Mitsui Es Holdings Co., Ltd. · TSE:7003
Mitsui Es — Mitsui E&S Holdings — Q1 FY2024 Earnings Presentation
13 slides from Mitsui Es's earnings presentation, Aug 8, 2024
Slide 1: 2024年度 第1四半期 決算説明資料
2024年度 第１四半期 決算説明資料 2024年8月8日 株式会社三井E&S
Slide 2: 概要
概要 ※ 前年同期に比べて増収増益となり、順調なスタートを切る 2024年度 受注高 859 億円 （前年同期比 ） 第1四半期 売上高 701 億円 （前年同期比 ） 決算概要 営業利益 43 億円 （前年同期比 ） 受注高 3,300 億円 （前回発表見通し比 ） 2024年度 見通し 売上高 3,000 億円 （前回発表見通し比 ） 営業利益 170 億円 （前回発表見通し比 ） 期末配当予想の修正（増配） トピックス 関連会社株式の売却について 「三井E&S Rolling Vision 2024」を新たに策定 2
Slide 3: 2024年度 第1四半期 決算概要
2024年度 第1四半期 決算概要 ※ 関係会社株式売却益の計上により、四半期純利益が大幅に増益 （単位:億円） 23年度1Q 24年度1Q 増減 受注高 928 859 △69 売上高 616 701 +85 営業利益 17 43 +26 営業利益率 2.8% 6.1% - 経常利益 6 87 +81 経常利益率 0.9% 12.4% - 親会社株主に帰属する四半期純利益 9 288 +279 ＜期中平均為替レート＞ 23年度1Q 24年度1Q USドル 138.54円 156.70円 3
Slide 4: 第1四半期 セグメント別決算概要
2024年度 第1四半期 セグメント別決算概要 ※ 物流システム部門の受注高は前年同期を下回っているが、当社初のバングラ デシュ向け大型案件を受注するなど受注環境は良好であり、着実な滑り出し （単位:億円） 受注高 売上高 営業利益 23年度1Q 24年度1Q 増減 23年度1Q 24年度1Q 増減 23年度1Q 24年度1Q 増減 成⾧事業推進 124 93 △31 82 75 △7 4 10 +7 舶用推進システム 460 564 +104 295 328 +33 18 24 +6 物流システム 204 108 △96 74 132 +57 △5 8 +12 周辺サービス 139 92 △
Slide 5: 第1四半期 連結キャッシュ・フローの概要
2024年度 第1四半期 連結キャッシュ・フローの概要 ※ 海外土木建築工事の収束と保有資産の見直しにより、 フリーキャッシュ・フローが大幅に改善 （単位:億円） 23年度1Q 24年度1Q 増減 下請代金支払遅延等防止法の運用改正に伴う手形サ イト短縮の影響が24年度１Qに集中した事により、営業 営業CF △364 △24 +340 CFは若干のマイナスとなったが、当該影響を除くと黒字を 維持。 投資CF 5 696 +690 主にモデック株式の売却による増加。 フリーCF △358 672 +1,030 財務CF 292 △570 △862 主に短期借入金の返済による減少。 5
Slide 6: 連結業績通期見通し
2024年度 連結業績通期見通し ※ 新たに、フリーキャッシュ・フローおよび有利子負債の見通しを提示 （単位:億円） （単位:億円） 24年度 セグメント別 見通し 24年度 受注高 売上高 営業利益 見通し 受注高 3,300 成⾧事業推進 400 400 50 売上高 3,000 舶用推進システム 1,400 1,300 60 営業利益 170 物流システム 700 600 30 経常利益 180 周辺サービス 800 700 30 親会社株主に帰属する 当期純利益 350 その他 0 0 0 フリーCF 760 合計 3,300 3,000 170 うち営業CF 170 有利子負債 1,
Slide 7: 第1四半期 進捗状況
2024年度 第1四半期 進捗状況 ※ 通期業績見通しに向け、計画の範囲内で進捗 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 （単位:億円） 859 進捗率:26% 24年度 1Q: 受 24年度 周辺サービス部門において、案件が第２四半期 3,300 注 以降に見込まれている事からスロースタートとなった 高 が、舶用推進システム部門において、大型舶用エ 928 進捗率:28% 23年度 ンジンの案件が増加した事などにより、全体として 3,370 好調な滑り出しとなった。 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500
