８
Slide 23: 成長への軌道2019 数値計画
成長への軌道2019 数値計画 2019年目標 売上高 1,550億円 営業利益(営業利益率） 180億円（11.6%) 当期純利益 125億円 投資計画 （億円） （億円） 2008～10 230 実績 M&A枠 成長戦略展開 180 170 2011～13 304 実績 2014～16 187 インフラ整備・ 基幹事業強化 実績 保全等 100 150 2017～19 2017～19 420 180 中計 合計 600億円 投資計画 600億円 １９
Slide 24: 成長への軌道2019 売上高
成長への軌道2019 売上高 （億円） 2,000 1,550 1,500 1,380 1,354 その他 83 64 69 141 高機能無機材料 119 125 接着材料 1,000 267 264 325 ﾎﾟﾘﾏｰ・ｵﾘｺﾞﾏｰ 269 樹脂加工 264 288 基幹化学品 500 607 621 593 0 2016年 2017年 2019年 2025年 実績 予想 中計 目標 ２０
Slide 25: 成長への軌道2019 営業利益
成長への軌道2019 営業利益 （億円） 2010年 200 212 過去最高益 180 161 163 23 150 18 17 その他 29 39 29 高機能無機材料 46 接着材料 100 46 52 ﾎﾟﾘﾏｰ・ｵﾘｺﾞﾏｰ 樹脂加工 20 20 基幹化学品 50 20 47 50 35 0 2016年 2017年 2019年 2025年 実績 予想 中計 目標 ２１