Slide 8: 期末配当予想の修正（増配）
期末配当予想の修正（増配） ※ 2025年３月期 期末配当予想 2024年3月期 2025年3月期 普通株式 前期実績 前回予想 今回修正予想 年間配当金 5円 12円 18円 ※ 経営の重要課題 ・ 事業発展のための設備投資、研究開発投資及び財務基盤を強化する ための株主資本の充実を総合的に判断しながら、株主の皆様への利益 還元を充実させていく。 ※ 増配の背景 ・ 事業戦略及び財務戦略を着実に遂行できている状況を踏まえ、ステーク ホルダーの皆様への還元について改めて検討。 8
Slide 9: 関連会社株式の売却について
関連会社株式の売却について ※ 関連会社株式の売却 出資比率 売却時期 調達資金 売却益 売却前 売却後 三井海洋開発 24年5月~6月 40.53% 3.66% 約700億円 約250億円 SOFEC *1) 24年5月 20.00% 0.00% *1) FPSOなど各種係留設備の設計、建造、据付けに係るサービスを提供する会社 ※ 主な資金使途 ・ 短期借入金553億円を返済 ・ A種優先株式（約92億円*2)）の全部を7月10日に取得し、同日に消却 ・ 米国を含めた港湾物流事業の世界市場展開に必要な投資 ・ 舶用エンジンに関連する重要部品の技術開発や製造に必要な投資 ・ 人材育成等の制度改
Slide 10: 参考）2024年度 第1四半期 連結損益計算書の概要
参考）2024年度 第1四半期 連結損益計算書の概要 ※ モデック株式の一部売却に伴い、同社の持分法による投資損益の認識は、 24年度第１四半期まで （単位:億円） 科目 23年度1Q 24年度1Q 増減 売上高 616 701 +85 売上総利益 87 113 +26 販売費及び一般管理費 70 70 0 営業利益 17 43 +26 営業外収益 16 57 +40 主にモデックの増益に伴う持分法による投資利益の増加 営業外費用 28 13 △15 主に有利子負債の減少に伴う金融費用の減少 経常利益 6 87 +81 特別利益 13 255 +242 主にモデック株式の売却に伴う関係会社株式
Slide 11: 参考）2024年度 第1四半期 連結貸借対照表の概要
参考）2024年度 第1四半期 連結貸借対照表の概要 ※ 投資有価証券の売却と有利子負債の圧縮により資産が減少、 四半期純利益の計上により自己資本が増加 → 自己資本比率向上 （単位:億円） 23年度 24年度1Q 増減 資産合計 4,671 4,316 △355 （現金及び預金） 356 460 +105 （受取手形、売掛金及び契約資産） 963 878 △85 （有形・無形固定資産） 1,316 1,309 △7 （投資有価証券） 761 260 △501 主にモデック株式の売却による減少 負債合計 3,206 2,627 △580 （支払手形及び買掛金） 647 554 △93 （受注工
Slide 12: 参考）舶用エンジンの状況
参考）舶用エンジンの状況 ※ 24年度第１四半期は、舶用エンジンの引渡しが好調に推移 23年度 1Q 24年度 1Q 24年度 見通し 馬力数 馬力数 馬力数 基数 基数 基数 （万馬力） （万馬力） （万馬力） 受注高 50 127 42 148 ー ー 売上高 35 67 38 80 ー ー 受注残高 124 242 124 300 ー ー 生産実績 41 78 32 65 146 304 12
Slide 13: 本資料のうち、当社の業績見通し、目標、計画、戦略等には将来に関する記述が含まれております。これらは現時点で把握可能な情報に基 づき当社が合理的に判断した見通しであり、既知、未知のリスクや不確実性を含んでおります。従いまして、将来におけ…
本資料のうち、当社の業績見通し、目標、計画、戦略等には将来に関する記述が含まれております。これらは現時点で把握可能な情報に基 づき当社が合理的に判断した見通しであり、既知、未知のリスクや不確実性を含んでおります。従いまして、将来における当社の実際の業績ま たは展開が大きく異なる可能性がございます。
Mitsui E&S Holdings — Q1 FY2024 Earnings Presentation on 6ix